感謝邀請，小道訊息炒股的，尤其是炒股時間比較短的人會特別感興趣，就像俗話說的初生牛犢不怕虎，在股市裡是看到什麼新聞或者看到什麼熱點就果斷進去，這一類的新朋友大部分初始資金少，三兩萬元，抱著虧了無非就兩三萬塊，對他的生活產生不了影響，所以這一類的新朋友會對小道訊息或者說是對道聽途說這些訊息會比較在意。

我這樣來講吧，當你的小道訊息來自於真正的小道訊息的話，那麼這些小道訊息是完全不可信的，如果是說大佬跟你講的話的話，那另當別論，當然也不一定完全可能，總的來講，堅持自己的交易策略和交易計劃不要聽從小道訊息，如果你看過足夠多的書，瞭解過足夠多的歷史財經人物的話，你一定會發現那些堅持自己交易原則的人，聽從了別人的小道訊息，哪怕是善意的，也會出現很多很多的虧損，所以說迴歸到自己來講自己對股票有什麼理解。堅持自己的交易策略。不斷的覆盤反省，自己要認識到自己當初選這支股票的原因是什麼，這樣選擇對了嗎？還是錯了錯了錯在哪裡對了為什麼會對？

無論網路多麼發達，對於金融市場來說，永遠有資訊不對稱，這個不對稱主要體現在金融機構與散戶交易者之間，所以小道訊息聽聽就好，不可當真。還有一個殘酷事實就是很多機構與散戶是對立關係，你賺錢他們虧錢，只有你虧錢他們才有錢賺，所以他們會想盡各種辦法給散戶投資者下套。

投資需要有自己的邏輯，堅守初心方得始終。小道訊息往往是莊家布好的局，就等你進去，再來個甕中捉鱉。一些人提前買好籌碼，然後讓人放出訊息，等散戶抬轎子。遠離小道訊息，堅守價值投資。

媒體屬性與其說中立，不如說是為利益集團代言的，不要看個訊息人云亦云，而是仔細獨立思考背後的邏輯和原因，提高市場敏感度，這樣更加客觀的給自己交易做判斷

看重小道訊息來做交易決策的投資者，長期來看沒有獨立生存全身而退的能力，以股市為例，這些散戶投資者大多缺乏對基本面和技術面分析的能力和主觀意願，聽風是雨，跟風交易，這也是當下中國股票市場不成熟的一個重要表徵，追跌殺漲式散戶佔比高達99%。

從國外證券市場發展歷史來看，市場交易主體從散戶向機構轉化是必然的趨勢，市場經濟底層邏輯是相通的，中國也不例外。

現下讓散戶拋棄小道訊息，來做價值投資是不現實的，無論是從人性使然，還是從股市的配套制度建設及動態發展規律來看都做不到，對弱小的散戶投資者來說，相對靠譜的做法是透過好的投資基金（看投資人風險偏好型別來選具體的基金型別）來間接投資各類證券市場。

面對“小道訊息”最最最正確的做法是不理睬。我在股票市場18年，也在證券公司從事過10年投資分析工作。關於小道訊息每天幾乎都有，我給大家分析分析，小道訊息有很多不同的渠道，如果是小散的小道訊息一般是某股票莊家主力準備拉昇，趕緊入場這種，這種訊息一般都是陷阱，莊家操作股票連老婆孩子都不會告訴，告訴你的目的大多數為了接盤，即使你短期賺了點，但你不知道莊家現在的倉位和出逃位置，最後都會成為接盤俠，因為你一旦賺了很多人就覺得遠遠沒到位，還有大空間。第二種來自可靠渠道，例如打聽到什麼什麼公司有大動作，某某公司內部人員透露什麼訊息等等，這種可能是真的頁遊可能是假的，假的不說了，就算真的，市場會不會因為這個訊息漲，市場有沒有在你得到這個訊息之前已經充反映了這個訊息的漲幅，又或者公司內部人員想借這個訊息堅持，你都無從得知。最後最後，就算你得到的訊息對了，而且大賺了一筆，你也不要高興，因為你有可能違反了證券法。內幕訊息知情人透過內幕訊息盈利要處於3到5倍罰款，還有可能要坐牢。所以這種小道訊息百害無一利。做股票應該向優秀的人學習，參考他們的持倉，參考他們的操作手法，我沒見過巴菲特有什麼內幕訊息的。謝謝。

