針對同一個參與者

長週期判斷趨勢，短週期選擇點位。

這是我對期貨週期元素進行判斷的一貫原則。

因投資領域的所有參與者量級不同、操作特點不同，使得每種行情再具體的執行過程中，變化的複雜程度會非常深！

所以，基於“順勢而為”的大基礎理論下，“看勢”一定要選擇相對長一點的週期去觀察之後，才可更為準確做出判斷，原因是“可以忽略、合併一些變化小以及雷同的因素”，使得大勢的判斷更為準確。

短週期選擇點位，是在“大勢已定”的基礎上，相對更為精確地選擇對自己的成本、收益更為有利的時機！

具體到“大勢分析確定”之後的實戰時，再去根據比如5分鐘、30分鐘走勢圖具體確定“最佳的下手點”，是在大戰略佈局之後的“精根細作”，努力將成本最小化（建倉）、利潤最大化以及損失最小化（平倉）。

至於多長為“長週期”、多長為“短週期”，往下看：

在期貨的參與者之中，週期選擇的參照，主要是時間長短的區別，這種區別是基於不同“分量級”標準的，具體到時間上沒有一定的標準。

以大多數“努力規避隔夜”的風險防範的實際做法來看，2~24小時週期為參照引數，是較多通用的做法，比如使用4小時K線結合日線圖的技術分析，常規是可以看清行情的“大勢所趨”了。

但是在資本的世界裡，你永遠不知道對手的實力到底在哪裡。泛泛的大眾化分析只能針對一般的情況，而對於一些特別的品種、特別的人群、特別的時期，“變化”是伴隨著交易一直存在的。

因此，所有“別人的見解”也都僅是“自己的參考”，不宜過分作為“操作的依據”。

包括我這上面所有的分析↑

每一個週期的走勢形成的波段，都有一定時間和幅度，根據自己的交易方法，能容易實現自己的操作策略，並實現自己的交易目標，就是自己應該選擇的時間週期。

具體的來說，自己選擇的時間週期，能很清晰的看出自己的交易機會，並有合理的止損和止盈幅度，時間週期不對，止損不好設，或設定的時間長度或空間幅度自己執行不了。週期太小，盈利幅度不夠，週期太大，即使有大行情，在行情執行過程中的震盪的時間和幅度都會在自己承受範圍之外，最終在計劃外出局。走在中途被動下車，常常不如主動下車的利潤，心態也更差。

關於週期的選擇，首先我們需要客觀看待不同週期的特點，在一個大機率區間範圍內選擇一個適合自己的操作週期即可，可透過以下三步來完成。

不同週期k線圖都是將最新價透過不同的時間區間編制出來的。1小時週期內的一根k線就包含了這一小時內最新價的所有變化，日k線同理。選擇週期就是選擇不同的觀察視角，如果只關心當天的漲跌，就選擇日線週期，如果想看清楚這一天內價格是如何變化的，可以逐步遞減，價格執行的軌跡都會逐一呈現。

不同的級別特點不同，最新價是多空力量博弈後的結果，觀察的時間區間越短，多空力量在此區間內的博弈越接近於粒子碰撞，類似布朗運動，想要辨明一個方向是非常困難的。隨著時間週期的拉長，多空力量相互消化，二者的懸殊才能得以體現，對於我們投機者來說才是一個比較明朗的交易時機。但k線的走勢根本上是不確定的，所以在多空力量懸殊的過程中又會反覆拉鋸，以此來考驗交易者。

所以日線級別相較於小時級別確定性更強，過濾效果好，但同時潛在風險也較大；小時級別相對日線級別交易機會更多，但過濾效果差，出錯率也會更高。小週期的難點在於觀察到的走勢混沌，出錯率高；大週期的難點在於執行時的人性干擾，駕馭難度大。

