建議你學學纏論，網上有纏論電子書，也可以到新浪部落格～纏中說禪去看，纏論學懂了根本就不用看資金流出流入，那些都是用來騙散戶的。股市裡面任何一隻股票都是一樣的，都有它的內部結構，學懂了就都明白了

根據股票的交易規則，股票要成交，就必須有買必有賣，有賣必有買，所以買入股票所用的資金和賣出股票所得的資金在總量上是相等的，既然買入、賣出的資金量相等，那麼為什麼股票軟體上還會顯示資金是淨流出還是淨流入呢？

因為股票軟體在統計資金流向的時候會考慮交易方向，主動買入股票成交的資金記為流入資金，主動賣出股票成交的資金記為流出資金，這樣每一筆股票交易就有了屬性，要麼屬於流入要麼屬於流出，它們的差值就成了資金淨流向。

那麼為什麼在股價上漲的時候會顯示資金淨流出呢？

股票在上漲的途中，只要股票還沒漲停，賣一到賣五、買一到買五都有委託單待成交，如果經常有人按買一到買五的價格委託賣出並且瞬間成交，那麼慢慢的主動性賣出就會大於主動性買入，股票資金流向就會顯示為淨流出。

所以資金淨流向並不能影響股價的上漲和下跌，但是它卻是一種股票交易雙方情緒的反應，對後續股價的走勢有一定的參考價值。

資金淨流出說明主動賣盤大於主動買盤。如果股價還上漲的話，說明被動買盤遠遠大於被動賣盤，有資金在被動接盤。這是多空大戰的一種現象，並不能用來判斷漲跌。

舉例：10元價位有大量主動賣出的股票，但是也有大量資金掛單10元接貨，這個時候股價是不下跌的，但是資金是淨流出的。一旦賣單開始減少時，股價就會縮量上漲。

看到很多人回答主動買賣的緣故都不對！只是因為股票的價格一直在變動，買賣的數量在變動。

舉個栗子：上午賣的人多，資金流出一個億導致股價跌了一塊錢，股票便宜了；下午沒人賣了，資金流入5000萬就能把股票拉漲兩塊。整體資金是流出的，但股票還是漲的。

哪有什麼淨流出。成交必須有買賣雙方。有流出就必然有流入。無非區別在於是10個流到一個人，還是1個人流給10人。前者叫建倉。後者叫出貨而已

股票資金流出的多還能漲，可能是莊家對倒產生的，主動掛賣單成交即流出，反之則流入。莊家可以利用多個賬戶操盤，製造一些流入、流出的假象，從而達到某些目的，這與股票漲跌沒有直接的影響。股票要成交，必須有買盤和賣盤，買與賣數量相等、金額也相等才行，所以，本質上資金流入、流出對股價漲跌的意義並不大，但我們可以利用龍虎榜的機構、北向資金的流入流出，透過主力資金的動向來研判個股及板塊的興衰輪動。因為散戶在市場裡多數都是跟風操作，只能起到助漲助跌的作用，真正在市場裡帶節奏的還是外資、機構、遊資大佬，所以每天覆盤龍虎榜是投資者必須要做的一項作業。

從股票交易的制度來看，目前A股的交易是以撮合式交易為主的交易原則。撮合成交的前提是：買入價（A）必須大於或等於賣出價（B），即A>=B。只有在符合這種買賣報價的前提下才能促使交易得以完成。對於一支已經完成價格成交的個股而言，該個股必然是對於股票的分析操作而言，要詳細分析一支個股的漲跌變化原理以及後市是否具有操作機會，無非就從股票分析的四個基本要素出發，即基本面、技術面、訊息面以及資金面。其中，基本面屬於較為長期的影響因素，而技術面和訊息面一般屬於較為短期的影響因素，但是，最終不管該股最終的漲跌與否，追溯其最本質且最為根本的原因還是源於主力資金的買賣流向情況。關鍵就一點，該股漲與不漲都是資金運作說的算，而這裡的資金其實就是平時我們所說的主力資金，一般而言，主力資金大幅買入導致該股資金淨流入，因而推動股價的上漲；反之，主力資金大幅賣出導致該股資金淨流出，因而推動股價的下跌。主力資金的動向直接推動著股價的漲跌執行，這個邏輯也普遍被市場上的廣大投資者所認可。

