期貨交易中。基本面和訊息根本不用看沒用。技術重要，但它只佔20%多左右重要。其餘的80%是你的交易思維和心態。

期貨交易中，我個人認為技術重要。

其實在我期貨交易中，我發現技術重要，因為我在交易中有時候也是參考一些供求關係之類的，但是往往適得其反，反而交易的更加不好，因為我大部分時間我都是短線交易.

在期貨短線交易中我剛入門的時候也是喜歡看一些機構分析期貨的文章，分析的一套一套的，吃過不少虧，往往走勢都是相反的，我記得一次說白糖牛市要開始了，一下就跌了3個月，辛虧止損不大，200多點而已，做的波段。

自從那個時候開始我基本上不看什麼基本面，也不怎麼研究基本面，我只看訊號交易，只要趨勢是多頭，就做多，空頭就做空，就那麼簡單，分析了基本面就會互相矛盾，想著基本面利好，而技術面空頭，反而不敢加大倉位做空，往往錯過一大波利潤。

其實任何基本面都要服從技術面，也就是共振最好，如果基本面已技術面背離，那麼首選的是技術面.

其實我個人傾向於技術面重要，只按自己的交易系統做空或者做多，加倉倉位管理，嚴格止損止盈.

個人交易規則，順勢，輕倉，止損，移動止損止盈.

綜上所述：期貨交易中，我個人認為技術重要。

具體操作中，基本面定方向，技術面定進出場時機。

基本面解決方向，因為它知道行情的原因，級別和爆發原因，就像豆粕，就像螺紋鋼，你知道啥時候可能有日線級別的調整，啥時候沒有，這個很確定的。對於波段，必須要技術，解決什麼進場的止損問題，因為基本面交易基本不存在止損的問題。輕倉波段呢，好一點，但止損範圍小了，因為止損確定倉位，這是核心。

選擇基本面還是技術面？——看兩個方面：

1、資金量；2、級別。

但大家做的都是一個機率，一個系統，基本面勝率高嗎？看資金大小。

什麼叫勝率？盈利的機率，不是預測的機率。

此外，盈利還取決於次數和盈虧比，基本面一定比技術面好嗎？不是的。

小資金，小週期，看技術面靠譜，因為跟隨更加靈活，進出場方便，大資金你試試，越賣越跌，對手直接搞死你。

所以，用資金管理來統一規劃系統更合理。

對於行情的認識要採用分層的認識論，、發展的認識論，行情受宏觀的影響，資金的影響，基本面的影響，參與主體的影響，不同品種的影響。

基本面也是一個側面，同樣做自己適合的機會，會不會有人能全部掌握市場的邏輯，可能有，但是很困難、非常困難，困難在於資訊不完整，你怎麼知道會有礦難，或者那家主力心情不好呢？

基本面最大的問題，一是研究的不深，人云亦云。二是搞對了方向，賠了錢，主要是入場和倉位的問題。

技術面也是做一個側面，做自己合適的機會，從價格、量倉發現規律，當然可能錯，當然是機率，但是有資金管理，一切就ok，沒有好壞。技術面的好處是沒有心魔，肯改變，當然技術面最大的問題在方向上，方向不明，所以技術面天天研究趨勢，趨勢，靠波浪，靠均線，靠多空力量強弱對比，多空力量強弱對比相對還好一點，因為它切中了一部分根源，但是問題是從k線不能窺探全貌。

基本面和技術面結合好不好？這個其實還是資金管理的問題，因為基本面與技術面結合本質還是基本面，問題還是心魔。

破解之道

1、資金管理系統。

2、穩定機率的系統。

技術也好，基本面也好，最重要的是勝率的方差不能太大，一個拋硬幣系統加上良好的資金管理也可以賺錢，重要的是機率穩定。我們加入自己的分析判斷，目的是什麼？比拋硬幣強在哪？是為了增加勝率和盈虧比。

如果做不到這個，情緒化交易，脫離資金管理系統交易，那還不如拋硬幣呢。

投資之難

我們前面說了，投資在於資金管理，在於機率的穩定，那真的用拋硬幣做行不行？

不行！

為什麼，因為拋硬幣100次，可能90次，正面，10次反面，可能只有一萬次以上才顯出穩定的機率。

請問，你能忍受90次連續失敗嗎？如果你足夠堅強，你資金能扛得住嗎？你資金管理也足夠好，請問你這樣的資金管理能賺錢嗎？多長時間？100年？

所以，交易之難在於尋找10次，甚至5次交易以內就可以穩定的勝率，這個才是功夫。

基本面交易和技術面交易不能混淆和割裂。基本面交易離不開技術分析；技術面交易也離不開基本面分析；基本面分折是道的問題，是宏觀大勢，技術面分析是術的問題，是微觀方法。基本面分析和技術操作手法要合二為一。

