外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進行交換，是同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣。

　　世界上流通著不同國家的貨幣， 外匯就是“國際間交易的支付工具”。在日本是日元，在美國是美元，在英國是英鎊，在德國和法國則是歐元，等等。這些不同貨幣之間的交換行為就是“外匯交易”，也稱“外匯兌換”。例如歐元/美元（EUR/USD）或美元/日元外匯交易市場， 也稱為“Forex”或“FX”市場， 是世界上最大的金融市場。外匯是以貨幣的形式交易， 例如歐元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY)，使用的外國貨幣就是“外匯”。

　　外匯市場沒有具體地點，也沒有中央交易所，而是透過銀行、企業和個人間的電子網路進行交易。 外匯交易是同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣，在外匯交易中，買賣的就是”錢”。

　　外匯交易的本質，說到底就是根據對匯率的預測，而決定買進或賣出某國貨幣。買了一國的貨幣，就是買了這個國家的股份。

外匯交易的本質，說到底就是根據對匯率的預測，而決定買進或賣出某國貨幣。買了一國的貨幣，就是買了這個國家的股份。外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進行交換，是同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣。

　　世界上流通著不同國家的貨幣， 外匯就是“國際間交易的支付工具”。在日本是日元，在美國是美元，在英國是英鎊，在德國和法國則是歐元，等等。這些不同貨幣之間的交換行為就是“外匯交易”，也稱“外匯兌換”。例如歐元/美元（EUR/USD）或美元/日元外匯交易市場， 也稱為“Forex”或“FX”市場， 是世界上最大的金融市場。外匯是以貨幣的形式交易， 例如歐元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY)，使用的外國貨幣就是“外匯”。

　　外匯市場沒有具體地點，也沒有中央交易所，而是透過銀行、企業和個人間的電子網路進行交易。 外匯交易是同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣，在外匯交易中，買賣的就是”錢”。

外匯交易有幾種常用的形式，如保證金、期權、掉期等。

運用外匯交易是一般是為了二點。一是投資者將自己持有的外匯現貨在外匯現貨保證金、期權或者掉期市場與所持有的外匯現貨之數量額度相等的頭寸進行對沖（即賣）交易，因此鎖定、規避了持有的外匯現貨由於價格波動帶來的虧損風險。

二是投資者在認為可以透過外匯產品價格的波動贏取利潤時，進行先新賣(或者買)頭寸，當認為價格可能反轉時，就可以只平掉原來持有的頭寸倉或者隨即進行反向交易新買（或者賣）頭寸。如果投資者判斷及操作正確，在扣除了交易費用後，這筆交易可以產生盈利。

交易的本質不是交易產品的價值，而是交易的人性，這就是期貨外匯股市存在的理由，也是少部分人搜刮財富的地方，因為有80％的人的人性是做不到複雜的事情拆分做，簡單的事情重複做，而能保持長期交易賺錢的人就能做到交易系統固化，重複去做，而國家，機構和交易所更能體現這一原則（每交易一次收很少的手續費，固化，重複做，最後賺得盆滿缽滿），所以，你的人性做不到交易系統固化（進場，出場，止損，倉位大小固化）並長期堅持下去，你在這個市場就很難長期穩定盈利下去！

首先一切交易的本質都是套利，哪怕價值投資也只是透過對於價值和價格差異的迴歸預判來進行套利，籠統地來說外匯交易的本質，無疑又是一番“正確的廢話”樂。

故而這個問題我認為其實應該拆解開來，從細分的具體外匯交易方法，來談各自方法的底層邏輯。我曾經回答過一個外匯交易方法的問題，把主要外匯交易方法分為三種：日內高頻交易、中線波段交易和長線套息交易，下面來說說這三種方法的底層邏輯也就是本質。

其本質就是把握過激情緒行為帶來的偏誤。以這張EURUSD的一分鐘圖為例：

注意看我紅線圈出的兩個部分，一根是長上影，一處是連續的大陰線。這兩者如果在單純是理性的、有效的市場中是不應該出現的。那麼這裡為什麼會有這兩處毛刺呢？

一種可能是盤中突發訊息，例如非農等重要資料公佈，引發了群體情緒的恐慌踩踏，從而做出非理性下單行為，但很快情緒過後市場先生開始恢復理性，把價格重新修復回正常的狀態；