我們已經知道大小週期各有優缺，那能否根據我們各自的喜好去隨意挑選週期和級別呢？答案是最好尊重事實，不要孤注一擲。交易市場上從TICK資料到周k線月k線年k線都有人去嘗試，但每一個區間對應會有一個存活機率。高頻交易團隊的交易週期極短，在微秒毫秒之間賺取價差，其硬體成本極高，且流動性有限，受制於手續費等客觀因素，國內成熟的高頻團隊寥寥無幾；月k線甚至更長週期的交易也有，但並非主流，因為大週期意味著期間必然需要承受價格的大幅回撤，在資金管理上需要輕倉，這種交易方式需要的是史詩級別的大行情方能獲利，從近幾年的行情走勢來看，諸如2010-11年棉花行情、2014-2015年股指行情可遇不可求。面對這樣的大級別，我們需要綜合考量時間成本和資金成本再做出合適的選擇。

如果說哪個觀察週期盈利機率比較大，【15分鐘,1日】是絕大多數投機者適合參與的級別。

客觀瞭解了大小週期的特點，以及行業內的大資料後剩下的就是結合自己的脾性去選擇自己能駕馭的週期了。就像配眼鏡，度數的高低取決於自己的需求和想要達到的效果，選擇合適的週期，能看清自己想要的畫面就好。

在以前的問答中舉過一個例子，身邊兩個交易風格截然不同的交易員，一個交易員A看日線週期k線圖，外人稱其像佛一樣，任憑價格上下翻飛，他自巋然不動，等待自己系統捕捉對應行情，平均持倉週期大概半個月到兩個月之間，十天半個月才看一次交易結果；另一個交易員B有句他的座右銘“一筆單子開倉一週後還不盈利，我肯定要砍掉”，他觀察的是15分鐘交易週期，平均持倉週期大概在兩三天以內。拋開交易來說，A在生活中的性格比較沉穩，B的性格比較機警，這兩個交易員的交易週期相差較大，但不影響他倆業績都做的很好。小週期需要面對更加混沌的走勢，大週期需要克服執行層面的干擾，我們需要結合自己的性格特徵和交易風格進行選擇。

合理的週期是一個模糊的概念，你的性格是一天不盯盤就難受，那你只能做小週期，你的性格是單子做進去以後，即使承受很大波動回撤，心態依然很穩，那就適合大級別週期。

職業交易員匠人大戶以實戰經驗角度為你解答

做期貨很多人會在週期選擇上面，進行長時間的耽擱，這裡我就說說我是如何選擇交易週期。我的理解是週期是根據自己的資金量來說說的，比如做黃金原油，如果我們只有2萬美金那麼每次交易承受最大的止損是2%也就是200美金也就是20個點，那麼操作週期只有15分鐘才能符合條件一小時止損50個點左右，做不了這麼大週期。

看題主是做日內還是非日內的，假如是日內的話，一般都是以15分鐘為週期比較好，然後根據3分鐘作為平倉訊號。談談我的經驗吧，我一般是在兩根15分鐘線收陽線，並且有一定的放量，就開始進場做多；同理當出現兩根15分鐘線陰線，並且有一定放量時進場做空。盤中根據3分鐘走勢做平倉訊號。

最近期貨單邊走勢比較明顯，要是拿得準並且有一定的利潤，完全可以拿著，看看螺紋鋼最近的日線走勢。

假如能捉住這一波，那今年都可以去度假了，不用再做了。

二是確定交易品種後，利用週期共振時一致性的機會選擇入場點，並可以在小週期上進行買入，通過當週期選擇與買入相匹配的止損點。

關於週期共振的做法，正常的買入邏輯一定是“看大週期做小週期”，這樣做的好處有這幾個方面：

1）.順勢大週期可以保證盈利的大機率

在這個市場上我們交易的前提是要做到“順勢”，只有如此，才能保證交易在機率上能夠保持相對的正確。小週期最終要順應大週期的走勢，比如看60分鐘週期選擇入場點，可以1分鐘週期上買入。

這樣能夠保證在60分鐘週期處於下跌走勢時，不論1分鐘週期如何變化，最終整體的走勢不會有太大變化，應該大機率會延續跌勢，這就保證了我們在1分鐘上買入，很大可能性會是盈利的。

2）.小週期買入，止損幅度較有限

小週期買入，比如1分鐘週期上買入，止損幅度極為有限，可以選擇1分鐘K線的高低點作為止損位，這樣幅度極為有限，不像60分鐘週期上幅度那麼大，只有小止損，才能夠大止盈。

