老年人徹夜排隊買國債，熱情不減，為什麼老年人鍾情於國債呢。這主要因為國債具有風險非常低，而且國債起購點也很低，而且國債利率高等特點。下面來具體分析一下。

1、國債利率高

國債利率高是老年人徹夜排隊購買國債的主要原因之一。2019年首期儲蓄式國債的發行期是3月10至19日，這次儲蓄式國債的三年期票面利率為4%，五年期票面利率為4.27%，與2018年持平。但是比30萬起購的大額存單的利息3.9875%高0.0125%，五年期利息更是高。與銀行定期存款比起來，就更是高了不少。一般四大行銀行定期存款也就是3年期和5年期的普遍就是3.25%左右。

2、國債起購金額低

好多老年人排隊購買國債的一個關鍵因素是因為國債起購金額低。國債起購金額100元就可以夠買，這給予了好多老年人一個門檻很低的高利率收益產品。好多老年人辛苦一輩子，但是手裡面實際上並沒有積累多少錢，好多老年人手裡面都不會有30萬以上資金，因此大額存單一般都是不夠的。因此，購買國債就成了好多老年人提高收益的好方法。

而且，購買國債也不用一次性買的太多，好多老年人也就是購買個幾萬塊錢的，其他錢還可以用來消費或者是投資其他產品。

3、國債風險小

國債是以國家信用為背書的，因此，幾乎是沒有風險的。國債風險小是老年人排隊購買國債的有一個關鍵因素。

綜上所述，好多老年人排隊購買國債的主要原因就是國債起購金額低，國債利率比大額存款還高，而且風險也非常小。

關鍵是現在老年人手裡有錢！年輕人都不夠花的，買車買房抽菸喝酒玩遊戲......年輕人都負債累累哪有錢買國債？

為什麼購買國債的投資者大多數都是老年人？尤其是憑證式國債，購買者幾乎都是老年人。原因很簡單，老年人之所以對國債投資熱情不減，主要還是由於市場上缺乏低門檻、高性價比的靠譜投資產品。

就拿今年3月份發售的第一期和第二期儲蓄國債來看，兩期發行總額300億元，票面年利率與去年相同，仍為三年期4.0%、五年期4.27%。然而，這看上去似乎並不算高的利率卻依舊吸引了眾多老年市民徹夜排隊搶購。以至於，各大銀行甚至出現半天就被“秒殺”了，最後很多人未能如願以償。

尤其是在3月份發售的第一期和第二期儲蓄國債均為憑證式國債，老年人更喜歡憑證式國債拿在手裡看著也踏實的感覺。而目前4月1日起開始發售的電子式國債，可以透過各大銀行的網上銀行和手機銀行購買，更適合年輕人操作。

說到底，這與國債的低風險、高性價比的特性有關係。對於老年人來說，選擇理財產品更加看重本金百分之百安全性，其次才是較高收益。而國債是以國家信用為基礎，甚至要高於銀行儲蓄存款的信用。

儘管市場上理財產品琳琅滿目，但真正適合老年人的投資產品卻不多。比如說，定期存款雖說安全性高，可是利率較低；而理財產品又不能保本，老年人需要安全性高、可以隨時提現而且收益適度的產品；另外，銀行的個人大額存單雖然具有以上優勢，可動輒20萬元以上的起投門檻，又讓很多普通投資者望而卻步。

因此，面對市場上令人眼花繚亂的理財產品，老年人鍾情國債，其實是很明智的選擇。100元即可起購，收益率又較高於銀行同期存款利率，何樂而不為！

老年人有積蓄，不月光

老年人想投資，怕風險

老年人買過的，國債利息高

沒買過的理財，太折騰

信任國家債務，其它不保險

大多數的老年人都喜歡購買國債，但是並不是只有老年人才喜歡購買國債，很多的中年人也是十分喜歡購買國債。

國債是國家公債，由國家財政部發行，存款是銀行發行的儲蓄存款，從安全性的角度來考慮，國債和銀行存款的安全性都比較高，分別是國家信用和銀行信用作為擔保，但是銀行是有倒閉的可能，可能會對50萬元以上存款的儲戶造成一定的本金損失，所以國債的安全性還是比銀行存款安全性稍微高一些，由國家剛性兌付，不會出現問題。

