在期貨交易中，所謂的合理止損，是符合以下原則。

1、和自己交易的級別對應。不同級別對應不同的時間和空間，止損的幅度也不一樣。

因為不同的操作週期決定不同的止損範圍，趨勢交易者一般參考日K或者是周K，他們的操作週期決定了要承受較大的損失，因此止損範圍也就是比較大，會在100點~500點之間；對於短線交易者而言，一般參考小時K線和分鐘K線，因此止損範圍會在50~100點之間；最後就是頻繁交易者了，這類操作人群的交易週期比較短，操作比較頻繁，止損單子維持在10~30點之間。

2、勝率和盈虧比。

你的交易方法的優勢是勝率還是盈虧比，並且綜合兩者，整體效果不錯，還能執行。也就是說止損要放在系統的角度考慮，才能評估合理性。如果你的方法勝率很高，可是盈虧比太差，每次賺一塊，虧損10塊，整體結果算下來，是虧損，也是沒有用的系統，那關於止損部分，也是錯誤的。另一個例子是傳統均線系統，引數得當，收益最好的，勝率在20%-30%。勝率在40-60%，收益在中部，勝率超過60%的，往往收入很低或微虧。虧損系統很多人在做，是因為從情感上，老有小賺讓人很舒服，但結果不如人意，勝率差效果好的，往往讓人痛苦，執行難。

一般日內短線單次虧損不要超過本金2%，1級別以下小波段，單次虧損不超過6%，日級別不要超過自己本金的15%，止盈點一般要是止損的2倍以上，也就是說，如果一次交易利潤如果不是承受風險的兩倍以上，長久下來根本不會有什麼利潤，我們不能承受較大的風險，去追求較低的利潤。

3、符合自己的交易邏輯，統計上有效果的，就是合理的。

每一個人的交易邏輯不一樣，交易單次結果具有隨機性，不能以止損大小或次數多少來論，要整體評估。但關鍵是系統要邏輯合理，系統有效，有正收益，並能滿足自己收益期望。好系統就要堅持，要有一致性才會有統計學意義。

至於如何具體設定止損的一些方法，可以結合個人工具和理念，具體設定。可單獨聊。

大致有以下幾個維度考慮：時間止損、幅度止損、追蹤止損、形態止損、邏輯止損

止損大小多少合適，最重要是由您交易策略和資金管理策略所決定的。

日內策略或短線策略，一般單次止損幅度會比趨勢交易單次止損幅度小些。單次盈利也少些，透過增加操作次數和頻率，和長週期策略盈虧可以相當。

如果您是長週期策略，單次止損幅度就會更大，單次盈利也會大很多。

長期和短期策略的止損，是批發大額止損與零售小額止損的關係。一批零售止損下來，和一次批發止損也相當了。

所以，無論您是執行什麼週期級別策略，止損總是無可避免，策略的長期盈利也要大於總虧損就行。無需過度追求止損一定大或小，只要策略正期望，一直平靜的執行下去即可。慢就是快，實現穩健複利是可以的。

找到你能順應市場的交易方法，市場會告訴你該止損的位置，不需要你去瞎想，也別妄想領先市場按你的定式去設定。有句老話，人類一思考，上帝就發笑。說的就是這個意境，自己體會吧。[靈光一閃]

期貨止損確實不能太大，不能太小，怎樣合理，還是有個資料分據為佳。如下圖，樣本外資料測試結果，己設滑點10個點，手續費5%%,這種情況下，勝率41%，盈虧比是1.8此1，平均此損昰虧1200左右。都是按手算，第二幅圖是其樣本外資料測試後的曲線。我也試過將止損調大調小，都受景響收益，不如這個好，所以，1200的止每手我是能接受的。當然，這止損止盈我是專門寫了個模組進行管理。希望以上回答能對你有用。

首先測試下你的止損頻度，即失敗機率，算下某個週期內你大概會止損多少次，每次多少點，如果很大，那麼我的建議是輕倉不止損，將你累計止損總額換算成1手倉位可以承受的損失幅度。這樣，如果你真是被套了，你換一個思路。

也就是你想想，如果你止損，來回這麼多次不也是虧這麼多嗎？而現在我不止損也是虧這麼多，而且還換回了一個非常有利的建倉位，然後在這個位置（一般要等新拐點或買賣訊號出現的位置）加倉1手。

