2019年最後一天——12月31日，我在西安驪山告訴你：期貨市場的原理是，萬物皆數，陰陽五行，生剋制化。期貨市場交易的本質是，你想贏多少錢，就能贏多少錢，你願意輸多少錢，就會輸多少錢，一切你說了算，正所謂。我命在我不在天。新年快樂！

期貨市場，供需決定預期，預期決定價格，價格影響預期，預期影響供需。人類的世界因果迴圈，期貨市場亦是世界的縮影。週期有大小，時間有長短，但，看似毫無規律的價格波動背後，因果往復，週而復始，不以奇特自居，不以重複生厭…

期貨市場的原理和本質在期貨從業資格考試教材中，已經有明確的定義，這裡就不再重複了，我來簡單說下，我是怎麼從交易的思路上去理解期貨市場是什麼的。

期貨市場對於我們投機者來說，要做的操作只是買和賣。既然要進行買賣，那麼首先要知道，我們買賣的期貨，本質是什麼。

假設我們在4月份，以3300元的價格買進一手螺紋2010的多單。那麼就相當於，我們買進了一個合同，這個合同給予了我們一個權力。一個在2020年10月份可以以3300的價格去買螺紋鋼這個實物的權力。不論10月份的螺紋是漲到了5000元，還是跌到了2000元。

因此，我們買賣的期貨，實際上是買賣一個合同，在期貨市場裡，我們稱呼這個合同為期貨合約。

期貨市場的本質很簡單，就是賭博。

買方覺得買的東西會漲，賣方覺得東西會跌，兩邊就透過交易形成一個對賭。

當然，這是正規期貨交易的情況，那些衍生品和合約不算。

期貨市場除了套期保質就是資金再分配。大資金，小資金放在一起震盪，誰有定力，智力，誰就可以分取吃肉。定力就是心態，不貪，輕倉。智力就是交易系統，包括1.指標，這是你開平倉的依據。否則在震盪中你是茫然的。2.倉位，你左右不了市場震盪，你一拳打出去，可能傷手，撲空，這時必須有後手，甚至三手。可以看看田忌賽馬。3.止損，你試錯時發現迎著洪流，不躲開，就沖走了，也許是小洪流，衝一下就停。但萬一是黃河一樣的洪流呢？只一次就衝你去大海。4.止盈,看到多遠，就在多遠止盈。不要太貪。本該吃肉，結果只喝了點水。

期貨本來是貿易公司之間的交易產品，在國外的做法也很規範。一踏入中國社會就變了質，根本不遵守市場規則，交易本質就是吃掉你的交易保證金。

見仁見智，如同兩個人的賭局，不可能都贏錢！市場不出錢，你賺到了肯定有人陪了，而且還要交手續費，這是本質，

政治和利益背後都是黑暗的，因為巨大的利益，那麼多錢，不可能沒有人坐莊，

黃金我都能看到底部主力建倉，那得多少錢，

雖然大眾資金進進出出的流動，好像混沌而隨機，其實整體可控，主力目標明確資金雄厚技術團隊強大，散戶盲目盲從，進退無據，恐慌貪婪，魚在小河溝裡很容易跑錯了方向！

大家來買大棗蘋果白糖都不是為了吃的！

機構在短期一定是逆向操作的，在長期一定是順勢操作的。關鍵的問題在於，你根本不知道逆和順的分界時間和分界點在哪裡，等你知道的時候，你已經無能為力了，或者爆倉了。

而期貨交易本身是介入到這個交易平臺進行獲利的一個方式。

交易的本質在於獲利。更深的本質在於穩定的獲利。交易本身對人的要求比較高。人是有人性弱點的。在交易的環節裡面體現的淋漓盡致。

期貨本來是產業客戶用來避險的，但是現在是投機的！就是用來割韭菜的，比股市狠，因為有槓桿！

所以努力不成為韭菜！

期貨的本質是對沖現貨風險，進行價差套利。

交易的本質是價格與價值形成預期差，價格圍繞價值上下波動。

這裡的價值可以是真實價值，也可以只是情緒價值。

資金形成共識，就會形成趨勢，資金流向哪，哪裡的價格就會水漲船高。

見我主頁纏論教學第二十一節，裡面有說明交易的本質，這邊就不在進行詳談，不是一兩句話就可以闡述清楚並且讓讀者理解清楚它的本質。

感謝關注，您的想法很好，向您學習，這裡我僅從個人理解的交易的屬性來簡單談談看法。

首先儘管期貨市場是一個零和博弈的市場，但根本上說市場是具有中立的屬性的，無論人們賦予了它怎樣的意義，它始終是一種客觀存在，因此它的執行規律不會以個人的意志為轉移，無論是多大的資金，他們也只能影響市場，或短期控制市場，但最終要順應整個大勢的方向。因此市場具有客觀性，也就是我們的交易思想和交易行為要順著市場的方向才能產生盈利，即主觀的願望必須符合客觀的市場發展方向，這要求我們必須建立順勢而為的思想，跟隨市場的趨勢。在實際的交易中就是順著主要的方向操作，任何逆勢死扛的行為最終的結局都不會好過。