從收益率的角度來考慮，在一般的情況下，國債的收益率比銀行存款高，這自然意味著一樣的本金分別買入國債和銀行存款，國債可以帶來的理財收益更高，因為安全性更高而且收益率也較高，所以國債非常適合老年人購買，老年人也因為覺得比銀行存款可以得到更高收益，所以才選擇了國債。

國債並非老年人的專屬，它的發行物件很多，包含各個年齡段的階層，比如青年人，中年人，中老年人，老年人等等，老年人喜歡買國債是因為自身的特點，比如很多的中年人也非常喜歡買國債。

由於國債非常搶手，所以大家購買國債的時候需要注意時間的安排，假如去晚了，基本上不會買到國債，另外注意發售國債的時間和地點，儘量瞭解清楚才有利於及時購買到國債。最常用的發售渠道就是銀行渠道，可以在營業廳或者手機銀行裡面購買國債。

　　中國國債持有者結構有別於市場經濟國家國債持有者結構，市場經濟國家一般機構持有佔比較重，個人投資者佔比較小；而中國持有者結構恰好相反，個人投資者佔比反而較重，但伴隨著貨幣基金和基金產品多樣化發展，國債持有者結構有向機構傾斜的傾向。

　　為什麼中國國債個人投資者佔比較重呢？歸根到底還是受傳統儲蓄影響，或者說歷史遺留原因，畢竟大一統金融模式下的金融體系（只有央行，沒有其他金融機構）持續了20多年。也就是說，個人持有國債多數人是把它作為一種儲蓄手段，持有到期拿到本金和利息。

　　而老年人一般受傳統儲蓄影響（或歷史遺留原因），不相信或不接受新的金融機構和新的金融產品，以致老年人只相信國債和銀行存款。而相較於銀行存款，國債收益較為樂觀。

　　與此同時，由於所處年齡的關係，老年人相對保守，畢竟不會工作沒有工作收入，那麼購買國債就是其有效途徑。

　　那麼是否只有老年人購買國債呢？其實，年輕人佔有很大的比例，但通常不直接購買國債，而是間接持有國債，比如購買債券基金和貨幣基金等，在這兩類基金資產配置中持有大比例的國債。

　　也就是說，年輕人間接持有國債更多的是注重流動性配置，比如購買貨幣基金和債券基金可以隨時變現，而不是直接購買國債，當做儲蓄持有到期。

　　還有的就是年輕人購買的國債通常不是憑證式國債，而是記賬式國債，包括櫃檯式記賬國債（電子式）和二級市場記賬國債。其中櫃檯式記賬國債透過銀行官網或手機端都可以購買，方便快捷，也因此不能看到投資者是否購買國債。

　　當然，對年輕人來說更流行的或通用的是透過二級市場購買記賬式國債，交易如同股票的競價交易，但交易採用“淨價交易，全價交收”的規則，即持有一天計一天的息，具有強流動性的同時獲得相應的利息收入，受年輕人的喜愛。

國債倒也不是大多數都是老年人購買，只不過老年人比較有時間去排隊，呵呵。

我們的國債有兩種，一種是記賬式國債，一種是儲蓄式國債。

記賬式國債又分為附息國債和貼現式國債兩大類。

附息國債存續的時間比較長，從一年到50年都有。記賬式貼現國債，一般只有91天和182天兩種。

記賬式國債，利率比較低。4月份發行的記賬式附息（三期）國債480億元，屬於三年期國債，摺合年利率只有2.79%。它的好處在於按年付息，可以上市交易。如果市場利率再漲，也有可能產生實際利率大於票面利率的情況。

儲蓄式國債的利率一般較高，一般分為憑證式和電子式兩種。

憑證式儲蓄國債一般只能在銀行櫃檯網點購買，一般是到期一次性還本付息。

從4月份開始，財政部連續發行6期儲蓄（電子式）國債。三年期儲蓄式國債是4%的利率，5年期是4.27%，而且是按年付息。

電子式儲蓄國債多數銀行也只能在網點購買，部分大型銀行也能在網上銀行購買。

電子式儲蓄國債在網上銀行有最高限額一般是500萬元，最低限額只有100元，所以起點非常低，也能滿足幾乎所有人的要求。

如果是去櫃檯購買，一般要看該網點能夠分得的銷售數額了。一般一個銀行網點也就200~500萬元，很多銀行網點一般一個上午就賣完了。所以，你排隊排晚了都買不到，這也是為什麼很多老人喜歡去排隊的原因。