由於倉位很輕，你甚至還可以這樣加上幾手。

可能你會問，這樣1手手交易，也賺不了多少，那總比你虧很多好到天上去了。

那麼，我們該如何判斷拐點呢？很多非常簡單的方法，比如均線系統的穿越，比如雙底或頭肩形態等等，或者下跌過程中，反彈時間超過了前面任何一次（一般要求前面有至少2次失敗的反彈，看下波浪理論），然後二次建倉或加碼。

期貨都是有槓桿的，所以止損很重要，如果你不止損一個劇烈的波動就容易爆倉，但止損的設定又需要經驗，一般來說止損都要在阻力位或者支撐位上設定，這樣比較安全，因為破掉了可能趨勢就終結了，我個人的止損就是這樣來設定的，當然每個人的操作習慣不同，止損設定也不一樣。

我設定止損位置一般都是在阻力位置或者支撐位置，假如現在的價格在中間，離我要設定的止損位置比較遠，那麼我會選擇不操作，會等，到合適的位置我才會開單，否則就是等待。

有的人設定止損不一樣，就比如有的人做黃金，一個價位買入，止損就設定50個點，然後就不管了，不管你下面有沒有支撐，只要到了這個點就走了。

如果你設定的是移動損的話是可以的，移動損的前提是你要盈利，比如你1000塊，賺到1050，那麼你的移動損就要設定到1000的位置，止損點還是50，但你不會虧錢了，而我們一開始的止損設定是950點，隨著盈利越來越高，你的止損點越越來越高，這叫做移動損。

而大部分的止損一開始是沒有盈利的，我們從下單開始就要設定止損，否則很容易穿倉的，止損設定太小，穿倉的機率很大，設定很大，虧損又大，所以我一般只有靠近支撐的地方才會去設定止損，如果離得太遠我就等，這樣做比較安全。

期貨的波動很大，有時候很快，所以止損很重要，有的人說只要你在盯盤，就不需要設定止損，你及時平倉就好了。

如果瞬間上和下，你是來不及平倉的，因為那個時候你已經虧損很多了，我也經常被穿倉，但因為有止損，虧的不是很大，後面能給做回來，如果你不設定止損，波動大的話，可能這一筆交易虧的錢，是我止損4次的錢，所以止損設定真的很重要。

總結

期貨因為有槓桿所以止損很重要，留得青山在不怕沒柴燒，只要我們的本金虧損不是很大，在期貨市場上機會還是很大的，所以止損是非常重要的，有些事情不是我們能把控的，但我們可以控制虧損的幅度，我個人的操作只適合我個人的模式，只是一個參考。

期貨的止損每個人理解不同，對於合理的止損我結合個人的操作經驗認為必須從資金量，倉位管理以及操作的品種來綜合考慮。

首先從操作品種來看，不同的操作品種，在操作的時候止損點位的要求不一樣。譬如甲醇和蘋果，前者每天波動在50個點左右，而蘋果每天波動在150個點左右。如果甲醇10個點的止損可能不會止損，但是放在蘋果上就非常容易止損。所以對不同的品種來說，一個品種合理但是另外一個就不合理。

同樣，倉位不同，止損的要求也會不一樣。三成倉位止損可以放寬一點，但是五成或者更重倉位的情況下，止損要求會更加嚴格一點。

資金量同樣也對止損的合理性有嚴格的要求，5萬資金和10萬資金操作止損方面也不一樣。同樣虧損10%，相同的資金操作情況下，前者在操作的的時候，止損就要求更精準，但是後者就不一樣。

所以合理的止損要根據不同的資金，倉位和操作品種來決定，不能一概而論。

期貨止損不能太大或者不能太小，需要放在不同場景來看，不能一概而論。

比如準備日內短線交易設定止損就不宜過大，例如 白糖、豆油、棕櫚油、塑膠、橡膠等等不要超過15-20價位（按照商品波動最小值算一個價位），儘可能控制在10價位以內止損。短線交易波動本身利潤點不高，止損價格過大，就失去博弈意義。

豆粕2101小時線

豆粕2101三分鐘圖

放在大小週期看都處於跳空上漲後緩慢調整，也無法判斷未來一定是上漲還是下跌，我們可以選擇一個區域去嘗試，那就有兩種交易方案，一：選擇在3140-3152附近考慮買入做多，跌破支援區域止損離場，止損控制在3130-3125.二：選擇在3167-3178區域做空，止損控制在3188-3192.

