4月20日，美國原油期貨價格暴跌至負值區域，這是歷史上的首次，重新整理了人們對於原油期貨認識的新高度，同時也把中行原油寶產品推向了風口浪尖，在虧損300多億元的情況下讓無數做多著經歷了一場噩夢！

要說誰在此次“負油價”中賺了，那無疑是美國方面，而且不僅僅是華爾街，可以說是整個美國都贏了。眾所周知，由於疫情造成國際原油市場需求的驟降，加上沙特和俄羅斯在原油價格上的大戰讓國際油價暴跌，這直接給開採成本大大高於沙特、俄羅斯的美國頁岩油造成重創。特別是很多負債累累的美國頁岩油企業處於崩潰邊緣，走向破產似乎是遲早的。

擁有石油美元霸權的美國，同時也是世界最大石油出口國，不僅無法容忍沙特和俄羅斯的操作，更是本著拯救美國石油體系的獨立性地位，於是靠著自己所佔據的世界金融遊戲規則制定者的優勢，配合華爾街資本市場上演了一場聯合“絞殺”。

如果國際油價暴跌持續，美國頁岩油生產商接連遭遇破產的可能性加劇，這裡順便說一下，沙特的原油開採成本最低，僅為每桶10美元，而俄羅斯即使是較高，也就40美元左右，但美國頁岩油達到了45-54美元/桶。另據瞭解，國內“兩桶油”的開採成本目前已經達到了50美元。

總之，美國總統特朗普一邊向沙特等主要產油國施壓，促成OPEC+在較早前達成史上最高的減產協議。另一邊美國芝加哥交易所卻又修改期貨交易規則，這才有了史無前例的“負油價”現象。而相比於之前的國際油價大戰，“負油價”更震驚世界，更讓沙特和俄羅斯始料不及，為要求進一步提高減產提供了大環境的壓力支援。

整體來看，美國創造負油價體現了日金融霸權地位的優勢，更展示出華爾街對沖基金割韭菜的能力，當然也說明了我們在玩這種衍生品方面還挺稚嫩，相比於中行原油寶的操作，工行及建行在負油價之前的一週就移倉還算是幸運的。

期貨是有有賠就有賺，那麼這次都負數了，誰賺了？

美國華爾街大佬們賺了

此次美國石油期貨歷史性罕見暴跌，讓無數人一夜之間傾家蕩產 ，但同時也讓無數人一夜之間景富。

有人問了，在這場遊戲盛宴當中，我們是虧了，那麼誰賺了呢？

當然是空頭賺了，是美國華爾街的那些大佬們，應該賺的是盆滿缽滿，連嘴都合不攏了。而中國銀行石油寶損失可能至少300億元。

中國銀行石油寶因此鉅額虧損，大量投資者本金虧光了不說，還倒欠了銀行幾百萬、幾十萬、幾千萬，讓很多人不堪重負。

很明顯，這次美國石油期貨暴跌至負37.63元有一點不同尋常，據分析非常巧合。為什麼這麼說呢？首先，美國芝加哥交易所一週前修改了交易規則，允許負值的出現。有人質疑芝加哥交易所這一舉動是否違規？想舉證美國芝加哥交易所，但看起來很難。其次，我們從k線圖上可以看到，美國原油期貨暴跌至負的37.63美元每桶只用了三分鐘，時間定格在凌晨2點28分~2點30之間。巧合的是，芝加哥交易所規定結算價就是2:28分-2:30分這三分鐘裡的平均價格，與石油期貨價格猛然暴跌至負數的三分鐘完全吻合。如此精準的計算，訊息如此的準確，如果說這裡沒有點什麼的話，我想很多人會不相信的。當然話說回來，蒼蠅也不叮無縫的蛋。歸根結底，問題還是出在我們這邊。中國銀行石油寶這個產品本身設計的是否合理？它的風控措施是否嚴密？交易是否符合規定？為什麼沒有及時移倉等等這一系列的問題，似乎都表明，中國銀行石油寶產品本身應該存在著缺陷。中國銀行最新態度

