是否盈利是個利潤概念 ，公司能否維持下去還得看現金流。

比如：雖然一家公司銷售很高，利潤可觀，但銷售都形成了應收賬款，沒有現金回收。利潤表數字很好看，但就是賬上沒有錢，稅金工資等必須現金支付，再加上供應商的貨款也需要現金支付，再或者是貸款到期等，這就造成了現金流的短缺。

這現金流不足以應對公司的日常運營，就會有堅持不下去的可能。

因為疫情的影響，全國各地延遲復產復工！也是因為如此，很多企業都接受了考驗，為什麼有的企業每年盈利十萬百萬千萬上億！為啥還不到3個月就堅持不住了？這是因為企業的現金流決定的。

盈利不代表企業有現金流，在生產經營中，都是需要現金流來形成一個良性的迴圈，當這個迴圈斷了一環，生產經營就會出現問題，所以才會出現這樣的情況！

盈利很多時候只是企業統計出來的賬面資料，為了給投資者和同行業看的，把自己的名聲打出去，讓別人看到自己是一家盈利的企業。舉一個最簡單的例子，假如你是一個創業者，開了一個銷售公司。其中公司到客戶再到供應商三者之間形成了一個迴圈，假如其中一環出現的問題，那麼這個生產經營都會有故障！盈利只是代表你前一個週期內，你對客戶銷售了多少的產品，會有多少的利潤。這就盈利。但是假如客戶押款，你資金就無法迴流，所以盈利不能代表現金流。

有些公司賬面雖然盈利，但是很多都是一些債務，所以手上並沒有多少的現金。如果期間迴圈斷了，供應商崔貨款，員工需要發工資，裝置需要保養，場地需要租金，這一切都是需要現金的，你說你沒有現金了，拿公司股份抵押貨款，房租和工人工資，估計你自己也不會這麼做吧，供貨商，房東，員工肯定也不肯定吧。所以盈利不代表現金資產，現金才是經營中的一個關鍵。所以才會有這種賬面大幅盈利，但是不到三個月的時間就撐不住了，就是因為沒有足夠的現金！

現在各省各市都在井然有序的進行復工，對於疫情，我們堅決配合，也因為果斷的處理方式，才將影響降到最低，我們慶幸自己有一個強大的祖國，這次疫情對於企業三一次考驗，也是一個警鐘，相信度過了這一關，以後的發展會越來越順利！

西北莜麵村在全國大概有400家門店，因為疫情停業，停業後收入沒有了，但是各項成本卻還得支付，首先是2萬員工的工資，平均一個員工的成本按照7000元一個月（實際員工到手只有5000塊），算下來是1.4個億，門店的租金也要交的吧，400家門店，平均一個門店租金一個月8-10萬總要的，這樣算下來，七七八八，一個月2個億的成本差不多了，如果是3個月，就要6個億的現金。而賬戶上躺著這麼多現金的公司有多少呢？所以西北就算每年盈利很多，但也扛不住這麼搞的。

而正常營業的時候，西貝的生意是很好的，一個月有7-8個億的營收，去掉成本之後，還是可以賺不少，餐飲毛利率還是比較高的，尤其西貝的東西賣得還貴。

當然，有人可能會說，那以前賺的錢呢？這時候不正好拿出來過冬麼，道理沒有錯，西貝每年賺的錢肯定不少，老闆的錢肯定也不少，但是公司每年賺的錢有可能大部分都被股東分掉了，也有可能擴大再生產用來開新店了，也有可能是投資其他資產了，誰會讓資金閒置那麼久呢？但是此時此刻，無論是員工工資，還是門店租金需要的都是現金，而沒了現金，自然就很難撐下去了。不過這次疫情也讓有些公司認識到了現金流的重要性，盲目擴張的公司會死得更快。

首先需要區分一下兩種企業，一種是會計盈利，也就是盈利來自於會計做賬，而非真實盈利的企業。沒這三個月，也是遲早出問題的。另外一種是真實盈利的企業了。

想要了解這些企業為什麼堅持不住就要去看企業的賬本。當然，在具體說明原因之前，首先要明白一點，當一個企業在快速盈利的時候，通常不會在賬上存放大量現金的，他們會把賺到的錢，還會同時找銀行進行貸款擴大規模，以便獲得更多收益。瞭解這點後，再看看企業為什麼大喊困難了。

一、人員工資，房屋、裝置租賃費用，貸款利息，時效性材料過期等。

二、會計賬上的損失：固定資產折舊，本來折舊年限是五年，少了三個月。

三、供應鏈的損失：一般企業運作過程中，會形成固定的供應鏈。而這種固定供應鏈通常除價格優勢外，還有賬期。更換供應鏈經常是價格更高，還需要現款提貨。甚至很多企業復工後，前段供應鏈供貨不足，產能也提不上來，生產不飽和意味著產品分攤成本較高。

四、預期收益的損失。比如品牌，人氣等。這點餐飲類比較明顯，一個店鋪生意淡下來，再復甦會有很大難度。

五、會哭的孩子有奶吃。

現在正在全面復工中，但是政府的低息，免息政策對企業來說是一種巨大利好。畢竟放在口袋裡面的錢才是自己的，所以有部分企業大喊困難，也是為了到時候獲得更多的扶持。

當然，這次疫情對企業的衝擊是實實在在的，企業各自困難也不完全一樣。開動生產，渡過難關。發展自身，創造社會效益終歸還是有利於國計民生的。希望企業都能安好，國家更加富強吧。