接下來需要更大的週期，結合下場內資金強度（例如同型別商品強時豆粕走勢偏弱，就不能做多），看方向性突破後調整機率大不大，在結合整體豆類強弱情況再選擇交易一方案，還是交易二方案。

比如較大趨勢相對止損價位就會大很多

就以PTA為例，目前就處於3800-3300較寬泛區域震盪，在不考慮各種基本面情況下，在3400-3450區域就可以嘗試入場，止損最少3200甚至3100.

還有一種方案等待價格突破3760-3840區域再入場，但是考慮到價位心理作用等待突破後，入場第一步壓力4000，真正核心分水嶺在4200-4400，在此區域入場並非最理想（還有可能假突破到3840之上繼續回撥），需要設定的止損會更大，如果設定止損過小就會反覆被止損。

止損大小一定依據自己交易趨勢大小決定，不能一概而論，交易最大需要變通，不能一成不變。

止損是為了什麼？

是為了保護你的虧損在你能夠承受的範圍內。

所以首先你要知道你承受虧損的範圍，才知道如何設定止損。

止損這種東西，嚴格來講，沒有太大還是太小的概念。你看日線，就是日線的止損，你看1小時線，就是1小時線的止損。

這個和打遊戲其實類似。

如果你猥瑣一點，被殺的次數就會少一些，但是人頭也可能少一些，

如果你浪一點，被殺的機率就高，當然反過來，人頭也會多一些。

在交易上講，就是盈虧同源。

止損，最好按照你開倉的週期來設定，不要跨週期設定止損。

所謂猥瑣，就是開倉後一見虧損，就想著止損出來，不用等待打到止損線；

這就是止損要堅決的意思。

不要移動設定好的止損線，不要取消止損。

它就像攀巖的保險繩，太短了影響你正常操作，太長了，風險就很大。至於多長是長，多短是短，你只有在操作中不斷嘗試才能慢慢知道合適的長短。

在投資市場交易中的止損沒有合理，只有合適的，合理的未必是適合你的，每個人的交易方式、資金量、槓桿的倍數都不盡相同，只有自己根據個人情況，以及市場變化而定，沒有固定的模式。

一直以來本人都從時間、資金管理、機率、倉位控制綜合考慮做好風險控制。在交易市場上，每個人都會在長期交易中總結出自己獲利的交易方式，沒有合理的方式，只有合適的交易。

這個問題其實要搞清楚先要分清楚是日內交易還是其它的週期，根據自己的交易系統進行交易，我不去看什麼壓力支撐什麼的，盈虧比日內交易的可以小點，1比2就好，我是日內交易者正常入場後就設8到10跳止損，止盈設16到20跳，把這次交易當成獨立的一次交易，和前面後面都沒關係，只要堅持下去就會發現交易其實很簡單的，至於會不會穩定盈利就看分析判斷的基本功了，這需要時間的積澱。

合理的止損可以這麼理解：當前的價位與止損價位的價差是目前趨勢的正常波動範圍，當價Grand SantaFe過止損即趨勢改變。

以期貨舉例，目前螺紋在4000與3900的區間來回震盪，如果做空就要把止損放在4000以上，做多則3900以下。

止損不能太大，你判斷有200點的行情，你止損就放了180點，則盈虧比太小，長期下來會吃一定的虧。

止損不能太小，越小的週期來看行情越無序，不能給予行情正常的波動範圍， 經常會被迫止損後，行情又回到你若判斷的趨勢。如果某交易者長期嘆息自己剛止損行情就轉向，表明他止損太小。

總的來說，結合自己的交易系統，帶上合理的止損與盈虧比，去試單符合系統的行情。

盈虧比最恰當是3:1到5:1的比例。

個人需要有自己的交易體系，交易模型，而這個體系裡面必須包含完整的止損。而這個止損點往往是轉折方向的一個關鍵點位，它從時間與技術上都是關鍵點位。

在操作上也需要非常關注這個止損點，尤其剛下單之前就知道大概技術走勢，成功如何做失敗如何做。不是靠感覺，也不是靠什麼各種訊息，一定要有成自己體系的判斷認識。

我進場的規則是，每一單進場，都提前想好了止損止盈點位，我規定自己每天能接受的最大虧損，那麼測算出進場點跟止損點之間的距離，然後得出結論該進多少手，所以進場之前首先想到的是虧損而非盈利，等行情走出一段時間，一定距離之後，如是重倉就修改止損點位或者保本止損，到達自己的止盈點出場，我想說一點，很多人說讓利潤去奔跑，說的很好聽，其實是他心裡沒底，到達漲哪裡跌哪裡，沒有準確的目標而已。謝謝

