一、存款準備金的概念

存款準備金是指商業銀行為保護客戶提取存款和資金清算而需要存入中央銀行一定數額的資金（簡而言之，存款準備金就是把銀行吸收的存款抽出一部分，並不允許作為貸款借出），中央銀行要求的存款準備金佔其存款總額的比例就是存款準備金率。通常，中央銀行把存款準備金政策視為傳統貨幣政策工具的“三大法寶”(包括存款準備金制度，再貼現政策和公開市場業務)之一。

將存款準備金集中於中央銀行的做法起始於18世紀的英國。存款準備金制度作為一般性貨幣政策工具，是在中央銀行體制下建立起來的。最初建立存款準備金制度的目的是為了保持銀行的流動性，而國際上將其作為貨幣政策工具真正受到重視是在20世紀50年代到80年代。

二、存款準備金是控制貨幣供給量的“閥門”

在存款準備金的制度下，商業銀行將吸收的存款按照存款準備金率提取一部分作為存款準備金後，其餘部分貸放給客戶，收款單位將所得款項又可以存入銀行，銀行除按一定比例提留準備金後又貸放出去，這樣輾轉存貸，商業銀行體系便可數倍派生出存款，即一筆原始存款可以數倍放大為貨幣供應量。

三、存款準備金率的影響

1. 影響商業銀行的利潤水平

2. 促進商業銀行提高資金管理水平

3. 促進商業銀行最佳化資產結構，有效地降低不良貸款。

圖 存款準備金率變動對商業銀行及經濟的影響

法存款準備金，是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金佔其存款總額的比例,就是存款準備金率存款準備金的比例通常是由中央銀行決定的，被稱為存款準備金率。

法定存款準備金率的提高或降低，對商業銀行和其他金融機構的資產業務規模變化，進而對貨幣供給有重大影響。央行透過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。一般來說，在其他條件不變時，央行提高法定存款準備金率，金融機構繳存央行的法定準備金增加，可供自主運用的資金減少，其放款和投資能力削弱，全社會貨幣供給隨之減少；反之，央行降低法定存款準備金率，金融機構向央行繳存的法定準備金存款減少，可供自主運用資金增加，其放款和投資能力增強，貨幣供給隨之擴張。

存款準備金是金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金佔其存款總額的比例就是存款準備金率。即：商業銀行將其吸收的存款的一部分存在中央銀行裡，用於銀行間的資金清算和保證客戶取款的需要。這部分存款就叫做存款準備金。最簡單的說，就是各家銀行需要交給人民銀行保管的一部分銀行吸納的存款，用以保證將來居民的提款。它有防止商業銀行盲目放貸導致銀行沒有充足資金兌現儲戶的存款的作用。如果存款準備金率提高，就意味著吸納的存款能夠放貸出去的越少，間接性的減少了貨幣的供應量，有可能促使銀行提高存貸款利率，以保證能吸納到更多的存款，貸款能獲得收益。 中央銀行透過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸能力，從而間接調控貨幣供應量。

存款準備金：

是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金佔其存款總額的比例就是存款準備金率（deposit-reservation）。存款準備金的比例通常是由中央銀行決定的，被稱為存款準備金率。存款準備金通常分為法定存款準備金和超額存款準備金，其中法定存款準備金是按央行的比例存放，超額存款準備金是金融機構除法定存款準備金以外在央行任意比例存放的資金。

存款準備對經濟的影響如下;

1、可以保證商業銀行資金的流動性：存款準備金是交給央行的，上交這筆錢以後商業銀行就不會將資金大量貸出，從而影響資金的流動性。

2、可以控制信貸業務：商業銀行交給央行的存款準備金增多，就沒有更多的錢去放貸了。

3、可以調整貨幣供應量：當存款準備金比率上升，商業銀行會減少投資和放貸，這樣貨幣的供應量就變小了

存款準備金指的是金融機構為了保證客戶提取存款而需要向央行準備的存款。也是央行調控貨幣政策的工具之一，減少存款準備金就是讓金融機構保持流動性，那樣就有更多的貨幣可以被釋放出去，從而增加社會經濟的活躍度。

一、存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的，是繳存在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金佔其存款總額的比例就是存款準備金率（deposit-reserve ratio）

二、在存款準備金制度下，金融機構不能將其吸收的存款全部用於發放貸款，必須保留一定的資金即存款準備金，以備客戶提款的需要，因此存款準備金制度有利於保證金融機構對客戶的正常支付。隨著金融制度的發展，存款準備金逐步演變為重要的貨幣政策工具。當中央銀行降低存款準備金率時，金融機構可用於貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應量也相應增加；反之，社會的貸款總量和貨幣供應量將相應減少

存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的，是繳存在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金佔其存款總額的比例就是存款準備金率.