3）.盈利可以選擇小週期也可按照大週期

買入後，如何處理平倉是決定盈利幅度多少的關鍵。小週期買入，如果行情走勢較慢，可以過度到大週期止盈，如果行情變化非常快速，那就直接使用1分鐘週期作止盈，可以保證能夠賺到大部分利潤，不會出現大的利潤回吐。

在小週期買入的當週期上進行止損點的設定 ——

小週期買入，如1分鐘週期上買入，那麼你的止損點就可以直接選擇1分鐘買入當根K線的高點上方，或低點下方几個點止損。

這樣能夠保證你買入的位置有效性，輕易不會被止損掉倉位後，行情又沿著買入的方向前進。如果被止損了，那麼說明你買入的倉位在邏輯上可能是錯的，即使被止損了，這筆交易也是對的，你做到了買入規則的一致性。

這是一個好問題，結合實盤交易來聊聊這個問題。

我交易中，時間週期的切換是很重要。

影響交易結果的只有兩點：盈虧比和成功率。而且這兩點在一定範圍是相互影響。

在開始交易的初期，總是想看對行情。就是希望一擊命中。慢慢的理解盈虧比的重要性。現在希望在盈虧比和成功率之間找到一個平衡點。做出好看的資金曲線。

接下來說實盤交易。這是我交易方案。只是舉例說明，（不構成操作建議，請勿跟單。）熱卷1810當下的走勢：

很多交易員在時間週期切換上有疑問，因為時間週期太多，切換週期以後同一個品種，可能會看出兩個方向。15m的上漲，4h的下跌這在正常不過了。

這裡我的建議是：

選擇一個主交易的時間週期。只在這個週期看方向，只交易這個時間週期的波段。

選擇小級別的時間週期進場。不管是左側進場還是右側進場。我是：15m為主，1m進場。

不要切換太多週期，太多週期切換會失去方向。

選擇主交易的時間週期，其實也是一個捨得的過程，跟放棄一下交易品種是一樣的。

把時間和價格漲跌的空間結合起來分析比較好

至於怎麼把握，個人覺得需要根據不同的期貨品種去分析

主要是期貨品種絕大部分涉及到現貨行業的產業週期

我的方案就是我說的絕技概括起來就是，掌握主力機構的操控價格的思路圖。否則，沒人能贏。方法概括起來就是“量化三定”定向、定位、定點，確定方向和趨勢，確定交易價格的位置，確定開倉平倉的具體價格點位。方法獨特，是本人二十年對股票和期貨研究的終極結果，十分簡單，便於操作，盈利率極高。方案無法在此公開，謝謝

做為頂尖牛人，我說一句，週期不能短，也不能長，看起來是廢話，卻暗藏了風險與收益的平衡。

過長的週期會浪費大量的交易時間，資金利用率，效率很低。過短的週期風險太大，收益太少。

所以聽牛人的話，多琢磨，怎麼平衡週期間的風險和收益。這樣就知道時間如何把握了。

期貨週期的選擇，在於你想要抓的是多大的行情，通俗來說，簡單可以分為日內和隔夜。日內炒單，日內波段。隔夜短，中，長線。具體劃分其實也沒多大意義。

不同週期有不同的做法，看你自身情況適合做那種週期。任何週期都是時間劃分的選取維度不同，區別在於，大週期過濾掉相對而言小週期的波動，呈現出大週期的形態。選取週期還得根據你的資金量，倉位和止盈止損和品種盤口大小來綜合考慮。

