國際黃金髮展的週期基本上是10年到12年左右，換句話說，也就是每隔12年或者15年左右，會迎來一波較強烈的牛熊式交換。上一輪黃金的牛市週期出現在了2009年以後，到2011年出現了歷史性的最高點，1900美元，此後在回落週期中出現了一個自高點，也就是2013年的1800多美元，隨後一路下跌至了1200美元磨了很長時間的底部，開始築底反彈。

而縱觀最近這段時間黃金也是從突破1400美元開始之後，逐漸的建立了它的牛市基礎。截至目前從1400美元已經一路上漲至了1700美元，上漲幅度已經高達300美元，在這個時間定投週期裡邊，我們能夠看到獲利率也是比較高的基本上可以高達30%左右，即便是從1200美元處開始定投的話，這個收益率對比於當前很多的穩健投資或者中高風險的基金投資市場也是比較具有價效比的。

如果打算長期投資這種價值儲蓄產品的話，在這個時間週期中確實是可以開始投資的，假設你今年45歲，15年之後也才60歲。而這種黃金市場的牛市如果其加速之後是很有可能突破2000美元的，時間週期上很可能需要1~2年的時間，那麼從現在開始投資，等到獲利率達到30%左右時，就完全可以出了也是沒有必要，非等到60歲左右才賣出。

如果真的打算長期性的定投價值市場的話，其實是可以投資當前的基金市場的，基金市場如果把自己的投資時間週期拉長至5~8年以上是年化收益率，只要它的基本面不發生大的變化，本身都是可以穩定在10%~30%區間的。並且基金投資市場的穩健性要大於當前的黃金投資週期，我們也看到了，從1900美元一路下跌至1100美元，附近黃金的下跌週期也是比較長的，很多人可能承受不住這個損失。

直接給答案吧，不夠。因為黃金是避險品種，並不是投資理財最佳選擇，盛世珠寶亂世黃金，黃金最大的優點就是穩定，所以是避險的首選，但同時這也是他最大的缺點，過於穩定，所以不是投資理財的選最佳選擇。

時間拉的越長，黃金投資的價值越低

如上圖所示，這是在美國200年前投資100美元各類投資，到現在的價值，這個結果出乎很多人的預期吧，可這就是現實。黃金的價值在於避險保值，而不在於理財。當世界經濟出現危險，其他方向沒有投資機會進，這時才是投資黃金的最佳時期，可是我們要清楚，世界經濟不可能總是處於危機中，和平發展的時期佔了絕大多數時間，只有少部分時間處於危機之中，所以呢，黃金並不適合做為長期投資，只適用於世界經濟出現風險時的對沖投資。

投資養老的話，不如投指數基金

A股現在處於大週期爆發的邊緣，現在投資A股的指數基金絕對是最佳的時刻，特別是長期投資。筆者自己的觀點，當前的A股與80年代的每一股非常的相似。美國科技公司爆發就是開始於80年代之後，20多年的時間，孕育出了大量的科技公司，拉動美股走出了一波超級牛市。當前中國與當時的美國非常的相似，5G水平中國是當之無愧的第一，5G的主導在我們手裡，伴隨著5G商用的到來，期間會孕育出多少大型企業真的沒法猜。有一點是可以肯定的，只要5G爆發，中國的股市鐵定會有一波不錯的上漲，漲多少幅度，多長時間不知道，但這一波上漲是跑不了。

還有一點，只要中國還處於發展期，A股就會不斷的上漲，不要看過去漲的不怎麼樣，但如果你去月線上看看，A股現在走的是妥妥的月線上漲趨勢，如果你的投資是以年為單位計算的，那麼投資A股的指數基金絕對是沒有問題的，不說A股有沒有機會做出月線出中樞的筆，只要月線趨勢不改變，你就妥妥的盈利。

總結：黃金並不是長期投資的好選擇，因為黃金的屬性太過穩定，投資黃金的最佳時間，是世界經濟出現風險的時候，但是我們要知道，世界經濟不可能總是處於風險之中，更多的時間是在和平發展時期。如果是以年為單位投資的話，現在最好投資的標的應該是A股的指數基金。

您好，你所提出的是一個定投的問題，只不過選擇的投資標的為銀行的紙黃金。要解答您這個問題，需要從三個維度去解答，一是把黃金搞清楚它是什麼，它拿什麼來給咱們保值，它的歷史年化為多少。二是從黃金的資料中去計算它的收益幾何？三是銀行的紙黃金這產品能維繫這麼長時間嗎？

黃金概述：

黃金它一種稀有的貴金屬，因為它的稀有、珍貴等被用於儲備和投資的一種通貨。也就是說黃金算是一種貨幣的表現形式。在經濟衰退、危機等一些極端情況被視為資金避險的硬通貨。