簡單來說:

存到銀行裡面的錢，因為大家一起兌現的情況一般而言不會出現，所以銀行會貸一部份錢出去，因為要留一部分現金來準備支付給那些提款的人，這一部份錢就是準備金，是銀行準備給客戶的，顧名思義，準備金率就是準備金佔存款總額的比率咯。銀行準備金率影響供求的情況是透過影響流通中貨幣的總數來擴大或緊縮需求準備金率越高，銀行能貸出去的錢就越少，簡單的說流通中的貨幣就減少了，而且是大大的減少了，因為還有一個乘數關係，如果你有興趣的話可以閱讀一下曼昆的經濟學原理，裡面講的很詳細明白~

存款準備金，是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金佔其存款總額的比例就是存款準備金率（deposit-reservation）。存款準備金的比例通常是由中央銀行決定的，被稱為存款準備金率。存款準備金通常分為法定存款準備金和超額存款準備金，其中法定存款準備金是按央行的比例存放，超額存款準備金是金融機構除法定存款準備金以外在央行任意比例存放的資金。

存款準備金已成為中央銀行貨幣政策的重要工具，是傳統的三大貨幣政策工具之一

存款準備金，是央行為了保證銀行不被擠兌，而要求銀行存在央行的錢，現在也可以透過這種方法來回收市場的流動性。當中央銀行提高法定準備金率時，商業銀行可提供放款及創造信用的能力就下降。因為準備金率提高，貨幣乘數就變小，從而降低了整個商業銀行體系創造信用、擴大信用規模的能力，其結果是社會的銀根偏緊，貨幣供應量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應縮減。反之，亦然。 打比方說，如果存款準備金率為7％，就意味著金融機構每吸收100萬元存款，要向央行繳存7萬元的存款準備金，用於發放貸款的資金為93萬元。倘若將存款準備金率提高到7.5％，那麼金融機構的可貸資金將減少到92.5萬元。 在存款準備金制度下，金融機構不能將其吸收的存款全部用於發放貸款，必須保留一定的資金即存款準備金，以備客戶提款的需要，因此存款準備金制度有利於保證金融機構對客戶的正常支付。隨著金融制度的發展，存款準備金逐步演變為重要的貨幣政策工具。當中央銀行降低存款準備金率時，金融機構可用於貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應量也相應增加；反之，社會的貸款總量和貨幣供應量將相應減少。 中央銀行透過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。超額存款準備金率是指商業銀行超過法定存款準備金而保留的準備金佔全部活期存款的比率。從形態上看，超額準備金可以是現金，也可以是具有高流動性的金融資產，如在中央銀行賬戶上的準備存款等。

存款準備金，所謂“準”，指的是存款準備金，降準就是降低存款準備金。

但只要放貸，就有錢收不回來的可能，所以不是所有存款都能拿去放貸，這樣風險太大。你存了100萬，能拿去放貸的只有87萬，剩下13萬要上交給央媽保管，這個13萬/100萬=13%，就是存款準備金率。