正是因為如此，很多的軟體開發商都從迎合投資者對資金流向分析的角度出發而研發了許多關於資金異動提示的功能或者指標。可以說目前市面上的任何一個與股票交易有關的軟體都有一些涉及到資金流向的統計功能，而且對於一些簡單的資金統計功能完全可以說是標配，比如這裡所說的資金的淨流向資料很多的軟體都具備這個統計功能的。那麼，對於投資者所說的這種個股出現資金淨流出，但是股價反而上漲的情況，其個股的走勢明顯的與資金執行方向所違背，這又是作何解釋呢？接下來我們就針對這種情況具體的給投資者詳細的分析下。

在完成交易中的任何一個價格位置其形成了令買賣雙方都彼此認可的成交交價格，即買方報價大於或者等於賣方報價。因此，從買賣交易成交的角度來看，個股在某個價格形成的成交，買方以某一價格買入股票，而與之對應的賣出方也因此獲得對等的資金。整體上來看，股票交易中價格成交完成的過程中，買方付出資金獲得籌碼，賣方提供籌碼而獲得資金，因其買賣雙方的交易其實就是一個資金、籌碼交換的過程。因而，若從買方和賣方的角度來看，該股整體當日的資金變化情況應該是對等的，也就是說在當日該股的資金變化情況中，買方從賣方手中買多少籌碼而花費了多少資金，而其與之相對的賣方也是賣出同等籌碼數量的同時也將獲得買方所付出的資金。所以，對於個股的成交而言，買入與賣出的資金完全是對等，本質上來講根本就沒有淨流入與淨流出的說法。那麼市面上資金淨流向虧得統計原理又是從何而得等的，接下來我們具體的做個詳細的詳解，目前市面上對於資金資金淨流向的統計原理一般有兩種方式，一種是以大單與股價漲跌關係為資金淨流向的統計標準，而另一種則是以拉昇段與下跌段資金之差為淨流向統計標準。

以大單與股價漲跌關係為資金淨流向的統計標準

（1）在市場上在很多投資者心理普遍有這樣的一個概念，就是普遍認為對於股價的漲跌有著直接影響的主要是取決於大單成交的情況，而小單之類的對於股價漲跌影響較小，因而可以忽略不計，完全考慮影響較大的大單情況。也就是說大手筆的成交單對於股價的漲跌有著直接的影響作用，即若該個股的在整體的執行過程中走勢上漲的大單成交數大於下跌中的大單成交數，且則說明該股是是屬於資金淨流入大的情況；若該個股的在整體的執行過程中走勢上漲的大單成交數小於於下跌中的大單成交數，則說明該股是屬於資金淨流出大的情況。

（2）在個股的走勢執行中，主力都會透過各種方式欺騙投資者，即我們平時所說的洗盤或者震倉。這個時候主力比較常用的就是以一種大單賣出、小單買入的個股推升方式，這種推升方式中個股在上漲執行中明顯的是以拆散的小單買入的情況，且偶爾為了嚇唬散戶投資者的跟風參與會出現明顯的大單砸盤的情況，自然這種情況下，由於小單忽略不計，而以大單砸盤導致股價下跌為準，則明顯的出現了該股整體上漲後顯示資金淨流出的情況。

以拉昇段與下跌段資金之差為淨流向統計標準

（1）市場上的另一部分資金淨流向的統計標準中會從個股分時走勢的執行段來做個股資金流向的統計，一般忽略橫盤走勢結構，以分時走勢中上漲拉昇的成交資金和下跌走勢的成交資金為準。若分時上漲拉昇成交的資金量大於分時下跌走勢的資金量則為資金淨流入，若分時上漲拉昇成交的資金量小於分時下跌走勢的資金量則為資金淨流出。

