交易中出現虧損對任何水平的交易者都不是一個好事情。頂級交易者也是不例外。

但是頂級交易者由於有豐富的交易經驗，成系統的交易程式，使得他們在買入前或賣出前就已經對未來可能出現的虧損做出了應對計劃。

所以虧損對於頂級交易者是意料之中的一部分，他們的交易計劃中早就包含有這部分內容。並且他們在交易前的持倉結構、資金頭寸、進場位置等早就做了對可能出現的虧損的作為應對。所以他們對於虧損並沒有普通投資者所想象的那樣“難熬”。因為虧損階段的時間和虧損的幅度或金額這些問題，他們早就有了準備。他們不會讓虧損問題超出自己的可控範圍。

用“一切盡在計劃中”來形容頂級交易者的交易體系也不為過。

比如頂級交易者買入1000手股票，他會在買入前就已考慮過這1000手股票一旦大跌了怎麼辦。在儘量不失去獲利機會的情況下，自己可以承受的虧損是多少。這樣的虧損可以承受多少次。這就像建一個房子，表面看上去很普通。但是實際上設計者在建造前就考慮了風向、採光、地震、防火等問題，所以建造出的房子早就對未來出現的問題做好了結構上的相應準備。在結構上就對未來的各種問題做出了事前的良好應對。

頂級交易者就是這樣精心的設計自己的交易系統。

而普通交易者在買入前就只想著賺錢，都沒有想好自己能承擔多少風險。一旦股票大跌了，就驚慌了。然後就不知所措了。這都緣於缺少嚴密的交易系統。

頂級的投資者有兩種，一種是超級投機派，還有一種是價值投資派。當然，對於超級投機派式的頂級投資者，市場中投資者的佔比極少數，十萬人難出其一。大家知曉的徐翔、趙老哥等，還有被封為“投機之王”的傑西·利弗莫爾，可以劃為這一類極少數頂級交易者。

而對於投機派頂級交易者如何熬過虧損的階段呢？只能形容“五花八門”。對於“投機之王”傑西·利弗莫爾是以破產的方式熬過虧損，然後再“回血”盈利，甚至有著更大的財富收入。但，最後仍舊是破產而終。在我印象裡，徐翔不是“百戰百勝”，其有潛伏新三板的經歷，而在潛伏三板市場最開始的時候，也是處於虧損的情況，經歷了數年才有著盈利。所以，我覺得他雖然被認定為投機派，對於他而言虧損的情況，也會是煎熬的。

其實對於投機派頂級交易者而言，要麼“死扛”，要麼就是止損換另外目標繼續投機。要是一般的投機派，當出現虧損的時候，可能就是依靠體系轉移目標，雖然心裡難受感覺煎熬，但體系如此也是執行。

對於價值投資派頂級的交易者如何熬過虧損的階段呢？就是兩個字“死扛”。當然，“死扛”的基礎上也需要分清楚情況，如果持有的公司出現了大利空，對於未來經營、趨勢有著很大的風險，比如出現了重大產品質量問題、行業問題、週期性問題等，那麼這個時候，就沒有必要“死扛”了，該止損就給止損。雖然煎熬、心理難受，但對於沒有價值的上市公司，再抗也是沒有必要。

如果持有的公司股票一點兒基本面的問題都沒有改變，只是股票價格出現了下跌，這個時候一般就會選擇“死扛”到底。雖然過程煎熬，但對於擁有價值而股票價格卻不漲，還出現下跌的情況，除“死扛”以外，別無他法。當然，也有可能會從中有著補倉的情況，畢竟價格跌下去的價值則是更為凸顯。

規則——如果虧損是在你的交易規則的允許範圍之內，繼續持有就好了，為什麼要用“熬”這個字呢？

在規則範圍之內可以容忍的價格波動，是交易者在交易過程中再正常不過的一部分，就跟呼吸一樣不會覺得絲毫的難受與煎熬。無規則不成方圓，不管是哪種型別和風格的頂級交易者，他一定是有著明確交易規則的人：