我可以肯定的回答你，期貨交易技術面和基本面都不是最重要的，佔的比例都非常低。期貨交易說白了就是人性的博弈，自己和自己鬥，和人性鬥！技術面基本面只能起到輔助的作用，關鍵靠自己的執行力！執行力不到位看什麼都沒用，訓練自己的執行力才是做期貨的第一要素！主要還是靠自己長時間的磨練！

技術面重要，因為在《期貨市場技術分析》這一書中指出，技術分析的三大假設，是：市場行為包含一切，價格以趨勢的方式變動，歷史會重演。如果朋友你不相信這三句話，不以這三大假設為基礎做分析，那麼所有的分析都是徒勞的。

既然是這樣，基本面分析，同樣也是技術分析的一種，只不過大戶們，他們有資金，有專業的團隊，去做這個資料分析，但是實際上，真實的第一手資料，不是你我小散能夠調查清楚的。

因此，基本面分析只是一個大勢，一個框架，你無法成功的抓住每個波動。而技術分析，則是讓你在一個交易區間的一個趨勢觀察點，抓住一段屬於你的波動。

但是我又看到有人說：我看對了方向，但是我也沒賺到錢。真的，我記得楊洪斌老師講過一個課，他說某年黃金大漲，本來做多是可以賺錢，賺很多錢，但是偏偏有個人做多就虧了十幾萬！他說，看了那個人的交易單子，真的是沒話說，因為他每次都是漲了一波要調整了這個人進去了，所以止損出來，一直做，一直錯。

所以技術分析也不是萬能的，分析的對，可能交易就錯，因此除了嚴格的遵照入場規則開倉之外，還要有相應的倉位管理，交易心理的學習。

期貨交易，其實是一個人的戰場，它是自己和自己做對手盤的，你的敵人就是你自己，也就是因為迷茫不清帶來的恐懼，怕盈利回撤，怕開倉虧損。

所以把這些控制好了，再在技術分析上用心即可，真的，紛繁的基本面對於小散真沒什麼用。

看你有多少錢！如果你是產業客戶技術不那麼重要，但是也重要。如果是仨瓜倆棗的小散戶還在糾結這個問題的話說明還沒有入門，學習的路還很遙遠！

這個要看你是小散戶，還是機構了？小散戶只需要研究技術面，因為是散戶知道的基本面就不是基本面了。全華人民都知道的基本面還能叫基本面嗎？機構按老百姓知道的去做豆油就沒法做了！期貨做的就是預期價格，可以拉的很高，大不了到時候再打下來。坑的就是韭菜。

如果你是機構必須研究基本面，因為你把價格高了，但結果公佈有大量庫存那不玩完了，非讓空頭給你砸死！

期貨雖然是有套期保值的作用，但很多企業在期貨市場是虧錢的。

期貨的本質是多空雙方價格博弈，一方把一方打死就完成任務，所以很多不懂的期民覺得價格高了就空，空頭不死，行情不止，波浪會延長繼續延長，最後空頭爆倉平倉行情完事。

而作為散戶只要研究好技術，做好止損，倉位管理，運氣不是太差的話是可以生存的，而空了就漲，多了就跌的一種是技術太差，一種是運氣太差！

像我就是純技術分析，基本面和多空持倉都不看，也可以提前分析出來走勢，錯就止損觀望，對就止盈上移。最後一張圖週五晚上9點18發出來的預測，基本一致這就是技術的魅力！

如果沒有技術分析，對待上下波動的K線，就會感覺不知所措，不知道該乾點什麼，應該怎麼幹？正因為有了技術分析的存在，賦予了K線更多的走勢形態。各種形態又代表著各種不同的含義，使市場變得豐富多彩，更加的立體感，我們透過可以透過技術分析，來感知主力的博弈、多空的爭奪，力量的強弱，這都是基本面所不能代替的。

2.用技術分析工具是為了判斷價格的執行方向技術分析工具中，K線形態和均線結合，藉助各種指標，就可以很好的分析市場的方向，當前的額趨勢，多空強弱等。這些都為交易帶來了一定的輔助作用，可以更大機率的判斷市場的方向，提升交易的勝率。

