期貨交易中技術分析是否是一條死路？

同樣的的技術分析,有人用它賺錢了,有人用它虧錢了,你能說這是單純技術的問題麼?

究其原因,技術分析在整個交易的過程中,所承擔的角色不過是作用有限的工具而已,你可以使用工具,但是不能仰仗工具。

指望技術分析能夠解決一切必然是死路一條，在交易中，除了交易技術，還有更重要的部分——交易實踐。

１.

指望技術分析可以預測必然是一條死路。

技術指標本身代表著過去，他之所以被使用是因為我們相信歷史會重演，這是一種粗淺的經驗。

為什麼說是粗淺？

因為我們沒有辦法定義它的準確時間週期，對於交易者來說難的不是要判斷某個合約是不是要漲還是要跌，這壓根也不用費心費力的判斷，隨便翻開一個交易品種的價格走勢圖，都可以很容易的看出來一個大致的漲跌區間。

但是在實際交易的過程中，我們卻大部分時間都在虧損，為什麼？

就是因為我們沒有把握準漲跌的時機，沒有留夠充足的風險準備，在趨勢啟動的時候，交易者卻因為各種各樣的原因被迫出場了。

有一個說法是，那些95%的止損最後都會被證明是冤枉的。

2.

除了預測之外。

很多交易者對技術分析的使用，還把他當做一種“靠背”。

很多交易者經常會犯的一個錯誤是，往往不是因為指標看多了才買多，而是因為自己看多了，才用那些顯示看多的指標安慰自己。

比如，最典型的一個是。

自己的多單被套了，價格也在連破新低了，各種趨勢指標根本沒有走緩的意思，這個時候已經虧得不少了，所以不想止損，突然發現有的指標已經顯示超跌了，於是就像是抓住了一根稻草一樣，繼續持倉等待反轉。

3.

哪怕同樣是最簡單的雙均線交易系統，引數設定差別不大，也是有的交易者在虧錢，有的交易者在賺錢。

認為別人一定掌握了自己不知道的交易技術是一個誤區，這會導致交易者始終沉溺在交易之“術”的層面上。

那些能夠盈利的交易者之所以能夠賺到錢，那是因為在交易技術的基礎上，他們還看到了另外更重要的東西——執行力。

所以，交易是技術分析和交易執行的結合，整個交易執行的過程就像是一個閉環，缺一不可。

執行力的作用在於保障交易系統的一致性盈利，只關注交易技術方面必然是一種死路也就不奇怪了。

總結：

交易技術不是交易的全部。

交易本身是一個由主觀觸發到客觀實踐的過程，歷史告訴你過去曾怎麼樣，交易者更應該學會在當前的市場條件裡，你該堅持的是什麼。

單純的只看重一筆交易，那麼這筆交易對交易者來說就是天大的事，甚至決定了交易者的整個交易的勝敗。

如果，你的交易只是你眾多系統交易中的一筆，那麼即使他的結果再怎麼糟糕也不會對你的真個交易產生大的影響。

這就是單純技術分析和機率思維的差別。

我覺得不管是做期貨還是做股票，如果使用技術分析來做交易，不應該把盈利的希望完全寄託於這種方式上，因為技術分析只能算是輔助交易的工具，如果脫離了對市場和交易的認知談區域性的技術分析，或者說沒有邏輯下的使用，應該很難得出滿意的效果。

期貨交易沒有一個定式，而它又是一個非常注重個人實踐的行業，需要交易者自己透過實踐去加工提煉適合自己的方式，這個自主加工提煉的過程，質量對於不同的人來說有高有低。比如趨勢，不同的人對趨勢本身的特點和格局在理解上都會存在不同，對順勢跟隨的策略的理解同樣也會侷限於自己對趨勢的理解，在這種背景下對具體技術分析手段的運用也就跳不開自己的侷限了。