一個善於分析企業經營狀況的人——他只會在企業經營的利潤滑坡、市場佔有率下降、又或者主要管理者發生更替等情況下，才會退出交易，否則就繼續持有；

一個精於分析財務資料的人——可能會在一家公司的季報或年報等重要財務報表裡面發現企業經營中出現不利變化的端倪，才會決定退出這筆交易，否則就繼續持有；

一個善於利用技術指標進行趨勢交易的人——可能會在價格無法再創新高，停滯不前繼而跌穿重要的價格支撐或者均線之後，才會決定離場儲存實力，否則就繼續持有；

一個每天在市場內不停來回短線操作的炒手——可能會因為價格向不利方向跳動幾個價位，又或者相關的品種或者板塊開始走弱，才會決定砍倉離場，否則就繼續持有；

一個透過分析宏觀經濟基本面來進行資產配置的投資者——可能會透過新發布的政策，市場利率的變化，GDP、CPI、PPI等宏觀指標的調整，來改變自己的投資決策，否則就繼續持有。

不管他們是什麼型別的交易者，不管他們的交易週期是否一樣，不管他們的交易品種是否一樣，不管他們的投資決策工具是否一樣，這些頂級交易者的共同特點都是：

他們會有明確的規則來決定交易投資中的下一步操作，只要投資品種的價格波動和暫時的浮虧不超過他們的離場標準或者說不達到觸發交易規則的標準，他們自然就不會離開市場。

這對於頂級交易者來說，就像是喝水、呼吸和睡覺一樣，只是生活中很平淡的事情而已。因為他們知道，只有遵守自己定下的規則，或許會在部分的交易當中產生少量的損失，但是一定能夠確保他們在極端的行情風暴當中，儲存自己的大部分資金與實力，從而才能在後續的大行情中，保證自己有實力和資金，抓住機會大展拳腳。

01

不管是普通的投資者還是一些很有經驗的投資者，甚至是投資高手，虧損都是很正常的事情，例如像巴菲特，索羅斯，他們都曾經經歷虧損，而且幅度不低，時間也不短。虧損其實是一種波動，只要市場存在波動，怎麼樣的高手都肯定會有虧損，只不過真正的高手可能會比普通人更懂得利用虧損。

為什麼這麼說呢？因為基金定投是每個月固定的金額用於投資，假如出現賬面虧損，說明目前的基金價格已經比我的平均成本還低了，換句話說，我現在繼續投入的資金，是為我買入比以前更便宜的基金，難道買越來越便宜的基金不是好事嗎？

每個人都知道投資是在低位買入，高位賣出，在出現虧損的時候，其實就是低位出現的時候，卻讓很多人痛苦和徘徊，說到底這就是心態的問題。

02

也有很多人不喜歡虧損，拒絕虧損，所以他們喜歡找一些很安全穩健甚至是保本的投資。

03

也有一些是新入市的投資者，喜歡每天都關注基金的漲跌，關注自己賬戶的盈虧。

其實我覺得這是過去這些年來餘額寶做的一件最錯誤的投資者教育。餘額寶的出現讓很多人都開啟了零錢管理，開啟了投資理財，這是一件大好事。但是餘額寶又引導大家每天都看到自己賬面資料的變化，讓很多人養成了壞習慣。

買餘額寶或者類似的產品沒問題，因為每天都能賺錢，只是利息的多少而已，但是帶著相同的習慣進入股票和基金的投資，問題就很大了。所以經常看到一些粉絲跟我說今天賺了多少，今天虧了多少，這樣我也十分無語。

我們只需要記住投資理財是為了未來的某一個財務目標，比如從現在開始透過基金定投，為10年後儲備50萬，這就是目標，只要在這10年之內完成這個目標就行了，至於其中的每一天漲漲跌跌真的沒什麼問題。