3.市場中所有的交易者都要透過技術分析來選擇入場點無論是實體企業的套期保值，還是投機者的價差交易，都要回歸到開倉上面，開倉時機的選擇，如何選擇最優的開倉點，需要藉助技術分析來實現。技術分析中的下跌、上漲，回撥、反彈，都為買入提供了依據，可以讓機會選擇更具有可參考性，更貼近市場執行的本質，只有如此，才能使風險最低。技術分析和基本面只是市場的兩種工具，如何應用，要結合個人交易情況做出選擇。

哪個重要看你的操作思路和手法了。

看基本面肯定要做中長線了，要持倉時間很長，基本面很難影響中短線的走勢。技術的話因為指標多，所以中短長線都可以根據技術來操作。

因此散戶更多會根據技術指標來操作，散戶很難做長線的。另外基本面這些資料也很難獲取，相對機構基金來說散戶的訊息較為滯後，獲取途徑少，資料真實度也很難確保，也沒有精力和時間研究品種的基本面。

我們獲取的基本面資料機構早就知道了，在持倉佈局和平倉獲利時就落後於這些大資金。

其實操作一個品種都會綜合考慮，不過對於散戶來說還是技術更重要些相對，至少這些資料的獲得大家是在同一個起跑線上的。基本面也就是參考，中短期影響相當有限。

短期看資金，中期看供需，長期看政策。

技術面和基本面是相輔相成的。基本面會反應在技術上。技術面也是基本面的體現。只是時間不會完全一致而已。做期貨。這技術和基本面是接合在一塊。分不開的。一句話。到交割期。期貨價格是會和現貨價格靠攏的。

期貨交易中，技術和基本面只是市場分析的兩種工具，交易模式的模式，也會對其作出取捨，不能直接的定義哪個更重要。題主提到，期貨為實體企業服務這點，看來對期貨市場還是有了解的。

這種觀點是對的，期貨市場存在的根本目的就是為現貨實體服務，它的作用就是——價格發現和風險轉移。實體企業利用期貨市場套期保值的操作，轉移企業經營風險。投資者透過價格波動賺取風險收益，這兩者本是互相促進，才形成了期貨市場的流動性。

那麼該如何理解本該為現貨企業服務的期貨市場，卻用到了技術分析呢？

如果沒有技術分析，對待上下波動的K線，就會感覺不知所措，不知道該乾點什麼，應該怎麼幹？正因為有了技術分析的存在，賦予了K線更多的走勢形態。

各種形態又代表著各種不同的含義，使市場變得豐富多彩，更加的立體感，我們透過可以透過技術分析，來感知主力的博弈、多空的爭奪，力量的強弱，這都是基本面所不能代替的。

2.用技術分析工具是為了判斷價格的執行方向

技術分析工具中，K線形態和均線結合，藉助各種指標，就可以很好的分析市場的方向，當前的額趨勢，多空強弱等。這些都為交易帶來了一定的輔助作用，可以更大機率的判斷市場的方向，提升交易的勝率。

3.市場中所有的交易者都要透過技術分析來選擇入場點

無論是實體企業的套期保值，還是投機者的價差交易，都要回歸到開倉上面，開倉時機的選擇，如何選擇最優的開倉點，需要藉助技術分析來實現。

技術分析中的下跌、上漲，回撥、反彈，都為買入提供了依據，可以讓機會選擇更具有可參考性，更貼近市場執行的本質，只有如此，才能使風險最低。

技術分析和基本面只是市場的兩種工具，如何應用，要結合個人交易情況做出選擇。

對一個交易員來說，技術分析重要，還是基本面分析重要？我們先看看基本面分析和技術分析都是什麼。

基本面是導致了行情發生變化的根本原因，這是毫無疑問的。因為基本面變化了，人們根據對期貨品種的預期就變了，所以價格會發生改變。但是，基本面資訊龐大無比，沒有人可以全部掌握。最直觀的例子就是，連現貨企業都把握不了價格，都需要透過期貨來反向對沖套保。更別說，非現貨領域，沒有現貨分析經驗的期貨交易員了。

基本面，是分析師存活的工具，並不是交易員的核心武器。分析靠基本面分析賺取工資，但交易員單靠基本面分析獲取投機博弈的勝利？這很虛。

所有的技術，所有的形態，都是對歷史的一個計算或者總結。它們沒有預測未來的能力。所以，如果單純的靠技術，看看指標，畫畫圖，就可以盈利也不現實。

也就是說，基本面和技術分析，都無法預測價格。它們的作用是什麼？它們的作用是提供一個進場試錯的依據。

比如，某條基本面訊息出現，有的人判斷，這會對行情未來產生重大影響，那麼他就進場做多。但是，他能不能盈利靠的是什麼？靠的是他會不會止損，會不會止盈，會不會資金管理，懂不懂交易的原理。

