買股票一定要做足功課，瞭解這隻股票基本面，未來彈性空間。分析大盤走勢，順勢而為。分析股票所屬行業，行業是否符合發展戰略，股票在行業中地位。股票在歷史價格中，所處的位置。初次建倉，一定控制倉位，別超四分之一，低吸高拋。

靈活應用倉位管理：如果指數環境很壞，比方執行在標準的下降趨勢中，則首開倉不要僵化地執行四分之一的原則，這時候，如果想短線追漲強勢個股，首開倉控制在1/10即可。再行加倉的條件也會非常苛刻，即手上個股必須放量大漲才行。當然，如果你首開倉控制在5%，那麼再開倉條件可以放寬一些。但虧損絕對不是你再開倉的理由，只有贏利才能加倉，至少需要已有倉位不虧損。

建倉行為不是一種單一的模式，每種模式都有自己的優缺點，但相對比較而言，六分法的劃分方法是比較科學的，但越科學的方法可能就越複雜，因此在複雜的情況下，我們用六分法來劃分資金投資股票，同時用二分法、三分法的控制原理來做資金投入分析就比較簡單化，從而化繁為簡。

股票買入後，就面臨著出場的問題，股票的賣出也是要具有嚴謹、科學的方法的，只有將科學的方法運用好，對於股票的科學投資行為才是一個較為系統、完整、理智的投資行為。

話說一個房地產大佬來A股淘金，把3億資金委託了- -個知名私募。結果私募把這3億資金買了一-只股票，被套了90%，最後割肉出來的時候只剩下了3000萬。

聽著是不是很有戲劇性，好像A股常見的騙局。事實.上這個私募基金經理叫葉飛，也不是無名之輩，他是很有實力的，之前拿過全國冠軍。這樣的高手怎麼會不知道重倉一隻股票所帶來的風險，但事實上他就真的這樣做了。

而且重倉的這支股票是信威集團。當年的上證50成分股，用現在的話說就是藍籌權重大白馬。冷不丁地停牌關門，-放出來就是44個跌停板，想出都出不來。

所以不管是從人性還是市場，投資都有巨大的不確定性。那你該怎麼應對這種不確定性呢?我想最有效的方法就是把一-切變數都做成規則,然後時刻提醒自己在規則之內行事。

為什麼會重倉?

-來肯定是貪心造成的。想要一把獲得最大的收益。就好像我之前聽過一個寓言，說古時候有個小偷被抓到了，原因很簡單，光天化日之下當街拿了別人的金子。送到官府的時候，官老爺問他，你難道沒有看到周圍有人嗎?

小偷的回答也很經典，我那時候眼裡都是金子,哪還注意到周圍有人呢。

放到股市裡面同樣恰當，你可能看到機會的時候，滿眼都是漫天飄舞的鈔票，哪裡還能想得到這樣的機會也有可能出現黑天鵝，把你的本金悶到裡面。

重倉的第2個原因可能是過於自信。普通人就不說了，絕大多數都是盲目自信，你所做的研究,收集的資料，歷史的經驗根本不足以帶來真正的自信，更多的都是前一種因素貪心。

這裡的過度自信更多的是對於高手而言，因為之所以成為高手，也就是說他們的盈利模式已經經過了多次的驗證。那麼再出現一個熟悉的機會可能就會重倉殺入。

但問題是當你認為沒有問題的時候，問題就會來找你。雖然有點拗口，但事實就是這樣。時刻記得你只有封鎖住了虧損的下線，才有可能放大盈利。

那倉位具體該如何做呢?就我目前的方法來說不會太分散，也不會太集中。個股頂配20%。

也就是說5只股票是輪動的。而這20%的倉位我會根據個股的分級、買點的質量和大盤的情況進行分配。

比如說-只個股是A+級的，那我可能在最初的買點就會上20%的倉位，如果僅僅是A類的，那可能先會上10%。

買點質量怎麼區分呢?最好的肯定是第一階段突破買點，如果我比較確認這個買點的有效性，可能-下子也會上20%，那如果我突破當時沒有觀察到，等我看到這支股票研究完了之後，個股已經是第二階段上漲過程了，那我就會分析目前還值不值得操作?如果往上還有空間，這屬於一個風險買點，我可能只會上5%。

再看大盤情況，簡單就是分三類:上漲震盪和下跌。理論上來講上漲是20%，震盪是10%，下跌是5%甚至是0，因為覆巢之下豈有完卵。我- -般不會在大盤主跌浪的時候操作，除非是A+級的個股，但是倉位也只會控制在5%。

當然了，這三個方面是一個綜合判斷的結果，需要靈活。但是大體的方向就是多頭訊號越多，倉位就越重，多頭訊號越少，倉位就越輕，但是個股倉位頂配20%，如果真有極品股票，可能會稍微超過一點，但絕對不能重倉超過50%。