頂級的交易者可能會有虧損的時候，但虧損的單子不會拿太久，因此，對於頂級交易者來說，不存在虧損熬過虧損的階段，當然，對於公募有持倉限制，又碰上大環境不好的情況下例外，對於自由操盤者中的頂級交易者，很少會有持續虧損的階段。 頂級交易者有自己的交易規則 交易規則中有嚴格的進場出場止損的規則，越是頂級的交易者對自己的要求越是嚴格，一切按規則來，做錯了就按規則走，不會有任何別的念想，因為頂級交易者明白，只有保住本金才是最重要的，與其去做不確定性的交易，不如等把握性更大的交易機會來時再進場。因為有嚴格的進場離場規則在，所以，頂級交易者很少會有持續虧損的單子在手裡，筆者雖然不是頂級交易者，但能保持持續盈利，自從有了自己的交易規則以來，手裡交易再沒有虧損超過5%的交易，手裡只有盈利的單子。 頂級交易者一般分散持股，控制風險 頂級交易者不會再去賭一隻股票，而是分散持股，把資金分散在幾個板塊中，每個板塊中一隻股票，這樣做的目的是加大做大主線的機會，且能有效的規避黑天鵝的出現。即使遇到黑天鵝，也只是某一板塊裡的，對自己的整體資金影響不大。 頂級交易者都會擇時 不要小看交易中擇時，這是交易成功很重要的一環，在正確的時間用大倉位進場，才更容易做到大賺小賠，交易之道不只是低買高賣，要考慮的東西很多，體現在交易中的只是一買一賣，但想要成功在交易中盈利，背後要下的功夫也是不小的，成功從來不是運氣，而是實力。頂級交易者為什麼成功率高總能做到市場的熱點，因為人家盤下做了大量的工作，普通投資者只會把時間用在盤中個股的漲跌上，這就是區別。

總結：頂級交易者很少會有虧損的階段，如果天天虧損的交易者怎麼能算的上頂級交易者，即使遇到了不可抗拒的原因導致了虧損，也會及時止損，而不是在裡面認命。與其在虧損的單子裡找機會，不如用這個時間去找能盈利的機會。

不同的交易者有不同的止損方法，如技術交易者買入一直股票判斷會漲，若判斷失敗反而下跌了，有的交易者會設定幾個點的虧損，有的交易者則會堅定自己所以在下跌到一個目標位時還會加倉。再來說說價值投資首先他們買入一家公司前肯定做了很多功夫，來分析一家公司的價值目前是否被低估，若是被低估他們則會毫不猶豫的買入，若下跌了一定的目標，則會再次重新分析這家公司，業績是否變壞，公司出現了什麼變動等，若依然向好則會加倉。然後耐心等待春天的到來。

老股民熬過虧損階段的艱辛歷程！

我及身邊七八位老股民，都有十五年以上的炒股時間，十五年未間斷過，陪伴著中國股市走過了一個又一個牛來熊往。陸續在五年內達到了持續穩定的年年獲利。

虧損是股民必經之道，而且是虧得很慘，虧到歸零，虧到負債。這都不是聳人聽聞。多數人被淘汰，再也不會踏入股市半步。而我們堅持下來了。

一般新進入股市的新股民，在初期會有賬面浮贏，因為新股民大多都是在股市大趨勢上漲中進入的，是在社會上、周邊人賺大錢的誘惑下進入的，因而進入就有賬面浮贏。

只是好景不長，在面對高位回撥時不知所措，更多的情況是在大盤高位時，報紙、電視、網路、朋友都說還會大漲，自己沒有主見，沒有判斷，而失去高拋機會，而下跌過程中虧損，對於輕易的損失幾萬，心裡無法接受，這比干啥工作、生意都來得太快、太直接。

之後，在很長的一段時間裡，都處於不斷的追加資金，不斷的學習，不斷的抄底，賺一點，又再虧，再虧，又再賺的反覆拉鋸迴圈裡。這個過程是漫長的，直至虧得只剩褲衩。

人，置之死地而後生！在資本歸零或負債之後，將會有契機覺醒！但是多數人放棄覺醒，從此退出股市，永不再入。

由此，大家可以知道殘酷性是多麼的慘烈。能熬過來者，無不頂住了自己內心的壓力、家人的壓力、同事朋友的歧視。性情大變，孤獨是主基調，幾乎是所有後來成功的老股民的特徵。