經濟過熱的時候，央行為了防止銀行們著急賺錢步子邁太大，就會提高存款準備金率（俗稱升準）；反過來，經濟下行期，央媽就會降低存款準備金率，也就是降準。

降準後，銀行上交的保證金少了，手上也就多了一些可放貸的資金。央行的目的，銀行手上有多點錢後，能更加大方借給小微企業、民營公司，支援實體經濟復甦。

存款準備金，是央行為了保證銀行不被擠兌，而要求銀行存在央行的錢，現在也可以透過這種方法來回收市場的流動性。當中央銀行提高法定準備金率時，商業銀行可提供放款及創造信用的能力就下降。因為準備金率提高，貨幣乘數就變小，從而降低了整個商業銀行體系創造信用、擴大信用規模的能力，其結果是社會的銀根偏緊，貨幣供應量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應縮減。反之，亦然。 打比方說，如果存款準備金率為7％，就意味著金融機構每吸收100萬元存款，要向央行繳存7萬元的存款準備金，用於發放貸款的資金為93萬元。倘若將存款準備金率提高到7.5％，那麼金融機構的可貸資金將減少到92.5萬元。 在存款準備金制度下，金融機構不能將其吸收的存款全部用於發放貸款，必須保留一定的資金即存款準備金，以備客戶提款的需要，因此存款準備金制度有利於保證金融機構對客戶的正常支付。隨著金融制度的發展，存款準備金逐步演變為重要的貨幣政策工具。當中央銀行降低存款準備金率時，金融機構可用於貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應量也相應增加；反之，社會的貸款總量和貨幣供應量將相應減少。 中央銀行透過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。超額存款準備金率是指商業銀行超過法定存款準備金而保留的準備金佔全部活期存款的比率。從形態上看，超額準備金可以是現金，也可以是具有高流動性的金融資產，如在中央銀行賬戶上的準備存款等。

存款準備金，是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金佔其存款總額的比例就是存款準備金率。

存款準備金的比例通常是由中央銀行決定的，被稱為存款準備金率。存款準備金通常分為法定存款準備金和超額存款準備金，其中法定存款準備金是按央行的比例存放，超額存款準備金是金融機構除法定存款準備金以外在央行任意比例存放的資金。

存到銀行裡面的錢，因為大家一起兌現的情況一般而言不會出現，所以銀行會貸一部份錢出去，因為要留一部分現金來準備支付給那些提款的人，這一部份錢就是準備金，是銀行準備給客戶的

剛才提到了存款準備金，這本來是為了保證商業銀行有足夠的錢辦理支付和清算業務的，但後來，中央銀行漸漸發現，由於存款準備金不能被商業銀行用於貸款，所以存款準備金數額的大小可以直接影響商業銀行資金放貸規模的大小，以及市場上流動資金的數量。就這樣，存款準備金慢慢演變成中央銀行調控貨幣供應量的政策工具。為什麼存款準備金能夠實現調控貨幣供應量的目的呢？

首先，當中央銀行提高存款準備金比率時，對於商業銀行來說，如果存款準備金比率提高，就意味著吸納的存款中，能夠放貸出去的資金量更少了，那麼整個市場上的貨幣供應量也就減少了，這對於目前仍然以存貸利差為主要利潤來源的商業銀行的業績有著重大影響。由於商業銀行是逐利的，所以必須想辦法多多吸收存款，所採取的方法只能是提高存貸款利率，這樣就能吸引人們把錢存在銀行裡，銀行就能獲得更多的存款，再放貸出去，就能獲得收益。

其次，由於能夠放貸出去的資金量更少，商業銀行會更加慎重選擇貸款物件，傾向於規模大、盈利能力強、風險小的大企業，這會給一部分非常依賴於銀行貸款的大企業和很多中小企業的融資造成一定影響，特別是負債經營的企業，一不小心可能就資金鍊斷裂而導致破產。

第三，對於普通人來說，當銀行的利率更高的時候，人們更傾向於將錢存在銀行，那麼用於投資和消費的錢就相應地變少了，市場上有些東西變得難賣了，賣不出去的東西導致企業庫存增加，這反過來又加劇了企業的負擔，企業為了減輕負擔，就會減少生產，降低生產成本，這樣一來，企業對資金的需求量也就更少了。

反之，當中央銀行降低存款準備金比率時，商業銀行可用於貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應量也就相應增加，企業也就更容易從銀行貸到資金用於生產，消費者會發現銀行利息太低，還不如拿去投資或消費，這樣下去，企業的效益好了，可能會選擇再向銀行貸款進行擴大再生產。

指的是個人或者是企業或者是其他存款機構等，將貨幣存入銀行，然後，銀行在按照央行規定的比例上繳央行，上繳央行的這部分貨幣就叫存款準備金。

央行設定存款準備金的目的主要是，防止存款人突然並且集中從銀行提款，而存款人一旦從銀行無法提出存款，就會對人民幣產生極其嚴重的後果，最終老百姓會對政府的信譽產生懷疑，這樣會造成惡性迴圈。

而存款準備金的另一個作用就調節市場中貨幣與商品的比例，也就是對經濟活動進行控制。

存款準備金是銀行等金融機構為了保證客戶提款和資金清算的需求，在中央銀行準備的存款，主要目的在於控制貸款規模，降低擠兌風險，調控市場貨幣供應量。存款準備金比例越高，銀行可放貸的資金越少，市場上流動的貨幣也越少，就是“銀根緊縮”。