交易市場，小道訊息容易滿天飛。有哪些小道訊息呢？簡直五花八門，傳言，流言，猛料等等，訊息不精確，並且未經證實，可透過內部人，如公司高管或董事，也可透過外部人，如投資專家，從業人員或記者之間的口口相傳。來源也多種多樣，或未公開的財務資訊，或私下偷聽的重要談話。交易者又該怎麼做呢？且看如下分析……

【投資交易，最難的事情還是關鍵時刻，獨立思考】

2020-02-25

1.面對傳言，要用邏輯武裝大腦。

資本市場，要是傳言滿天飛，就要用邏輯武裝大腦。

虧損累累的交易者，實為平庸之輩，他們有一個特點還是要提起，從未渴求過真理，對不合口味的真相視而不見。

假如傳言言對他們有誘惑力，他們更願意崇拜傳言。誰向他們提供幻覺，誰就可以輕易地成為他們的主人；誰摧毀他們的幻覺，誰就會成為他們的攻擊目標。

2.保持獨立，遠離瘋狂搶籌或殺跌。

關鍵時刻，獨立思考，就非常可貴！獨處的個人具有主宰自己反應行為的能力，處於群體之中的人則缺乏這種能力。

處於群體氛圍中的個人，很容易易受刺激因素的影響，可以在轉眼之間，就從一個狂熱的多頭變成冷酷的空頭，或從一個極具悲觀色彩空頭變成一個寬宏大量和英雄主義的多頭。在牛熊轉換時期，這種瘋狂的交易舉動，大家見多了。

陷於群體茫然中的人，很容易做出劊子手的舉動，同樣也很容易慷慨就義，為每一種信仰的勝利而不惜血流成河。為什麼敢於追漲殺跌？不惜代價搶籌碼，毫不猶豫大派發，一個詞就足以形容——“瘋狂”。

3.辨別真偽，保持理性而投資。

不斷重複某種觀念，人會進入無意識的自我認知區域，而大家的行為動機正是在這裡形成的。到了一定的時候，大家會忘記誰是發言者，大家最終會對它深信不移。

交易者，保持獨立思考，也是一件不容易做的事情。

在群體中，有的人，明知卻假裝不知；有的人，本來對真相始末一清二楚，卻要費盡心思編造瞞天過海的謊言；有的人，同時擁有兩種牴觸的意見，雖然互相矛盾卻依然相信兩種說法並行不悖。

個人不能保持獨立性，一旦成為群體的一員，他的所作所為就好像不用承擔責任，他就會暴露出自己好像不受約束的一面。群體行為，追求和相信的往往不是什麼真相和理性，而是盲從、偏執和狂熱，只知道簡單而極端的感情。

群體往往沒有辨別能力，不會判斷事情的真偽，許多經不起推敲的觀點，往往能輕而易舉得到普遍贊同!

小道訊息從字面上看，就是不是正規渠道的訊息，現在就是正規渠道的訊息都有很多假的，更別提小道訊息了，小道訊息十有八九是假的，或者是主力和莊家故意讓你知道的。對待小道訊息我的看法是敬而遠之。

何為小道訊息 小道訊息為道聽途說的訊息 絕大部分不值得相信 一切以國際工信平臺釋出的訊息為準 像許多一些說聽說那個股票要有莊家進場 這樣的訊息我也也大可不必相信 如果莊家進場他們是不會對外公佈的 跟嚴格的為了保密他們不會對外發布任何訊息出去 所以投資要相信自己的經驗 看清事實 頭腦清晰判斷是非

