商品期貨多大級別合適？這個主要看你自己的資金來決定的。首先五分鐘的級別是波動很頻繁的，如果你做日內的話來這個交易技術很容易頻繁交易，這樣做起來會非常的累。看五分鐘就會導致你交易的次數很頻繁，止損和止贏的次數也會很頻繁，那這樣的話非常耗力精力的。

不管看那個級別的交易，最好限定自己交易的次數，正常來說日內交易你能抓住兩次波動就不錯了，因為太過頻繁交易，出差的機率就會越大，普通期貨人員不像程式化的高頻交易那麼理智，止損止盈都會受自己情緒影響。

如果隔夜是應該看日線級別的，除了看日線外，也應該周線位置量能配合一起，技術不是決定你盈利的唯一條件，心裡承受，資金倉位等都是考驗你持倉過夜的因素。

作為一名職業期貨交易者，我首先可以明確的告訴你，這樣是完全可以的，在技術分析架構不變的情況下，不論換到那個級別都是沒有問題的，但是要注意一點，操作上對技術的判斷就不能放在盤中的波動，而是以單位時間的K線結束後的數值，作為參考分析的依據。

並且我也很支援去這樣改變。

首先你要明確一點，你求的是什麼，是天天辛苦操作追逐些小利，還是想句中所說的，“求其上”

求其上，你就要有求其上的做法，經驗告訴我大部分高頻率交易的人，普遍收益都不是很好的，當然有那種短線買賣高手是很厲害的，不過比較少吧，反正我是沒有實際見過的。

5分鐘這樣的週期確實是太小了，用小週期去分析操作，會迷失你自己對大勢的考量和分析，或措施很多的大好行情。日線級別是最正確最合理的週期。

給你實際舉個例子，我在9月22日，開設一個賬戶，入金5000元開始操作

題目就是從5000元到100萬的過程展示（起這樣的題目是為了吸引眼球，哈哈）

截止今天12月11日收盤

目前權益19462元，收益率389%

不要聽人說什麼周線、月線，那是分析用的，真正交易的時候沒人用周線、月線，因為一個合約活躍期一般是三到五個月，牽涉到換月的問題，所以用太大的級別交易並沒有實際性意義。

再來談談你的第二個問題，五分鐘過度到日線級別，過夜倉可行嗎？

肯定不可行！

因為這是兩個不同的交易級別，從交易邏輯上來講，沒有任何相似之處，拿銅這個品種中，日線級別對應的是96個五分鐘級別，我找了一張今日的滬銅日內走勢，來對比下日線、五分鐘級別的不同：

上圖是滬銅日線界別K線圖走勢，下圖為五分鐘級別。

上圖僅是一根帶下影線的陰線，而下圖可以明顯看出行情經歷了三波行情，兩輪下跌，一輪上漲。

並且行情從空頭轉為多頭，下跌的時候始終處在長期趨勢線MA60下方，當行情迴歸到多頭趨勢時，可以明顯看出，已經站在了均線組合上方，並且均線呈全多頭排列，這是上漲的訊號。

五分鐘不隔夜，相當於你雖然經歷了一波行情，但基本上不用考慮整個日線級別所在的趨勢，只做了當日的操作，最壞的結果不過是利潤回吐，但如果做到了日線，可不是利潤回吐這麼簡單，當面臨跳空風險時，帶來的直接是虧損的結果。

還拿滬銅今日的走勢來說，如果開盤做了空單，當行情迴歸到上漲趨勢時，可能直接就止盈了。

但日線級別只是一波調整行情，下跌之後的反彈，並沒有破壞整體的下跌走勢，如果分要確定一個思路，那肯定還是以做多為主。

這就是級別不同，所處的趨勢不同，自然交易邏輯也肯定不同，所以不能簡單的取而代之，用五分鐘的級別去放到日線上操作。

個人觀點，僅供交流！

分時，我只看三十分鐘和六十分鐘，再加上結構，是在結構內，還是已突破。有一定贏利，隔夜，利少，不隔夜。幾乎不看三十分鐘以下及別的。

做期貨交易選用多大的級別才合適，並沒有標準。我個人習慣是小時以上，很多大佬的目光都會看到日線以上，週期的習慣可以培養，但這與個人的交易追求有關，並不是說小一些的週期就不行。而五分日內直接跳到日線級別的非日內，有很多明顯的問題需要適應過來。

期貨市場中五分鐘的週期，受交易單進出變動的影響是很明顯的，做這種週期的應該都是以技術分析作為交易手段的吧?在這種圖表內，很多期貨品種的表現並不是很穩定，這裡的趨勢與日線內的趨勢理解是有差別的，大部分品種在這裡的趨勢並不穩定，受價格變動影響很大。當然，如果認為20-30點也是一個趨勢，那當然沒什麼話好說，但到了日線圖對趨勢的理解就要更新一下了。那裡的空間要大得多而且穩定得多，它把價格的即時跳動都包容了下來。

