非請自來。

現金流虧損？現金流沒有虧損這一說法，更確切地說是現金流相對減少或者現金流為負數吧。可以說，某種角度來說，淨利潤與現金流是兩條平行線，兩者沒有內在關係。

營業收入並不代表有現金流入，怎麼說呢？簡單來說，營業收入通常可分為現銷與賒銷，採用現銷的，發生銷售業務，同時收取現金，收入與現金流一致，有多少收入就有多少現金流量。

另外一種賒銷，情況完全不同，我們熟知的“應收賬款”就在此列。對應收賬款有一定了解的都知道，銷售時不收取現金，營業收入與現金流入不同步，或者說這種情況下，有收入但沒有現金流。不管多大的營業收入，現金流入量也為零。

例如，20X1年，營業收入為1000萬元，納稅年度內全部收入收訖，營業成本為600萬元，計算的利潤總額為400萬元，繳納100萬元企業所得稅，淨利潤為300萬元。

無須編制現金流量表，也可以將20X0年相關現金流量列示，即+1000－600－100＝300萬元。

轉眼到了20X2年，營業收入大增，實現了3000萬元，納稅年度內全部營業收入只收回2200萬元，營業成本同比增長，為1800萬元，利潤總額即為1200萬元，繳納300萬元的企業所得稅後，淨利潤為900萬元。

此時的現金流量，為2200－1800－300＝100萬元。

可見，20X2的淨利潤900萬元相對20X1的淨利潤300萬元，增加了600萬元；對比現金流量，20X1年的是300萬元，而20X2年的是100萬元，顯然，20X2年的現金流量淨增加：100－300＝－200萬元。

通過上述，我們知道，存在賒銷的情形下，即使淨利潤（營業收入）大幅度增長，現金流量並不必然同比增長，可能存在淨增長為負數的情形。

大概就是這樣，我先閃了。

現金流沒有虧損、盈利這一說，只有正現金流和負現金流。現金流為正時可能原因：應收賬款減少；負債增加；股東投資增加；存貨減少；稅後淨利潤。現金流為負時與上述基本相反。長期持續持續虧損確實可以造成現金流變負，但多數破產企業主因是現金流為負時，企業又虧損，且產品市場前景渺茫，債權人如銀行突然抽貸，這個企業基本必死無疑了。當然企業破產的主要原因還是自己管理不善，投資失誤，產品研發滯後，過度依靠個別客戶，等。

現金流我們一般不說虧損，用正負來形容。

在現金流當中我們分為經營性現金流，投資性現金流和籌資性現金流，通常與淨利潤相關的是經營性的現金流。

企業整個現金流的狀況取決於多種因素。有淨利潤，但不一定能夠轉換成現金。

通常，我們要了解企業的行業特徵及其在上下游當中的地位，比如企業是“先貨後款”還是“現貨現款”的方式來結算？上下游的地位如何？資金是否能較快地收回，還是會被客戶佔用？存貨的管理水平如何，是否會佔用大量的現金？這些都會影響到企業現金的週轉。

以某軟體公司為例，經營活動現金流持續為負，與各年的經營利潤也相差較遠。出現這種情況，是屬於“不正常”的，因此，需要尋找其深層次的原因。

從企業的生命週期來看，企業處於發展期到成長期的過程。由於快速發展佔用了大量的資金。從行業特點來看，軟體行業前期需要有比較大的投入，並且支出以人工為主，付現的成本比較高，而從行業當中的地位來說，該企業客戶主要以銀行為主，比較強勢，資金結算週期長，因此，對資金的佔用比較大。在企業增速放緩以後，現金流由於前期回款而反而好轉。結合企業的狀況，可以合理地解釋現金流的狀況。