這能長期保值嗎？為我們的資金保持長期增值收益嗎？見下圖。

美黃金圖片來自文華財經

老圖將美黃金1974年至2020年4朋年13日止，起始點205，期末為1923.7。期間47年的時間裡，漲幅高達743.22%。經計算年化收益率為4.64%。從上圖中可以看出，黃金的走勢也是呈現非線性的波動。

15年收益幾何：

根據黃金的收益計算最終本金加收益有263731元，本金積累180000元，所產生淨收益83731元。

銀行的紙黃金：

銀行的紙黃金僅是銀行自行推出的一個理財產品而已，能否作為一個長期穩定的投資標的，這還不好說。選擇這種理財方式的話，請一定要選擇合法合規銀行、理財方式。

黃金是否值得投資及是否夠養老：

1、根據黃金長達四十多年的收益率測算，它的收益率並不是很高，像權益類投資已遠超過這個收益率。這也可以告訴我們一個事實，黃金僅是貨幣的一種表現形式而已，它本身並不會創造財富價值。

2、上面所計算的收益，相對理論化，你注意看到第1年實際是月投入，但收益卻測算了總投資12000元來計劃。其二根據它的歷史和貨幣走勢歷史可以發現，它表現出長熊長牛。

3、從它的實際走勢可以看到，黃金主要是充當著避險功能，並非價值投資。

4、按照歷史測算可得知，理論上來說，您這收益應該還要疊加其它收入才能養老，因為我們在計算是並沒有考慮通脹相關資料。

5、銀行的紙黃金是否值得作為長期投資標的，這存在不確定性。

紙黃金只是投資產品的一種方式，你想要投資哪種產品，想要得到什麼收益，必須先去了解你投資的產品，交易方式，收取哪些費用，還有就是盈利模式，產品有沒有時間期限，比如遞延費呀，隔夜費呀之類的，這對你的投資收益也是有很大影響的。

黃金是保值的一種重要手段，但是絕對不是增值的最好方法。

黃金近年來一直起起落落，從最高1900美元，跌落至1100美元，現在已經在再度漲到了1400米。

自從佈雷頓森林體系崩潰後，美元不再堅持35美元一盎司的金價，幾十年來黃金的價格漲幅真的不大。

1990年青島市的社平工資是200元每月而2018年已經達到了5733元，28年增長28倍。

因此，可以說經濟發展相對於工資水平，黃金價格在不斷的快速貶值。這就是實物資產的弊端。

舉個最簡單的例子，我們可以購買期貨小麥。在過去的時候，一個人一月的工資40元左右可以購買100斤的小麥，但是現在漲到了4000元左右足足可以購買4000斤小麥。而未來我們的收入水平不斷提高，如果達到人均2萬元的工資收入，小麥價格增長25%的話，實際上每月工資收入就可以購買1.6萬斤小麥了。這個水平，實際上就是美華人的人均工資收入水平吧。在美國購買小麥等的價格跟中國是差不多的，甚至更便宜。

所以，在經濟發展的當下，不要透過任何方式鎖定黃金資產，這樣只會不斷的虧本。

每月買 1000 元黃金，堅持 15 年究竟夠不夠養老？這也說不準，我們一起來大致計算一下，這筆投資究竟能賺取多少錢。

每月投入 1000 元配置紙黃金，堅持 15 年，那麼投入的本金總共為：

1000 * 12 * 15 = 18 萬

從 2009 年 4 月至今的十年時間內，黃金從 190 元人民幣每克，經歷震盪、調整，價位暫時定格在 314 元。也就是說十年來，黃金一共上漲了 124 元，漲幅為 65.3% ，平均每年的漲幅也就是在 6% 左右。

假設我們是一次性投入 18 萬，封存 15 年，按照近十年來黃金上漲的幅度和趨勢來說，屆時手頭的資產總計能夠達到：

18 * （ 1 + 6%）** 15 = 43.1 萬

乍一看收益還是頗為可觀的，15 年居然本金翻了將近三倍，但事實卻是我們每月只投入 1000 元，分15年買入，到手的真實收益肯定是要大打折扣的，能夠有個 28 萬左右就不錯了。況且，作為一種投資標的，黃金的價格也是很難進行準確預測的，指不定哪天就持續下行了，年化 6% 的收益率也大機率是很難達到的。

（1）對於廣大農村的朋友而言，足夠了

30萬，選擇銀行三年期大額存單，每年的利率能夠達到 4.2%，不少銀行還支援按月付息的方式，每月獲得的利息能夠達到：30萬 * 4.2% / 12 = 1050 元