因此如果對趨勢的認識並不是十分客觀的話，使用諸如均線趨勢線等等手段來做技術分析時，本身根基就會出現問題，那這時候用它來解讀到的自己理解中的趨勢行情、用它來構建的出入場訊號或者交易系統的其它方面措施的建設，就會存在出現問題的可能，使用的效果不如意也在情理之中了。

再加上期貨市場本身的走勢具有不確定的特點，出錯是必然會存在的，如果過分在勝率上糾結，同樣也會容易覺得迷惘。特別是對於出錯時沒有處理好的時候，會特別覺得技術分析沒有用。這又涉及到對市場和交易的認識問題，以及由此而應該要有的措施，包括做錯時應該怎樣處理，做對時又應該怎樣處理這些交易系統上的問題。

總的來說，我個人覺得不用過份迷信技術分析，關鍵是對市場和交易有沒有正確的認識，以及在這個基礎上有沒有系統化的交易措施來管理交易行為，技術分析只是實施這些的工具。以上內容純屬個人觀點，僅作為交流的意見。

期貨技術本身沒錯的，這關係到運用的人是否真的懂技術和心裡承受力過關。還有就是所謂技術學得太多太過於複雜了。我一般以趨勢配和日k看，要開倉時細化到小時五分鐘k。開倉後只要不破位或突破就可以一直抱著。

我要提出一個觀點，與大眾的認知可能不同：

技術分析不是用來預測行情的，而是用來找到一個具有機率優勢的交易系統的！為什麼技術分析不能預測行情？

剛入市的韭菜，都希望找到預測行情的聖盃。技術分析由於門檻低易學習，自然而然成為大眾追逐的目標。於是，韭菜挑燈苦讀學習了大量的MACD，KDJ，RSI等指標，刻苦覆盤，企圖在技術指標和行情之間尋求一些普適的規律。

然而，一個殘酷的現實就是：金融市場裡，沒有任何普適的規律。

板凳坐好，吃個栗子先：MACD金叉，是常見的一種看多訊號。於是，韭菜覆盤過去三年的牛市行情，發現果然都是在MACD金叉的情況下發生，發現搖錢樹之後內心抑制不住的激動，然後一頭衝進市場，被打的臉腫。

為什麼會這樣呢？人在覆盤的過程中，會不自覺地產生“倖存者偏差”——主動尋找符合規律的行情，而忽略那些不符合規律的幾乎。我們用最近火熱的股指期貨做栗子：

韭菜會發現，最近這一波牛市的啟動，確實是MACD金叉產生的，先別急著驚喜，往前看看，可以發現，從去年7月份至今，至少有4次MACD金叉出現，最後行情卻都以失敗告終。如果你用MACD金叉作為入場依據，那麼可能在真正牛市來臨之前，你就已經死翹翹了，而且是4次！

什麼叫具有機率優勢的交易系統？

所以，正確使用技術指標的方法就是，以技術指標尋找具有機率優勢的交易系統。還是以MACD為例，如果我們發現每次MACD金叉的成功率只有20%，那麼我們每次金叉入場的時候，就做好心理準備，錯4次才能換來1次真正的牛市，有了這樣的心理準備，再配合合理的資金管理，就可以做交易了。

如果我們可以找到一些成功率更高的技術指標，那麼就更好了。

永遠要記住，不管是基本面分析，還是技術分析，都無法為單次交易負責，我們做的功課再好，也只是在提高成功的機率，而這個機率，永遠不可能到100%。

看了幾個回答，沒有一個說到本質上的，不清晰，不明確。

我來個明確的，技術分析理論(除《道氏理論》之外)，全部都是錯誤的，不用含乎其詞。

交易者中，有95%以上的人使用技術分析，但其中90%的人的交易實踐失敗，實踐是檢驗理論正確與否的唯一標準，從實踐的結果來看，技術分析理論是錯的。

只是這樣說，那些技術分析的崇拜者會不服，我還要說出它錯在哪裡。

證券投資屬於社會領域的社會實踐活動，這所遵循的是社會規律，而不是自然規律，社會雖然是從自然界分離出來的，但社會規律不同於自然規律，有其自身的特點，具體的特點就是，宏觀有規律而微觀和具體事件無規律，也可以說本質有規律現象無規律。