所以，具體企業的現金流是不是有問題，還是要結合企業具體的實際情況來看。 具體的，我們看企業現金流，可以著重關注以下幾個維度：

1. 現金流的方向。

現金流的方向可以與企業的所處的週期相結合。看看是否現金流的正負是否符合企業發展的階段。有沒有出現異常。

2. 現金流的結構和佔比。

企業的現金流主要來自於經營，還是投資或者籌資，要知道現金流的結構。同時還要看看現金流的佔比情況。如果經營造血功能弱，大部分的錢都是來自於融資，你們要結合企業的生命週期，看看是否合理。

3. 現金流與營業利潤的關係。

如果經營活動現金流和淨利潤出現了嚴重的背離，那麼要看看主要原因是什麼。是因為放寬信用期，導致應收賬款增加，還是客戶回款出現了困難？存貨增加是因為產品滯銷積壓，還是存在應該結轉卻沒有結轉的成本，導致存貨虛高，出現這種背離需要進一步解釋深層次的原因。

因此，出現現金流異常，我們不能僅僅看淨利潤，還要分析更深層的業務原因，進行綜合判斷。

我不知道你這個問題是從哪個案例看到的，這個問題很不專業。

首先，現金流沒有虧損一說，真的要講的話，只能說現金虧損，現金虧損是指現金的流出大於流入，說明流動資金變少，而現金流，無論是現金流入還是流出，都存在現金流，無論是否盈利，只要資金髮生變動，都會有現金流。

至於說的淨利潤增長，為什麼現金虧損，這個問題在財務裡面會涉及到很多方面的指標，這兩個指標並不能完全建立關係，在這裡我只簡單地說一說，不做過多深入的探究。

首先企業淨利潤大幅增長，淨利潤=利潤總額-所得稅費用.淨利潤是一個企業經營的最終成果，淨利潤多，企業的經營效益就好；淨利潤少，企業的經營效益就差，它是衡量一個企業經營效益的主要指標。

現在的大多數企業都面臨以下困境：

營業額上升了，利潤沒有同比上升，甚至利潤呈負增長；

企業的資產在不斷的增加，但是資產增加並不代表著營業額的上升，更不能夠代表利潤的上升，尤其是很多的企業，在企業的運營當中資產增長的越多，負累越重。

有利潤但是沒有現金，通俗的說就是賺錢不代表有錢，企業利潤有了，現金沒有，也就是說可能會出現現金流斷流的問題。

企業銷售產品過程中有利潤，但是由於期間費用上升，利潤就被抵扣了。企業成了所謂“過路財神”，“利潤”只是在企業的運營中走了一個過場。久之，企業的淨利潤下降了。

淨利潤大幅增長，現金流虧損或大幅下降，這樣的公司很危險。如果是上市公司，則買入該股票必須非常謹慎。

淨利潤大幅增長，現金流虧損或大幅下降，這有可能是假賬，淨利潤可以做賬做出來，但現金流卻做賬做不出來。應收款大幅增長，本身有風險，有可能變成死賬壞賬。哪怕風險不大，但資金成本也會在後期減少利潤。

淨利潤大幅增長，現金流虧損或大幅下降，企業很危險，現在很多企業，往往死於資金緊張週轉不靈。虧損，一般不會導致企業倒閉。但現金流枯竭的企業，很容易猝死。

這是一個專業的財務問題同時也是一個公司經營方面的一個嚴重問題。 這個說明外部佔款很嚴重，就是說公司財務怎麼核算都有很多利潤，但是外部欠款追不回來等於賬上沒錢花。所以在公司經營過程當中，現金流的管理是很重要的！通常我們講薄利多銷，講的就是這個道理。就是說寧願價格低一點也要收現金。外部佔款週期越長髮生壞賬的可能性就越高。對企業的經營來說，會帶來嚴重風險。 所以企業管理裡面，有兩大管理工具經常被企業主所忽略:一就是內部控制，二就是風險管理。

現金流虧損的說法不妥，應該是現金流不足，不夠支撐公司的正常運營。

你的應收款太多，或者應付款太少。

或者存貨太多，或者原材料佔款過大。

經營性現金流的不足可以用籌融資解決。

很多公司不是死在虧損上，而是現金流斷流上。所以，現金流的預算是至關重要的。