第二種可能是資金量大的主力的一次性大單出貨；

第三種可能是程式化交易出現了機械單踩踏。

後兩者都是不太好把握的，而第一種情況則是日內高頻交易的本質——抓住市場參與者因情緒過激犯錯的非理性機會。

中線波段交易的本質是群體裹挾的驅動性。以這張EURUSD的4小時圖為例：

外匯不同於股票市場，因為其槓桿交易、全球參與的特性，日均成交額在4萬億美金左右。如此規模的成交額下，市場的慣性是很大的，因為個別大資金對趨勢的扭轉作用無限趨近於0。

這也就是為什麼在外匯市場中技術分析遠遠比股票和期貨市場中有效，並且趨勢一旦形成，很難改變了。因為個體的聲音在群體的浪潮裹挾中是寂然緘默的。

關於這個底層邏輯，我推薦你看一本書，古斯塔夫·勒龐的《烏合之眾》，你會更容易理解。

長線套息的交易的本質倒是沒什麼可說的，就是單純把握高息貨幣和低息貨幣之間的息差，在此就不多做贅述。

外匯交易對於交易者來說並不陌生，但是，外匯交易的本質是什麼呢，有幾個人會了解，有人可能會說，這和我做交易有什麼關係，也許並無直接的關係，但是，總對交易是有好處的，透過現象看本質。

世界上有許多不同的國家，流通著不同的貨幣。例如，在日本是日元，在美國是美元，在英國是英鎊，在德國和法國則是歐元，等等。

這些不同貨幣之間的交換行為就是“外匯交易”，也稱“外匯兌換”。使用的“外國貨幣”就是“外匯”。嚴謹地說，外匯就是“國際間交易的支付工具”。

外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進行交換。“外匯交易”是同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣。外匯是以貨幣對形式交易， 例如歐元/美元（EUR/USD）或美元/日元外匯交易市場， 也稱為“Forex”或“FX”市場， 是世界上最大的金融市場，平均每天超過4萬億美元的資金在當中週轉——相當於美國所有證券市場交易總和的30餘倍。

外匯市場沒有具體地點，也沒有中央交易所，而是透過銀行、企業和個人間的電子網路進行交易。 "外匯交易"是同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣。 外匯是以貨幣對形式交易， 例如歐元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY)。

外匯保證金交易就是可以免息借給你很多錢，你怎麼能用好這些錢？別人免費借給你錢用，如果能找到穩賺不賠的生意那你就賺大了。所以應該學學巴菲特，做價值投資，找到質優價廉的貨幣對，在合適的時候買入，然後長期持有，到合適的時候賣出就行了。

通俗的講，外匯交易的商品就是“錢”，買賣”錢”？聽起來讓人迷惑，要說去菜市場買菠菜吧，這個誰都明白。買菠菜是看得見摸得著的生意，可這買賣”錢”的外匯交易是咋會事呢？

您買了一國的貨幣，就是買了這個國家的股份。和買一家上市公司的股票一個理兒。以美元為例，美元的價格就相當於人們對美國當前和未來經濟實力的預期。

當您買入美元時，您就買了美國經濟的”股份”。您信心滿滿，打賭美國經濟鐵定健康，並且增長速度超過市場預期。結果美國經濟也真爭氣，完全符合您的預期。那麼美元通常也會水漲船高，開始升值。這時，您把美元在外匯市場中賣掉，您就收穫了利潤。

“錢”其實也是一種商品，只不過是一種特殊的商品，商品的屬性就是價值和使用價值的結合體，而“錢”是可以衡量商品價值的工具，可以衡量社會勞動價值，因此，“錢”也是可以用來買賣的。正常情況下，由於貨幣的波動是很小的，如果是進行少量的外匯交易，所產生的利潤是很小的，外匯保證金交易的作用就是放大這個波動，一百元的交易可能看不出什麼，但是如果是一百萬呢，這就是外匯市場火爆的原因