交易頻率。

對於交易頻率，在小週期中波動頻繁，交易訊號會多很多；而到了日線級別，你會發現交易的機會會少很多，有些交易策略可能幾天也遇不上一次可以交易的機會。

交易的潛在風險值。

而對於交易的潛在風險值，在五分鐘週期中設定止損的位置可能只要10點，而在日線中這個止損位置可能需要30點40點，兩者潛在的風險值是不一樣的，這也是一個需要習慣的地方，同時這還會涉及到帳戶的風險承受能力，如果帳戶的資金過小，那交易起來會更有壓力一些，因為多錯幾次對帳戶的損傷更嚴重一些。

因此從小週期移到大週期上來，相對的交易策略要做適當的調整，至少在認識上要作出適當的轉變。以上純屬個人觀點，僅作為交流的觀點。

其實對於交易期貨的交易者來說，交易什麼級別的行情，完全需要看自己的風險承受能力，也就是自己能夠忍受的最大虧損。不同交易級別的人止損止損情況是不一樣的，因此對於過不夜盤來說，肯定是不能夠一概而論的。

對於交易5分鐘級別的交易者，根據自己的情況，這就短線的止損是20點，當你總是這樣子的小級別的交易趨勢，註定意味著你的交易頻率是很快地，也就是說即使你想過夜盤，也有點不太現實。當然了，除非你下拉止損單子或者是打算做長線。因此很多從事短線交易的交易者，都有不做隔夜盤的習慣，我不能說這樣子一定錯，但是我想說的是，做短線也可以隔夜來做。

接著說，開始從事日線級別的交易，日線交易屬於趨勢性交易，因此自己的止損是200點，因此這樣子的話，肯定是要過夜盤的，我們建立的倉位一般都需要5~10天，因此我們不可能反覆交易，這樣子會提高自己的持倉成本。因此，對於日線級別的交易者，過夜交易是必須的。但是前提，你一定要設定好自己的風險承受能力。

很遺憾，我不知道你的作業系統，所以無法下結論，不過操作日線級別的波動，過夜是沒問題的，關鍵是你的作業系統是否成熟。不過我更喜歡操作大週期級別的波動，第一，利潤更大，第二可靠性更高，。單一的靠一個級別的波動操作可靠性很差，建議靠兩個分別是大週期級別和小週期價格的波動可靠性更大，利弗莫爾就是利用這種方法操作的，大週期波動確定潛在趨勢，小週期波動抓精確的買賣點

商品期貨做多大的級別合適，這個問題因人而異！

如果你是做中長線趨勢交易的。你所關注的行情級別必然是較大時間週期的，比如日線、周線行情狀態。日常裡，你需要做的是關注商品的基本面資訊是否有反轉的訊息，關注技術方面行情是否有逆市的變化，並研判是否需要調整。這個狀態下，基本是不會頻繁的參看小時甚至是分鐘時間週期的行情。因為頻繁的價格波動會對你造成很大的干擾。

當然，在趨勢操作入場的時候，是一定透過小時週期或者分鐘週期來尋找、判斷進場位置的，這也是常說的“做趨勢，要順大勢，順大勢，要先順小勢”的道理。

同樣，如果你是做短線交易的。你大部分時間所關注的行情級別一定是較小時間週期的，如小時週期、分鐘週期。

因為你追求的是短期利潤、規避的是長期風險。這要求你必然要快進快出，尋求準確的進出場位置，同時規避相應的市場風險。

這就必然要求你在時間週期上“打閃電戰”。

短時間週期內行情波動快速、明顯、市場反饋及時，你大機率能夠實現你的目標。這是大時間週期所難賦予的。

對於問題中所講“現在看五分鐘線不過夜倉，現在換到日線級別過夜倉可行嗎”

我認為時間跳躍跨度較大！

5分鐘線行情波動頻頻，行情趨勢的轉化更加頻繁。做習慣了5分鐘時間週期，日內必然會形成較高頻率的操作習慣，同時每個頻率你的波動收益也是有限的。這種情況下，你是必然難以隔夜的。

而日線週期裡，行情波動慢，趨勢週期較長，不會有5分鐘週期那樣多的波段訊號，可能一個月中才出現一次波段趨勢。如果突然換到日線時間週期裡，估計能難以適應這種行情變化節奏。之前養成的高頻率操作習慣會很難改變。

