今天一起交流下如何選擇ETF基金。價值投資大師--巴菲特大神說過，對大眾來說最好的投資就是指數型基金。但如何選擇確定的ETF基金，這個可能跟大家不同的選擇標準和風險厭惡有關，所以沒有統一的方法。我在這裡就班門弄斧一下，根據自己這幾年的思路和邏輯，聊一下我個人對ETF基金的選擇。

首先我會根據自己對這個社會的整體理解，粗選出相關的ETF基金板塊。比方我認為中國未來一段時間會是老齡化社會，那麼對醫藥的需求就很大，所以我會選擇醫藥板塊的ETF基金。再一個比方我對未來一、二十年的中國國運很看好，那麼我就可以選擇大盤指數型基金，比方ETF50、ETF180等等。

第二步，選擇好相應的行業或大盤等指數型基金板塊後，將所有的etf基金羅列出來，根據成立日期，跟隨指數情況、市場規模、流動性（尤其是流動性，流動性不足，當我們定投很多年後，賣出的時候，可能就會調低好幾個百分比才能成交）等精選出該板塊的3-5只ETF基金。

最後，再根據這3-5只基金的市場走勢，基金公司，基金規模，所跟蹤指數的編制原則、指數走勢、交易熱度，流動性等精選出自己所要投資的基金，當然也可以把第二步選擇出的基金都投資，那麼就不需要第三步。

下面我用我選擇醫藥基金的例子做一個說明。我從流動性（選擇市值規模超過5億或者5億左右的）、市場熱度比較好、指數編制規則合理、跟蹤指數偏離度（如果基金走勢跟指數偏離過大，說明基金沒有完成跟蹤指數，有一定的基金經理主動行為，那就需要剔除）等方面選擇瞭如下四隻ETF基金：

經過比對，四隻基金跟蹤指數偏離較小。進一步分析發現512010和512290前十佔比較大，整體風格偏激進。512010主要是個股佔比未限制，並且總個股較少；512290是因為指數編制傾向於生物製藥，選擇的醫藥板塊裡面偏激進的板塊導致前十佔比較大，但是個股佔比設定來講偏穩健。159929和159938前十佔比適中，並且個股數量較多，整體風格偏穩健。

因為四隻基金成立時間不統一，我暫時以2015年開始，根據etf年線開盤收盤價進行統計漲跌幅度，並統計滬深300相應年限漲跌幅度與之對比，統計如下

根據上面的分析，我初步定在512010和159938兩隻之間。一隻偏穩健，一隻偏激進。最後選擇了512010，主要考慮的是醫藥後面會恆者恆強， 指數編制又沒有個股權重限制，盤子中等，市場熱度較高，流動性也好，而個人投資性格也偏激進。如果投資性格偏保守穩健的話，建議投資159938.當然如果偏好生物醫藥的話，可以投資512290

附四隻ETF基金五年的走勢圖如下：

我們直奔主題，給出建議。穩健的投資者應該如何選擇指數基金呢？我認為主要有幾點:

1.標的。作為非專業人士，投資標的選擇滬深300和中證500搭配，相信是99％的選擇，穩健的投資者選這個搭配也沒毛病。 不過，個人更推薦滬深300增強和中證500增強基金，大方向一致，不過進行了一些最佳化。

2.時機。確定了標的，其次就要選擇入市時機。目前全球經濟受YI QING影響較大，中國也很難獨善其身，但對於指數定投恰恰是很好的入市良機。此外，如果力求穩健，可以只在3000點之下定投，超過則暫停。

3.方式。建議選擇周定投或月定投，不建議日定投。有統計資料，周和月定投的收益幾乎沒有差別。

4.具體操作。第一，用於定投的資金最好是3-5年不用的。第二，建議3000點以下開啟定投，偏離基點越多，投入的比例越大。比如大盤在2900點，則每次投500，大盤2800點，則每次投1000，大盤在2700點，則每次投1500。這個比例要看自己實際的資金量。第三，大筆資金一定要分批買入，切不可一次性投入，做一錘子買賣。

5.止盈。建議開啟定投前給自己明確好投資預期收益。作為穩健的投資者，個人建議年化10％–15％就行了，超過這個數則要開始考慮逐步減倉鎖定收益。

以上建議，只給出答案和操作建議，之所以沒有解釋原因是因為，網上解釋原因的帖子比比皆是，如果有興趣有精力可以去翻來看看，但我想結論和實踐才是最重要的。

首先，其實指數基金按照行業覆蓋範圍也可以分成兩類，分別是寬基指數基金和行業指數基金，而二者的風險等級是不同的。

（1）寬基指數

寬基指數的編制規則一般不區分行業，只要符合編制規則的任何股票都可以被包含進去，因此通常覆蓋的行業範圍更廣。可以更好反映大盤、中小盤、創業板等市場的整體行情。

例如：滬深300指數的成分股，只要市值和流通性達到A股的前300名這一標準，就可以被納入指數，不會考慮成分股屬於哪個行業。

（2）行業指數

行業指數的成分股一般只集中在某一個特定的行業。挑選時，只會在某個特定的行業中選擇符合編制規則的股票。目的就是更好地反映某個特定行業的行情走勢。

例如中證白酒指數，就是隻選取涉及白酒生產業務相關的上市公司股票作為成分股。所以它就反映了白酒行業的發展情況。

其實，行業指數其實還可以進一步被分為一級、二級和三級行業指數，主要評判標準就是根據行業細分的程度。

例如：食品飲料就是一級行業指數，而白酒行業指數就是在食品飲料行業基礎上進一步細分，從而得到的二級行業指數。

（3）風險與收益對比

那麼總結起來，我們能夠直觀的感受到，行業指數要比寬基指數的風險要更高，高出的部分在於選擇的風險。因為我們無法得知自己是否選擇的行業是否近期或者未來會發展良好，行業指數的表現就會比較極端；

