LPR就是貸款基礎利率，建議簽訂房貸合同時選擇浮動利率，一年調整一次。

2020年1月1日起，所有的銀行貸款利率，包括住房商業貸款，不包括公積金貸款，都要按照LPR加點來確定。

下面，我們就來扒一扒LPR。

1 LPR是什麼？怎麼算？

LPR，就是貸款基礎利率。

它根據人民銀行指定的18家銀行報價綜合確定，每月20日更新一次。銀行以LPR為基礎，上浮或下浮一定點數確定客戶的最終貸款利率。

舉個例子：2017年，小A貸款100萬買房，期限20年，利率上浮10%。當時五年期以上貸款基準利率為4.9%，上浮10%，就是4.9×110%=5.39%。

貸款合同簽訂的是浮動利率，每年浮動一次。也就是說，如果某年人民銀行調整貸款基準利率，小A的貸款利率在第二年的1月1日開始，自動調整一次，按照新的貸款基準利率上浮10%。

2020年3月開始，銀行要和小A重籤貸款合同，需要做一道選擇題：

選項一：固定利率。

無論LPR利率如何調整，小A的貸款利率按照之前的5.39%保持不變。

選項二：浮動利率。

就是在“LPR基礎值”上加上一個固定點位。“LPR基礎值”是2019年12月公佈的LPR，其中5年期以上為4.8%。

小A之前的貸款利率是5.39%，那麼小A的利率加點就是5.39%-4.8%=0.59%。

這個0.59%的加點會固定下來，一直伴隨你的房貸到期。以後LPR調整，小A的貸款利率就是新的LPR+0.59%。

選擇固定利率，還是浮動利率？

建議選擇浮動利率。從國際、國內經濟基本面來看，利率將是一個長期的下調過程，近期LPR走勢也做了直接驗證。

所以，選擇浮動利率 ，可以享受降息帶來的優惠。

四：利率多長時間調整一次？

根據降息的趨勢來看，建議選擇一年調整一次。

五：簽訂合同後，能不能再次調整利率計算方式？

不能。固定還是浮動，只有一次選擇機會。

3 寫在最後

貸款利率由基準利率調整為LPR，從宏觀層面來看，是金融市場化改革的重要措施。

對於普通百姓的長期房貸而言，長期來看利息差異很小，談不上利好或利空。

不過需要注意：選擇浮動利率，一年調整一次。

很優惠啦4.655%

根據你自己情況選擇吧

有短期償還能力 等額本金

反之等額本息

根據最新通告：自2020年3月1日起（也就是今天），將原合同利率定價方式轉換為LPR為定價基準加點形式（加點可為負值），加點數值在合同剩餘期限內固定不變；也可轉換為固定利率。

就是現在有兩種方案：第一個方案就是固定利率，按照現在你的4.655%固定不變；第二種方案就是LPR+基點的形式。

這兩種方案哪個會好一點？

目前經濟已經進入寬鬆時代，利率走低是大勢所趨。就當前利率市場環境而言，LPR大機率還會下行，所以個人建議選擇LPR+基點更為合適。

對於網上說的那些我也不懂，我的利率是4.5333我感覺還是固定利率好起碼就這些不會再漲了，現在的價格對我沒有壓力就這樣吧，根據炒股經驗來講銀行不會讓你佔便宜的。可能改完會降一點後期都給你漲回來，記得15年股災國家出手說4000點以下不減持，結果呢？記得國家說不割韭菜，結果呢？你個人永遠算不過有智囊團的

其實跟你的現在利率高低沒有關係，跟長期利率趨勢有關係。

對於房貸族來說，目前面臨兩個選擇：一是選擇固定利率，剩餘還款週期內保持現狀，房貸利率不再浮動（當前的基準利率*貸款時確定的上浮或者折扣比例）；二是從基準利率切換為掛鉤LPR，計算出LPR與當前執行房貸利率的差值（可以為負）。銀行一般預設在每年12月20日按最新的LPR加上差值，得出次年執行的房貸利率。

房貸選固定利率還是掛鉤LPR，房貸利率要不要換錨？

LPR貸款基礎利率，又名貸款市場報價利率（Loan Prime Rate, LPR）是商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。

多說一句，央行推行LPR是中國利率市場化重要一步，也是關鍵一步，日本、韓國、中國臺灣、中國香港都走過這條路。

回到我們說的房貸上來。

目前央行推行LPR，商業銀行讓客戶選擇自己的房貸是執行之前的固定利率還是轉換成掛鉤LPR，而且定價基準只能轉換一次，轉換之後不能再次轉換。

對於房貸族來說，目前面臨兩個選擇：一是選擇固定利率，剩餘還款週期內保持現狀，房貸利率不再浮動（當前的基準利率*貸款時確定的上浮或者折扣比例）；二是從基準利率切換為掛鉤LPR，計算出LPR與當前執行房貸利率的差值（可以為負）。銀行一般預設在每年12月20日按最新的LPR加上差值，得出次年執行的房貸利率。