個人觀點，僅供參考！

完全可行。

在5分鐘週期上做交易，不留隔夜倉，這說明你交易的是日內。級別偏小，規避掉隔夜跳空。但是你現在切換到日線級別上的話，就完全可以隔夜了。

這其中的差別在哪裡？

主要差別就在於，跳空的幅度對於你交易的影響。

在你交易五分鐘K線的時候，K線的平均波動幅度可能是10個點，然而一個跳空可能就是50個點。這對於你的交易規則而言，影響巨大。

比如你的止損，你正常而言止損可能就是10個點，然而你如果留了隔夜倉，一個反向跳空50個點的話，你的止損值就會很多。

然而，你切換到日線級別呢？

日線級別的K線平均波幅可能就超過50個點了…所以，跳空對你而言，影響很小。完全可以承受，因此就可以隔夜。

這其中的關鍵其實還是在於你的交易方法，只要你的交易方式具有正向收益預期，你交易五分鐘和日線都可以。

前者屬於交易小級別，目前是日內級別的趨勢。而後者呢？交易的是大級別，目標是日線級別的大趨勢。日內的趨勢多，就是前者好，日線的趨勢多，就是後者好。

所以，還是在於你的取捨。兩者都可行。

當然，基於長遠來看，我覺得大級別相對而言更好一些，因為其發脆弱性比五分鐘要強。

各位覺得呢？

不同的交易週期會面對不同的交易分險，這是首先要明確的。

從理論上來說，看五分鐘的日內交易者完全可以過渡到隔夜交易者，但是在實際的交易中很難有交易者可以輕鬆轉型，反倒是很多交易者因為想轉型成長線交易者打亂了自己的節奏，造成資金曲線大幅下跌。

一個無法否認的事實是，很多交易者在交易之初之所以選擇日內交易，一是急於落袋為安，還有就是不想承擔過大的風險，當你想把交易週期拉長的時候就意味著你需要重新設定自己的風險收益預期，克服一有盈利就想落袋為安的衝動，和對風險的承受力，這不僅僅是交易週期的放大，甚至你整個交易系統的引數和資金管理都要重新最佳化。

這其中還涉及到你對放大交易週期信心的問題，一旦操作不慎就會造成對放大交易週期的行為產生動搖。

所以，不要急於一步到位，在有盈利的時候可以留一部分倉位去隔夜慢慢感受一下隔夜和日內持倉的心理狀態。

就我的經歷來說，前幾天晚上肯定是睡不好覺的。

控制好倉位就成。但個人觀點是期貨市場儘量以對沖操作或套利操作，中線持倉，倉位不過半為好。單邊操作除非極有把握，否則儘量不做，要麼橫盤熬死，要麼反向突破暴倉。期貨是一個預期市場，短線波動資金力量起主要作用。中線才會是基本面作用。本人去年9成收益來自套利交易

只要你的方法得當，換多大的週期都一樣。週期小操作的次數多，持有的時間也短。週期大操作的次數就少，持有的時間也長。要想持有的時間長，只能加大週期。

完全可以的，五分鐘級別屬於波段交易又稱為日內交易，素有五分鐘定方向一分鐘找買賣點的說法，本著快進快出的原則，不持倉過夜，避免較大的跳空，以防大的虧損。

而日線級別又稱之為中線級別的單子，需要持有較長的時間，會有較大的波動幅度，但是也能收穫較大的利潤。

一、交易的困惑

交易困惑（一）：

交易中常見的困惑：不敢隔夜，認為隔夜的風險太大，更不敢隔週了；認為日內安全，所以結局是隻敢做日內，於是陷入了日內短線的困局。

之所以不敢隔夜，當然是擔心晚上有利多或利空，擔心晚上外盤大漲或大跌，導致第二日損失較大，日內短線辛辛苦苦賺的小錢，可能一下子全回吐，甚至還會出現較大虧損。

不敢隔夜，也是有一定道理的：因為中國晚上，西方國家經常會公佈一些經濟資料，或庫存的基本面資訊，或者一些領導人的發言，或者重大的事件，等等。

例如：每月初美國會公佈非農資料，每月10日左右美國農業部會公佈農產資料資訊，等等。例如，10月10日美國農業部公佈的美國種植面積、產量，引發了大豆、豆粕的一波強勢反彈；10月30日美國美聯儲召開了貨幣政策會議，退出QE等，引發黃金白銀的新一輪下挫等等。光美國的資訊，每隔兩三日都會有。

如果再加上歐洲各國、日本、澳洲等全球，例如日本突發的擴大QE，等等，那基本上每一日的晚上，都會有資料或事件發生。

再加上晚上中國國內也可能會出現領導人或部門的政策或事件， 例如這幾日召開的博鰲輪胎；央行，證監會在週五停盤後釋出加降息、IPO、印花稅等政策（俗稱：半夜雞叫），等等這些都可能影響到資本市場，所以萬一隔夜，我拿錯了單子，第二日出現大虧，確實令人頭痛。