而寬基指數覆蓋的範圍更廣，所謂東邊不亮西邊亮，這就降低了選擇行業的風險。但是隻要你能選對行業，行業指數可能獲得的收益自然也會高於寬基指數。同樣的道理，越細分的行業，風險自然也越高，可能獲得的收益自然也越高。

例如：滬深300、中證主要消費和中證白酒中都包含貴州茅臺等這樣白酒企業的股票。那麼白酒行業近兩年發展的非常好，自然是隻包含白酒企業的中證白酒指數漲勢最好，其次是消費，最後才會是滬深300。反之，白酒行業不景氣的話，業績最差的自然會是中證白酒，其次消費，最後才是滬深300。

所以既然您是穩健型投資者，我推薦您選擇行業分佈更加分散的寬基指數基金，下面是我總結的一些優秀的寬基指數，可供選擇：

滬深300、上證50、深證100、中證100、中證500、中小盤指數、創業板指數、創業板50、創業板藍籌、中證紅利、深證紅利、基本面50、恆生指數、恆生國企、標普500、納斯達克100、道瓊斯工業指數等。

而寬基指數中，為了均衡配置，我建議可以從上面的指數中選擇一個大盤指數，一箇中小盤指數和一個海外指數，一共三個指數同時進行定投。

大盤股建議選擇：滬深300指數

中小盤指數可以選擇：創業板指數或者中證500指數

海外指數可以選擇：恆生國企指數（港股）或者標普500指數（美股）

定投指數基金，穩健型投資者可以按照以下邏輯進行選擇。

1、選擇滬深300指數基金作為標的物。滬深300指數基金是一個滬深300股指期貨成份股作為建倉股票的。滬深300成份股的編制充分代表了兩市績優和成長性及市值最佳均衡值，其執行以宏觀經濟週期波動為約束，正向反饋經濟基本面上的長週期，不易於被人為操縱。因此，具備業績和價格波動相對穩健性。投資指數基金，可以分享國家宏觀經濟從復甦到繁榮長週期的分紅及價格增長紅利。

2、由於股市的價格波動遵循一定的規律螺旋執行。從價格相對於時間的表現上，有短週期、中週期和長週期三種分界。即使在長週期趨勢向上階段，也可能會存在中週期折返，或者短週期折返向下的特點。而定投，以相對短週期或者中週期時間為約束條件，形成定時化和定量化購買指數基金，可以攤平滬深300指數基金在長週期方向上的價格波動，從而獲得相對低廉的持倉成本。

3、定投的時間選擇，核心部分放在長週期的初始階段，也就是宏觀經濟的蕭條末期和低谷復甦期。時間跨度上可以為1到3年。一波經濟長週期，從低谷的復甦階段到高峰的繁榮階段，貨幣投放是一個重要訊號。經濟蕭條下行後的復甦需要適度寬鬆的反向貨幣政策調控，會表現出一定的通脹表現。而經濟過度繁榮，為控制通脹的泛濫，貨幣反向，會出現緊縮，對應後續的通縮。根據這樣的貨幣政策訊號來做定投選擇，是非常容易判定和操作的事情。比如2018年中國經濟持續下行，央行出臺降準等貨幣寬鬆政策，這個訊號出來，就可以按照月度，或者季度定投指數基金。這個投放可以持續到今年。相信，市場的表現，給了這三年定投較大的盈利回報。定投之後可以長線持有，直到下一個長線價格高點，以及CPI高企之後，央行貨幣以收緊銀根的訊號出現，再決定分批減持指數基金。

指數的家庭成員實在太多了，從長期分散風險的角度，一般基民最好是選擇幾個代表性的寬基指數進行定投。那麼選哪一個？簡單說，你選擇的指數取決於你的風險偏好或者投資風格。忽略短期波動因素，以下幾個指數可以作為參考，下面說下各自的優劣勢：

上證50指數，中老年的風格，基本面較好，長期來講提供穩妥的盈利和回報，但市場代表性不強，成長性不佳。

滬深300指數，壯年的風格，滬深市場的主力軍，A股市場風向標。缺點是金融和房地產集中度高，這就弱化了其代表性。

中證500指數， 青年的風格，年輕有為，成長可期。但不夠成熟，常常給人以“嘴上沒毛，辦事不牢”的印象。

創業板指數，基本上屬於青春年少，給人一種後生可畏，前途無量的期待。但成長中的它跌跌撞撞，難免時不時犯些錯誤，這個你要有心理準備。

以上指數都有不少相應的指數基金，又有場內的ETF，如何選？切記選擇規模不要太小，費率不能太高的那些，基金經理是誰不是很要緊。當然，也可以把不同的指數結合起來，構建類似全市場的組合。作為穩健風格的投資者，上證50指數產品可作為組合的主力。

