關於LPR，要先搞清楚中國的利率政策。LPR出臺之前中國實行的是法定基準利率，意思是由人民銀行設定一個基準利率，然後商業銀行執行。國外批評中國操縱利率，呼籲利率市場化也是來源於此。實際上中國實行的是利率雙軌制，即固定利率和市場利率並行。怎麼理解？固定利率就是法定基準利率，這個改不了。市場利率是銀行根據市場資金需求，自行決定上下浮比例，但也有限制，不能偏離太遠。以前房貸利率=法定基準利率*（1+浮動倍數）就是這麼來的。
雙軌制會帶來什麼後果呢？最直接的獲益者是銀行，銀行可以躺著賺利差，當然利息差本身就是銀行的主營收入，但這點跟國家想透過金融支援實體經濟的目的背道而馳。很簡單，實體經濟風險太大，貸款收不回來容易形成壞賬。銀行可以躺著賺利差，為什麼要冒風險？它肯定更願意貸款給風險低的房貸，旱澇保收。所以每次國家鬆動銀根，降息放水，資金沒有流向實體經濟，反而都到了房市。資本逐利，不是政府有形之手可以阻擋。
這時候LPR也就應運而生。LPR就是是市場利率，是十幾家銀行根據市場情況實行波動的利率（當然每次推出都會穩定一段時間）。LPR有兩種，分1年期和5年期，至於法定基準利率，名存實亡，不用管它。
先說LPT利率下房貸怎麼計算。現在的LPR5年期是4.8（還是4.75？不管了，按4.8算吧），假如你的貸款利率是法定基準利率4.9*（1-0.15）=4.165），那現在還是4.165，不過計算方式就不是法定基準利率4.9*（1-0.15），而是4.8-0.635=4.165。加點值-0.635是固定值不會變，LPR會根據市場變動，假如過一段時間LPR下降到4.2，那你的貸款利率就變成4.2-0.635=3.565。當然，LPR也可能上升，變成5.0，那你的貸款利率就變成5.0-0.635=4.365。
如果你選擇不改合同，那你的貸款利率就永遠是4.165不變。因為沒有所謂的法定基準利率了，你又不改成LPR，那就只能按4.165到貸款結束。
接下來說換還是不換。選擇理由很簡單。只要你看好中國經濟未來發展，那就換。如果認為中國經濟未來一片蕭條，長期停滯甚至倒退，那換不換都沒什麼所謂。
看衰中國經濟的選擇沒必要研究，因為換不換沒啥意義。為什麼看好中國經濟就要換？很簡單，還是資本逐利。中國經濟發展的前提是實體經濟發展，實體經濟增長迅速，意味著投資實體回報率高，資本肯定流向回報率高的地方，資本流出利率就低，這是雙向的。假如經濟低迷，銀行肯定更願意躺著賺利差，貸款給風險低的房市，或者提高貸款門檻，這時候貸款利率肯定高。很好理解吧。簡單說，經濟向好，低利率是必然的。發達國家都是如此，低利率甚至負利率。中國目前的LPR5年期4.8還是太高了，當然短期內(3到5年內)不會有大的波動，但長期來看肯定是看低的。因為這是跟中國經濟發展相契合的。
關於LPR，要先搞清楚中國的利率政策。LPR出臺之前中國實行的是法定基準利率，意思是由人民銀行設定一個基準利率，然後商業銀行執行。國外批評中國操縱利率，呼籲利率市場化也是來源於此。實際上中國實行的是利率雙軌制，即固定利率和市場利率並行。怎麼理解？固定利率就是法定基準利率，這個改不了。市場利率是銀行根據市場資金需求，自行決定上下浮比例，但也有限制，不能偏離太遠。以前房貸利率=法定基準利率*（1+浮動倍數）就是這麼來的。
雙軌制會帶來什麼後果呢？最直接的獲益者是銀行，銀行可以躺著賺利差，當然利息差本身就是銀行的主營收入，但這點跟國家想透過金融支援實體經濟的目的背道而馳。很簡單，實體經濟風險太大，貸款收不回來容易形成壞賬。銀行可以躺著賺利差，為什麼要冒風險？它肯定更願意貸款給風險低的房貸，旱澇保收。所以每次國家鬆動銀根，降息放水，資金沒有流向實體經濟，反而都到了房市。資本逐利，不是政府有形之手可以阻擋。
這時候LPR也就應運而生。LPR就是是市場利率，是十幾家銀行根據市場情況實行波動的利率（當然每次推出都會穩定一段時間）。LPR有兩種，分1年期和5年期，至於法定基準利率，名存實亡，不用管它。
先說LPT利率下房貸怎麼計算。現在的LPR5年期是4.8（還是4.75？不管了，按4.8算吧），假如你的貸款利率是法定基準利率4.9*（1-0.15）=4.165），那現在還是4.165，不過計算方式就不是法定基準利率4.9*（1-0.15），而是4.8-0.635=4.165。加點值-0.635是固定值不會變，LPR會根據市場變動，假如過一段時間LPR下降到4.2，那你的貸款利率就變成4.2-0.635=3.565。當然，LPR也可能上升，變成5.0，那你的貸款利率就變成5.0-0.635=4.365。
如果你選擇不改合同，那你的貸款利率就永遠是4.165不變。因為沒有所謂的法定基準利率了，你又不改成LPR，那就只能按4.165到貸款結束。
接下來說換還是不換。選擇理由很簡單。只要你看好中國經濟未來發展，那就換。如果認為中國經濟未來一片蕭條，長期停滯甚至倒退，那換不換都沒什麼所謂。
看衰中國經濟的選擇沒必要研究，因為換不換沒啥意義。為什麼看好中國經濟就要換？很簡單，還是資本逐利。中國經濟發展的前提是實體經濟發展，實體經濟增長迅速，意味著投資實體回報率高，資本肯定流向回報率高的地方，資本流出利率就低，這是雙向的。假如經濟低迷，銀行肯定更願意躺著賺利差，貸款給風險低的房市，或者提高貸款門檻，這時候貸款利率肯定高。很好理解吧。簡單說，經濟向好，低利率是必然的。發達國家都是如此，低利率甚至負利率。中國目前的LPR5年期4.8還是太高了，當然短期內(3到5年內)不會有大的波動，但長期來看肯定是看低的。因為這是跟中國經濟發展相契合的。