老年人老去之後，工作的收入來源就幾乎沒有了。但是老年人都有一部分儲蓄的養老金。儲蓄式國債有國家信用做保證，安全性堪比銀行存款。剛才也說了5年期國債利率是4.27%，比很多銀行存款理財產品都高，而且也可以提前賣出，只不過損失180天或者更短的收益和一定的手續費。所以，精明的老年人都喜歡購買國債。

另外，年輕人看不了那麼長遠，一點點利息吸引力不足。我對媳婦說想存5年定期存款，媳婦很吃驚：“那可是5年啊！”

我們的國債都是對外公開發行的，利率還是相當不錯的。但是發售方式更多的還是以銀行排隊為主，可能年輕人時間比較緊，不願意接受這種方式，所以才顯得老年人購買國債的比較多。

為什麼國債大多是老年人買？

不得不說的是30年前，在中國上學讀書屬於一件奢侈的事情，所以現在很多老人，文化程度並不高，因此他們也接受不了網際網路金融這些虛擬的理財方式，對於老年人而言，最熟悉的投資產品只有兩個：一個是定期存款；另一個是國債，這兩個也是中國建國以來歷史最悠久的投資產品。而且老年人對這兩個產品只接受實物投資，比如對於定期存款，只選擇存單與存摺，而不要銀行卡；對於國債，只要憑證式國債，而不要電子式國債。

所以這個是歷史的遺留形成的問題，隨著義務教育以及網際網路的普及，很多金融知識人心都深入年輕一輩的人意識中，所以現在的年輕人可以選擇的投資理財方式及產品大大增加，這也是為什麼年輕一輩的人購買國債比較少，造成了市面上似乎國債都是老年人在買的局面。

這個肯定不是，年輕人中也有喜歡買國債的，主要是極其保守之人，畢竟國債是第一安全的產品，比定期存款還安全，因為國債是由國家背書的，到期由財政部進行全額剛性兌付。

目前中國的國債主要分記賬式國債及儲蓄試國債兩類，記賬式國債期限較長（最長的可達50年），且利率並不高，投資的人比較少，我們不做介紹，下面主要說說老年人最常投資的儲蓄式國債。

1、期限及利率：目前中國的儲蓄式國債主要有三年期及五年期兩種，利率分別為4%及4.27%兩種。

2、發行時間及渠道：儲蓄式國債發行時間為每年的3-11月，發行渠道主要是透過銀行網點及二級市場。

3、計息規則：儲蓄式國債細分為憑證式（紙質）以及電子式國債（電子化）兩種，兩者的具體計息規則詳見下圖所示。

並非只有老年人愛買國債，部分年輕人也喜歡買，現實中老年人買國債比較多，主要是歷史因素所形成的。

錯！只有老人買國債是表面現象，大多數人不過是自己買了國債而沒意識到罷了。

國債的購買者，既可以是個人，也可以是機構。

比如在銀行購買國債的老人，那就是個人持有國債，直接購買國債，確實，一二線城市購買國債的人群一般都在40歲以上，而三四線城市的年齡可能偏輕一些。比如我老家四線城市的女親戚，做生意不差錢，30多歲也喜歡買國債。

而機構呢，很可能購買國債之後，將之作為貨幣基金、債券基金或者低風險理財產品當中投資配置的一部分——然後賣給了年輕人。

很多人沒意識到，他們信奉的貨基、理財之所以收益這麼穩妥，也是因為投資產品中有“國債”這味藥啊！

在沒有“保本保息”承諾的投資品中，國債算是最穩妥安全係數最高的資產了，連機構都在買，懷疑老年人落伍，總不致於嘲笑機構落伍啦？

情感因素：

老人痴迷國債，和年輕人迷信餘額寶並沒有什麼兩樣，無非是因為這項投資有穩定的收益，尚未出現過風險，長久形成信賴。老人買國債，信的是國家長久。年輕人買餘額寶，信的是馬雲不會跑路。

流動性需求弱，注重長久安心鎖定收益：

三年期五年期國債的流動性確實不太強，側面說明其實沒有買房買車的煩惱老人比年輕人更有時間、有資金、更不急用錢、更能藏得住錢。大部分的老人都是風險厭惡型投資者，不喜歡每天看盤盯盤，而國債正好滿足了他們這樣的願望，只需要一次買入，三五年後便有穩定的收成，省時省力省心，何樂不為呢？