補充說明：由於主動型股票基金的長期回報慘不忍睹，指數化投資在國內也越來越受到重視。千萬要注意，指數基金是長期產品，應結合國內市場情況，進行長期投資(故請忽略2018全年的慘跌）。

最後，提醒大家，投資有風險，指數基金尤其如此，參與須謹慎！以上個人觀點，僅供交流，不構成投資建議！

股神巴菲特曾經說過，如果他退休了以後，選擇投資品種，他會毫不猶豫的投資指數基金。巴菲特也曾在不只一個場合中看好指數基金。

所以很多小夥伴，對指數基金也產生了濃厚的興趣。

其實指數基金也是有風險的，指數基金的持倉只有其跟蹤指數的成分股，比如銀行指數基金，它的持倉就都是銀行，那麼當這個行業出現黑天鵝或者灰犀牛事件的時候，指數當然也有回撤的情況出現。那麼對於偏穩健的投資者如何在指數基金上掙錢呢？

1.定投，定投無疑是平攤成本，降低風險的好辦法，並且極大的彌補了普通投資者知識儲備不足，調研不足的缺點，如今的左側市場正是定投的好時候。

2.長期持有，指數基金雖有短期的波動，但是歷史證明，長期來看，指數基金都有良好的表現，投資基金本就不是一個謀求短期回報的投資活動，只有耐心的長期持有，擺正心態，不追漲殺跌，才能享受到行業發展的紅利。其實，我想說的是，我們投資辦企業，或者開個小店成為一個個體工商戶，往往都能接受1年或者幾年收不回成本，並堅持下去，為什麼到了投資理財就總想著一夜暴富呢？沒有持之以恆的耐心又何談回報呢？

3.選擇合適自己的指數

各類指數基金，本沒有好壞之分，但是根據投資者的風險偏好，選擇適合你的指數基金型別還是至關重要的，如果是偏穩健的投資者，那麼選擇滬深300，中證50等大盤指數基金則比中小創指數基金更加合適，銀行類指數基金也比科技類指數基金更加合適。

我的建議是，如果是偏穩健的投資者，可以選擇中證紅利指數基金，這類基金往往都是持有業績良好，高分紅的藍籌企業，他們的增長不光更為穩定，還有更多的分紅收益，所以定投並長期持有中證紅利指數基金，是不錯的選擇。

希望對大家有幫助！

定投基金主要是關注指數定投基金，我個人認為主要看三點。第一，看整體的市盈率，在歷史市盈率低的地方買入，在歷史市盈率高的地方賣出。中軸下方定投開始。二，看指數分類，藍籌看50，小盤看創業板指數，2019年看好創業板機會！三看國際市場情況，如果美國歐洲都走熊，那麼我們定投就要小心，畢竟我們老是跟跌不跟漲的現象很嚴重！

定投指數基金按照目前的市場狀況預期有所下滑，不過一般來說各大銀行的指數基金都有一年約6%-10%左右的收益，行業內也存在少數過往業績較好跑贏其他機構的績優基金管理方！根據目前一般非高淨值客戶在大環境比較好的情況下可以適當選擇指數基金來投資，需要注意的是類比各大金融機構的基金管理人，管理人團隊，過往業績，分紅退出機制等關鍵因素，不過按照一般投資者來說目前定投基金不是很恰當的時機，預期相對來說設定低一些，倉位方面需要相對保守一些，如果希望找到比較穩健的投資，可以關注我，可以為您講解一些基礎理論，供您參考

要穩健的話，也就是想在保證收益的情況下，儘可能減少風險。

雖然未來我們無法預測，很多行業我們也不清楚，但過去的指數表現可以給我們的選擇做一定參考。

以大盤為例的優秀指數:以上為A股主要的大盤基金，也代表了中國國內大中小型公司的發展，或者說代表著國內經濟形勢。

上證50指數: 是由滬市A股中規模大，流動性好的最具代表性的50只股票組成，反應滬市中最具影響力的一批龍頭公司的股票價格表現。

主要代表著國內的大公司，目前龍頭企業績效越來越明顯，資源越來越集中，無論是熊市裡的抗壓性，還是熊市中的成長性，上證50都是一個不錯的選擇。

滬深300指數: 是由滬市和深市中，市值大，流動性好的300只股票組成，綜合反應中國A股市場上市股票價格的整體表現。

它基本涵蓋了各行各業的龍頭企業，只要你相信中國股市未來的發展，相信中國經濟的發展，滬深300絕對是個不錯的選擇，我個人也比較看好它，這幾年也一直有購買，目前收益還不錯。

中證500指數基金: 專門投資中小型企業 

創業板指數基金：主要投資小型企業

此外，還有醫療，必須消費品，金融等行業也一直是熱門行業，也是大漲的領頭羊。對於股市小白來說，建議先從大盤指數基金開始，結合優秀行業基金，最大化減少風險。

股市有風險，投資需謹慎!