不知道新股民瞭解到老股民的歷程後，是否還有勇氣繼續下去，沒有人打包票你“終將成功”，你是否有膽量虧得一乾二淨，你是否有必要冒著離婚的風險，你是否還有機會“重新再來”！

我及周邊老股民基本都經歷過虧得一乾二淨，就是窮得只剩褲衩，此時會痛定思痛，每天十幾個小時的學習、研究、反省。畢竟有了多年的經驗，只要還有決心站起來，就能找到一套適合自己的炒股方法。

在“重新再來”之後，目的已經不是賺錢，而是“成功”，注意這個轉變，這是脫胎換骨式的轉變。現在我只要見著誰還在頻繁追尋“漲停妖股”者，我就認定其還是新股民，不是不要抓漲停，而是不要刻意抓漲停。只要誰還在“重個股輕大盤”，此人就還嫩。

這些年大家持續穩定的盈利，炒股成了“副業”，不會刻意要求賺多少，如果說有目標，就是不低於20%就好。對於空倉很坦然，不會一日沒賺錢就著急，2018年全年就沒怎麼操作，利潤也少，無所謂。

下圖是我今年ETF獲利，還有個股，波段獲利近翻倍了，“中小盤實幹績優成長股”，我喊了幾年了，成功避開了垃圾、減持、坐莊的爆雷股，輕鬆躺賺。

我炒期貨和股票已經有10多年的時間了。經歷過好多次虧損和幾次爆倉。現在操作起來沒有以前激進了，相對來說虧損的幅度很小了，有的時候也能夠賺錢了。

從我的交易經歷來看，如果一個頂級交易者在初次進入這個市場進行交易的時候，大多數肯定也是經歷過爆倉和虧損階段的。學習能力強的交易者透過不斷的學習操作，掌握了比較好的方法，學會了怎麼止損，他們可能當中有很少數會成為頂級交易者，但是我想大多數和我差不多錢虧的少一點，有的時候也有賺錢的機會。

頂級的交易者可能會有虧損的時候，但虧損的單子不會拿太久，因此，對於頂級交易者來說，不存在虧損熬過虧損的階段，當然，對於公募有持倉限制，又碰上大環境不好的情況下例外，對於自由操盤者中的頂級交易者，很少會有持續虧損的階段。

頂級交易者有自己的交易規則

交易規則中有嚴格的進場出場止損的規則，越是頂級的交易者對自己的要求越是嚴格，一切按規則來，做錯了就按規則走，不會有任何別的念想，因為頂級交易者明白，只有保住本金才是最重要的，與其去做不確定性的交易，不如等把握性更大的交易機會來時再進場。因為有嚴格的進場離場規則在，所以，頂級交易者很少會有持續虧損的單子在手裡，筆者雖然不是頂級交易者，但能保持持續盈利，自從有了自己的交易規則以來，手裡交易再沒有虧損超過5%的交易，手裡只有盈利的單子。

頂級交易者一般分散持股，控制風險

頂級交易者不會再去賭一隻股票，而是分散持股，把資金分散在幾個板塊中，每個板塊中一隻股票，這樣做的目的是加大做大主線的機會，且能有效的規避黑天鵝的出現。即使遇到黑天鵝，也只是某一板塊裡的，對自己的整體資金影響不大。

頂級交易者都會擇時

不要小看交易中擇時，這是交易成功很重要的一環，在正確的時間用大倉位進場，才更容易做到大賺小賠，交易之道不只是低買高賣，要考慮的東西很多，體現在交易中的只是一買一賣，但想要成功在交易中盈利，背後要下的功夫也是不小的，成功從來不是運氣，而是實力。頂級交易者為什麼成功率高總能做到市場的熱點，因為人家盤下做了大量的工作，普通投資者只會把時間用在盤中個股的漲跌上，這就是區別。

總結：頂級交易者很少會有虧損的階段，如果天天虧損的交易者怎麼能算的上頂級交易者，即使遇到了不可抗拒的原因導致了虧損，也會及時止損，而不是在裡面認命。與其在虧損的單子裡找機會，不如用這個時間去找能盈利的機會。