這種社會規律表現為統計學規律，而不是動力學規律，動力學規律的特點是現象和本質都表現為規律性，統計學規律的特點是，本質有規律現象無規律。

技術分析的錯誤表現為用研究自然規律的方法去研究社會規律，用研究動力學規律的方法去研究統計學規律，犯的是緣木求魚的錯誤。

結論：技術分析確實是一個違命題

技術分析有用嗎？有用！提個思路，一是選趨勢的指標！二是選多空的指標！三是選多空轉換的指標！四是三者結合，出現二種組合，即，多多空多，這時空即為抓手，找到這個空才能最後抓到多！空空多空，找到這個多才能最後抓到空！明白了嗎？這是由大到小的正確交易系統的建立方法！

都信了，而且都在用，就是技術分析的作用，問題是不能做到這點，因為它的基礎就是一種對過往交易過程的總結，尋找到的一些似是而非規律，而這些必須有相應的不變數的前提作為保證。比如人人都覺得技術分析是買賣股票的唯一可使用的工具，歷史是可以重演的，市場之外的那隻手很安分。可是這些都是隨機的，如此技術分析就只能是自圓其說的願景。它之所以依然有人相信和學習，就在於炒股是件很無奈的事情，有著心無可依的處境。未知太多了，又和賭博不同的是，給了你太多的選擇和太多的時間，去思考和等待決斷。而人類的思考方式都是透過類比歸納，總結歷史做出選擇。技術分析就是在這樣的背景下產生了，道理都對，都是歷史的推演。還是那句話如果都信了，都這樣了，那就被自證了，就算如此了也就失效了或者被利用了。技術分析也是資本主義市場經濟的產物，可是我們卻是特色經濟，如此技術分析的變數就又多了些未知。技術分析就是為自己的決策找道理，典型的自證而已。

技術分析的發展從道氏理論的誕生開始的，至今已經有一百多年的歷史，如果它真的毫無用處，早就已經被大家拋棄，然而事實是它不僅沒有被拋棄，還在近幾十年來持續發展，被眾多交易員所推崇。

為什麼很多人用了技術分析還是做不好期貨呢？技術分析有用是可以確定的，問題是你是否用得對。技術分析的的使用應該更多以參考為主，比如用通道線判斷趨勢，用金叉死叉判斷買入賣出的價位，決定產品價值的還是基本面。市場行情瞬息萬變，只依靠技術分析肯定是不切實際的。

技術分析有三個基本假設:所有資訊都包含在價格之中，價格沿趨勢變動，歷史會重演。它忽略了人性的因素，每個參與交易的人都有不同的性格，品德，想法，都是活生生的人，不可能都能直接用技術分析的方法預測。技術分析其實是一個使用機率的方法，我們只能說K線以前這麼走，現在可能也會這麼走。

從自己的交易觀點來看的話，期貨技術分析是自己交易期貨10多年來的依據，並且自己也是認為期貨交易分析是交易期貨的羅盤，因此我肯定的說期貨技術交易絕對不是偽命題。

上面說用了期貨技術分析為什麼還做不好期貨，這兩者是沒有任何直接的關係的。也就是說做好期貨交易，不僅僅需要技術分析，同時更需要的是交易經驗的積累。也就是說沒有數年的期貨交易經驗，我們是不可能做好期貨交易的。期貨交易市場也是出現過很多交易天才，一度叱吒風雲，但是又有多少人關注他們失敗以後的悲慘命運呢？期貨交易大師利弗莫爾，早年是華爾街風雲人物，最後卻自己用槍介紹了自己的命運。