其次，根據卡爾波普爾的定義，只有可被證偽的才能稱之為科學，因此交易必須知道何時能被證明是錯誤的才能稱其為科學的決策，從這個角度來說，必須帶有止損的交易才是科學的，無論何種方法，都必須設定一定的條件證明你的此次操作是錯誤的，從而退出市場，並重新審視你的交易，直到建立新的符合市場運動方向倉位。這就是要求我們建立風險意識，做任何事之前，一是先考慮風險，然後才考慮利益，透過風險收益比的計算，即我要承擔多大的風險，我願意為達到交易的盈利目的付出多大的成本。所謂交易，其實交易的是風險，就是風險的轉移的過程，盈利只是在這個前提之下的副產品。

再次，交易具有或然性的屬性，在最終的結果出來之前，你永遠也不知道一筆交易到底是盈利還是虧損，這就要求我們要用機率思維看待交易，並且坦然接受任何結果。我們能做的是提高你的機率優勢但卻無論如何也避免不了這種不確定性，即無論你做了多少自認為是萬全的準備結果仍然不可知的。那麼我們可以透過系統性的方法來增加機率的優勢，從交易分析，交易計劃，交易執行，交易總結等等這些基礎工作，基本功的完善來使交易儘量“完美”。

總體上說就是我覺得，從認識到交易的客觀性建立順勢意識，從交易的科學性建立交易的風險意識，從交易的或然性建立機率意識，並透過系統性來使交易做到儘量完善。而且這些只是理論上的認知，必須要到實踐中檢驗，刻意練習，反覆折磨之後才可能達到知行合一的境界，對於我們每個交易者來說都應該是一條漫長的道路。

期貨市場的原理就是：價格會波動。

因為現貨商們發現價格經常會波動，他們的生產經營經常遭遇不可控的風險，所以期貨市場應運而生。

也就是說，期貨之所以存在，就是因為價格會大幅度波動。

但是，這種波動，連那些國際大企業都掌控不了，需要期貨來套期保值，所以，我們做投機的也就更無法提前把握波動。

波動一定會存在，而且無法提起準確的掌握。這就是交易所能夠依靠的“本質”。

波動就是各種級別的“趨勢”。趨勢什麼時候會來？不知道。趨勢會有多大？不知道。但是趨勢一定會來。趨勢來的時候，你順著方向交易，怎麼做怎麼對，持倉各種爆發式的盈利。

我們交易的優勢就在這裡。

如何才能把握一個一定會來，但是不知道什麼時候來的趨勢？

試錯趨勢的必然形態，截斷虧損，讓利潤奔跑。

這句話就是交易的本質。

去翻看一下歷史上所有有名氣的書籍，公認比較好的交易書籍。無論是股票大作手回憶錄，還是海龜交易法則，黑天鵝等等，全都在談這句話。

一百多年來，真想就在那裡，然而發現真相的人永遠在少數。因為真相需要理解，而不是閱讀。

期貨市場的原理？我不太瞭解這個原理的字面意思，我覺得這個原理無非是多空對賭，在大部分人心裡都是這樣認為的，這就是賭博，百分之五十的命中率！！！

在我看來，絕大部分人都是在預測行情，並不是在跟隨，真正能做到盈利的並不是那些整天預測行情優勢的，而是策論，以及良好的執行力，多次小止損，換去長線報酬率

這個市場分析師一抓一大把，其實基本上對行情的判斷都是相同的，不同的是如何針對行情進行佈局，給出一個良好的策論！

交易到最後對弈的不是市場，是個人本身

在期貨市場中交易的本質因人而異。對大多數投資者來說期貨就是一個投機工具。而期貨本身是應該是為實體企業服務，幫助他們在經營生產中規避風險所使用的工具。

作為一種投機工具，期貨被大多喜好風險的人所熱衷。它的槓桿屬性和波動率比較適合讓喜好風險的人在市場中博弈。作為投機工具，期貨的本質就是利用自己所擁有的交易工具對行情進行一種機率上的預判，這種預判會使我們從市場中獲得價格的差異從中獲利。

對於大多數人而言，在期貨市場中會被眼花繚亂的各種技術指標和k線組合以及週期搞亂思維。以至於連最基本的順勢而為都無法做到，結果可想而知，虧損出局是必然的結果。但是總有少部分人會清晰的認識到這個投機市場的根本性原則。他們把握好這樣的原則，將各種交易工具按照嚴密的邏輯組合在一起，從而得到一種高勝率的判斷，利用不斷重複這一模式，用盈利覆蓋掉虧損，從而實現長久的正向收益。

其中最關鍵的還是在於交易系統的構建。很多人在市場中都沒有一個立體思維，沒有把時間和空間統一在一起。對行情運動的速度和力量也不加分析。憑著感覺進出場。這樣的交易結果可想而知。而交易系統的構建並非一朝一夕。需要不斷的閱讀學習，模仿和試錯。在不斷的最佳化和磨練中逐漸成熟。

市面上的交易系統有很多。首先要找到自己所適合的交易方式。弱水三千，看你取哪一段利潤。趨勢性交易和反趨勢交易，套利交易，對沖交易，量化交易，交易手法千奇百怪。總有一款適合你。

