那些玩原油寶的人可能就是想到無槓桿，至少比期貨安全，也算是謹慎的人了，可沒想到遇見了割韭菜高手。有些人又說是紙原油不交割，是嗎?

5月合約44億美元的敞口並不是很大的數字，如果有足夠的交易時限（比如一週，類似工行建行，USO它們的模式），那麼在這麼長的時間裡按負值報價肯定被市場消化掉，如果有人參與做空，還會被逼空，那就漲得更猛了。交易時限在期貨中至關重要，不能只看價格，還要看時間。

4月22號接近凌晨兩點，6月合約跌破10美元，並最終觸及6.47美元后，十分鐘內就漲回10元以上。這就是逼空，估計亞洲小白又被逼空交一次學費，都爆倉了。

中行與新加坡OK林持倉差不多規模，是否有聯絡？OK林4月20號申請破產，是否是巧合？它們是否有商量，或者它們一起和某個現貨買家是否有商量？卻被放了鴿子。這些都細思極恐，僅為猜想吧。

6月合約將在5月20日到期，預計在此之前因庫欣油庫緊張而出現的恐慌情緒依然存在，但再次出現負油價的可能性已經沒有。因為在此之前避險情緒就會釋放，多頭頭寸在5月合約上也損失不少，移倉6月的合約數量不大。目前懸在6月合約頭上的達摩克利斯之劍仍是庫存成本過高問題，不過一個不可忽視的事實是“庫存危機”是一柄雙刃劍，同樣會促使油井因無處放油而減少供應。考慮到5月減產協議➕潛在的美國復工計劃，供需關係有小幅度逆轉的可能，倉儲費用有機會下降。重點要關注6月7月合約價差，也要看物流價格指數，基本可以體現倉儲空間的變化情況。在5月第一週結束之前，6月合約出現大幅下挫的可能性不大。隨後，要看庫存情況。基本面其他因素短期內不會構成新的利空。

歷史已反覆證明，當人們預測到一個事情會發生，往往那就不會真發生。這叫反身性。當人們認為一個事情絕對不可能會發生，那就終究會發生。這叫墨菲定律。這裡的人們是指大多數人。

關鍵是中行持有多頭頭寸太多，要是中行的多頭頭寸和空頭頭寸差不多的話也不會有問題。華人受蠱惑都去做多頭了，所以就完蛋了。

只要你的結算時間是固定的，然後你這個時間又是去睡覺的，殺你是一定的，之前有個快破產的著名汽車品牌逼空賺的錢比賣汽車多，這次石油做市商殺多賺的比賣石油多，珍愛生命，遠離賭場

當然了，實物交割提前三天報備，如果你敢在一週前世界各大機構移倉時砸盤，他們真的有能力提桶接油！別說什麼倉庫滿了運費貴了，是漲價了但不至於那麼多，事實上實物交割大約在10美元。這個價已經是實物的白菜價了。況且，交割日中行的交易員22點下班時，價格也大約10元，隨後大家發現大肥羊居然在睡大覺，於是狂歡開始。

無交割資質能力的持倉到最後，不管你做多做空，有交割資質能力的都可以完美收割，有交割資質能力的只看中利潤是否可觀

哪一天都有可能為負。跟股票不一樣，股票跌了不割肉，漲起來就可以了。期貨換合約，不管哪一天換合約，當天打到負，你換就賠慘，第二天再漲回正常價。

人家24小時交易，你避開？別人就趁你睡著的時候吃你。原來還挺同情炒油被穿倉的華人，現在我一點也不心疼他們了，什麼都不懂，也敢炒期貨

對 芝加哥交易所4月15日臨時修改規則油價可以為負 是為了自保 因為當時5月合約多頭太多 到時交割了它太麻煩 新規則的意思是 多頭 該平倉的平倉 該移倉的移倉 小心我打爆你 沒想到中行這頭豬撞樹上了