假如自己工作時候還有繳納職工社保，每月能領取兩三千元的養老金，那麼老年生活其實也不用太愁了，起碼應對衣食住行的生活必需品開支是一點問題都沒有的。合理控制、規劃一下家庭開支，甚至 30 萬的本金都不需要動用。

（2）對於城市居民來說，或許還是有點捉襟見肘

物價每年都在以可以感受到的速度在飛速上漲，尤其是我們的城市，除了工資龜速上漲以外，其餘的開支都如同洪水猛獸一般難以遏制。

而且老年人年紀大了就容易生病，城市居民得糖尿病、高血壓這些“富貴病”的機率遠比農村居民高得多，在較高的醫療開支驅使下，在醫療產業化愈演愈烈的今天，看幾次小毛病就需要幾百上千，幾十萬的資本肯定是不夠看病的。

（3）養老有許多種方式，窮也能養老、富也能養老

60歲開始退休其實對於很多人而言還是有點為時尚早的。在醫療服務、公共衛生條件、居民生活水平日益改善的今天，我們到了 60 歲完全還有能力繼續工作，融入在社會群體之中發光發亮，實現自我的價值。

錢少一些的，可以考慮繼續工作幾年、多攢點養老本，錢多一些的到了退休的年齡就可以開始考慮頤養天年。我們可以根據自己的實際情況靈活調整自己退休與否。至少，浮雲君身邊的不少年齡超過 60 歲的老人為數不少還是在繼續工作的。

不發生太大的意外，30萬左右的資本應該是夠養老的吧？但是萬一生病了、做手術了、臥病在床了，再多的資金恐怕都彌補不了巨大的資金黑洞。

老年人購買一份重疾險也是非常有必要的。

朋友們好！非常明確的回覆：很難夠養老！存在巨大的不確定性，風險非常高，作為養老投資理財，與紙黃金匹配度低，屬於資金，產品，理財目的匹配不當，有確定性更高的選擇！首先，對標題中，這位朋友的投資思路，做個分析：

1，每月1000元，說明這位朋友有，定投的知識，追求一種確定性，既保值養老！

2，各種銀行的，說明這位朋友，要分散投資！

3，買15年，60歲賣出，很顯然是為養老做準備，投資資金，可使用週期長！

其次，看一下為什麼很難，夠養老：1，紙黃金，與實物黃金投資，截然不同，屬於金融衍生品交易，以賺取價格差價為目的，雙向買賣，T+0，可以加槓桿，屬於高風險，隨時有虧損本金的可能，不適合用來養老投資！

2，紙黃金，整個交易過程比較簡單，不涉及，黃金實物的交割，而且是保證金交易，有可能被強制平倉！因此它的風險，理論上高於期貨（可實物交割）和股票（可以做股東），不具備實物黃金，保值的功能！

3，紙黃金，交易需要收取相應的費用，黃金市場，價格波動頻繁，價格較為統一，即使是不同銀行的紙黃金，依然無法分散風險！

4，紙黃金，面臨多重風險，例如交易風險，市場風險，通脹風險，發行人經營風險，道德風險，信用風險，以及政策風險等等！

最後，朋友們來分享，適合進行長期養老投資的產品和渠道：

1，社保！國家相關部門專門運營，隨通脹水平，物價進行動態調整，多種繳費級別，是最可靠的養老方式！2，商業保險，國債和一些新型的養老產品！屬於低風險，由於產品的特殊性，允許承諾本金安全，收益率中規中矩，雖然不高，總體在3%~4%，但相對穩定，是養老的有效補充，可謂錦上添花！

3，銀行存款或低風險理財！年化收益率，在4%~5%之間，時間週期通常為1~5年，兼具一定的流動性靈活性，部分提供本金保障或者保本保息，適合作為養老理財！

綜上所述：紙黃金與實物黃金投資，截然不同，而且，耗費精力，風險，費用高，預期收益，存在極大的不確定性，很難達成投資的目標，養老！

因此，朋友們在進行養老投資理財時，要把風險放在第1位，充分的利用時間因素，來賺取中規中矩的收益，有利於穩健的達成目標，歡度夕陽紅！

長期持有建議你持有黃金金條(最好在香港買，內地黃金長鏽)。紙黃金，紙上記的黃金比長鏽的還神奇，不知道你為什麼能信任。長期持有黃金必然會讓你有個不錯甚至驚人的收益。

你的方法不一定能夠養老。因為黃金上漲或下跌空間有限，而時間無限，所以，十五年裡，有可能開始與結束時價位相差不大。

建議要波段操作。你可以根據月K線，高位做空，低位做多。一般可以以年為單位。如此操作紙黃金方可實現養老的目的。