小道訊息不可信。

然後我大概看了一眼這隻股票的走勢。並沒發現有什麼突出的地方，於是我就一直沒有買入。幾天後這支股票開始暴跌，一直暴跌了50%左右才止跌。可見，這個訊息真不是空穴來風啊。這極可能是有資金要出貨才散播的假訊息。

小道訊息不可信。即使這個訊息是真實的，也不能去輕信。因為聽信小道訊息會影響你的獨立思考能力，會影響你的判斷。因為你不能永遠靠訊息來生活。聽信了訊息，失去了獨立思考能力。那還不如不聽這些訊息。

有一年我的學生在長江電力公司工作。我問了一下這個公司的經營業績怎麼樣，有沒有什麼新的專案？我的這個學生告訴我有幾個電站專案。這個訊息比公告要具體些。要超前一些。但是當時我並沒有分析基本面方面的能力。所以聽到這個訊息也沒有聽出這個訊息的含金量在哪裡。依然不敢輕舉妄動。雖然這個股票後來漲了好幾倍，但是由於我沒有聽信這個訊息，我在這票上也從來沒有虧過錢。

只有自己獨立思考過的東西才敢真正的相信，才敢去做。否則很難有堅定的信心去執行。我去年用了幾個月時間，研究了一家上市公司的財務報表和其他資訊。得出了這家公司股票未來將極可能是一隻大牛股的結論。於是重倉買入持有到現在已獲利70%。

如果我只是聽小道訊息，我就不可能持有這麼長時間，早就被半年多的行情折磨到賣出了。

我的老師曾經聽過一個小道訊息，說某機構要做某隻股票，於是他馬上買入了200萬。結果一個月以後暴跌，然後他問給他訊息的這個人，那個人也搞不懂為什麼了。不久這個股票緩緩反彈，他連忙保本就賣了出去。又過了兩個月，這隻股票開始大漲，漲了一倍以上。

所以小道訊息無論是真是假，都對一個真正的交易者沒有什麼用處。要想長久的屹立於市場，必須要自己獨立思考。

何為小道訊息呢？其實就是沒有經過正規的合規平臺公佈的官方訊息，對於這類訊息來說，準確性肯定是打個問好的。

對於交易市場來說，對這樣的訊息，建議大家要擦亮眼睛，不可輕易相信，要學會多角度去判斷。

舉個例子，假如你聽說某上市公司，未來要進行收購重組等這樣的所謂小道訊息，那麼你要學會做以下幾個判斷：

1、你是從哪裡獲取的小道訊息，是內部人士還是說從別人那裡聽來的第N道訊息。

2、自己留意這家上市公司近幾年的意向，尤其是瞭解行業發展的趨勢，整個行業是否是併購重組較多，這家公司有沒有要進一步做大做強的規劃。

3、觀察這家公司的股價表現，對於交易市場來說，資金永遠是最聰明的，如果真有一些訊息洩露，遊資勢必會率先炒作，如果什麼跡象都沒有，那麼訊息也就沒有什麼意義。

千萬不要聽小道訊息。90% 100%的訊息都是馬後炮。特別在是在期貨市場。你要靠小道訊息去作單的話，你會頭破血流。

因為我們不知道市場上的訊息哪些訊息是有用，哪些訊息是沒用。且有可能我們聽到的訊息就已經被市場所消化。

小道訊息到底可不可信？這取決於你有沒有驗證真偽的交易系統！

如果你無法驗證它的真實性，那建議你直接忽略它；如果你有自己獨立完善的交易系統可以驗證它是真實的，可以為你帶來收益，為何不採納它呢？

下面說兩個例子來辯證的說明這個問題：

1、第一個故事是個悲傷的故事：

利弗莫爾是一位偉大的操盤手，他的交易行為甚至可以影響股價走勢，主力、機構都不是他的對手。有一天，他的夫人去裁縫鋪做衣服，裁縫鋪老闆跟她說：

“我們買了A公司的股票，因為我們聽說利弗莫爾先生在買這支股票。他是不是真的買了？”

