原油首先是不可再生品。市場使用度很高。延續產品很多。所以原油就會有價值。金融產品的產生，首先就是這個東西有一定的價值，其次流通性一定要強。至於為什麼會是期貨，這個就不難解釋了，現貨也有。一個沒有發光點的物品，是不能吸引人的眼球的

因為原油是大宗商品，從布林頓森林體系後就是美元的錨定，是工業革命後的主要能源。而，這樣的一個快速流動龐然大物自然不能免俗的成為了資本家的收割工具。而玩原油期貨的門檻比較高，普通人很難參與，對於普通人的意義在於提供一個平臺讓你投機，而現在玩的大部分是機構和基金。

為什麼會有原油期貨這樣的東西

原油期貨是什麼？怎麼操作的？

原油期貨是最重要的石油期貨品種，目前世界上重要的原油期貨合約有4個：紐約商業交易所（NYMEX）的輕質低硫原油即“西德克薩斯中質油”期貨合約、高硫原油期貨合約，倫敦國際石油交易所（IPE）的布倫特原油期貨合約，新加坡交易所（SGX）的迪拜酸性原油期貨合約。

經過若干年的發展，石油期貨市場的三大基本功能已經基本具備。

一是價格發現。期貨市場上聚集著眾多的商品生產者、經營者和投機者，他們以生產成本加預期利潤作為定價基礎，相互交易，相互影響。各方交易者對商品未來價格進行行情分析、預測，透過有組織的公開競價，形成預期的石油基準價格，這種相對權威的基準價格，還會因市場供求狀況變化而變化，具有 一定的動態特徵。在公開競爭和競價過程中形成的期貨價格，往往被視為國際石油現貨市場的參考價格，具有重要的價格導向功能，能夠引導企業生產經營更加市場化，提高社會資源的配置效率。

原油期貨這個市場有三個玩家，一個是原油生產商，他們是石油提供者，一個是煉油商，他們是石油消費者，最後一個是投機商，他們既不提供石油也不消費石油，只想靠低買高賣掙差價。投機商又分為空頭和多頭，空頭是認為未來石油價格要跌，先借點石油期貨賣出去等油價跌了再買回來還回去，多頭正相反，認為未來石油價格要漲，先買點石油期貨存著等漲了再賣出去。多頭和空頭不是一成不變的，價格降到預期空頭就變成多頭，價格漲到預期多頭也變成空頭。在銀行理財裡買賣紙原油的普通人就是投機商。

再來說說為什麼要有原油期貨這個市場。我們知道市場經濟價格受供求關係的影響而時時處在變化中，比如某一年大蒜價格比較高，結果農民第二年都改種大蒜，導致大蒜產量巨增，幾分錢一斤賣不掉，導致農民血本無歸，這就是產品生產者面臨的巨大風險。怎麼解決這個問題？我們發展訂單式農業，農民先和企業談好收購數量和收購價格，不論以後價格怎麼變化，都要按約定數量和價格交貨，農民就把市場風險轉嫁給企業。企業為什麼願意承擔這種風險？因為企業對未來更有遠見，抗風險能力更強，提前鎖定原料就能更好佈局生產，提高經營效率。如果所有農民都搞訂單式農業，當種植這種蔬菜的農民已滿足市場需求時，新投入這個市場的農民就會發現沒有企業肯向他發出訂單，他就會改種其他蔬菜，從而避免了供需失衡引起價格暴漲暴跌。這種把未來商品賣出去的行為就是原始的期貨交易。

原油交易也是如此，所以發展出了石油期貨。石油生產商們先向市場傳送未來幾個月的石油提貨券，如果都能賣出去說明需求旺盛，就一邊增產一邊提高價格，直到賣不動為止。煉油商根據經濟需求情況購買提貨券安排生產，但需求具有不確定性，隨時都會因突發情況而變化，所以石油價格總是在變化中。不斷變化的石油價格給了投機商謀利的機會，當投資者認為石油要漲時，就先從市場購買提貨券，價格漲起來再往外賣；投資者認為石油要跌時，就先向市場借一部分提貨券賣掉，等價格跌了再買回來還給出借人。

我們再繼續看原油期貨各方分別得到了什麼。對於石油生產商來說，他提前幾個月就將自己的產品賣出去了，如果未來價格走低，他就降低產量，減少虧損；如果未來價格走高，他就增加產量，提高利潤。這樣他的經營風險就大大降低。

對於煉油商來說，從未來的價格走勢能嗅出市場需求情況。當需求增加時，就大量購買提貨券，提前鎖定原材料價格，賺取更多利潤；當需求減少時，就從現貨市場購買原油，保證不虧損。

生產商和煉油商都能透過期貨市場降低風險，那麼風險是不是就憑空消失了呢？並非如此，風險只是轉嫁給了天性喜歡風險的投資商，畢竟風險越大收益越高，但是預測錯了的投資商就要為自己的失誤買單了。