中國銀行先是在4月22日釋出了公告，說明了相關情況，有一點甩鍋的味道，把責任推給了投資者。有的投資者表示，還被劃扣了保證金。

4月24日晚間，中國銀行官網釋出關於“原油寶”產品的最新公告，在這份最新的公告當中，也許是迫於壓力，措辭有了一些緩和，公告說：

中國銀行對客戶在疫情全球蔓延、原油市場劇烈波動情況下，投資“原油寶”產品遭受損失深感不安。我們一直在積極傾聽大家心聲和市場關切，全面審視產品設計、風險管控環節和流程，在法律框架下承擔應有責任，與客戶同舟共濟，盡最大努力維護客戶合法利益。

有網友評論，“在法律框架下承擔應有責任，與客戶同舟共濟，盡最大努力維護客戶合法利益“這句話非常關鍵，中國銀行至少是先拿出的態度，下一步怎麼樣？就看具體行動了。

也有的網友認為：“只要是理性和平地透過法律途徑沿著法治的軌道走向問題的解決，如果該賠的，我們也就認了。“

總結

中國石油寶事件也給大家敲響了一個警鐘，不要玩自己不懂的東西，否則怎麼沒的還不知道。

中國銀行石油寶事件是一場非常惡劣的事件，影響非常之大，很多人可能會因此而改變人生，如果得不到妥善解決，會影響到社會的安定。

總之，後續我們繼續關注，希望有一個好的結果。

三月份35美元做空的，100手！家裡有事，照顧母親住院做膽囊切除手術，沒空管這個，把這事忘了！四月21日-37美元，被強制平倉！賺了多少？數都數不過來啊？睡覺都笑醒了！想請中行的人吃個飯！感謝中行！

關於中國銀行原油寶漏洞事件

1、關於結算價格的問題。

中國銀行在4月20日22：00停止交易和啟動移倉，理應當按照停止交易的時間為投資者移倉。但當晚中國銀行並沒有及時移倉，在21日全天關閉了交易，到22日3時57分48秒才成交，而價格並不是按照22日3時57分48秒的價格進行結算，而是按照21號的最低點－266.12元進行的結算，存在明顯的錯誤。

2、關於強制斬倉的問題

按照《中國銀行股份有限公司金額市場個人產品協議》和E融匯APP的大宗商品保證金說明，中國銀行對投資者保證金賬戶的保證金充足率隨著市場變化下降至最低比例20%（含）以下時，系統將按照“單筆虧損比率從大到小順序”的原則對未平倉合約產品進行逐筆強制平倉，直至保證金充足率上升至20%以上為止。按照協議和說明，當投資者的保證金充足率下降到20%時，系統自動強制平倉。而在20日晚上，投資者自己不能主動平倉的情況下，中國銀行的系統應當自行為投資者斬倉，卻為何沒有強制斬倉？

3、關於22：00以後的操作風險問題。

22:00前投資者可以自主交易，對合約漲跌帶來盈虧應由投資者承擔。但22:00後中國銀行單方面停止了該合約交易，投資者不能透過自主交易進行風險管控，對此後的風險，投資者已不能控制，中國銀行此時仍然可以進行操作，應基於對市場的判斷，按照理性投資的原則，替投資者把控風險，中國銀行在此期間是如何判斷的？到底有沒有操作，為何不及時止損？

4、關於中國銀行的資質問題。中國銀行一直把原油寶當做低風險的理財產品推銷給客戶，實際上原油寶屬於期貨，中國銀行沒有資質做期貨，而且中國銀行也沒有能力進行交割，屬於金融欺詐行為。

5、關於中國銀行移倉收取手續費的小金庫行為。

中國銀行每次移倉合約大概能收取客戶的2.5%的手續費，一年共需要移倉12次，也就是一年的手續費就能達到30%，巴菲特一年也不能保證30%的收益，活生生的金公雞。

6、關於中國銀行操盤手不專業導致穿倉的行為，而且在國內做虛擬盤，純屬違法行為。

中國銀行沒有資質和能力做石油交割還把移倉轉到合約到期的最後一天，而且手上還存有大量的多頭合約。在中國銀行在20號晚上停止交易時，並沒有啟動移倉操作，據有關的專業人士稱，當天晚上十點半左右，在外盤做測試的時候發現，在國際上的交易商如福匯、嘉盛等進行操作時，發現購買多單根本無法成交，無法成交的原因，是這些交易商不讓購買多單，所以這就是為什麼有些專家說市場缺乏流動性的原因，全世界的人聯合起來，不讓人購買，所以中國銀行手上多頭合約即使虧錢也不會有人購買到，當石油降到0元一桶的時候，難道不會有大量投機者購買嗎？此時，他們甚至可以拿100塊錢可以把價格打壓到-100美金以下，中國銀行的操盤手什麼時候被針對恐怕都知道，這樣的實力也能做百年銀行的操盤手？誰之過，如果知道，那就是純屬賣國行為。