這麼看，貌似做日內短線，是安全的，隔夜是有風險的。

但是：你們可以問你們自己，問問你們身邊的人，你們一年200多個交易日，每日做日內短線，刨除對身體的損害、對工作的影響和時間的浪費不算，有幾個賺到了錢？有幾個能穩定盈利的？

不能說日內沒有不賺錢的，而是極少，1000個人中，可能都不到1個人，而且實際中，長年做日內短線的，更是少見，因為對身體的損害很大，通常做了幾年，身體根本吃不消，各種病顯露出來，最終要不離開交易，要不轉變交易風格。

大部分人做短線，有一個充足的理由，那就是：今日事今日了，停盤後，我就什麼都不用操心了，可以吃完散步，安心睡覺，不用晚上提心吊膽地過於擔心晚上的夜盤和明日的開盤，以至於自己睡不著覺。

實際上，你每日面臨那麼多的進場和出場，每次進出場都是一次擔憂、揪心，日內會面臨那麼多次的擔憂，今日擔憂沒結束，第二日又繼續多次的擔憂，一直看不到盡頭，每天都是如此，沒有不擔憂的時候，大腦一直處於憂慮之中。

這麼看，從實際的效果來看，做日內短線，貌似安全，其實風險更大，擔憂多，而且無數先輩們，經過幾十年甚至上百年的經驗表明，這條路最難成功。包括你們自己，可能也經過長時間的嘗試，發現這條路太難成功了。所以它的風險很大，安全是虛幻的。

日內短線難以成功的原因：

因為時間週期越短的走勢，隨機性越強，規律性越弱，人越難以把握，所以越難成功。比如，你能知道下一分鐘行情的走勢，兩分鐘之後的行情走勢，15分鐘之後的走勢，30分鐘之後的走勢麼？日內的走勢具有較大的隨機性，盤面上體現為：方向隨時可以改變，經常呈現的是寬幅震盪,或毛糙型的無序震盪。既然日內短線很難成功，意味著我們不得不需要隔夜，那麼我們如何克服隔夜資訊的風險？

交易困惑（二）：

能隔夜，或隔個周，但是當遇上資料釋出或事件時，會選擇出來觀望，因為不知道資料或事件到底是利多或利空，擔心自己的單子損失過大。

這部分群體的策略：等待資訊正式公佈後，明白是利多還是利空後，再入倉，比如美國農業部公佈大豆、豆油資料後，你再決定做多，還是做空。

這種思路面臨的問題：

第一：資料利多後，外盤上漲，這個上漲很可能就消化完該資訊，導致第二日國內的價格高開後低走。做多的話，會被套在高位。

第二：假設你本來持有多單，漲勢良好，但你害怕隔夜的資訊風險，於是先撤單，結果當日晚上是利多，第二日高開快速上漲，經常會出現高開太大，不敢追，當你不敢追的時候，行情的大趨勢可能就來臨了，你就錯過趨勢行情了。這樣的事情是經常發生的。

第三：你能獲得最快的訊息麼？

你透過媒體、微博等渠道獲得，當得知的時候，已經落後一步了，機構們知道的速度絕對比你快。當你知道時，其他人也都能知道，你憑什麼比別人有競爭優勢？所以在資訊的時效性上，你不具優勢。

第四：你能確定知道訊息到底是利多，還是利空麼？

你需要懂這個品種的基本面，才能清楚地知道該訊息是利多還是利空，這一點估計大家大部分人目前都很難做到；除此之外，不僅僅該訊息本身是利多還是利空，通常還要和預期相比，，例如美國非農資料就業比以前增多，本身是好事，但如果低於預期，是利空；如果好於預期，也未必是利多，例如最近半年多的非農資料，當資料越利好，意味著美聯儲退QE或加息的機率越大，反而對於大宗商品而言，會形成利空。因此，基本面的因素是很複雜的，即使資深的該品種的研究員，許多時候也是對某一個資訊到底是利多還是利空，拿不準的，券商大部分時候對股市的判斷是錯誤的，顯示出基本面的複雜性。所以在利用資訊資訊做單方面，你並不具備優勢。如果等到未來的資訊公佈後，再決定做單策略，實際中會出現許多問題，因為這個不是你的競爭優勢，這樣也是做不好趨勢的。

1、對於交易困惑一，不敢隔夜或隔週，害怕晚上的資訊或事件，被迫做日內短線，對於盈利而言，是不可行的，至少長期而言是不可行的。

2、對於交易困惑二，對於做趨勢而言，遇到資料或資訊公佈的日子，先撤離，也是不太好，因為一方面，你對該資訊的多空判斷很可能拿不準；另一方面，你容易早下車，把一波趨勢做的支離破碎，一波行情只賺了一點，甚至還虧損。