（2）在平時的個股走勢中投資者經常會遇到這樣的情況，那就是該股在當日整體分時的走勢執行中整體處於下跌走勢的執行中，那麼這個較長的下跌走勢中因其持續的時間較長所以該下跌段成交的資金較大，但是，該股卻在尾盤較短的時間內出現了明顯快速向上拉昇的走勢，逆轉了原先的下跌走勢，當時由於尾盤拉昇時間較為迅速，持續較短，該拉昇段所成交的資金明顯沒有前期較長時間拉昇段所成交的資金量較大，從以拉昇段與下跌段資金之差為淨流向統計標準來看，該股明顯的拉昇段的資金小於下跌段的資金，為資金淨流出但是最終該股卻在尾盤快速拉昇了，自然就形成了資金淨流出股價反而上漲的走勢。

總結：綜上所述，對於個股出現明顯的資金淨流出的情況，而個股走勢反而上漲的情況。首先我們要明確瞭解個股資金淨流向的統計原理中，從撮合成交的角度來看，股票的買賣交易是由買賣雙方籌碼與資金的同等交換而引發的，都是一手交錢一手交換籌碼的，買方花了多少資金，賣方也同樣獲得多少資金。而形成流向與股價上漲不相符合的情況主要是源於資金的統計標準的差異，主要有兩種情況，一種是以拉昇段與下跌段資金之差為淨流向統計標準，而另一種則是以拉昇段與下跌段資金之差為淨流向統計標準。整體來說由於淨資金統計原理的差異都會導致個股出現資金顯示淨流出，但股價是上漲的情況。

股票的上漲原因是多方面的，但最直接就是資金得推動導致的。因此，很多股民很關注資金變化情況，所以證券公司、軟體商就順應市場，推出了資金統計服務，即資金淨流出，淨流入統計。

要回答“資金顯示淨流出，但股價是上漲的，這是為什麼？”這個問題，可以從以下幾個方面來解釋：

第一，我們要明確一點，只要股價上漲就一定是主動總買入資金量要大於主動總賣出的資金量，否則股價是不可能上漲的。股價上漲離不開資金的推動。明確了這一點，就抓住了重點。

第二，事實上你要明白的，當天總賣量的資金與總買量的資金一定是相等的。有賣才有買，你的賣出價就是別人的買入價。

第三，既然股票上漲，結論就主動買入資棄金一定要大於主動賣出資金，但軟體統計確顯示淨流出？這就說明，軟體統計不準確，這個資料就容易誤導股民。

那麼為什麼軟體會統計不準確呢？這就要搞清楚，軟體設計的問題了。軟體是死的，是根據特定的公式進行統計，公式是人設定的，考慮並不是很全面，這是主要原因。先簡單地介紹下軟體統計的規則：資金流入=主動性買入的資金。資金流出-是主動性賣出資金。然後用主動性買入資金減去主動性賣出的資金得出的結論就是淨流入工淨流出。舉個很不準確的情況：在極端情況下，股票已經封死在漲停板上，此時在漲停板上成交的資金就是全是淨流出。最終可能就是當天的資金大幅流出，但股票漲停。 同樣，如果股票當天封死在跌停板上，此時在跌停板上成交的資金就全是買入資金，所以統計是大幅流入，但股價跌停。還有就是人為操作，主力自己掛單自己吃，然後人為地製造資金流入或流出的假象。還有就是時間問題，軟體統計是一天，但如果一隻股票全天都不溫不火，最後三分鐘，用小量的資金大幅拉昇或小量的籌碼大幅打壓，短時間內改變股價走勢，這種情況下也會不準確。

總結：所謂的資金流入與流出，沒有什麼意義，甚至連參考的意義都沒有。作為股民，不要總是想憑藉軟個的這些個功能去找到蛛絲馬跡，這是不現實的。邏輯很簡單，股民不過是使用軟體的人，而軟體是工程師開發出來的，如果靠軟體有用，工程師早就炒股發家致富了，他沒有必要賣什麼軟體。我這針對的不是軟體的這一個功能，是軟體的所有功能都如此。一切賣炒股軟體，鼓吹有多神奇的都是吹牛的。但最得客觀地說一句，軟體也不是一無是處，用得好可以節省選股的時候，有一定的幫助。

股市資金顯示流出，反而股價上漲了的現象很正常。其實看到的只是軟體指標統計出來的數字資料而已。並不能作為此股是否買賣的絕對根據。誠然股價的漲跌從短期來看取決於資金，就是買的資金量大就漲，賣的資金量大就跌。

