股指期貨保證金交易即帶槓桿權證沒槓桿全額交易雖股指期貨權證都T+0交易權證能做空股指期貨走勢與盤息息相關權證價格與股走勢行權價格關股指期貨標準化合約權證代表種權利

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權證(sharewarrant)，是指基礎證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。

　　權證與股指期貨有什麼區別：

在交易機制方面：

兩者都採用T+0的交易機制；但股指期貨可以進行雙向交易，投資者既可以買空也可以賣空股指期貨，若投資者看空後市，則賣空股指期貨，透過高賣低買實現盈利；若看好後市，則可以買入股指期貨，透過低買高賣實現盈利。而權證投資者並不能直接賣空權證（除了權證發行人），但可以透過買入認沽權證實現做空，在正股下跌時實現盈利，因此嚴格地講權證提供的是一種雙向投資的機制。

在產品特性方面：

股指期貨和權證都具有放大資金的槓桿效應，但兩種產品的原理及效果並不一樣，股指期貨交易中，只需要交納一小部分保證金即能操作股指期貨，目前滬深300股指期貨的保證金水平暫定為合約價值的8%，若一張股指期貨的合約價值為50萬，則投資者只需交納4萬元保證金（50×8%=4萬，但不包括期貨經紀公司的保證金部分）就能買賣一張合約，換言之，投資者用4萬元即能實現操作實際價值50萬，資金放大約12.5倍，因此其槓桿大小是比較穩定的；而權證的槓桿效應取決於權證價格對正股價格變動的敏感性，敏感性越高，其槓桿效應越大，因此每隻權證產品的有效槓桿各不相同，而同一只權證不同時間的有效槓桿也不相同。目前大部分權證的有效槓桿都在2倍以下，但有時權證的有效槓桿可以高達幾十倍，因此是權證的槓桿高還是股指期貨的高，不能一概而論。

　3. 在風險方面：

　　雖然股指期貨產品只需交納合約價值的一小部分即可參與交易，但由於股指期貨合約價值較高，因此對中小投資者而言需要投入資金還是較多，有一定的進入門檻；此外，如果投資者持倉過夜，由於有每日結算機制，使得投資者在行情向相反方向發展時可能需要不斷追加保證金，極端情況下甚至面臨斬倉或被強行平倉的風險。而權證投資由於無需交納保證金，投資者持倉過夜需要承擔的只是隔夜的價格風險。用https://www.intergrp.com/page/market/meta-tradero/?pid=SEO可以試一下

相同點是T+0隨買隨賣，不同點就是一個炒股票，一個炒股指，但最大的不同是回股指期貨有一答個保證金制度，可以用少量的錢買大量的期貨，使用資金有放大效應，一般的期貨投資者持倉比例不會超過百分制三十，超過百分制三十的倉位，一旦預測錯了多空方向則有可能暴倉的危險，血本無歸。另外不同就是買股票只能買多，但股指期貨可以雙向買賣，即可以買多也可以買空。https://www.intergrp.com/page/market/meta-tradero/?pid=SEO 可以做

權證屬於股票領域，從性質上看，權證應該是類似期權類的產品。

股指期貨，則是以滬深300指數為標的的金融期貨。

本質上來說，兩者是期權與期貨的區別。

從業人員是不允許炒期貨的。