倉位決定你可以虧多少，市場決定你盈利多少。

倉位為零可以不虧損，滿倉可能虧損百分之百。

所以決定倉位的是你可以忍受多少虧損。

一般一隻股票退市就會基本虧完，所以分散投資很重要。持有十隻股票一次可能虧損百分之十，持有二十隻股票一次可能虧損百分之五。

一般情況下可以滿倉十到二十隻股票，如果大盤上漲過快，可以減倉三分之一，下跌再滿倉，如果沒有下跌就不再加倉，再上漲過快再減倉三分之一，直至空倉。

不過一般情況下都不用空倉，因為大盤大部分時間都不會見頂。

倉位管理的重要性:如果你是一個追求穩健型投資的人，倉位管理是必須的。因為市場具有不確定性，對後市判斷也經常出現錯誤的時候，倉位管理就是一種補救錯影片。

投資分長線，中線（大波段），短線（小波段），不同的的人，不同的性格，不同的經歷，不同的股票，不同的能力，資金多少，倉位管理都不一樣。

倉位選擇:

1.牛市倉位比較好選擇，個股普遍上漲，可以7成倉或者滿倉。

2.熊市單邊下跌，就只能空倉，熊市一定要管住自己的手。

3.震盪市倉位選擇很困難，震盪市場忽上忽下，往往這時我們採取上漲出現乏力後就賣出部分，出現調整縮量後就加點，保持漲時手中有股賺錢，跌時有錢買股，這樣時刻掌握主動性，是比較好的策略。

參與這個市場的很多散戶，是不會學習倉位管理，也沒有這個理念。大多數人都是看好某幾隻股票，全倉殺入，信條是資金最大化利用才能得到最大化收益。都是賭博心態，在他們是沒有風險可言的，所以，一旦大盤調整，只能坐以待斃，最後都是站崗者。被動地等待解放軍來解放他們，一年下來的總結總是虧損累累，有的就此懊傷地離開了，他曾經想無作為就能一夜暴富的市場。可以看出，不會管理倉位的幾乎很難在這個市場生存下去的，更談不上，讓自己的資產能夠得到增長。

所以，我們要做是，把風險時刻牢記，樹立好心態。降低貪婪慾望，任何時侯不要滿倉操作，保持手中的資金30%至50%之間，手中有錢，心中不慌，思維判斷能力就不會錯亂，就少會犯操作錯誤，就會不怕大盤的調整，相反是機會所在。在適當時機，才能攤低成本，是我們門成本比別人低，甚至更低。一旦大盤起來，就會使我們很快，就能少虧錢、不虧錢、到贏利。

倉位管理，進一步的來說，是資金管理，風險控制，它的重要性打個比方，就像是高速路上飛速行駛著的車的剎車，關係著駕駛員的生命安全，我身邊血淋淋的例子，前年焦炭的瘋漲，身邊一熟人卻滿倉做空，虧損數百萬，所以，倉位管理的好壞，決定著交易的成功與失敗。

我自己的交易風格，偏向於倉位的動態調整，時而輕倉，時而重倉。震盪，或是機會小的時候，輕倉，判斷機會大有可觀利潤空間的時候，倉位就會稍大，具體倉位的大小沒有固定的數值。我做交易具體的資金管理有以下幾個原則：1. 程式化交易倉位不得超過40%，2. 主觀交易倉位不得高於30%，3. 投資運作的賬戶最高倉位（包含程式化策略與主觀交易）不得高於70%，4. 單一品種倉位不得超過20%，5．每筆最大虧損不超過總資金的2%，6. 最大回撤控制在15%以內。

具體倉位管理的方法，每個人需要去長時間探索以適合自己的交易風格以及自身個性，但是底線是不能出現重倉或是滿倉單一品種，無論有多看好，有多自信，始終牢記，風險第一，利潤第二。

大多數散戶初入股市的，根本不會去學管理倉位，只要虧損幾次就會長記性了，就如同小時候家長叫我們好好讀書一樣，很多事情經歷以後自己才會去重視。

股市牛人我也見過無論股市漲跌只持有一個股票而且滿倉，不控制倉位，3年持股。居然收益翻倍都不止。如果你是耐得住寂寞和選股強加上巴菲特式的炒股方式就不用控倉了。

如果沒牛人的能力或者要享受每天交易樂趣的就一定要學會空控倉。

有人做過實驗，根據凱利公式計算出:每1000次交易，是7成倉位的人盈利最多,然後是6成倉位，接著是9成倉位，滿倉是盈利最少。如果把交易次數再增加，測試結果是7成倉位盈利優勢更加明顯。這是數學計算的結果，可以看出倉位的重要性。

股市實戰中倉位控制方法

1.大盤震盪向上，處於上升通道時。保持7成倉位。

2.大盤處於震盪中，可用4-6成倉位操作。

3.大盤處於連續下跌中或陰跌中，1-2成倉位甚至空倉等機會。這一點要在重點說一下，在大盤暴跌或連續下跌，重倉參與者，資產縮水將是很迅速的，對投資者心裡影響將是巨大的，進而影響以後操作。止損很重要，哪怕賣錯都要止損，待股市企穩，投資主線明確再適時買回。