上證50指數，中老年的風格，基本面較好，長期來講提供穩妥的盈利和回報，但市場代表性不強，成長性不佳。

滬深300指數，壯年的風格，滬深市場的主力軍，A股市場風向標。缺點是金融和房地產集中度高，這就弱化了其代表性。

中證500指數， 青年的風格，年輕有為，成長可期。但不夠成熟，常常給人以“嘴上沒毛，辦事不牢”的印象。

創業板指數，基本上屬於青春年少，給人一種後生可畏，前途無量的期待。但成長中的它跌跌撞撞，難免時不時犯些錯誤，這個你要有心理準備。

關注手中個股的朋友如果現在對跟莊的方法感興趣，想真正運用起來的，可以關注（老李股金）進一步學習。

定投指數基金，是在一定的時間內，定期購買指數基金。定投是一件聽起來很容易做起來很難的事情，做到幾下幾點，定投指數基金才能夠獲得較大的收益：

找一個固定的時間點

市場短期的漲跌是無法預測的，每個月1號和每個月30號投資，長期持有的收益相差並不大，也無法保證提前定投或者延遲定投的效果比在定投日定投的效果好。

習慣盯盤的，對股市波動非常在意，可以選擇每天或者每週定投，不想過多牽扯精力的選擇每個月定投一次即可，比如每個月發工資以後的第一個交易日。

人大部分情況下都是非理性的，為了避免主觀情緒的干擾，設定固定的時間點以後，一定要按計劃的時間定投。

低估買入，高估賣出

到了固定的定投日，是不是就傻傻的定投呢？要想取得更好的收益，答案是否定的。

到了定投日，先給我們定投的指數基金做下體檢，也就是看下指數基金目前的估值，估值低估可以買入；估值正常繼續持有，挑選其他低估指數基金買入；估值高估賣出投入其他低估指數基金。

用3-5年不用的閒錢投資

巴菲特說購買指數基金，相當於購買國運。雖然把時間拉長了看，國家的經濟是不斷上升的，可是經濟總歸有周期，股市也會存在牛市和熊市之分。

A股市場波動很大，大部分時間都在熊市，牛市幾年才能碰上一回，比如2007年和2015年，兩個牛市相差了8年。

定投指數基金通常沒法在短期看到不錯的收益，因為我們大多數時間都是處於熊市，所以定投指數基金的資金最好用3-5年不用的閒錢。

一方面強制儲蓄，一方面長期有策略的持有還能獲得不錯的收益。

定投指數基金是普通投資者都可以做到的，但是由於需要長期持有，面臨股市波動尤其是劇烈波動的時候，很少有人可以堅持定投，需要投資者不斷地擴充自己的知識面，建立自己的投資理念，相信的才能走的長遠。

定投指數型基金，實際上主要是透過傻瓜式定期操作的方式，將股市因時間浮動的風險被平抑掉。

長期定投的基本原則，實際上還是股市低點時入市，等待股市高點時丟擲，賺取差額收益。

這種方式還是跟我們的股票市場非常像的。因為我們的股市長期處於熊市，偶爾一個牛市一般在一年半年就結束了。

比如牛市是5000點，熊市是3000點；如果我們只有1/5的機會買牛市，剩餘4/5買熊市；當我們在5000點丟擲時，5000點購買的牛市可能不賺不賠，但是四次購買的熊市會有66.7%的收益，全部平均起來還有47%的收益呢。

所以，真正的穩健投資者一般是每月投資一次，但是會盡量選擇估值較低的時候投入。等待股指上漲到滿意的高度，漸漸退出。

投資者在選擇基金投資時，絕大多數投資者選擇基金的標準都聚焦在基金短期業績和基金經理的光環。但統計顯示，在成熟的美國市場，2010年到2015的五年時間內，美國對沖基金連續完敗於同期標準普爾500指數收益。就國內而言，我們選取2014年到2018年期間，排名前30的基金只有7只屬於非指數型基金，指數型基金佔比近80%。同時投資者一定聽說過股神巴菲特說過，普通的散戶投資者最好的投資方法就是長期持有指數基金。顯然不管是從國外的成熟市場，還是不太完善的國內市場，亦或者投資大師級人物的角度看，指數基金於中小散戶投資者而言是最佳選擇。

上圖即對沖基金指數與標準普爾500的對比。

本文集中聊聊指數型基金的定義特點，為什麼投資者選擇指數基金最佳？投資者投資指數型基金為什麼以定投方式進行？以及如此多的指數型基金，究竟該如何選擇？

指數型基金概述

指數型基金，即基金管理人在配置資產組合時，不以基金經理的個人喜好和市場偏好靈活配置投資標的，而是按照某一指數的構成標的和權重來配置資產組合，換言之即模擬指數，如果指數目標指數調整標的股票，基金經理被動同步調整，從而至少獲取市場平均收益的一種被動型基金產品。

例如今年表現靚麗的招商中證白酒指數分級，該基金的標的配置就是滬深兩市的所有白酒類股票，其中各類白酒的配置比例遵循招商中證白酒指數中各白酒類股票權重。再比如華夏滬深300ETF，則完全複製滬深300指數，假設萬科被調出指數，基金經理也相應的賣出萬科。

指數型基金的特點及分類

1、指數型基金特點。

指數型基金是一種被動管理基金，最大的特點即該基金的資產配置不受基金經理主觀情緒影響，而在投資中主觀情緒是所有投資者最大的敵人，雖然的確有鳳毛麟角的基金經理乾的相當不錯，但是整體而言，這個群體表現並不出彩。

其次，雖然不能取得超額收益，但是至少能取得市場平均收益，如果是增強型指數基金，超額收益也並非不可能。而長期看、資本市場收益曲線向上是確定無疑的，所以就長期來看，無疑都能取得正收益。