正常情況下根據你的技術水平來。

不同級別用的止損也不一樣。就個人來說比較偏向操作級前一級止損。比如你在日級那麼四小時級無法回頭，就將考慮止損，而不是非要等日一級破位。

至於有人說的點位止損，那不得不考慮一個問題：滑點。面對這種宊發性的，短暫的暴漲暴跌，點位止損有些無可奈何，掃掉你的止損位後又會快速回歸到原有走勢中去。

合理的止損，因人而異，因技術而異，因資金而異。即使在外匯市場，止損也不會太大，破位即止損，因為破位無法回頭。

止損的關鍵在於建倉，建倉不明不白，止損必然迷糊。只談止損，不說建倉沒有意義。

止損是否合理有兩種簡單的方法：

一、根據自己的經驗，根據不同品種的性格和操作週期制定不同的止損點數。這種方法適用於實戰經驗豐富的操作者。

二、對於操作小白，最簡單直接的就是根據真實波幅（ATR）來設定合理的止損，即使經驗豐富的老手也可以參考這個指標數值。具體操作的話，需要你先去看看這是個什麼指標，它的原理是什麼，然後根據你自己的交易系統來設定適合自己的具體數值。有人會問，你說這麼多，直接把每個品種什麼數值說出來不就完了？其實，這就像是一套衣服，我穿著合適的未必適合你，我把框架告訴你了，你只要根據自己身材的具體尺碼填進去就可以獲得一個合身舒服的衣服，這樣不好嗎？但是偏偏就有很多的人不願意付出哪怕一點點的努力審視一下自己。

我認為這個問題要具體看，如過做突破，哪麼我一般是突破後第一個五分鐘的高或者低點作為止損點。如果掃了再看情況進不進如，起碼本金不會虧，如果是逆市的話哪麼我認為5-10個點不能再多了。死扛最後的結果要不就是被一波帶走要不就是小虧變鉅虧！

在期貨交易中，所謂的合理止損，就是符合你自己風險偏好的止損。

我舉幾個例子。

比如螺紋鋼。入場後10個點止損，和入場後50個點止損有什麼區別？前者的止損更小，但是止損頻率會很高。而後者的止損，單次金額大，不過止損頻率肯定是低於前者。

這兩個哪個合理？

這得看你是想要做什麼樣的交易。

如果你做的是日內短線的話，那麼很明顯，你是無法採用50個點止損的。因為你是做短線的，止損50個點的話不適合。那如果你是做的日線級別的趨勢的話，那麼很明顯，止損10個點就太小了，對於日線級別就不太合適。

其次，關於勝率和盈虧比。

假如你的止盈是，盈利50個點後保留80%的利潤。那麼，你的止損10個點和止損20個點有啥區別？

前者的勝率低，盈虧比高。因為你10個點就止損了，觸發頻率肯定高於20個點。而你一筆單子止損大約是10個點，盈利在50個點左右，盈利/虧損，肯定要大於20個點止損的。

所以，你要問自己，你要的是低勝率高盈虧比，還是較高勝率，較低盈虧比？

這也是一個選擇的維度。

也就是說，這個止損的大小，你需要根據自己的多方面因素考慮。你運作起來，符合你的交易模式，就是最好。

各位覺得呢？

我個人操作盈虧比例1:2

效果還不錯，搞越複雜越難收益。

但是我都做短線

比如原油，長線上漲，那我短線低位進多

10個點止盈，20個點附近的支撐位止損

一般都是安全出來的！

止損也叫平倉止損，是指在期貨投資中出現的虧損達到預定的條件時，及時平倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就是在於投資失誤時把損失限定在較小的範圍內。在期貨交易中，設立止損十分重要，但在實際操作中，投資者卻往往因為止損不科學而造成虧損。可以用IG來進行操作，http://sg.gongxiangys.cn/ml?pid=SEO