期貨市場目的是發現價格，企業套期保值，機構套利避險，少不了交易維持流動性嗎。交易本質就是低買高賣，高空低平倉賺差價嗎，還能有什麼。

你覺得期貨市場的原理和交易本質分別是什麼？

期貨市場的原理就是：價格會波動，引起市場的趨勢。

因為現貨商們發現價格經常會波動，他們的生產經營經常遭遇不可控的風險，所以期貨市場應運而生。

也就是說，期貨之所以存在，就是因為價格會大幅度波動。

但是，這種波動連那些國際大企業都掌控不了，需要期貨來套期保值，所以，我們做投機的也就更無法提前把握波動。

波動一定會存在，而且無法提起準確的掌握，這就是“本質”。

波動就是各種級別的“趨勢”，趨勢來的時候，你順著方向交易，怎麼做怎麼對，持倉各種爆發式的盈利。

如何才能把握一個一定會來的趨勢？

試錯趨勢的必然形態，截斷虧損，讓利潤奔跑。

這句話就是交易的本質。

自己交易了這麼久的期貨，其實對於期貨的感觸確實是比較深 。要說期貨交易的本質是什麼，個人認為：期貨的本質是商品，期貨交易的本質就是零和遊戲。

為什麼這樣子說呢？無論是商品期貨。還是股指期貨，他們本身不會產生任何價值。這和商品基本沒有任何差別，比如說你買一噸棉花放在手裡，即使你放了一年，他還是一噸的棉花，沒有產生任何價值。你僅僅是為了把這噸棉花賣出去。產生利潤。因此你購買期貨，也不是為了讓他創造價值，僅僅是為了等到合適的機會賣出去。

期貨交易的本質是零和遊戲，和股票有著本質的差別，股票購買的是所有權，會產生股息。但是期貨交易的話，你賺的錢就是別人虧得錢。和大多數的人操作方向一致，虧錢的一定是你。清楚了期貨交易是零和遊戲，那麼你就要學會站在大機率的的方向，

但是也許會有人說站在大機率的方向不就是站在多數人的方向，也就是虧錢的方向。但是我想說的是，確實是這樣子，期貨市場大多數人都是對於行情的判斷和趨勢的判斷都是正確的，但是就是在最後的關頭，要麼有人爆倉了，要麼有人堅持不了自己的交易策略，還有人不斷地自認為高拋低吸，導致了各種的情況發生。

說到最後交易賺錢的本質，就是你堅持到底了自己的判斷，無論是多頭還好空頭都是可以賺錢的，唯有變換交易方向的人會虧錢。

這個問題很有意思

你覺得期貨市場的原理和交易本質分別是什麼？

首先儘管期貨市場是一個零和博弈的市場，但根本上說市場是具有中立的屬性的，無論人們賦予了它怎樣的意義，它始終是一種客觀存在，因此它的執行規律不會以個人的意志為轉移，無論是多大的資金，他們也只能影響市場，或短期控制市場，但最終要順應整個大勢的方向。因此市場具有客觀性，也就是我們的交易思想和交易行為要順著市場的方向才能產生盈利，即主觀的願望必須符合客觀的市場發展方向，這要求我們必須建立順勢而為的思想，跟隨市場的趨勢。在實際的交易中就是順著主要的方向操作，任何逆勢死扛的行為最終的結局都不會好過。

其次，根據卡爾波普爾的定義，只有可被證偽的才能稱之為科學，因此交易必須知道何時能被證明是錯誤的才能稱其為科學的決策，從這個角度來說，必須帶有止損的交易才是科學的，無論何種方法，都必須設定一定的條件證明你的此次操作是錯誤的，從而退出市場，並重新審視你的交易，直到建立新的符合市場運動方向倉位。這就是要求我們建立風險意識，做任何事之前，一是先考慮風險，然後才考慮利益，透過風險收益比的計算，即我要承擔多大的風險，我願意為達到交易的盈利目的付出多大的成本。所謂交易，其實交易的是風險，就是風險的轉移的過程，盈利只是在這個前提之下的副產品。

再次，交易具有或然性的屬性，在最終的結果出來之前，你永遠也不知道一筆交易到底是盈利還是虧損，這就要求我們要用機率思維看待交易，並且坦然接受任何結果。我們能做的是提高你的機率優勢但卻無論如何也避免不了這種不確定性，即無論你做了多少自認為是萬全的準備結果仍然不可知的。那麼我們可以透過系統性的方法來增加機率的優勢，從交易分析，交易計劃，交易執行，交易總結等等這些基礎工作，基本功的完善來使交易儘量“完美”。

總體上說就是我覺得，從認識到交易的客觀性建立順勢意識，從交易的科學性建立交易的風險意識，從交易的或然性建立機率意識，並透過系統性來使交易做到儘量完善。而且這些只是理論上的認知，必須要到實踐中檢驗，刻意練習，反覆折磨之後才可能達到知行合一的境界，對於我們每個交易者來說都應該是一條漫長的道路。雲傑恆指專業分析實盤分析指導。