第三，指數型基金投資標的的廣泛分散性，是任何其他型別的基金所不具備的，而且組合的調整成本和交易費用也是最低的。

2、常見的分類

目前市場上關於指數型基金的分類大致有寬基指數和窄基指數，場內指數和場外指數以及增強型指數基金和完全被動型指數基金。

（1）寬基指數：是指成分股的覆蓋面足夠廣，具有相當代表性的指數基金。例如滬深300指數基金，是從滬深兩市選擇300只規模最大，流動性最好的300只股票加權平均後的指數，每年分兩次定期調整，反應了大多數藍籌的市場水平。而窄基指數基金則是指那些集中投資在某一行業、主題概念相關的指數基金。例如前面我們舉例提到過的招商白酒指數基金。

（2）場內指數基金和場外指數基金。場內指數基金又稱場內交易性指數基金，主要是指滬市的ETF和深圳市場的LOF基金，例如嘉實滬深300ETF。除了在交易所可以自由交易的ETF和IOF基金外，其餘都屬於場外指數基金，例如投資者在微信和支付寶上面申購贖回的指數基金。

（3）增強型指數基金和被動型指數基金。增強型指數基金是指運用量化模型對指數進行增強操作，不完全跟蹤指數，賦予管理人一定有限的權利，基金經理可以發揮一定的專業能力，例如建信中證500指數增強。而被動型指數基金完全複製指數，甚至可以不需要人工進行操作管理，完全可以讓人工智慧替代，這也是指數型基金交易成本較低最重要的原因。

怎樣選擇指數型基金？

針對A股市場，目前有既有反應滬深全市場的滬深300，也有專門反應創業板和中小板的不同板塊的指數，還有不同行業和主題概念的行業主題指數。這眾多的指數基金中，投資者究竟該如何捨去呢?

1、場內指數基金和場外指數基金相互搭配。場內指數基金費用低廉，沒有印花稅，僅僅只有券商佣金，在牛市時ETF會有一定的溢價，同時其交易於股票一樣，可以發揮投資者的主觀能動性，賣在相對高位且資金能快速回籠。場外指數基金則彌補投資者交易衝動或帶來的損失。

2、寬基指數基金和窄基指數基金搭配。其目的在於窄基指數基金能享受單一、特定主題行業超越平均漲幅的收益，而寬基指數基金在享受平均收益的同時能分散市場下跌帶來的風險。

3、選擇跟蹤誤差較小的指數基金。理論上指數基金可完全複製指數，但是由於管理費用，增強型基金經理個人的能力差異，一定會存在有些指數基金同步指數，另一些差異較大。

4、選擇管理規模較大的基金公司發行的指數型基金。大公司在跟蹤誤差的修正、糾錯能力上大機率強於小公司。例如易方達大創業板ETF就明顯強於廣發創業板ETF。

穩健型投資者怎樣定投指數基金？

對於穩健型投資者，定投指數基金除了遵循上述四點建議外，還需要注意以下一些原則。（我個人投資定投基金的經驗，供參考）

1、儘量選擇在熊市中後期開始定投。雖然投資者不可能預判市場的底部和頂部，但是底部區域還是比較容易判斷。要克服自己的恐懼心理，堅持自己的判斷定投買入。比如就當前時點，滬市3000以下，雖然不知道牛市何時來，但現在定投指數基金大機率是正確的選擇。

2、選擇三隻指數基金定投。我的做法是滬深300、中證500和創業板ETF,三者的比例我三四三。30%滬深300，40%中證500，30%創業板指數基金。

3、提高定投頻率。即如果計劃一月定投一次，我建議是將這一月一次改為一月兩次或者三次，這樣更能平滑成本。

總之，關於定投指數基金總結一句話是：寬窄基指數基金搭配，長遠規劃，堅持持有！

附：滬深兩市常見被跟蹤、模擬的指數表

指數基金的種類確實較多，對於普通投資者來講，選擇上確實存在著非常大的困難。

我們可以從指數基金的收益和投資風險兩個方面進行決策，如何選擇指數基金。

對於穩健型投資者來講，個人的投資風格應該是中等偏上的。在指數基金的選擇上，建議以穩固收益的指數基金為主，再加上一些激進型的指數基金進行組合投資。

比如滬深300指數基金，就是我們投資的一個非常不錯的選擇，而如果說我們對滬深300指數基金的收益率不是非常滿意的話，我們那邊也可以選擇指數滬深300增強型指數基金，這其中的增強兩字的含義，主要是會選擇一些成長性較強的股票來提高滬深300指數基金的收益率，因此叫做增強型指數基金。

除了滬深300指數基金，我們還可以選擇紅利指數，紅利指數其實指的是除了指數基金本身的收益以外，該基金所持倉的股票每年都會進行分紅，我們會享受到股票分紅所帶來的收益。

因此紅利指數基金是非常不錯的選擇，我強烈建議大家可以去了解它的一些特點。

除了以上兩種指數以外，在中小盤還有一支長期活躍的基金叫做中證500ETF。

中證500指數基金主要投資排名在前500的中小盤的股票，而這些中小板股票中一定會有脫穎而出的公司，這裡主要投資的就是這些股票未來的價值，一旦這些股票爆發，那麼中證500指數基金一定會有強有力的上漲空間，那麼我們在以後的收益中一定會有所體現。

