定投特指公募基金定投策略，即：以年、月、周、日為時間段，分多次投資公募基金產品，以達到平攤風險、獲得相對均衡收益率的目的。不過選擇單一的一支基金進行定投依然存在本金損失風險，無法真正解決穩定收益率的問題。

投資公募基金其實很簡單，當解決了選擇哪一個基金的問題之後，剩下要做的就是選擇合適的時機買入，再選擇合適的時機賣出。

但普通人不具備證券投資專業能力，很難在市場5千多隻基金中選擇收益率潛力巨大的基金，選錯了基金一樣會有本金損失風險，這個和炒股沒有本質的區別！

透過普益財富大資料可以有效篩選市場優質基金資源，再根據收益目標做多支基金分散投資，就可以更大程度分散風險，又因為是透過大資料選擇的優勢潛力基金，則平均收益率很容易跑贏大盤。這樣操作雖然不能跑贏市場第一的單支基金，卻可以最大程度化解投資風險，跑贏市場90以上的單支基金。這樣的定投，我們稱之為金牛定投策略組合，隨著市場變化，我們就要及時把增長幅度較小的基金贖回獲利，再選擇收益潛力大的基金買進，從而保障基金組合持續的收益能力。這是後續“調倉”服務。

綜合資產配置，是透過家庭資產的重新配置，達到化解家庭財富風險，提高整體資產收益率的目的。和基金定投是完全不同的概念。

家庭資產配置的原理是財富管理的範疇，而基金定投只是資本市場投資策略。資產配置是根據不同的家庭資產狀況，來科學配置家庭資產的一種方式。

各有優缺點，定投有一定風險，可能的收益很高，資產配置更穩健，風險比較低，收益相對穩定，略比或者等同銀行存款收益，對於中產者來說，兩種策略綜合起來使用，效果最佳。

定投和資產配置是完全不同的兩種財務處理方式，兩者不是一個二選一的問題。

定投，就是每個月或者每半個月、甚至每週固定買入一定金額。

定投要明確幾點：1.不是發大財。定投的收益率不會非常高。2.定投考驗的是耐力。定投，不是以幾個月來衡量的，而是要以幾年起步的，定投能夠穿越牛熊，大家可以找個定投計算器來測算一下。每個月存下兩三千元不是很難，同時多花掉兩三千元也很簡單，但是放眼5-8年的週期來看，一筆可觀的存款+穩定的收益，是非常不錯的回報。

資產配置又是另外一回事了。你有多少資產？能怎麼配置？大家都是普通人，可供隨意配置且短期內不會使用到的錢一般也就是幾十萬元，而且，你很可能還承擔著房貸。那麼，幾十萬元應該如何配置呢？

我的建議是分成“352”這種比例進行分配。

30%，作為永遠不能出現虧損的選擇，可以買入理財產品，目的就是保本。

50%，可以適當激進，買入基金是個不錯的選擇，今年業界均認可是5G的元年，那麼5G主題的基金將會是不錯的選擇，如果國家投資5G專案建設，相信一年下來應該會有不錯的收益；現在的疫情肆虐，醫藥股的主題基金也是一個非常理想的避風港。

20%，在你的總資產裡面佔比相對較小，就可以拿出來炒股了，至於買到什麼股票，能否賺錢那就是另外的問題了，唯一需要提醒的是，不要因為股票跌了，不斷追加資金，這就犯了大忌。

定投和資產配置缺一不可。我們不能對錢完全沒有感覺，學會理財，財才會理你！

定投是一種簡單、克服情緒因素的投資方式，不特別擇時，你的損益完全平滑在市場的漲跌博弈中，削峰填谷，賭的是資產長期上漲。即便完全不懂投資的小白也可以定投，指數和固收、養老概念產品很適合做定投。資產配置就不太容易了，需要有跨資產類別的理財背景，專業的投資經理都未必可以做的很好。如果你是小白，定投就可以了，長期看一定會獲得不錯的收益。

定投最適合的是剛踏上工作崗位的工薪一族，每月結餘一點銀子用定投來代替儲蓄。如果有一大筆現金，當然是做資產配置比較合適。

首先要明確一點，定投和資產配置都是一種投資策略，是一種工具，工具本身沒有好壞，具體要看使用人的具體需求和市場環境來決定使用哪種工具。

基金定投具有類似長期儲蓄的特點，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風險。一般對於我們工薪階層來說，由於每月工資都可以有一部分結餘，用來定投基金最合適不過了，它解決了我們2個問題：