因此要想做好期貨交易，對於大對數平凡的我們。絕對沒有捷徑可以走，就是堅持設定止損、堅持技術分析、堅持做期貨交易分析和交易記錄。只有經歷了時間的洗禮，我們才能夠不斷地成熟起來最終做好期貨交易。

很多人說，明明自己用了期貨技術分析，為什麼還做好期貨呢？這裡首先強調一點，從計算機用於期貨交易以來，期貨技術分析有數百種，並不是所有的期貨技術分析都有一定的理論技術是實用意義，有的技術分析僅僅是適用於某些人和某些品種，並不具有應用價值。因此我們一定要選擇普遍應用的技術分析：蠟燭線、移動平均線、MACD、BOLL通道等等。下面是我使用的技術分析K線圖

其次就是技術分析僅僅是根據以前的走勢來判斷未來的走勢，但是行情是瞬息萬變的，因此技術分析僅僅是交易的基礎，很多時候都是看交易者的經驗和臨時處理交易的能力。

《期貨市場技術分析》學習筆記，供參考，技術+心態+交易瓶頸的解決=穩定盈利。

1.要說清楚這樣複雜的物件，這點時間其實還不足夠，一下子，我豁然開朗。

2.不同的研究途徑和專業領域的美妙結合才造就了技術分析。至少要把10多種研究領域有機地組織起來，才能形成一個完整的理論體系。

3.一上來就講一些高深的理論，或者作者本人的獨創，對初學者沒有太大的幫助。

4.不論現在還是將來，沒人寫得出這樣的書。

5.一方面，我強烈的感覺到，絕大多數成功的技術分析歸根結底是因為基礎知識應用得法；另一方面，目前大部分複雜的訊號系統只是這些基本概念的昇華。

6.不斷的學習，但願自己在未來能有一個更大的發現。不斷學習、不斷檢討的重要性怎樣強調都不過分。

7.滿瓶不動半瓶搖。

8.隨機行走理論和預言自我應驗理論。

9.交易量、持倉興趣、回撤百分比、價格跳空。

10.測算技術同交易量，主要是後者在價格形態形成或瓦解中所擔角色的問題。

11.成交量和持倉興趣，如何證實價格變化或者發現流行趨勢將要轉折的警訊。

12.周價格管道：四周規則。

13.相反意見方法是偵查市場轉折點的另一種選擇（RSI）。

14.三點反轉方法

15.艾略特波浪理論能用一種獨特方法縱覽整個市場的動向，使分析者大開眼界，更有資訊找到市場的轉折點。

16.計算機只是工具，絕不能替代優秀、穩健的技術分析師。計算機可以幫助一個好的分析師更出色，卻不能替一個差勁的分析員換副肚腸，有時甚至弄得更糟。

17.每種技術手段只是解出了謎團中的一條線索，交易者把握的線索越多，解開謎團的勝算越大。

18.想以一個技術分析者的身份同那些有心進一步瞭解該理論的同行，分享自己的一點理解。

19.技術分析也不是令你一夜暴富的聚寶盆，它是基於歷史資料、心理學、機率統計規律之上的、預測市場的一種途徑。

20.我曾經嘗試過從非常簡單到非常複雜的技術分析手段，結論是，在絕大部分情況下，更簡單的往往是更有效的。

21.重力作用，水往低處流，價格阻力最小運動原則。

22.對於普通人，沒有先天的條件，很多資訊資源無法獲得，只有用最簡單的方式，打牢交易基石。

23.經濟學家是靠不住的，靠什麼？靠經驗！技術分析就是經驗的總結。

24.典型的技術分析：讓利潤充分增長，把虧損限於小額。已經不侷限於分析的範圍，還有資金管理、交易策略等等如何適應市場的內容。

25.水性是什麼？水性是對水的經驗總結。

26.在水中，唯一實用的工具就是水性。技術分析是我們惟一的選擇。

27.最大的問題就是人性的懶惰，很多事情自己每天做不到，也做不好，做的也不是很成熟，這就使得自己會大意，沒有一個很好的堅持，很多事情作順了以後，才會有一個量變到質變的積累。必須利用有效的時間，來完成轉變和積累，不能把事物看得太簡單，只有你把事情做簡單了，才有意義。