在期貨交易中，週期只是對行情走勢按照時間來劃分而已，沒有絕對的好壞之分，因為都面對的，都是未知的未來。

期貨交易者可以選擇任何的週期，也可以選擇多個週期的組合。

週期與週期的區別就在於，它們所承載的行情級別不同。

1分鐘的k線，可能k線的高點減去低點平均只有10個點，而三分鐘可能就有20個點，15分鐘可能就30個點，日線可能就是50個點。

同樣，由基礎資料計算出來的技術指標數值波動的幅度也是如此。

你同樣的一個交易方法，放在一分鐘上止損一次是10個點，而放在3分鐘上就是20個點。而且，前一種的方法交易的時間短，後一種交易的時間就長。

也就是說，不同的週期，交易的級別和交易的頻率都不一樣。這就是選擇週期的關鍵。

你更傾向於一天交易幾次，你更習慣於一次止損幾個點？你習慣於哪個級別，你就選定哪個週期。

這就是週期選擇的關鍵。

但是，我依然需要提醒各位的是，越小的週期，難度相對較大，因為越小的週期，手續費和滑點的成本越高，而且走勢的毛刺越多。尤其是對量化交易者而言。

期貨交易時間週期選擇是關鍵之一。週期涵蓋最重要的是資金管理和風險承受能力。相應來講，更容易有效的是較短週期（非炒單）。長週期要求可以看更遠的眼光研判，相應回撤風險和止損風險大，並且時間成本也高。

較短週期在技術積累之後，做自己熟悉和可控的範圍，比較容易成功。

交易週期是交易系統的一個組成部分。真對不同交易週期。交易系統的相應引數會自動按事先設定的引數執行。你想要按多大週期做。把週期設定好。系統在有交易機會時就會發出訊號。你選擇的週期一定要和你的交易系統匹配。否則交易系統就會失靈。

做期貨的時候如何掌握期貨時間週期？

期貨時間週期，通常有兩種用法：

一是利用行情本身所具有的週期性，歷史行情中一個完整週期的時間段，和相關市場的跨品種之間，具有周期疊加效應的相似性，來選擇要買入的期貨品種。

二是確定交易品種後，利用週期共振時一致性的機會選擇入場點，並可以在小週期上進行買入，通過當週期選擇與買入相匹配的止損點。

關於週期共振的做法，正常的買入邏輯一定是“看大週期做小週期”，這樣做的好處有這幾個方面：

1.順勢大週期可以保證盈利的大機率

在這個市場上我們交易的前提是要做到“順勢”，只有如此，才能保證交易在機率上能夠保持相對的正確。小週期最終要順應大週期的走勢，比如看60分鐘週期選擇入場點，可以1分鐘週期上買入。

這樣能夠保證在60分鐘週期處於下跌走勢時，不論1分鐘週期如何變化，最終整體的走勢不會有太大變化，應該大機率會延續跌勢，這就保證了我們在1分鐘上買入，很大可能性會是盈利的。

2.小週期買入，止損幅度較有限

小週期買入，比如1分鐘週期上買入，止損幅度極為有限，可以選擇1分鐘K線的高低點作為止損位，這樣幅度極為有限，不像60分鐘週期上幅度那麼大，只有小止損，才能夠大止盈。

3.盈利可以選擇小週期也可按照大週期

買入後，如何處理平倉是決定盈利幅度多少的關鍵。小週期買入，如果行情走勢較慢，可以過度到大週期止盈，如果行情變化非常快速，那就直接使用1分鐘週期作止盈，可以保證能夠賺到大部分利潤，不會出現大的利潤回吐。

在小週期買入的當週期上進行止損點的設定　

小週期買入，如1分鐘週期上買入，那麼你的止損點就可以直接選擇1分鐘買入當根K線的高點上方，或低點下方几個點止損。

這樣能夠保證你買入的位置有效性，輕易不會被止損掉倉位後，行情又沿著買入的方向前進。如果被止損了，那麼說明你買入的倉位在邏輯上可能是錯的，即使被止損了，這筆交易也是對的，你做到了買入規則的一致性。

個人經驗：越小的越不能叫週期，只能叫波動好嗎？ 所以日、時、分鐘線都不能叫週期，個人認為最少要看周以上的均線，才可靠，同時要結合遠期主力合約換倉月份，基本上就能把握大勢了。本人就是這個思路看準了2015年底到2016年初的大趨勢。但是在實操中，一定要設定止損位，輕倉不停試倉、止損、再試倉……然後浮盈加倉，就是這麼簡單，但又有幾個人能做到呢，葛老大不是也逆勢做空虧損幾十億嗎，期友們共勉吧。