1、解決了投資者何時買入的問題

2、可以在不知不覺中積攢一大筆錢

舉例來說：小明每月發工資後都有1000元的結餘，可以用來定投指數基金。

從2012年8月份，每月定投1000元，投到2015年8月，共投資36000元，而最後他的資產卻達到了70000元，收益率高達96%。年化收益25%，這三年他超過了巴菲特同志。但他並沒有任何投資基礎，也沒有任何學習，甚至都沒有付出任何精力，就是兩個字傻投。

那麼基金定投該怎麼操作呢，現在渠道很多，比如銀行可以買，券商也可以買，各種各樣的平臺都可以買，比如螞蟻聚寶，比如東方財富的天天基金等等。

那麼有什麼區別嗎？區別就在於費率，銀行渠道最貴，最麻煩，費率大約都是1.5%，如果你買入量大這也是一個不小的錢，而螞蟻聚寶、天天基金基本都把銷售費率返給投資人了，在這些平臺買入基金，費率只需要0.15%，便宜了9成。而且還有很好地功能可以體驗。

如果說定投有什麼秘訣的話，那就是在定投時一定要記住止盈不止損，止盈不止損，止盈不止損，重要的事情說三遍。當然定投是要在一定的市場環境下才可以發揮出它的作用的：那就是在市場環境整體下跌趨勢下。這樣才能投出來微笑曲線定投最好開始於市場的中位數或者次低位，定投開始後，股市最好的結果是下跌而不是上漲。經常有人抱怨，為毛我的股票一買就跌，一賣就漲，是不是人品有問題？那麼你不妨試試定投吧，定投最適合這種一買就跌的行情了。如果一買就漲了，那就失去了定投的意義。

資產配置和做菜是一樣的，做菜就是把各種各樣的菜根據需要進行搭配，做出適合自己的菜式。而資產配置就是把股票、債券、商品、現金等普通的菜，根據自己投資期限的長短，自己要求的收益率等因素進行組合搭配，從而做出自己滿意的一道大餐。

每一類資產的作用都是不一樣的，比如股票是獲得長期回報，在正常通脹之下，也能很好地保護你的資產

債券是低標準差，也就是波動不大，流動性很好，為股票投資保駕護航。

可轉換債券，更是可股可債，下有保底，上不封頂，是一個抄底利器。

房地產能夠抵禦惡性通脹，週期長，與股債的相關性較低。屬於重要的防禦型資產

商品則是防範通脹，防範股債雙殺。

配資產配置的核心目標是，在風險一定的情況下，儘可能多的獲得收益，或者在回報一定的情況下，儘可能的降低風險。如果這兩個目標達到了，那就是一個好的資產組合。

配置過程應該是這樣的。

1、我要分別配置，股票，債券，商品多少比例。

2、股票裡，我要配多少國內，多少國外，多少大盤多少小盤。債券裡我配多少利率債，多少信用債。商品是配黃金，原油還是工業金屬和農產品。

3、我該選擇什麼樣的品種，以及透過什麼方法分別建倉。

資產配置的前提的資金長時間不用，如果短時間要用到的錢，不要做投資。

做資產配置還要每年定期資產再平衡，比如說今天是3月12號了，每年的3月12號都是資產再平衡的時間。今年股票上漲了20%，其他資產沒漲沒跌，那麼就要把股票上漲的部分的金額，按照最初的比例加到債券、商品上去。

這也就完成了一次資產再平衡。客觀上進行了一次低買高賣，鎖住了收益。

資產配置是讓你的收益更加平穩，讓你能夠有更多的耐心留在市場裡，最後獲得豐厚的，因為市場上漲帶來的回報。他不可能成為無根之水，股市不漲他也不可能上漲。這套方法只能做到，讓你賠的時候少賠，賺的時候儘量多賺。總體收益比市場平均更高，但承擔的風險要比市場小的多。僅此而已。

定投，2009年一個月每股扣100元，大約買了兩三隻股基。2019年後半年剛剛多增加了幾隻。到現在掙了2萬四千多。以前錢也投的少，一個月扣總共兩三百到每個月扣五百。掙了2萬。有一支相對比其他股基一起買的，掙的少，準備牛市賣掉再換一隻股基。

1.定投更傾向於時間上的安全性。投資市場波動大，保證安全的一個重要措施就是定向定投，比如說基金，每個月或者每個季度投入工資中的一小部分，這樣做的好處就是過濾掉市場波動，謀求中長期收益。

2.資產配置更傾向於投資品種的安全性。為了規避風險，避免雞蛋放到一個籃子裡，可以將資產多元化投資。比如說，我可以將資金分成幾部分，根據風險承受能力，可以分別投入實體，基金，債券，銀行，股票或者黃金等實物，分散投資的好處就是過濾市場中單一品種的不確定性，追求的是中長期平衡收益。

我個人認為，二者既有明顯區別，又相互聯絡，至於哪個更好，仁者見仁智者見智。