隔夜原油市場出現了極為歷史性的一幕： WTI5月合約交割在即，因為需求資料大降、儲存難度陡增等問題，5月合約一路暴跌，接連跌穿從10美元到1美元九道整數位心理關口，在距收盤不到半小時前跌為負值，日內跌幅超過100%，臨收盤前一度跌至-43美元/桶，最終收報-37.63美元/桶。

不少人都感嘆：2020年真是太魔幻了。油價真的一文不值了嗎？當然不是！這是一場罕見的“逼死多頭”的大戲。

有行業人是表示：目前空頭理論上有大量資源交割，而市場做多交割的人就會面臨很多問題：第一得有庫容，第二要有管道運輸能力，第三還得有下游煉廠接油，這些事情都得提前兩個月去安排。綜合來看，多頭沒法在期貨盤面上去接貨交割，市場形成了‘空逼多’的現象。

負數油價意味著：賣家願意為了讓買家接貨，不僅原油不要錢，還願意倒貼。

原油價格的變化都是市場博弈，作為消費者，不要做加油還想賺錢的美夢了。儘管原油價格不斷創新低，但基本與一般消費者無關。因為國內有一套《石油價格管理辦法（試行）》，已經設定成品油價格有著“地板”、“天花板”。

當國際油價低於40美元/桶時，成品油價格未調金額全額上繳中央國庫，納入一般公共預算管理。既然有“地板”，那麼同樣就有“天花板”，當國際油價高於130美元/桶時，便會觸發“天花板價”，為穩定國內經濟平穩執行，便會從公共預算中提出金額，國內油價也同樣不會再做調整。

各位網友，你們有何看法呢？

原油期貨和原油現貨是兩碼事，大家不要被誤導，原油期貨就像是買股票一樣，有點賭博的性質，隨時在網上就可購買也可退回。原油現貨是直接以現金購買原油，任何國家不會傻到原油不用錢還倒貼。

世界油價大崩盤與咱中國半毛錢關係都沒有，你中東石油大國免費送油給中國那怕還免費幫運到中國來但中國的油價在那，不會下調。

什麼叫世外桃源

針對題主說的油價大崩盤，每桶負37美元，暴跌300%，油價為何能跌至負數？加油返錢嗎？的問題，我只能說你要慶幸你在世外桃源。

美國庫存告急

你看看這次美國WIT西德的這個油價指數，既打破了歷史記錄也是破天荒頭一回，弄得讓遠在東方的我們，天真的以為，油價不要錢呢，還可能倒找錢。其實他們也算不上崩盤，這都是我們自己在揣測，人家只是油庫快滿了，提前釋放訊息而已。這次庫存告急不是少了，而是確實有點裝不下了，預計在這樣不控制原油，估計3周內，美國油庫全線封滿。

我們在世外

世外桃源，就是我們這裡不受外界的任何干擾，過著我們自給自足的幸福生活，這是有前提的，就是需要感謝我們油價制定機構的英明遠見，為油價做了保底設定，所以我們國家的油價有40美元的防火牆價值保護，對於國際上原油的波動，我們都可以很好的隔絕和剝離。正是這樣的保護價，讓我們才可以享受到穩定5元油價，也不會想著什麼加油飯錢的夢話。

最後總結：

感謝兩桶油，和那些為了保護地板油以及防火牆油價40美元一桶的所有機構和企業，正是有你們的孜孜不倦的辛苦努力，讓我們可以用到這麼穩定的油價，不受外界那變態美國的-300%的油價誘惑和誤導。還是那句話，“有你真好！”

油價這個負數，其實是期貨價格，比如你20美元買入，做多也就是買漲，現在跌至-37美元。

原油期貨按一手1000桶來計算，就是每手虧57000美元。

按原油期貨7%保證金來計算，20美元買入一手只需支付1400美元，投入1400美元，讓你虧損57000美元。

當然如果保證金不足的時候，會強行平倉。

不說了，感謝兩桶油，讓我們避開負價值的影響，讓我們享受這5.50元的新鮮酒精燃油，並且他們年年虧損，沒人能夠改變。。。

基本的一些原因：一、近期全球經濟增長擔憂驟增導致市場對原油需求預期下降，歐佩克甚至預計全球石油需求將出現“歷史性”倒退；二、受產能過剩影響，全球原油庫容告急，加劇供求失衡趨勢；三、美國原油2005合約交割日臨近，在期貨合約移倉換月時，價格通常會出現跳空現象。據統計：截至4月17日，5月合約未平倉頭寸超10萬，遠高於五年均值水平的6萬。5月合約將在4月21日停止交易，通常而言只有約2萬份合約將會交割，而WTI原油交付中心庫欣地區原油儲備空間有限，這是壓低油價的綜合性因素之一。由於大部分主力機構早已完成05合約移倉到06合約，所以在這最後的交易時段，趨勢交易的機構早已離場，而餘下的就是交割機構、甚至投資者多殺多的情況，也就出現了空頭打爆多頭的逼倉極端走勢！從期貨交易的本身我們去理解一下：一、期貨合約期貨合約是買方同意在一段指定時間之後按特定價格接收某種資產，賣方同意在一段指定時間之後按特定價格交付某種資產的協議。雙方同意將來交易時使用的價格稱為期貨價格。雙方將來必須進行交易的指定日期是交割日。這個概念我們要理解！在合約到期交割時，合約的持有者必須交割，沒有交割資格的合約將會被強平！注意我們交易的是期貨合約！原油為實物交割，合約到期日，買方向交易所交付相應貨款，履行期貨合約提走原油。其餘不參與交割的只有平倉。二、市場參與者市場上買入這種期貨合約的，大致分為有2種人：投機者A，現貨商B。分別的計劃分別如下：投機者A：對現貨原油沒有交割而需求，買入合約就是為了抄底，等原油上漲，賺差價。如果價格沒漲，也要在4月21停止交易前平倉。散戶並沒有提取、運輸、儲存原油的能力，能不能賺到差價就看個人造化了。現貨商B：對於原油有真實需求的企業、機構。在4月21日之前買合約，然後交割得到現貨！最後一個交易日的合約持有者。情況簡介：三月的時候，原油價格大跌，吸引了很多散戶去抄底，有的甚至賣房抄底原油，大家認為原油價格必然是可以漲回來的，認為美國不會讓原油價格跌破成本！諸多說辭都很有道理，因此，這個遊戲套進去了一批又一批的A，導致上面說到的5月合約未平倉頭寸超10萬，遠高於五年均值水平的6萬。5月合約將在4月21日停止交易，通常而言只有約2萬份合約將會交割。最後誰去接盤呢？大多數機構的原油儲存能力達到了上限，它們買來原油也沒地方放，還需要額外增加庫存和運輸的成本。因此，這些原油白給他們也不想要，除非你倒貼賣給我，我幫你把貨帶走。“投機者A”們不平倉就要去提貨，又沒有提貨能力必須要平倉，機構現貨B 不想接盤，於是“A”們只有紛紛降價，甚至倒貼錢，只要把貨賣出去，我豁出去了，而且我也只能倒貼賣貨。這裡請注意，原油現貨價格沒有變成負數，真正跌成負數的，而是這個期貨合約價格。

這個負值價格是很奇怪的，紐約交易所在15日突然改了原油交易規則（交易價格可以為負值),不然負值永遠不會出現。感覺這種操作是特別為之，預見後面的負值，華爾街和大boss們貌似在等著割一大波做多原油的韭菜，以上為猜測。