同樣，技術分析也是如此，當均線交叉，行情創新高時，技術類交易者也會入場做多，那麼，他能不能盈利靠的是什麼？也是，止損，止盈，資金管理等。

也就是說，基本面和技術面都不重要，因為單靠它們都無法實現盈利。但是同時也很重要，因為它們可以提供交易依據，我們總需要一個理由入場。

對於一個期貨交易員來說，相比於基本面和技術分析而言，他的交易能力，或者說交易認知更重要。交易認知指的是：入場，出場，止損，止盈，資金管理，交易系統，執行力等綜合的交易能力。

相比於基本面和技術，這才是交易中最重要的。

期貨交易中，我認為技術重要。因為散戶的訊息比較滯後，基本面改變沒有辦法提前預知，容易吃虧。

下面講我在期貨交易中的一段經歷，可能會對大家有所啟發。

我是從股市過度到期貨市場，在股市操作中因為注重基本面，操作略有小成。所以就把股市那套操作技術帶到期貨市場，結果吃了大虧。

事情從2016年12月份開始，經過對菜粕基本面的研究。發現菜柏現貨價格2550元，而且銷售旺季將到來，現在2290價格處低估價位。並且短期日均線開始上拐，周均線下行將突破。認為做多機會來臨，就在2292價位開了RM1709合約10手多單，打算長線持倉，賺一波大行情。

持倉差不多兩個月，中間在2330價位左右有多筆大單對倒開倉，於是加倉5手多單。這兩個月的波動如果短線操作，每個月都有2萬元的收益。可是.……唉！長線思路害了我。

時間到了2017年2月份中旬，RM1709合約最高觸到2372價位。突破日線中期均線、周均線上拐，行情沿著自己的思路發展。加上有大單進場，確認自己思路正確，所以信心爆滿。

誰知後來行情出乎意料，一路振盪下跌，並跌穿我持倉期間的低點2280點。日均線開始改向，並且周均線上拐不成立。於是研究基本面並沒有發生改變，認為只是技術調整，就決定繼續持倉。

第二天，RM1709合約出現大陰線暴跌，恐慌盤大量湧出。價格跌到2200點位，接近2016年低點。當時極度緊張，總感覺天陰沉沉的，真是坐立不安。已經不敢再分析基本面了，從技術面考慮決定擊穿2200點立即清倉。

兩天後，已小幅反彈的RM1709合約再遇陰線大跌，結果在2190左右清倉。後市RM1709合約最低跌到接近2000點，如果不止損後果不堪設想。

持倉兩個月的多單最終以虧損近3萬元的代價出局，心多有不甘，教訓確實深刻。

從此以後，我操作期貨不再研究基本面，僅分析技術趨勢順勢而為。因為散戶沒有能力將基本面研究透徹，技術走向已經把基本面的變化反應出來。

技術面與基本面都只能作最基本的輔助決策依據 都不是絕對的， 交易是一種能力，到交易的時機到了，你必須要有交易的靈感出現，立即進行交易，從而獲得超額收益

都重要！不過任何基本面都會在盤面有反應，所以研究技術是基礎，配合基本面分析才能客觀反映期價，二者缺一不可！

基本面為依據做單那做趨勢大波段行情，日內打短那符合技術面要求就做無所謂多空關鍵止損止盈下手要更狠，你屬於那種人就做那種。所謂技術系統之類的完全都是要匹配個人性格而言，你拿不住單的就不要學別人吃大波段操作正所謂賊捱打的時候也疼的！

中國市場假訊息太多，散戶也很難得到第一手資訊資料，開啟F10都是歷史。還是技術分析更直觀，所見即所得。再者，一切訊息的影響最終都要反應到價格變化上來。還是技術面研究更適合散戶。

你老婆相貌和內涵哪個重要。都要是吧。那不就得了。 基本面有做假的，有不知道的地方。 圖表有滯後性。二者結合。 基本面讓你提前知道方向，研究宏觀的國際國內經濟政治局面，期貨商品自身的屬性，供需等情況。 但是市場有盲目的普通交易者和套路洗盤的莊家，你不知道底在哪裡，頂在哪裡何時啟動。 技術面滯後，但是圖表是真金實銀的買賣表達，你可以找準啟動痕跡和入場時機。

轉眼間我進入到期貨市場已經三年了，這其中的起起伏伏，苦辣酸甜我想每一個交易員都經歷過，雖然不可能完全相同，但是在同一個市場裡生存，遇到的問題應該大同小異。看到題主的問題，雖然自己的資歷不是最老的，但是作為一個期貨交易者來說，我還是有些經驗分享給大家的。