綜上分析，透過對指數基金的收益情況和指數基金成長性兩個方面進行了分析，對於穩健投資者來講，我們持倉一定要保持穩妥的基礎上具有一定的成長性，這樣才對我們整體資產的增加會有顯著性的幫助，未來我們也一定會在這種穩健投資上受益。

以上就是我對該問題的分析和建議，希望可以幫助到題主及更多的人。

我是杜耶，價值投資的佈道者

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首先，選對方向。

目前A股的總市值，大概80萬億，2020的M2，大概200萬億，2020年GDP，101萬億左右。

從過去歷史經驗看，A股的總市值，一旦超過了GDP總量，或者超過M2的1/2，大盤就要見頂了。

2008年，A股市值36萬億，同年GDP31.9萬億，M2總量47.5萬億。

2015年，A股市值76萬億，同年GDP68萬億，M2總量150萬億。

從現在國家的調配來說，維持慢牛，已經是一種市場共識。也就是，儘量將總市值，維持在GDP和M2，可以容納的極限內。

而在這其中，創業板總市值才10萬億。

我們以目前84萬億看，假設到達100萬億是個瓶頸，增長空間就是16萬億。

這16萬億如果放在整個指數上，只能容許指數再漲20%左右，如果放在創業板上，可以提供160%的漲幅。

當然這是極端情況，不至於只漲創業板不漲大盤，但是從資金效率上看，投資創業板已經是大勢了。

所以，定投基金，首選創業板ETF。

那麼要不要選擇更小的ETF，比如消費ETF，新能源ETF，醫藥ETF這些？

我的建議是，可以在這三種裡面稍微配置一些。但是，但是不要超過總倉位的1/3，如果方向對了，可以提高總體的盈利。

未來的投資大勢，就是創業板ETF，加上將來可能推出的科創板ETF，是市場主流。

消費，醫藥和新能源是大力發展的方向。

晶片、半導體和軟體雖然也是發展方向，但是這些產業目前受限制太多，底層架構大多不在國內，容易受到國際局勢左右，目前不是穩健的定投品種。

這是方向，確定品類。創業板ETF+科創板ETF。

第二是擇時。

怎麼做定投，能收益最大。

從現在的市場屬性看，最好挑每年的5，6月份定投和11，12月份，效果最好。

現在的市場是資金推動下的結構性牛市，股票價格是脫離合理估值的，浮動的那部分估值，取決於資金的寬裕程度和市場訊息。

每年的1月份，是市場流動性最好的時候，新的信貸額度確定，臨過春節，央行都會釋放更多的流動性刺激消費。

基金也都在這個時間大量募集，這些資金在建倉的時候，都會拉高一波指數。所以11，12月定投，一般都能享受一波流動性紅利。

同樣的道理，每年的5月份開始，一方面上班年的錢用的差不多，下半年的額度還沒出來，一方面年報披露完，不及市場預期的企業，估值都會下殺，市場處於流動性和估值雙低的情況。

所以，每年的5、6月，11、12月都是合適的定投視窗。

選對大方向，選對時間視窗，這就是穩健定投的關鍵。

以上。

定投指數基金是基金小白們比較好的一種投資方式。

最好的指數基金是的大盤指數基金，比如滬深300，上證50，中證500，創業板等。

滬深300是指滬市和深市裡面選取的300只優秀的股票組合而成的指數，這個是定投的第一選擇。因為這300只股票基本跟隨大盤，也代表了大盤最核心的價值投資。基金行業一向都以跑贏滬深300指數為業績好壞標尺。

上證50是滬市中規模大、流動性好的最具代表性的50 只股票組合成的指數，這50只股票都是各行業的絕對龍頭股。

中證500股票是由全部A股中剔除滬深300指數成份股及總市值排名前300名的股票後，總市值排名靠前的500只股票組成，綜合反映中國A股市場中一批中小市值公司的股票價格表現。

創業板指數就是在整個創業板裡面選取一些代表的龍頭公司組合股票。反應的是創業板的走勢。

穩健的基金投資者可選擇這裡面的指數基金定投。建議採取日定投方式，再加大跌手動補倉。當然，擇時很重要。要選擇大盤不在高位的時候。

至於其他的行業指數基金，因為波動大，其價效比沒有混合基金高，所以不建議定投行業指數基金的。

鐵粉們都知道，老閆年後規劃裡面缺少一個指數基金定投，其實沒有選擇的原因是：目前指數位置高，參與定投咱不合適，還在觀望；另一方面也在尋覓好的指數基金，因為指數基金太多了，想好好選一個符合大家口味的

市面上指數基金種類繁多，那麼指數基金到底代表了哪些東西呢。成份，效益，等等。

目前指數基金大致有：上證50，中證100，中證500，滬深300，創業板指數，上證指數，各行業板塊指數等等，太多了，所以今天我來好好說一下指數基金介紹，以及後續我們佈局選擇哪個指數基金。