7、關於中國銀行在外盤芝加哥交易所做對沖，當價格跌近0時，中國銀行是否有向芝加哥交易所追加保證金？

根據有關的專業人士表示，在國際上做對沖的時候，任何的交易商都會最低保證金的限制，也就是說，當投資者在中國銀行的原油寶購買20萬的理財產品，此時，中國銀行便會在美國的芝加哥交易所給我們開一個小賬戶，我們都知道，在外盤的期貨是有槓槓的，以一百倍槓槓計算，20萬的原油僅僅需要2000塊錢就可以買進的，剩下的19萬8000塊就可以衝當保證金了，而且當虧損到一定額度的時候，如：虧損百分之八十的時候，中行就要啟動強制平倉措施，否則就有穿倉的風險，同樣的，世界上各大交易商都會有強制平倉的措施，否則穿倉的損失將由交易商承擔，可以參考2015年的外匯黑天鵝事件，許許多多的交易商在這次黑天鵝事件中破產，以中行為例，當客戶的虧損程度達到百分八十時，此時，並沒有啟動強制平倉的機制，而且，中國銀行在晚上十點鐘之後就已經收到，並沒有啟動移倉機制，發生穿倉通常發生在非常短的時間內造成的暴跌，跌幅在百分之30以上，並搭載幾百倍的槓槓，時間通常在1到2分鐘，才會造成穿倉，中行在晚上十點鐘開始停盤，到第二天的凌晨兩點，其中有4個小時，合計240分鐘，如此長的時間，而且在沒有槓槓的情況下，還能發生穿倉，什麼概念？純屬無能吧！在此過程中不經過我們的同意，是否有嚮往賬戶私自追加保證金的行為。

答，本人覺得主要美國的頁岩油生產企業的大佬們掙了很多，其次就是美國的資本家。就在前幾天。美國突然宣佈改變了規則，允許期貨出現負值，而且不受限制。這是有計劃的在進行，而過了沒幾天就出現了這個情況。這讓本來捶死掙扎的美國頁岩油企業大賺一筆，因為美國在石油戰中處於劣勢地位，美國的頁岩油在沙特和俄羅斯之間成本是最高的，所以美國很多頁岩油企業已經撐不下去了，所以藉此機會有計劃的做空原油，賺了個盆滿缽滿。美國的金融大鱷，絕非等閒之輩！讓我們重新整理了認知！

空頭掙錢了，做空的投資者。這裡有2個關鍵詞：多頭和空頭。

所謂的“多頭”就是指看好原油價格走勢，買入原油的客戶。

與“多頭”相對的就是“空頭”，“空頭”就是指不看好原油價格，賣出原油的客戶。

按照正常的道理，“做多”的風險比較小，“做空”的風險比較大。

現在原油的價格為20美元/桶，如果我賭原油價格會上漲，那麼我就“做多”，買入。這樣即使油價跌到0，我最多也就虧20美元/桶。

相反，如果我賭原油價格會下跌，那麼我就“做空”，但是如果原油價格漲到100美元/桶，那麼我就虧了80美元，虧了4倍。

原本原油期貨是不可能為負值的，沒有想到，紐約原油期貨交貨所在4月15日的時候，刻意修改了規則：以前WTI原油交易在技術上是不可能為負值的，跌到0就不可以交易了。但是，在4月15日的時候，紐約商業交易所修改了規則，將原油期貨價格調整為可以為負數。

在投資的過程中，一定要養成嚴格的紀律，不能貪。

美好事物的背後往往就是陷阱。

當所有人都認為價格不會再跌的時候，那麼極少數的聰明人一定會讓你掉進他們設計的陷阱裡的！

人人都賺錢，誰虧錢？

投資，永遠都只是少數人在賺錢！

資本市場，非常的殘酷，千萬要注意風險！