其實也不存在誰先買的事，主要是你對市場的態度，一般期貨合約是用來做風險管理和投機，或者保值的。只要你覺得有必要，就可以買賣。

期貨合約：

期貨合約是買方同意在一段指定時間之後按特定價格接收某種資產（BTC、ETH、EOS等），賣方同意在一段指定時間之後按特定價格交付某種資產（BTC、ETH、EOS等）的協議。雙方同意將來交易時使用的價格稱為期貨價格。雙方將來必須進行交易的指定日期稱為結算日或交割日。雙方同意交換的資產稱為“標的”。如果投資者透過買入期貨合約（即同意在將來日期買入）在市場上取得一個頭寸，稱多頭頭寸或在期貨上做多。相反，如果投資者取得的頭寸是賣出期貨合約（即承擔將來賣出的合約責任），稱空頭頭寸或在期貨上做空。

期貨合約有分周、季度、永續。按照字面上的理解，是一個強行交割時間的長短。

槓桿交易：

槓桿交易，就是利用小額的資金來進行數倍於原始金額的投資。如果把槓桿交易應用到期貨合約當中就是在你合約價格上乘以槓桿的倍數。就成為你一個盈利或虧損的的一個換算倍數。

建倉、平倉：

在沒有任何倉位時，買入做多/賣出做空的操作稱之為建倉。 而平倉則是將持有倉位往0持倉方向做的操作。如:持有100張多單，把多單賣掉稱之為平倉；持有200張空單，將這200張空單買回，也稱之為平倉。

成本價、保證金、爆倉價/強平價：

成本價指建倉的平均價格，比如：當第一次建倉做多價格與第二次做多價格的平均價格，反之做空亦然。

保證金指建倉時所用的金額；維持保證金指初始保證+盈虧；追加保證金指在原來的保證金基礎上追加的金額，主要是為了防止爆倉。

止盈、止損：

止盈止損委託指的是預先設定止盈觸發價和止盈委託價，止損觸發價和止損委託價。當最新的成交價格達到某一觸發價格時，即會按對應的委託價格送入市場。

如果你是小白希望你不要盲目操作，可以用一點點幣熟悉交易規則，在期貨合約交易市場中大多數賺錢的是交易所一方，如果你沒有一顆強大的內心不要去梭哈～

但凡有成交都是撮合的就是說有對手盤在哪裡，如果只是開多或者開空的單方面掛單是永遠不會有成交的。希望採納。如果有成交都是多空對等成交的，只是有可能一方是一個人掛單另一方是多人掛單，或者多對多，或者單對單。

雙方都交了保證金,賺的就是對方的保證金.平倉是把和約賣給了交易所.交易所可以再賣給別人.期貨交易買賣雙方都是和交易所來清算.交易所付給你錢,同時,從對方的保證金中扣同樣多的錢.\投資著面對的對手,與其說是對方,不如說是交易所和自己.期貨具有跨期性,是未來某個時點的交易,與有不確定性,也就是說,漲跌不定.而投資者對未來預期的分歧造成了多空分化的狀況.當然了,有的基礎資產如同幾年前中國的經濟,為所有人看好,一定會漲.那交易所也不是傻瓜,他會推出更合理的和約,比如:現在一股是10元,大家知道該股在六個月中必漲.那交易所就會推出和約價格為20元的期貨合同.認為到時回超過20的人就會買多頭,認為不會漲到20元的人就會買空頭.當然啦,和約價格是基於對現時資產的嚴謹複雜分析

期貨合約是對於未來一個時間的商品價格的預期。比如白糖2009就是2020年9月份的商品白糖的價格。在交割日（2020年8月23日左右）之前會跟隨市場的供需變化和資金的炒作進行漲跌變化。第一手的成交在這個合約出現前（上一個合約1909合約即2019年8月底交割的2019年9月的白糖價格的預期報價）的集合競價時間（2019年8月23日左右1909合約在行情軟體中消失2009合約出現的當天）就成交了，有開倉多單也有開倉空單的，一般都是機構和做長線的投資者，才會在遠期合約進行套利對沖。

我們用最近上市的純鹼期貨作為例子說明一下吧。

純鹼期貨是2019年12月6號上市交易，在上市之前一兩天，交易所會制定一個掛牌基準價。

既然是基準價，那就只是作為一個參考，合約上市當天，在8：55-9：00之間會進行集合競價，這個過程和已上市的其他合約一樣：就是買賣雙方報價，然後交易所將所有買單、賣單按報價高低來排列；而在某價位，高於此價位的買單數量和低於此價位的賣單數量相等的話，那這個價位就是開盤價。

第一手那就是買賣價格正好報在開盤價上的客戶，沒有什麼特殊的。比如，純鹼期貨第一單為河南省金大地化工責任有限公司，對應的期貨公司是中原期貨。

在開盤前會結合競價，成交價作為開盤價。

那怎麼集合競價的呢：

集合競價是如何產生的？

由於開盤價是透過集合競價產生，而集合競價的產生原則又與正常交易中的價格成交原則有區別，所以在個別情況下就會產生申報買價高於開盤價或申報賣價低於開盤價而不能成交的現象。 集合競價產生價格的方法是： （一）、交易系統按照價格優先和時間優先原則，對所有有效的買單按申報價由高到低排列，對所有有效的賣單按申報價由低到高排列。 （二）、交易系統依次將排在佇列前面的買單和賣單配對成交，直到不能成交為止。 （三）、如果最後一筆成交是完全成交，即買單數量與賣單數量相等，則取最後一筆成交的買入申報價和賣出申報價的算術平均價為開盤價；如果最後一筆成交是部分成交，則取部分成交的定單申報價為開盤價。 該價格按期貨合約的最小變動價位取整。 （四）、如果沒有成交，則以集合競價後的第一筆成交價為開盤價。 現將集合競價可能出現的一些情況舉例如下： 第一種情況：最後一筆是完全成交，則取其算術平均價為開盤價。

第一手是投資者買的。為了方便說明第一手價格是如何成交的，我這裡採用的是“時代投資”的十檔實時行情。

以美黃金2102合約為例，目前它的掛單情況如下，價格相差很大，而且幾乎沒有什麼成交。

在遠期合約允許交易時，投資者可以根據前面一個合約的買賣價格作為參考，然後提供報價。

比如你想買入該合約，你可以提供報價在1784.9，那麼“買一”價格就會顯示為1784.9，這並不會立即成交。

什麼情況下回成交？比如你覺得1785.6價格已經可以買入了，你直接以“賣一”價格買入，就立即成交了。

比較活躍的品種，可能在合約剛一上市，就有成交。這種情況在國內某些商品期貨上比較常見。合約上市時，交易所會發佈一個“基準價格”作為投資者參考，在上市首日集合競價即可參與買賣。集合競價是在開盤前有投資者間，提供買賣報價，然後根據價格優先原則，在開盤時集中撮合成交，形成開盤價的交易模式。

此種情況很難說清楚是誰成交的第一手，但那也是投資者間相互報價的結果。

總結

新合約價格以前一個合約為參考，然後做多和做空者相互試探，直到價格能接受後才會有成交。