何為頂級，他們首先就在於把握時機，重視資金管理，善於經營資金曲線。

能夠把資金曲線的回撤控制到微乎其微的地步才能夠稱為頂級，比如我有一個朋友他只做日內交易，做了很多年期貨最大回撤不超過2%，年化接近一倍。很多資金來找他被他婉拒~因為他採用盤口資料，容量有限。這是短線交易員。

而對於長線交易員，如果你在市場裡玩的幾乎成精的時候就會明白市場的規律和邏輯，不僅僅可以把握市場規律，還能夠找到絕佳的時機，什麼樣的時機，比如李默佛爾所說的入場就盈利不盈利就出局，這樣的玩法只有盈利沒有虧損，或者虧損很小，所以盈虧比是最理想的，資金回撤也很小，風險也就很小了。

龍飛虎說過，“夢想在上，孤獨在下”

07年後成名的遊資，也就只有“八年一萬倍”的趙老哥答不了這個問題，除了他這個炒股天才，其餘99%的頂級交易者，無不是一路腥風血雨。

何止虧損？

腰斬、爆倉、破產，比比皆是。

當年還經常在某球傳道的瑞鶴仙，早年辭職在家炒股，50萬本金虧到20萬。

然後他怎麼做的？

一天超過18個小時的鑽研，臉趴鍵盤上睡覺，黑著眼圈紅著眼。

沒有社交，沒有朋友。

一路孤單前行，唯有寂寞相伴。

虧損是每一個交易員必經的道路，但每一位頂級交易員，在虧損的時期，都把“不服”二字寫在了臉上。

屢戰屢敗，屢敗屢戰。

踩一個坑，補一個坑。直到人性、經驗、專業、技術、心態一一完善。

哪有什麼技巧，支撐每一位交易員負重前行的，唯有夢想。

頂級交易者是如何熬過虧損的，自身經歷我是從不懂股票入市開始進入股市，買上股票以後就開始為解套而學習，但是確越套越深，實在受不了就割肉，又換了一隻股票同樣的命運同樣的結局，剛開始還有點心疼後邊割肉割多了也就習慣了，在後來學習了纏論，波浪理論，結合實盤，付出了時間和金錢，反覆驗證，得出了自己的操作模式，炒股想利於不敗之地首先要有紀律，而且要嚴格執行紀律，想要春天，必須先過冬天，沒有任何人可以跳過，想要脫胎換骨就要學會忍和等待時機，大盤如果是下跌趨勢一定要耐心等待，如果誰和你說（輕大盤重個股）你直接讓他滾蛋，這種人都是替死鬼，早晚的替別人站崗，大家一定要有辨別力，良藥苦口忠言逆耳，希望大家多多關注我

不斷的學習總結經驗。多看自己的交割單。我基本上是每天收盤後覆盤四個小時，然後盤後做好自己的交易計劃。第二天一開盤便執行自己的交易計劃。盤中不會出現記性的情緒化的交易。然後日復一日地按紀律按交易計劃去執行。

炒股是機率有戲，也就是說有贏有虧，不可能百發百中，如果是穩著賺錢，那誰還去上班和做生意，直接坐在家裡盯盤就是了。高手之所以能夠成為高手，就是因為他們有出色的技術，敏銳的盤感，良好的心態，能夠在大趨勢向好的時候激流勇進，在趨勢轉壞時急流勇退，也就是說行情好重倉幹，行情不好輕倉甚至是空倉，這樣子基本上虧損很小，所以高手跟一般散戶的區別就在於風險控制，如果高手在虧損的時候，他們會根據情況選擇果斷止損或者退出觀望，這樣可以保護本金，留著青山在不怕沒柴燒就是這個道理，而散戶往往在深度套牢狀態下臥倒，這樣往往虧損越來越多，直到熬不住的時候割肉，這就是高手與散戶的差異！

1頂級交易者出現嚴重虧損，應該就不算頂級交易者了

2成功100次，只要幾次失敗，足夠打回原型

3在出現賣點訊號時，頂級交易者沒有果斷賣出，頂級交易者應該在偷懶

補救方法:

1充分做t降低成本

2場外找資金補倉

4充分再次學習，避免失誤次數，增加成功率