要想明白這個問題，首先要明白期貨價格和現貨價格之間的關係。

現貨價格是商品現實供銷買賣的價格，期貨價格是市場對商品未來預期的價格預估。兩者之間存在緊密的聯絡。由於影響因素的相近，期貨價格與現貨價格往往表現出同升同降的關係;但影響因素又不完全相同，因而兩者的變化幅度也不完全一致。

期貨價格和現貨價格之間是存在差距的，這種差距被稱之為基差。基差反應的是現貨市場和期貨市場之間運輸成本和持有成本的差別。

基差有時為正(此時稱為反向市場)，有時為負(此時稱為正向市場)，

所以，並不是期貨價格低於現貨價格就是失常的，這是很正常的現象，通常，供應充足甚至過剩的商品期貨價格常低於現貨價格，如橡膠、螺紋鋼等。

簡單的說，當市場有較大利空因素影響，對商品預期較為悲觀的時候，期貨價格低於現貨價格執行，且基差可能擴大走強，即期貨價格跌幅大於現貨價格跌幅。這同樣也是市場正常現象。

基差修復通常分期貨價格向現貨價格修復或者現貨價格向期貨價格修復兩種情況。

簡單的說，如果是預期未來商品價格還是走低的，那麼交割月內，現貨價格下跌向期貨價格修復的可能性更大。反之，如果預期未來商品價格利跌幅有限，可能反彈，交割月內，期貨價格上漲向現貨價格修復的可能性更大。

由於中國期貨市場裡走交割邏輯的產業客戶較少，投機客戶也不能進入交割月交割（上期所除外），所以，交割月裡，期現價格修復會比較極端，經常出現跳空、漲跌停等現象。這是產業之間期現協商交割所導致的，也是正常現象。

你能發現這個問題就說明你發現啦商機，期貨裡有一些原材料企業，在做套利，就是期貨價格比現實價格低在期貨是買進，價格漲啦賣出，要是不賣的話到交割日期到了去提現貨。一般做套利的都是內行，錢是給有準備的內行人轉的，不能說百分之百賺錢，只能說賠錢機率小。有做套利的這一行，就有它們生存價值。

期貨價格與現貨價格存在較大的落差，因為期貨炒的是未來的價格。說明未來現貨價格要回落。當然前提期貨價格不是政策打壓的結果。是市場真實買賣的反應才行！當年雞蛋價格期貨與現貨差別很大，原因是國家打擊炒作期貨。這需要仔細分辨才行！關注我，給你專業的解疑答惑。

首先我們要知道期貨合約的含義，期貨合約就是未來某一天某樣商品的價格，它的價格會受到供需、政治、環境、季節等因素的影響。每一種商品期貨價格都受供需影響，需進出口商品價格又受政治政策影響，農產品類價格又受環境影響，某些商品又受季節影響。如白糖，年末各食品企業定單增多需糖量增加價格上漲。總的來說還是供需關係影響價格。

那麼再來說期貨合約的價格與現貨的關係，遠期期貨合約與現貨合約一般價格會相差較大，這就是期貨的本質，"時間存在的風險"當期貨合約臨近交割月的時間期貨價格就會越來越接近現貨的價，期貨價格的確定就是以現貨價格當時所處的供需關係及上術原因來確定的。到最後期貨合約的交割價格就是當時現貨買賣的價格！

道理上應該是持平的，期貨要求交割的品級要求較高，出現低於現貨的行情應該很少見，如果真的出現了，就有可套利的空間，但是交割程式比較麻煩，再加上交割的運費估計跟現貨價格差不到哪去