弱勢時參與股市技巧:只拿1到2成倉位參與強勢股交易。

強勢時參與股市技巧:用不高於4成倉位 參與強勢股追漲炒作，用3-4成倉位參與中長線潛力股的穩健投資。

學習倉位管理有兩種方式，一是理論二是實踐。理論源於前人的教訓，但是多數人學不進去；實踐源於市場，吃虧會讓投資者長教訓，虧錢學會倉位管理。

倉位管理重要，也有兩個願因，一減少極端行情虧損，二增加極端行情獲利。簡單來說，手上有子彈才有自主權。

我和客戶談倉位管理，我免費教你不重視完全不要緊，市場會教你的。這個知識付費的時代，學知識市場是要向你收費的。

不僅倉位控制，投資方法、投資理念等大家覺得很重要的東西，就算不教你，市場也會教你，但市場絕不是免費的。

謝謝邀請。倉位管理說起來容易，做起來很難。因為我們散戶大部分資金不多，入市就是想賺錢的，買著買著就滿倉了。我想許多股民朋友都有過這樣的操作，當賺錢時就後悔買的少，然後加倉或滿倉。只有見過一個朋友不管是牛市或熊市從未滿倉過的人。但真正理性的倉位控制好的人很少，雖說倉位輕的虧損時虧的少，可賺的時候也賺的少。我個人的經驗是，遇到政策性利空或大盤上漲途中指數背離時，無論個股盈虧一律清倉賣出。也有賣完還漲的情況，但絕不再追漲寧願錯過。結果發現事實上學會空倉才是最好的倉位管理，特別是在大盤沒有趨勢性轉變之前，但同時偶爾也會錯失良機。

回答“散戶如何學習倉位管理和倉位管理很重要？” 其實就是風險管理和資金管理的問題。

第一，如何做好風險管理，首先要弄清楚什麼是市場的風險。比如，政策風險，系統風險，交易風險，流通風險，上市公司經營風險等。站在技術的角度，一切風險都是體現在價格的走勢上，所有的風險，歸根結底還是反應為價格波動的風險。這就有這麼一句：股市，漲出風險，跌出機會。

例如，有的股票市盈率很高，但價格就是漲個不停，站在技術角度，只能說從技術上衡量風險，而不是考慮市盈率。

第二，怎麼做好資金管理。在投資中，一個合理的投資方案，可以從中獲得更為豐厚的利潤。比如，用60%～70%的資金，投在龍頭企業（可以是兩家），然後把剩餘的部分配置在最具有成長性的上市公司。實際的操作中，上述投在龍頭上市公司的比例。如70%，可以先進70%中的70%，剩餘的30%可以充分利用技術波段操作降低成本。對於成長性配置的，同樣可以這樣做。

散戶談倉位管理，其實是個扯淡的事情。中國股市如果沒有散戶的參與，那不叫特色股市，就是因為散戶的參與，才成就了太多的莊家，莊家更多的是以機構形式存在。散戶參與股市，更多的理念是發財，所以出發點就不對。

我覺得倉位管理不重要，選股重要，以現在中國的經濟發展速度，完全可以全倉，但是有一個前提，這個前提極其重要，那就是要深入研究，分析後再考慮是否買入。國內的消費需求升級，會誕生一批世界裡的巨頭公司，所以，抓住其中一家公司，都可以帶來超額收益，可以滿倉。目前上交所股票整體市盈率18.26倍，不高。不高的股價加上未來高確定性的盈利增長，完全可以滿倉。家電，手機，已經是中國產主導，未來還有其他行業國內公司主導。而且，優秀的公司還會成為國際巨頭，像華為一樣，國內不止一家華為，還有其它強大的公司。機會不少，需要大量的瞭解。深入瞭解，深入研究，滿倉操作。本人常年滿倉。極少空閒。

倉位控制就是風險控制，所在一個股民炒股賺不賺錢倉位控制也是息息相關的。

倉位管理為五個分配:空倉、輕倉、半倉、八層倉、全倉。

倉位管理分配根據當前行情來分配最好！

（1）行情不好股災時候空倉是最明智的；

（2）波段性行情輕倉參與就好，個股機會只是波段機會，整個市場風險性挺大，輕倉為好。

（3）震盪市的時候繼續維持輕倉或者半倉操作為好，波段性行情也就是個股漲跌都不大，窄幅震盪維修。

（4）慢牛市時候可以倉位增大到半倉或者七層倉，慢牛一般個股分化明顯，買不對個股還是虧損嚴重。

（5）牛市時候倉位增加到8層倉至9層倉，最好永遠都不要滿倉；股市風險無處不在，滿倉操作最危險。