首先我們來說說技術面，和大部分人一樣，技術面我只看均線、量能、MACD，其他的指標很少看，我覺得這三個指標足夠用了，指標太多了容易眼暈。我認為技術面適合做短線，一般來說，技術指標具有滯後性，是大資金和機構做出了來的技術圖形。如果你想做趨勢和波段只看技術面肯定是做不到穩定盈利的。雖然很多技術出身的人認為技術面裡就包含著基本面，但是如果只看技術面，不瞭解商品的供求關係，也許你能判斷出來行情的爆發點，但很難知道趨勢的終結點。這是建立在你行情判斷對的情況下。如果判斷錯誤呢？如果不及時出來很容易把短線做成長線，不停的扛單，最後止損或者爆倉出局。做技術面還有一個確定就是很難穩定盈利，大多數短線交易者都是掙掙虧虧，今天掙錢了，明天也許還回去，週而復始，一年下來一統計還不如上班掙的多，有的盈利為負。單就題主的問題來說，我認為技術面比較適合快進快出，做日內的短線或者日內的波段。

我非常認同付老師的關於基本面與技術面的一句話，他說：技術面就想影子，基本面才是期貨的本質，老是跟著影子跑，你很難判斷出來它的方向。這句話也非常精闢的解釋了基本面的重要性。每一個品種都有他的週期性，特別是農產品和某些化工品。就拿農產品來說，每個月有月報，每個季度有季度報告，還有半年報和年報。每當要出報告之前，盤面上都會提前表現出來，應為你提前關注了他們的基本面，在配合它們的報告，就可以提前佈局，不管是想做短線、波段還是長線都可以非常從容的下單，並且對自己的單子會有很大的信心，這是技術面很難讓你達到的一個狀態。當然，基本面還有一個比較重要的研究方向就是升貼水問題，這是研究商品供求關係矛盾的很重要的方面。當商品供求關係的矛盾達到一個值的時候，你完全不用理會當時的點位，直接根據它的升貼水就可以堅決的進場，這種就是所謂的撿錢行情，雖然這種行情不常有，但是期貨50多個品種裡面每年都會有幾個品種會出現這樣的行情，我們所能做的就是等時機，時機到了還要能把握住時機。不用多，每年只要能抓住一波，比你做一年的短線掙的多的多。也許很多人會懷疑我說的，期貨怎麼可能會有撿錢的行情。我可以告訴大家，那些大咖們不光能利用基本面抓住這樣的撿錢行情，利用技術面照樣能抓住撿錢行情。只是你一直都固定在自己的思維模式下，掙錢的時候很高興，飄飄然，覺得自己已經掌握了交易的真諦；虧錢的時候就說，做期貨就是賭博，根本掙不到錢。其實行情一直都在根據它的規律在波動，因為你在交易系統和交易方法上的欠缺導致了你虧錢的最終結果。所以，無論你掙錢也好，虧錢也好，在沒有形成好的交易方法和交易系統之前，跟這個市場的王者、牛人、大咖學習還是非常有必要的。

清風觀察股市這麼多年，很多股民朋友們，想賺錢但是沒有時間精力來操作股票，清風深深理解你的困惑之處，在這裡，清風對你們的處境感同身受，因為清風之前就和你們一樣，以致後來和一些志同道合的老朋友一起專心研究股票，創造出了一個底部引爆選股法，方便快捷，下面就跟大家分享一下清風用此法實戰獲利的幾個經典案例：

從上圖中可以看出，群興玩具(002575)，股價在溫和上漲，成交量經常維持在高位。在30號出現訊號，經過校服上漲後出現了底部訊號，到目前漲幅也有110%，套用底部引爆指標：底部即買入，引爆即加倉，正是買入的好時機

從上圖中觀察，中元股份(300018)，在24號出現底部訊號，基本上符合我們的指標要求，從目前的成交量來看，到目前漲幅也有35%左右，明顯達到成交量的要求。

總結一下吧，不管你是做技術面也好，基本面也好，都有它的方法和策略。如果你是做技術面，你的週期就不能選的太長，可以以基本面做一下簡單的參考，跟據技術面進場或者出場。如果你是做基本面，就可以把眼光放的長遠一些，根據行情的趨勢，穩穩的拿著單子，中間還可以根據自己的資金情況浮盈加倉，把自己的利潤最大化，即便不能拿到整段趨勢，也可以狠狠的掙一波錢。