最終的結果就是：

一個利率是固定死的，比如原先是5.2%享受九折利率優惠，那麼未來還款利率都按照5.5%*0.9=4.68%執行。

一個是選擇LPR，未來利率是隨著利率變化的，未來還款利率是LPR+差值（差值可以為負數，取決於當前房貸利率與當前LPR的差值）。

那麼，到底是選固定利率還是掛鉤LPR呢？

其實這個問題就簡化出來了，那就是需要判斷未來中國是處於一個什麼樣的利率趨勢下，如果是降息週期，那麼LPR總體會越來越低，那麼轉為掛鉤LPR更有利；反之，如果認為未來利率長期還會升高，那麼現在就把利率鎖定選固定利率是比較明智的。

注意，這裡一定看的是長期利率趨勢，不是一兩年或者兩三年的小週期，因為房貸都是短則十年長則30年。

那中國未來的利率會是下降還是上升呢？

我們來先看兩張圖。

一張美國的長期利率走勢圖，1980-2020年美國銀行貸款利率走勢圖。

圖片很明顯，不過多解釋了，美國貸款利率從1980年的接近20%（當時通脹很高）下降到2000年附近的7%-8%，進一步下降到當前的5%附近，中間2010年到2016年貸款利率只有3%左右。

長達四十年的時間裡，美國大大小小經歷了多個加息週期和降息週期，但大的利率趨勢是明顯的，那就是一直在下降。

再來看看另一張圖，中國1988年-2020年銀行貸款利率走勢圖。

這張圖的趨勢也非常明顯，從1990年的超過10%貸款利率，下降到2012年的6%附近，當前進一步降低到4%-4.5%。趨勢也很明顯。中國這個階段也是經歷了多個加息週期和降息週期。而且因為是國內的情況，所以大家也都有經歷和感受。

看過這兩張圖之後，大家應該很明確了，其實不只是美國和中國，其他國家德國，日本等等，長期也是這種趨勢，日本德國都要進入所謂的負利率時代了。所以長期來看，利率下降的趨勢很明顯，而且很確定。

這裡多說一句，為什麼長期利率在這些穩定的國家都是下降的呢，其實大家感受下GDP增速和通脹水平就容易理解了，GDP過去20年中國GDP增速常常雙位數增長，而目前下降到6%，今年保6%也有難度；而通脹水平過去很多時候5%以上,甚至更高，但現在長期超過3%的時間都很少。至於為什麼GDP增速和通脹下降，利率就會下降，因為資本逐利或者將金錢等價。

那麼該選擇哪個大家有答案了吧？

我覺得既然銀行違約在先，那就兩種計算當時同時存在取最低，那個還款低按那個還款，也別選了，這樣也算執行國家政策。

1、房貸利率已經“佔便宜”的不建議轉。簡單地來說，如果你現在的房貸利率是打過折的，沒必要去承擔LPR的波動風險。

2、房貸利率上浮過的，且後期打算置換的，建議調整。目前來看LPR呈下降趨勢，短期內大機率不會出現反彈，那麼你可以換成LPR+X的浮動，享受一下LPR下降的利好。

3、利率上浮過的，短期沒有置換需求，建議選擇固定值。相比較每個月百把幾十塊錢的優惠沒有必要承擔風險，因為誰也預測不了未來LPP的走勢，不管你現在的利率是打折的還是上浮的，選擇浮動後在重新定價日之前，LpR+加點或者減點還是維持你當前的利率水平，以後利率是增是減完全取決於18家商業銀行的LPR，雖然絕大數人都說是下行趨勢，到用固定的低利率去賭未來的不確定也是一種冒險

首先，確定你這筆貸款是優惠利率，轉換為LPR後，貸款利率就變為LPR-0.05%的浮動利率。

我的意見是，如果你的貸款剩餘期限還很長，那麼就選擇轉為固定利率；如果你的貸款剩餘期限就只剩下3—5年了，那麼可以選擇轉為LPR。

理由是，你的貸款利率本來就偏低，雖然近幾年內，LPR多半是要下調的，但是未來幾十年還很難說。既然已經是比較低的利率了，又何必要去冒這個市場風險呢！選擇固定利率就可以長期鎖定優惠利率了。任它風吹雨打，我自巋然不動！

但是，如果剩餘期限比較短的情況下，在LPR下調通道下，可以節省你的貸款成本。如果蠢蠢欲動，生怕吃虧，那麼就轉換為LPR，應該可以在剩下的幾年時間裡，享受到一點政策紅利。但是，因為剩餘期限比較短，剩餘的本金也不多了，所以就算利率有所降低，也只能略節省一些利息，其實作用不是特別明顯。