企業維持下去靠現金流的支撐，還要看企業在他所在的產業鏈中扮演的角色。

1.最重要的也是最容易被人忽略的就是企業在產業鏈中扮演的角色，現在的企業都不是獨立生存，都依賴上游或下游企業，你企業停工三個月發不出去你生產的貨，你的下游企業就會重新考慮別的企業供貨，這樣你的供應鏈就斷裂了，供應鏈就重塑了，相當於釜底抽薪。

2.現在的企業房租人員工資固定的成本也是很重要的一個方面，企業沒有收入還要源源不斷的開支。

對於這個問題，首先要明確一點，有利潤（哪怕利潤額高）不等於企業經營狀況好，具體分析如下：

1、利潤額高不等於投資回報高：真正經營狀況好的往往是那些輕資產的企業，如果你的企業在固定資產上投資很大，哪怕有利潤回報，企業經營的股東權益都不一定高。簡單舉例：一個企業註冊資本金1億（股東均已實繳到位），年利潤500萬 ，投資回報僅5%，比銀行定期存款收益率略高，低於不少穩健型理財專案收益率。這樣的企業經營狀況處於微利狀態，一旦受到市場波動或經濟下行的影響，很容易因股東撤資或利潤急劇下降甚至虧錢導致關閉。今年疫情下倒閉的企業，一般都屬於本身經營狀況並不良性，疫情只是促進了企業做最後決斷！

2、利潤好，不代表現金流充足：以房地產為代表，大家都知道搞房地產開發都很賺錢，但是從去年開始有大量房產企業倒閉，包括現在千億級的房產企業都不敢說可以全身而退，雖然跟國家“房子是住的”大政策下的調控有關，但最關鍵的問題還是在於現金流！房產企業一般都是拿到土地後就質押貸款開始建房，在房子真正出售完成之前，負債是相當高的，而債務都是有償還期限的，在這期間，一旦出現房子滯銷，不能及時回籠資金，極其容易出現資金鍊斷裂，二月份開始的某大型房產公司75折促銷全國各大樓盤，拋開營銷手段的概念，目的就是回籠資金，確保生存；包括我們看到的所謂的爛尾樓，大部分是因為資金鍊斷裂導致。所以，一個經營良性的企業，一個抗風險能力強的企業一定首先是現金流相對充足。

3、過度擴張是企業發展中的陷阱：有不少優秀的企業都倒在盲目擴張的路上。擴張意味著繼續投資，投資就需要現金（更多是銀行貸款負債），當一個企業在快速擴張中，哪怕原來再賺錢，一旦賺得錢跟不上追加投資的負債消耗，很容易出現破產。尤其在經濟大環境不佳的情況下，如沒有大的把握，一般穩健企業都會減緩甚至暫停固定資產類的投資或配置。

企業年利潤是財務報表上利潤，在經營過程中產生的利潤流向應收賬款，原材料，成品庫存，固定資產上，要時給大集團公司做配套供應，一般都在4個月的帳期，購進原材料→生產→銷量→回收貨款→產生利潤，有的企業在4個月以上或時間更長，

企業的帳面上的利潤不等於現金流

例如格力集團，娃哈哈集團由於大量收取經銷商預付的貨款，有充足的現金流，有的企業如果產品在三個月內產品銷售不暢，貨款回收不及時，很容易出現資金流斷裂，所以出現遇到突發事件資金鍊斷裂，企業倒閉。

首先一個企業資金鍊是否斷裂取決於固定成本是不是可以控制在安全範圍內，房租水電人員工資等都屬於固定開支，一個企業盈利幾千萬是很大，但是同時也要看到一個公司每個月固定開支有多少，否則單純看盈利金額就失去了意義。

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如果不熟悉公司動作，可以按個人的情況來分析。

大部分的上班族，也可以認為是一個個人公司，除了剛上班的人員（像剛開的小公司），多數已經工作多年的人都會買車買房，每月有收入同時有支出，當你正在正常上班的時候突然告訴你停發3個月工資，還不能借錢生活，支出不能減少，你就明白了。

公司的錢大部分拿去擴大生產或者投資了，如擴大經營、房地產、股票等 ，他無法及時收回錢。如果你有資產200萬，但大部分是房產、車、家裡的東西，然後說你200萬資產都有，讓你那個 20萬出來你都不拿太壞了。

題主的問題裡，實際包含著財務分析的內容：利潤表和現金流量表實際是不同的，現金流量表的作用，就是讓你知道企業死亡線在哪裡。

企業有盈利，體現在利潤表中，是有很多利潤。但問題是，這些利潤有沒有真正轉成現金流入？做企業不像做小吃店，沒有賒賬，沒有存貨。一個大型的企業為了維持運轉，資金大多沉澱在以下三個方面：一是應收賬款；二是存貨；三是生產裝置。我們假設一個企業的一年的利潤為100萬，但其應收賬款增加了100萬。從表面上看，企業是賺錢了，但是企業賺到的錢，都變成了應收賬款，實際並沒有增加企業的現金流入。又或者，企業當年賺了100萬，但添置裝置又投資了100萬，這個企業當年同樣是現金淨流入為0。所以，現金流跟企業賺不賺錢是兩回事。

沒有現金流入，但企業的支出卻是剛性的，例如工資、貸款利息、租金等。換句話說，即使你賺了錢，只要這些錢沒有真正轉成你的銀行存款，那麼你就不可能有能力應對像這次時間持續這麼久的疫情。

所以說，盈利的企業也未必能有非常好的現金流。但有一點可以肯定，只要讓它正常運轉起來，企業的生存就沒問題。像西貝這樣的企業，網上一發聲馬上就獲得了銀行貸款。為什麼？是因為銀行看得懂，它的盈利能力沒問題，只是現金流接近枯竭，所以只要給錢讓他有現金流撐過疫情，銀行的貸款安全還是有保障的。