有時賣盤大於買盤，股票價格卻漲了。如下圖所示主力淨流向是負的3133萬元，說明主力出逃了一部分資金。但該股收盤還是強力站在均價上方，該股下一交易日大機率還會上漲，K線圖和量能柱顯示，說明此股還可以拿住。

當然也有資金淨流入股票卻下跌的情況出現，這時候就要參考此股的K線形態和基本面來判斷股票是否值得留住。如下圖某藥業股票走勢和資金流量情況。全天資金淨流入770萬元，但股價是跌的而且還在均價下面執行。K線圖也顯示出此股在走右肩築底形態不排除下一交易日還會走低。

所以資金淨流入並不代表股價一定上漲，淨流出也不代表股價一定跌（相反會漲），股票市場也不存在有指標百分百有效。所有的結論都是有一定機率的，如果有確定有效的指標好使，那股票市場也就不在有效了。

股市有風險，請謹慎投資。

所謂的主力流入和主力流出，只不過是軟體的一個統計資料而已。

計算方式原理，是將大單的主動買入金額減去主動賣出金額。如果為正統計為主力流入，為負則是主力流出。

這個資料只是一個統計而已，如果你將他當成真實的主力進出，那你就走進了誤區。在盯盤統計裡，內盤外盤也是同樣的性質。可以看看，但是不要當真。

我們舉一個很簡單的例子

這個是某個股票的買一委託單，主力掛了3個200手所有的買單，這時候他用其他賬戶賣出600手在14.32的價位，你說他是主力流出還是流入呢？其實不過是倒倉了而已，但是軟體可能就提示成了主力流出。

這個指標我覺得沒有意義，因為你賣出去多少就說明有人買入多少。而且這個流入指標只只是統計了大單。那麼流人負數為什麼上升了呢？其實可以簡單理解買入的大於賣出的。我們做股票的時候其實有些指標真的沒什麼用，影響股價波動的還是要靠人氣和基本面還有市場的認可度。

主力流入統計實際就是大單流入統計，系統軟體並不能分辨出誰是主力，誰是散戶，它只要見到大單就把他歸類為主力資金。 大單統計和資金流統計看看就可以，不能太當回事。這些指標應該是任何指標都有他的漏洞，這個漏洞就很容易被有心之人加於利用。資金流作假，大單作假很常見。

最典型的資金流作假的代表非去年的（600666奧瑞德）莫屬（上面兩圖）。你可以開啟歷史走勢看看他的資金流，他從2016年9月開始到2017年3月幾乎是純流入，最離譜的是在去年11月12月區間每個禮拜淨流入可以達到幾個億，這麼大的淨流入可以把公司的股份買上幾遍了況且這種狀態還持續了幾個月將近半年，這可能嗎？

如果你足夠細心再看看他的歷史分時圖就什麼都明白了，這票的主力就是利用資金流作假迷惑散戶，盤中的上拉基本都是“旱地拔蔥”，旱地拔蔥知道不？就是突然平地拉起就叫旱地拔蔥。主力就是利用突然大單拉高然後用零碎小單慢慢派發，等股價回落的差不多了又突然用大單拉高再派發，這樣盤後統計就是大單淨流入，奧瑞德主力就是用這種手法一直玩了將近半年。

像奧瑞德這麼有耐心長時間作假的原因就是逃莊，這票在早期因有潛在利好可能重組，大量機構主力提前進駐潛伏，後來停復牌後利好落空，從那時開始此股就一直淨流入股價卻不漲，這樣持續了將近半年在第二次準備停牌前來個最後拋售“拉漲停回落”然後放量殺跌走人，個股隨後公告停牌。 圖一中方框處就是奧瑞德最後砸盤，這點跟前些日子的“le shi wang”非常相似，le shi wang也是主力被套，在實施自救的後期再來個拉高砸盤徹底走人。如上第二圖圓圈處。

如果主力的意圖能被你散戶看懂，主力還能賺錢？所以什麼炒股軟體，什麼K線指標你相信你就輸了！小散炒股猶如刀口㖭血，其實你只要看股票基本面，盤子大小，股價所處歷史的位置就行。但也離不開大趨勢！追漲殺跌就是散戶死的很慘的最根本原因！