要了解外匯交易的本質，我想，應當從外匯交易如何誕生講起。

20世紀上半頁，人類在短短的三十年時間裡經歷了兩次世界大戰，大戰對人類發展的方方面面都是毀滅性的打擊。戰後要快速重建，舊時的經濟體系已經不能在給經濟發展注入更多的動力，新的經濟體系呼之欲出。

美國憑藉著其穩定的國內環境以及大量的武器訂單發的戰爭財，在世界金融危機和第二次世界大戰之後迅速的成為世界的霸主，而且在此時美國國內的黃金儲備竟然驚人的多達全球的3/4之多。為了進一步的穩固美國在日後的世界霸主地位，透過美國財政部助理部長哈里·懷特的斡旋，世界其他強國也為了戰後的崛起，最終達成了戰後著名的‘佈雷頓森林體系’。

佈雷頓森林體系最重要的條款便是規定美元和黃金作為各國的外匯儲備，美元與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤，美國持有黃金，其他各國持有美元。這種制度雖然在戰後使得了世界經濟在短時間內得到了迅速的恢復，但這個制度明顯是把美元抬到了至高無上的地位，其他各國的經濟的發展都受到了美國的牽制，這個就決定了這個制度無法進行的太久。

隨著經濟發展的進一步深入，歐洲的主要大國察覺到了問題的嚴重性，歐共體的成立明顯就是對這個體系的一種挑戰，終止‘佈雷頓森林體系’逐步瓦解。

佈雷頓森林體系的瓦解意味著以前的匯率體系又一次不再使用現階段的經濟發展的形勢，各國紛紛開始將匯率與美元脫鉤，將原來的固定利率制改成浮動匯率制。這個時期匯率、利率出現了頻繁的波動，促使了各國政府以及投資者向期貨市場尋求避險的工具來穩定自己的財富，金融期貨應運而生。

1972年5月芝加哥商業交易所設立國際貨幣市場分部，首次推出包括英鎊、加元、馬克、法國法郎、日元以及瑞士法郎在內的外匯期貨合約，世界上首個標準化的外匯交易正式誕生。後來隨著金融衍生品市場的日益發展，外匯交易的衍生出外匯遠期、外匯期貨、外匯掉期、外匯期權以及貨幣互換等可交易的品種。

隨著外匯交易的深入，聰明的投機者認識到因為浮動匯率時刻在變化，外匯的交易存在著極大的套利空間，外匯市場也成為了最了投機分子青睞的資本市場。

儘管如此，外匯交易的本質還是沒有變化的，那就是透過外匯的交易來實現財產在浮動的匯率中保持價值。政府透過外匯的交易穩定本國的貨幣，個人透過外匯的交易來實現自身財富的保值。

很巧，碰到了這個話題，出於興趣瀏覽了幾位大佬的觀點，也覺得受益匪淺。

這裡，我就簡單說說自己的觀點。

談一件事物的“本質”，這是很有風險的，因為必須要有深刻的理解才可以，不然很容易貽笑大方之家，甚至誤導他人。

我只能說，按照個人的理解，私以為是觸控到了一點“本質”。

其實在我眼裡，無所謂外匯、黃金、股票、期貨、原油、債權……他們統統都是交易標的，是我們做交易人的工具而已。

他們具有類似的思維，都是做交易，那麼他們之間的底層思維是一致的，目標也是一致的，就是為了獲取利潤。可是這裡，有個問題，因為你的對手，是和你一樣的人，和你一樣聰慧甚至比你更加聰明，更加有錢……

所以，要謹慎。。。所以，就算你輸了也是很正常的。。。。關鍵，這點你要知曉啊。

上文，說了，不管什麼種類都是投資標的而已，比如我們買菜的農民，他們手上的標的就是那小白菜。

從某種意義上說，我們所做的事情，和農民種地沒什麼區別。

我經常愛和別人開玩笑說，做投機就如同農民種地，我們在該耕地的時候更低，在該澆水的時候澆水，最後能否有收穫那就交給老天爺把。

祈求風調雨順，少點冰雹。