1、上證指數基金，跟蹤大盤指數，跟蹤大盤走勢，這個大家應該懂一點，和指數漲幅幾乎沒啥區別，成分股全是大盤指數，覆蓋多，廣泛，也就是各行業板塊都有

2、創業板指數基金，跟蹤創業板指數，創業板指數從創業板股票中選取100只組成樣本股，以反映創業板市場層次的執行情況。初始成份股為釋出日已納入深證綜合指數計算的全部創業板股票。所以比較全面反映出一個板塊健壯性，老閆很看好創業板指數基金

3、中證500/中證1000，跟蹤上證指數，其樣本空間內股票是由全部A股中剔除滬深300指數成份股及總市值排名前300名的股票後，總市值排名靠前的500只股票組成，所以排名靠前的500或者1000股票組成指數，也相當靠譜，但是板塊沒有突擊性，很雜亂，當然很穩健。

4、滬深300指數，指數成份股的選樣空間：上市交易時間超過一個季度，除非該股票上市以來日均A股總市值在全部滬深A股中排在前30位，這個指數權威性很強，很多指數都對應這個指數來參考，所以很有權威性。定投這個指數非常不錯

5、上證50指數，第一.上證50成分股2003年3季度的淨利潤與利潤總額，佔同期全部A股的比例分別達到42.06%與43.05%，是優質藍籌股的突出代表；第二.整體相比而言，上證50成分股較上證180成分股具有更好的流動性，並且能夠更準確地反映優質大盤藍籌股的市場表現；所以上證50多是藍籌白馬優質股，這個定投起來更加省心，老閆非常看好這個指數

這些指數，老閆自己從高到低可以排個名，大家有什麼意見都可以說

1、上證50指數，50家藍籌績優股組成，看好這50家成份，這個指數是我第一考慮的定投基金，易方達上證50，前面也有介紹具體成份

2、滬深300指數，A股300家排名靠前企業，就衝這個，就可以好好看看這個指數，並且他還具有權威性

3、創業板指數，看好100家創業板企業，這樣帶來的會是一個較好的潛力，無限，創業板選擇更好

4、中證500/1000，上證指數，這些跟蹤的都是排名靠前的企業，數目有點多，不確定性多

5、各行業板塊指數，這裡比如白酒指數，醫藥100指數，等等，這些我們就不選了，因為選擇了就有重複持倉嫌疑了

所以最近，老閆應該要準備一隻指數基金了，目前可能會選擇上證50或者滬深300，到時候上車了會再和大家說一下，現在繼續觀望中。

這個問題很好，穩健投資者定投指數基金，這短短几個字就是投資基金的精髓！目前有三隻寬基指數基金，本人比較看好，分別是滬深300指數基金，中證500指數基金，科創50指數基金，但現階段的A股，指數基金大機率還跑不贏優秀的主動型管理基金，因此配置指數基金的同時，建議適當配置一定的主動型基金，下面我簡單聊一下為什麼選擇這三隻寬基指數基金以及為什麼要適當配置主動型基金

指數基金的相關概念：

指數基金(Index Fund)，顧名思義就是以特定指數（如滬深300指數、標普500指數、納斯達克100指數、日經225指數等）為標的指數，並以該指數的成份股為投資物件，透過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。

指數基金又可分為寬基指數基金和窄基指數基金

寬基指數全稱“寬基股票指數”。如果股票指數滿足以下兩個條件之一，就是寬基指數。

條件A： 1．含10個或更多個股票； 2．單個成份股權重不超過30％； 3．權重最大的5個股票累計權重不超過指數的60％； 4．平均日交易額處於最後四分之一的成份股累計的平均日交易額超過5000萬美元，如果指數至少有15個股票則超過3000萬美元。條件B： 1．含9個或更多個股票；2．單個成份股權重不超過30％；3．每個成份股均為大盤股（按照市值和平均日交易量都排入前500家的股票）。

與寬基指數對應，不滿足上述兩個條件的指數就是窄基指數。

例如消費行業指數基金，就要求主要投資消費行業的公司，這種指數基金就是窄基指數基金。而像滬深300指數基金，它挑選股票的時候，並不限制行業，這種就是寬基指數基金。

滬深300指數基金，中證500指數基金，科創50指數基金

這三隻指數基金分別代表什麼，為什麼會選擇這三隻指數基金呢，原因如下：

滬深300指數：是從滬市和深市選出300只規模最大、流動性最好的股票加權平均後的數值，每年分兩次重新選擇，所以會滬深300反映的大多是大盤藍籌的市場水平。

選擇滬深300指數基金就是考慮到兩市目前4000多隻股票，滬深300基本代表了頭部的各個行業的龍頭個股，是各大指數的主要成分股和權重股，在指數上漲中貢獻最主要的力量，而且股市馬太效應，強者恆強，在未來資本市場長期走牛的基礎上，位列頭部的滬深300指數基金確實屬於必備基金

中證500指數：扣除滬深300指數樣本股及最近一年日均總市值排名前300名的股票，剩餘股票按照最近一年（新股為上市以來）的日均成交金額由高到低排名，剔除排名後20%的股票，然後將剩餘股票按照日均總市值由高到低進行排名，選取排名在前500名的股票作為中證500指數樣本股，綜合反映滬深證券市場內小市值公司的整體狀況。

中證500是公司市值僅次於滬深300的各個行業主要成長型公司，如果滬深300可以理解為大盤權重的話，那麼中證500就可以理解為超級成長，也因此，大盤權重，超級成長兩翼齊飛，兩市4000多隻個股，拿住這前面的800家，基本就能鎖定大部分資本市場長期走牛的紅利