大筆賣出是一個假象，小筆連續不斷的買進才是真相，以為莊家都是傻子，君不見，好莊也要騙人的，遮人耳目，神出鬼沒，他能告訴你聽，。前提是，一定要優質公司的好股，萬勿套用在任何股票的操作上，這點尤其重要，切記！！

【情況1】1字板無量漲停，只有賣盤，所以顯示資金流出。

【情況2】尾盤幾分鐘拉昇。

【情況3】主力故意砸盤，自己託單，自己砸，嚇唬人，然後拉起來。

【情況4】高開低走，比如，高開8個點，盤中持續賣盤多，砸到收盤只漲了1,2個點。

情況567............

這裡就不一一說明了，單獨看資金流入流出，對操作股票沒有任何意義，沒有任何意義。

所以，不必糾結流出但股價上漲，或者是，流入股價下跌。

資金顯示淨支出，說明支出大於收入（一般來說應該是收入大於支出）。而此時公司股價上漲，說明

1，公司前景好，引得眾多投資者前去投資，買的人多了且看好，股價上漲。

2，公司擴大規模，併購支出加大

3其他情況

看位置，如果是在高位，那麼就是主力在拉高出局。

如果在底部，有可能是主力在洗盤。

如果是在上漲過程中，如果漲幅不大，有可能是在邊拉邊洗。

如果已經有較大的漲幅，有可能是主力在階段性出貨。

關鍵是這個，所謂的資金淨流入或淨流出，其實並不準確，這完全是可以故意做出來的指標資料。

拉高出貨。各種軟體的統計也不一樣，但資金流出是一樣的。就是統計數額有較大差異。有時侯光這樣想也有問題，主要是觀察盤面的走勢，並參考指標和分時走勢綜合考慮為好。還有對價位的感覺，應該綜合考慮比較好。

軟體顯示的資金淨流入和淨流出指標是由計算機程式按一定的演算法邏輯設計的。既然是機器去判斷並執行的，那一定是可以人為作假的。

要明白軟體上顯示資金淨流出而股價卻是上漲的道理，那就應該先把其中的機理搞清楚。然而，這個指標的邏輯是什麼呢？容我細細道來！

在沒有計算機的年代，掛單、交易和結算都是人工去做的，後來變成了原始的機器鍵盤輸入，但還是需要有記錄員的記錄、統計和分析。那個年代其實就是《股票大作手回憶錄》的作者、天才的交易者傑西•利弗莫爾交易股票和期貨的年代。他們是把所有的買賣單都在黑板上記錄下來，供交易者參考交易，後來證券公司有了記錄員，於是他們把每天的委賣買單量進行統計，以分析某些個股交投活躍情況，那些人是做空者，哪些人是做多者，那些票是市場比較看好的想做多的，哪些是不被看好想做空的。只是現在表現在軟體上就是委賣買盤。而淨流入和淨流出就是根據當天的交易情況，按照最小的時間單位，比如一分鐘的交易額。他們把每一分鐘交易的主動性買入的和主動性賣出的單量進行計算後被記錄下來，那是市場真實的資料，然後以“淨流入額”和“淨流出額”的資料賣給交易者以獲得服務收入。

進入到計算機和網際網路時代，資訊很發達了，這時軟體服務上把過去的這種服務給免費化了，他們把每一分鐘得成交額，以該分鐘內最後一筆交易為準設計淨買入和淨賣出指標。也就是不管前59秒是主動性買入還是主動性賣出，最後一秒成交的主動性買賣性質決定了淨流入和淨流出額的性質。說白了，就是最後一秒（或最後一筆）是主動性買入，那麼就顯示淨流入額。同理，最後一秒（或最後一筆）是主動性賣出，那麼就顯示淨流出。

而當一隻股票價格到達高位時，為了誤導散戶投資者，於是他們在前幾十秒快速拋售股票，而在最後幾秒小單買入，以製造假指標資料。（他們是可以實現的，因為他們用的是專門交易通道，速度快，優先權等），這樣就在軟體上是淨買入的，其實他們在出貨，自然股價就下來了。