新型的網際網路產品為何都強調隨取隨用隨時起息，因為現在年輕人的生活當中，對於資金週轉的要求非常高，動不動可能就要花錢，所以動輒三五年存期的產品無法滿足他們日常的流動性需求。

今年4月到國債是全國40多家銀行隨到隨買，如果你是一個保守型投資者，手中本金又不是很大，那不妨考慮100元起購的國債也未嘗不可。

現在，國債分銷的渠道有很多，從直觀、感覺的角度講，確實看到的是大多數的老年人在買國債，感覺只有老年人才喜歡買國債。但實際上，老年人只是參與國債認購的一部分，也是喜歡認購國債的一部分。

金融市場中，有諸多的理財工具。銀行將理財產品分為五個等級：低風險、中低風險、中等風險、中高風險以及高風險。而低風險、中低風險的投資渠道有：國債、逆回購、銀行定期存款、保險理財、大額存單、高信用等級債券等。中等風險，雖然有本金風險性，因為有著30%比例資金可投資股市、期貨等高風險市場，而其中70%資金的投資渠道與低風險、中低風險等級產品投資渠道一致，其中也包括了國債。

在日益成熟的金融市場，不管是低風險的理財產品、中低風險理財產品還是中等風險等級的理財產品，越來越豐富。那麼，就投資渠道而言，對國債需求也是越來越大。國債，不僅僅有老年人在投資，還有很多專業的理財產品在投資。

除了理財產品以外，很多機構、基金對國債的投資也有很多。比如貨幣基金、國債基金等偏貨幣類投資的基金，他們的投資渠道中就有國債以及國債逆回購，對國債的需求量也是很大。專業的投資機構，對國債也是有需求。

現在企業也會講究企業年金、財務投資等，其中有一項投資渠道，也有國債。可以說，國債的投資配置，市場中很多的產品都有涉及。

只有老年人才喜歡國債嗎？也就，不成立了。為什麼給人的感覺老年人大多投資國債，喜歡投資國債呢？這就要從國債的投資渠道來說了。銀行一般承銷國債，也不知道誰認購誰不認購，而機構、基金、大型企業一般與銀行有合作，在承銷的時候，基本也就鎖定了一定比例的額度。

老年人接受現代資訊較弱，既不會網際網路操作，只能是去營業部認購。這也就造成了，老年人在知道國債有售的時候，都是跑到銀行去認購的。大家看到這個現象，也就認為只有老年人喜歡投資國債。

國債分為兩種，一種是記賬式國賬，一種是儲蓄式國債，儲蓄式國債分為電子式和憑證式。

其中，記賬式國賬是在交易所上市的，需要在券商開設證券賬戶才能進行交易，本身這比較麻煩，而且記賬式國賬受市場利率和環境影響，價格會波動，屬於交易型品種，並不適合大多數普通投資者。

我們一般所說的購買國債，指的都是三年期的國債，有電子式和憑證式，一般大型銀行都有代銷儲蓄國債，其中目前又以電子式為主，因為電子式可以直接透過網上銀行購買，相對比較容易，憑證式需要到櫃檯辦理。

儲蓄國債沒有一年期，只有三年期和五年期，三年期的儲蓄國債利率為4%，五年期的儲蓄國債利率為4.27%，兩者利率相差不是太大，主要是以購買三年期國債居多。而在國債購買的情景裡面，確實是以老年人為主，為什麼老年人喜歡買國債，而年輕人卻不喜歡？主要有三方面的原因：

第一，國債的期限相對較長，至少需要投資三年。年輕人，資金的安排具有明顯的不確定性，很多開支是無法提前預料到的，所以願意，資金鎖定太長的期限。而對於老年人來說，不管是在事業上還是在生活上，已經非常穩定，所以可以比較有確定性的，規劃自己的閒置資金。

第二，老年人的風險承受能力相對更弱，假如錢虧掉了，那麼自己沒有再繼續賺錢的能力，誰來為自己養呢？對老年人，一般選擇風險比較低的方式，而銀行存款和國債，是目前中國風險最低的理財方式。而年輕人的話，相對風險承受能力更高一些，因為還有繼續奮鬥的資本。所以，年輕人一般會選擇，收益率相對更高的理財產品。

所以，銀行銷售國債的時候，我們看到去買國債的大多數都是老年人，這就是非常正常的現象。