通俗的比喻，央行就好比河流上的水庫，水量充沛的季節蓄水，防止大水氾濫沖垮堤壩，等到旱季則放水保障農作物需求。而存款準備金率就是非常重要的閘門，控制水庫裡的水位和放出的水量，保證旱澇保收。

存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的，是繳存在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金佔其存款總額的比例就是存款準備金率。

這個也是央行調控經濟的方法之一，存款準備金影響著這個借貸市場的大小和發展得。

貨幣的真名叫做法定貨幣

貨幣是國家賦予某個銀行，比如中央銀行，的一種特許權力而發行的貨幣。背後是國家信用。

當今世界任何貿易都是以美元結算，在海外發行國債也是以美元計價。國際大宗商品比如石油，天然氣，鐵礦石等，都是以美元計價。為什麼美元會成為國際貨幣呢？

這是在佈雷頓森林會議上確定的，這個會議就是確定國際貨幣體系的“錨”。當時有兩方勢力，一方是英國的凱恩斯，他主張以“銀行券”作為國際貨幣單位，包括了各國貨幣的權重。另一方是美國的懷特，他主張以美元為中心，美元緊盯黃金，其他貨幣緊盯美元。

最後美元勝出，成為國際貨幣。但是明顯“銀行幣”更加符合各國的利益。只是當時美國太強大，經濟總量是全球的1/4，黃金儲量是全球的2/3。公道不在人心，而在國家實力。

之後美元與黃金脫鉤，美元的發行不再受制於黃金儲量限制。美元只跟美國經濟增長和信用規模有關。從此進入到了完全信用貨幣的時代。現代貨幣本質是信用貨幣，其貨幣價值浮動完全取決於國家的實力和其他國家對於這個國家的信心。

比特幣有包括計價，儲存，交換功能，是未來貨幣發行的一個方向。但是它不能成為通用貨幣，因為沒有國家的支援。

講完了貨幣與國家的關係，再來說說銀行與國家的關係。英格蘭銀行當時與英王室進行了合作。英王室獨家賦予英格蘭銀行發行銀行券的權力，同時英格蘭銀行為王室提供長期，穩定，低成本的戰爭融資。這樣就讓英格蘭銀行處於特殊地位，貨幣就是銀行與國家之間的紐帶。

降準就是降低存款準備金率

國家會透過銀行體系來調控整個社會的信用規模和經濟冷熱。國家透過中央銀行發行貨幣，再透過多個商業銀行進行吸儲，放貸，完成信用創造。就好比一個水利工程，有水庫，水，送水站。其中中央銀行就相當於是水庫，貨幣就相當於是水，商業銀行相當於是送水站。水庫有閘門來調節水量的多少。中央銀行的閘門就是“存款準備金”和“基準利率”，來控制信用規模和經濟冷熱。

存款準備金是銀行必須留存一小部分錢應付儲戶提現需求。比率就是留存的比率。在《貨幣崛起》這本書中有一個課堂實驗。假設央行規定存款準備金率是10%。當央行發行100美元，作為諮詢費付給了課堂的教授，教授將這100元存進一家商業銀行。此時銀行會留10元，貸出去90元。另一位同學拿到90元，又存進了另一家銀行，銀行留9元，貸出去81元。週而復始，整個社會流通的錢將達到1000元。在這個例子中100元就是基礎貨幣（M0），1000元就是廣義貨幣（M2）。

貨幣乘數就是存款準備金率的倒數。當社會上的錢多了，就要收縮，將存款準備金率上調，當達到20%時，貨幣乘數為5，在市場上流通的錢為500元，下降了1/2。當經濟過冷時，就要放點水，將存款準備金率下調，當達到5%時，市場流通的錢有2000元。

上述是一個特別簡化的案例，影響貨幣擴張機制的因素多種多樣。主要有兩點。

1.銀行放貸的意願。

2.個人企業現金持有量。

假設當下社會經濟形勢不好，銀行擔心貸款收不回，因此放貸意願就很低。再比如過年過節，用現金的地方比較多，公司會發獎金，大家會發紅包。要用掉一大部分的前，不會存在銀行中。這些都是影響M0到M2量多少的相關因素。