科創50指數：目前唯一一隻專門跟蹤科創板的指數，可讓投資者便捷地跟蹤和投資科創板核心資產。它是由科創板中市值大、流動性好的50只股票組成。

有人將科創50比肩納斯達克100，參考納斯達克100指數ETF（QQQ）的執行，我們透過2001年來指數基金月線圖，粗略地說計算出20年45倍，摺合年化21%，恩？居然跟老巴差不多！科創板是我們國家發展科技的重頭戲，看好中國未來科技公司的發展，因此指數基金中科創50也不可或缺

主動型基金不可或缺

A股美股化是大勢所趨，大量散戶將退出資本市場，機構成為資本市場的主導力量，屆時機構之間鐮刀對鐮刀，主動型基金將失去超額收益，很多主動型基金將跑輸指數型基金，這也是近些年，美股指數基金一路長牛的原因

目前A股市場中還是以散戶作為主導力量，機構在大肆收割散戶，因此在這個階段，主動性基金的收益大機率會超越被動型基金，因此在這個階段，最重要的是精篩基金經理，選擇過往業績優秀，經歷過一波大牛熊市場的老將或許是更好的選擇。當下有很多優秀的基金經理可供選擇，很多都有大量的粉絲團，為避免廣告嫌疑，在這裡不一一列舉。因為公募基金私募基金經理收入模式的不同，大量優秀的公募基金經理轉投私募，因此對於目前市場上的優秀公募基金經理，且行且珍惜！因此配置適度的主動型基金也是很有必要的

支付寶中有一項是支付寶金選，“支付寶金選”產品含金量還是挺高的。對於入選支付寶金選的基金，都是經過支付寶篩選過的，從各個方面來看，大部分都是很優秀的基金，可以從中選擇數只作為主動型基金長期定投

最後總結一下，定投指數基金，重點在於指數基金的選擇，難點在於一個定字，不以物喜，不以己悲，長期堅持自律的定投才能收穫定投的巨大收益！

指數基金中可以重點考慮滬深300指數基金，中證500指數基金，科創50指數基金，並且在配置指數基金的同時，建議適當配置一定的主動型基金！

股神巴菲特在不同場合多次給普通投資者推薦指數基金，認為普通人購買指數基金就能跑贏絕大多數主動型基金。指數基金一般來說，就是跟蹤某個指數的成分股，由於是被動跟蹤指數，所以，指數基金的淨值估算和實際淨值漲跌幅差距不大。當然，指數基金又可以細分為完全被動指數基金和增強指數基金，後者除了跟蹤指數外，還進行一定程度的主動操作以實現超越市場平均回報。如果想定投指數基金，我有以下建議。

一、定投寬基指數。

這裡的寬基指數主要是指上證50，中證500，滬深300，創業板指等指數。這些指數覆蓋的行業比較廣泛，即使某個單一行業步入熊市，對於指數的漲跌影響也不是很大。比如最近持續走低的白酒，軍工，新能源等，它們的下跌幅度非常大，跌幅超過7%也不是稀罕事。寬基指數的漲跌幅度通常比較小。行業指數，比如銀行、軍工、證券等，由於具有周期性，波動性比較大，進行定投的話長期收益率不是很好，容易挫傷大家定投的信心，特別是別的基金都在賺錢，只有這些基金在虧錢。

二、選擇跟蹤誤差小的指數基金。

優質的指數，通常來說，跟蹤它的基金會比較多。如何從眾多的基金中選擇一個滿意的是大家比較關心的問題。衡量指數基金優劣的標準之一，就是跟蹤誤差的大小。怎麼理解跟蹤誤差？簡單地說，指數漲了2.5%，A基金漲了2.0%，B基金漲了2.3%，那麼，我們就說B基金的跟蹤誤差比較小。當然，一次兩次的漲跌幅度沒有代表意義，考察基金的好壞需要從長期來看。

三、規模不能太小。

基金規模太小有清盤的風險。對於混合基金和股票基金來說，規模同時不能過大，比如混合基金規模超過400億以上，基金公司就會實行限購，防止規模過度膨脹影響基金的業績。但對指數基金來說，規模越大越好，因為基金公司擁有足夠的資金可以複製所跟蹤指數，降低跟蹤誤差。

指數基金確實適合定投而不適合一直持有，比如滬深300如果從成立一直持有到現在也就50%左右的收益。

那麼如何定投指數基金呢？

1、個人建議分散選擇。如果只選擇一隻指數基金如果政策或者市場風向發生變化很容易出現長期熊市而影響投資情緒，風險較大。可以選擇滬深300、中證500進行組合，當然了也可以將投資範圍擴大到全球，組合一下海外投資，比如港股、美股指數都可以投資一部分，避免A股熊市而導致整體投資虧損

2、定投的原則是止盈不止損。所以需要提前規劃好資金，根據自己的資金實力來選擇定投的金額，避免出現投資一段時間後沒有子彈補充而影響後續定投，這樣就很容易出現消極情緒從而做出錯誤決策！

3、定投的止盈目標不宜過小和過大。一般在20%-40%比較合理，如果第一年沒達到目標出現虧損，那麼可以修改下目標，將目標調高，因為連續兩年出現虧損的機率是很小的，調高是為了讓收益更大化！