28.槓桿的作用註定了交易時機是交易成敗的關鍵，同時自己的交易必須要有交易計劃，這樣才能夠很好的執行。如果能給一個反饋，向下40點的話，還是有機會的，但是如果沒有機會的話，就必須嚴格止損，用後續的做單和時間來換回空間和穩定的盈利。自己得想想，每天做的事情，一定要慢要穩要有效。每天所有的時間都是屬於你自己的，所以只有你自己支配好自己有效的時間和精力才能成長，有機會就撬動他人的時間和精力。只有在上層才能引領下層，層級的力量是社會制度的一種體現。堅持做到度和知行合一，這幾個字，就能夠把事情變得有效，和可執行。

29.對交易的認真和負責的態度，才能有一個好的結果，不然什麼事情都會出現問題。想辦法挽回3%的狀態，這個接下來的目標，少了一天時間沒什麼，核心是不能爆倉，不能損失，回撤太大，這個還是自己當下的最大的問題。重倉+無止損，就導致一次失利，就是徹底是失敗。降低倉位，用多次的盈利先挽回這一部分的損失，自己才有活下去的可能。

30.分析與交易是兩碼事，知道和做到是兩碼事。邊學邊做，這樣才能很好的提升加以修正，以實際現實狀態為修正依據，這樣才是有意義的。

31.投資者情緒和資金動向，是股市中需要重點考慮的因素。

32.在入市時，同時發出止損指令，這是一個好的方式。

33.圖表分析是時間序列分析的一種形式。無論是誰，唯一能獲取的資料，也有過去的記錄。只有過去的經歷投影到未來，才能估計未來。

34.現在技術上夠了，但是行動和執行、倉位的管理上還是不夠，這個是當下自己面臨的巨大問題。

35.道氏認為大多數投資人只做大趨勢，而中等的調整被用作入市時機的選擇，短暫趨勢則置之不理。短暫趨勢對期貨交易顯得尤為重要。

36.只要價格上漲，不論是因為什麼具體的原因，需求一定超過供給，從經濟基礎上說必定看好；如果價格下跌，從經濟基礎上說必定看跌。

37.圖表分析師只不過是透過研究價格圖表及大量的輔助技術指標，讓市場自己揭示它最可能的走勢，而並不是分析師憑他的精明徵服了市場。

38.技術派當然知道市場漲落肯定有緣故，但他們認為這些原因對於分析預測無關痛癢。

39.一個趨勢發生發展的早期，及時準確的把它揭示出來，順應趨勢，即以判定和追隨既成趨勢為目的。

40.技術分析和市場行為學與人類心理學有著千絲萬縷的聯絡。人類心理從來就是“江山易改本性難移”。“歷史會重演”說得具體點就是，開啟未來之門的鑰匙隱藏在歷史裡，或者說將來是過去的翻版。

41.基礎分析者為了確定某商品的內在價值，需要考慮影響價格的所有相關因素。基礎派追究市場運動的前因，技術派研究其後果。

43.先分析市場，而後選擇出入市時機。期貨市場的槓桿作用註定了時機是交易成敗的關鍵。

44.價格朝不利的方向哪怕變化得並不大，交易商也可能被掃地出門。

45.對付趨勢良好的市場，暫且不理會其它趨勢不明者。

46.輪流坐莊、交替活躍，技術派跟著把注意力和資金轉移到最行時的物件上。

47.技術派的優勢：既見樹木也見森林。

48.研究圖表必定具有一定的主觀色彩，在絕大多數場合，分析成功與否取決於分析者自身的素質。

49.在期貨交易中，時機決定一切。大方向沒錯卻依然損兵折將，才是期貨交易最令人沮喪、畏縮的地方。