基準利率是市場上利率水平的風向標

存款準備金制度是控制量，基準利率調整是控制價格。基準利率分為兩個部分，一個部分是貸款利率，一個是存款利率。

當政府擔心經濟過熱時，就會採取加息的方式，提高利率，來收縮經濟。比如1994年政府大幅度調整了基準利率，但是由於幅度過大，由8%提升到13.5%，導致經濟硬著陸。主要是因為基準利率會有槓桿效應，緊縮的效果會放大很多倍。企業不願意再貸款，銀行也不願意放貸。導致了經濟的突然崩盤。

降息是加息的反向操作。當經濟不好時，就下調基準利率。比如2008年美國次貸危機後，美國下調了11次聯邦的基準利率。日本在90年代房地產泡沫後經濟陷入低迷，將基準利率由5%下調至2.5%。但是降息過渡，又會再次引起經濟泡沫。

所以加息和降息的力度非常難以掌握，都有非常強大的槓桿效應。一旦幅度調整不好，就會導致經濟硬著陸或者經濟泡沫。

學習感受

這一週學習了國家——銀行——貨幣的關係，瞭解了凡事都是有歷史經過的，都是歷史演變的產物。另外還學習了中央銀行作為大水庫的兩個閘門，一個是“存款準備金率”，一個是“基準利率”。前者控制市場上的錢量，後者控制市場上的價格。

這些基礎知識對於一個普通人來說真的特別重要，我們每天都會看到新聞中會談到這些關鍵名詞，但是它們背後的意義又有多少人瞭解知道呢？如果我們將這些基礎知識理解清楚了，會對我們的工作和生活有著積極的影響。特別是對於我們的投資理財決策有著決定性的關鍵作用。

存款準備金一詞來源於輸入詞彙，指銀行的現金準備，就是為存款人提取準備的庫存現金。作為銀行，可以把存款全部庫存，也可以把存款借出一部分，只是留部分庫存現金準備給存款人提取款用。現代銀行除了瑞士銀行，都是部分準備制度的銀行，就是說庫存現金不需要存款數量的全部，而是部分，不然怎麼可能有現金借出去。瑞士銀行存款就不借出，它的存款全部庫存在那裡提供存款人隨時提取，所以資金絕對安全。但是沒有借出款的利息收入，它的經營就需要向存款人收手續費，才可以獲得利潤，所以瑞士銀行要向存款人收手續費。而部分準備金制度銀行因為有借出款的利息收入，它就有條件向存款人支付利息。存款準備金並不是有央行才有的事物，因為銀行的歷史比央行包括美聯儲的歷史長得多。銀行在從事借貸吸納儲蓄經營的時候就有存款準備金。美國也是在1913年，議會通過了聯邦準備法，由威爾遜總統簽署，才開始實行成員銀行向聯邦準備銀行繳納法定準備金的制度，美聯儲就是在那個時候成立的。法定準備金，這個法定準備金卻不是為存款人提取款而用，提取款銀行還需要庫存自己的備提準備金（銀行系統叫超額準備金），而是構成整個國家貨幣供給的基礎（我們國家的金融界叫基礎貨幣）。美國把各個銀行的存款準備金收攏，成立聯邦準備銀行，就是把貨幣發行權力收攏，因為在各個銀行自留存款準備金的1907年發生恐慌擠兌造成銀行紛紛倒閉，需求國家統一控制管理貨幣。美聯儲（管理十二個聯邦準備銀行的機構）就是因為獲得這項權力，不但掌控美國經濟，也掌控了世界。

為什麼法定存款準備金是國家貨幣供給的基礎？因為在沒有國家統一發行貨幣的時候，銀行要自留存款準備金，存款準備金是這些銀行貸出去的“貨幣”的“基礎”，國家統一管理存款準備金，這個“基礎”就歸攏了在國家。我們銀行系統是建立在西方銀行制度上的，所以這也適合中國的銀行，存款準備金也是人民幣的供給基礎。

先來說一下存款準備金率，央行剛決定在1月份下調這個比例1個百分點，釋放萬億流動資金，股市這周幾天開始反彈了。

銀行怎麼賺錢？通俗說就是放貸賺利差，儲戶的存款放在銀行，銀行給利息，然後再放貸給貸款人，收貸款人利息，都知道在銀行存款利率要低於貸款利率，中間差價除去成本就是利潤。

萬一銀行把錢放貸了，儲戶要提前支取怎麼辦？借款人按合同還款，不可能立馬提前還掉，那存款準備金最通俗的作用就在這裡了，每筆存款按一定比例提取存放在央行以備不時之需嘍。

放在央行的這筆錢就是存款準備金，存款提取的比例就是存款準備金率。