他夫人回答說：

“利弗莫爾從來不跟我說股票的事情。我也不知道。不過，我還是要祝你們好運！“

過了幾天，A公司股票大跌，裁縫鋪老闆欲哭無淚！這就是迷信小道訊息的嚴重後果！

2、第二個故事是個開心的故事：

道普頓是一位偉大的操盤手，他靠著一臺電腦一張座椅，隱居在幽靜的寓所進行交易。這一天，有個人來到他的寓所，說是有小道訊息可以帶給道普頓，只需要道普頓支付100美金的資訊費就可以讓道普頓大賺一筆。道普頓先生沒有讓他走，而是讓他先說一下訊息，如果道普頓覺得是真的，那就為之支付100美金。

”B公司的股票近期會大漲，因為現在有人正在收集籌碼，無論多大的籌碼，只有有人賣，就會被這人吸走。“

道普頓笑笑，然後將B公司的股票一次性賣掉了3萬股（美國可以賣空交易），過了10分鐘，道普頓再次賣掉3萬股。來人驚得目瞪口呆，說：

”道普頓先生，如果我的訊息打擾到您的話，那我表示抱歉，現在我要告辭了！“

道普頓解釋道：”我剛剛連續兩次賣出大單，都在很短的時間內被吸收了，說明市場上真有人在收集籌碼。你帶來的小道訊息很有價值。“

相信不用我多解釋，聰明的你應該已經明白了這兩個故事的意思。希望小道訊息可以為你帶來收益，至少不要帶來損失。

在日常生活中，有“兼聽則明，偏聽則暗”的說法，但在股票市場，往往是“兼聽則亂，偏信更亂”。

——對於交易市場上的小道訊息，我認為應該置之不理，理由如下：

1、朋友親戚的訊息不可信。

由於“稟賦效應”，大多數投資者的觀點是由其倉位來決定的：如果他滿倉，不用問，他對後市是傾向看多的；如果他空倉，那麼也不用問，他必然對後市看淡。如果他半倉，說明他心裡也在上下打鼓、左右為難，你問他也是等於白問。

2、陌生人的訊息不可信。

訊息的傳播總是有目的的，聽訊息炒股不是不能賺錢，但賺錢的那個人不是散戶。訊息股就像傳銷，後聽到訊息的接先聽到訊息的棒，最後接棒的人買單。如果沒有多少人會聽你的訊息當你的下家，那麼建議你不要碰訊息股。

3、股評家的訊息不可信。

4、券商機構的研究報告不可信。

一方面，中國的研究員目前並不獨立，需要基金經理投票支援，所以分析報告的可信性就大打折扣；另一方面，券商一般都有自營業務，他們的投資與散戶的利益是對立的，這也是為什麼我們很少看到券商的研究報告在某隻大牛股的底部區域強烈推薦的，大都是在上漲的中期（希望散戶抬轎）和後期階段（出貨階段）的原因。

——“小道訊息”就像是清朝的太監，沒有鬍子而辮子倒是很長——你在前面抓不到它，等它出現以後倒是留著無盡的誘惑勾引你來抓，但顯然這時再抓已毫無用處。

大多數散戶都是因為不懂的如何識別訊息，不知道訊息的實質是什麼，所以出現的情況是買入就虧，虧了也不知道怎麼賣，結果越虧越多，最終徹底失去對股市的信心。

所以，訊息這個東西，聽得越多越麻煩。

交易市場的小道訊息基本上是不可用的！為什麼我不說不可信呢？因為小道訊息有可能是真的！但有大程度上是不可用的！因為小道訊息當普遍人都能得到時，那一定是滯後的！一定是無用的或者說是有人想利用這個小道訊息達到騙人的目的的！如果你不是普遍人那就另當別論了！