多頭大幅增倉意味著看多力量在集結。但必須明白一點：多頭大幅增倉不意味著馬上漲，增倉是上漲的必要條件但不是充分條件。只有待到多空力量開始逆轉才能發生質變。

多頭增倉後還繼續下跌意味著多空平衡仍未打破，交易上要繼續觀察多頭增倉的延續性，以及空頭持倉量的變化。只有等到多頭持倉量與空頭持倉量形成剪刀差的時候，多空力量對比才能迎來拐點。

你的問題有瑕疵。期貨增倉是雙向的，並無多頭大幅增倉下跌的說法。因為增倉是多空雙方都在同時增加倉位，市場的多空兩方互不認可，都增加了籌碼。但結果可能是增倉上漲或者下跌。對極短期來看，增倉下跌表明空頭短期佔優，在增倉中將價格壓下了；增倉上漲則想反。

但對時間久一點來看，比如日線、周線，短期1-2個小時或者1-2天的增倉，對中長期走勢的邏輯趨勢基本無影響。就好比你和泰森打拳擊，上去突然爆發力的給了他一拳，但並不能代表在後續比賽中你一定能打倒他。

應該說增倉減量價格下行說明什麼，說明價格既將發生v型反轉的可能增加。增倉增量價格下行說明價格即將短暫改變原趨勢，但隨著回撥遇阻還會回到原來趨勢上。俗話說調整結束。

你的問題表明你是個期貨小白，增倉上漲，代表多頭短期佔有優勢，可理解為多頭增倉。增倉下跌，代表空頭短期佔有優勢，可理解為空頭增倉；減倉上漲，代表多頭短期佔有優勢，可理解為空頭減倉，減倉下跌，代表空頭佔有優勢，可理解為多頭減倉。

多頭大幅增倉下跌，意味著，空頭大幅增倉下跌。因為多單持倉量=空單持倉量。雙方都增倉，價格下跌，很明顯暫時多頭幹不過空頭。

持倉這個動作表明雙方都對自己的選擇很有信心。可以腦補下這個場景，價格下跌中，原有多空都不平倉，空頭繼續開倉持有，多頭繼續接貨持有，價格還是跌，吸引更多空頭開倉並持有，同時吸引更多抄底多頭接貨持有，然而價格繼續跌。。。這個過程至少空頭成本佔優，但是也要警惕多頭是誠心誠意來搞事情的。

到最後是跌成狗，還是反彈後繼續跌，還是反彈變反轉，就要看誰愛的更深沉了

比如，

一，多頭扛不住爽快平倉走人，價格會有一波快速直線下跌。盤口上會扎堆冒出多平的大單。

二，多頭在某價位死扛，暫時膠著，創新低或接近前低時空頭量能不足，空頭平倉價格反彈，然後賺了一大筆的空頭在高位重新猛打，部分虧損多頭在高位趕緊解套，你好我好大家好，然後價格繼續跌回去。

三，到了某價位空頭平倉止盈甚至反手，或多頭呼喚了神龍，買起合約來比雙十一的女人還兇猛，於是一分鐘內成交量暴增，不要懷疑，不是反轉也是一波反彈

1，如果多頭持倉大於空頭持倉，多頭大福增倉下跌，意味著要形成黃金坑，洗盤後，會大幅上漲。2，如果空頭持倉大於多頭持倉，多頭大福增倉下跌，意味著空頭實力還很強，會有一段上下震盪行情。

這分兩種情況，：一，多頭被空頭絞殺，不認輸，增加資金抵抗。這種做法對多頭是非常危險的。二，多頭自己向下打壓，引誘空盤，趁機吸貨，為將來的大漲做準備。

期貨交易是對手盤，有人做多必有一人空。在多頭大幅增倉的情況下，依然下跌，說明趨勢偏向空頭一方。在期貨市場，一旦發生了虧損，往往是往更壞的一面發展，所以此時考慮更多的是資金的安全。相反，你此刻是產生利潤的，那麼守住你的頭寸，利潤會照顧自己。

空間上具體位置，具體分析。時間上臨換月的合約出現這中情況的機率也很大。

趨勢行情起步或者新換月合約都是伴隨著增倉，間中調整會出現增倉下跌。但是，這種情況你也看到了，後續力量還是非常強。

短期內增倉下跌行情：表明有多頭力量同時在進場做多，但是最終空方力量更強，所以造成增倉下跌行情。

不管哪一種分析方法或者方式，都是需要驗證的，真正博弈高手，通盤無妙手。

感謝閱讀、感謝關注。

期貨跟國內股票是不一樣的，所以不要用國內的股票思維來考慮期貨跟世界金融市場。

大陸股票因為不能做空，所以有大量買入說明市場上買入意願比較強烈，可能是大資金流入接盤。

但是期貨是完全不同的交易規則，期貨是可以做空的。但是我們軟體只給你看了多頭的數量，沒給你顯示空頭的數量，但其實有多少多頭進入就同樣有多少空頭進入，這也就是說期貨合約中多單的數量永遠和空單數量是一樣多的。只是軟體只告訴了你多頭進來了這麼多，但卻沒告訴你空頭也進來了這麼多。

那如果現在軟體給你顯示空頭進入了這麼多，而不告訴你多頭，題主還會認為是多頭接盤嗎？

所以在期貨市場或者國際規則下的股票市場，多頭空頭都可以操作的市場，多單持有量的增加只能代表現在市場交易比較活躍，並不能代表未來市場就會漲，市場的漲跌要看到底是多頭的買入意願更強還是空頭的賣出意願更強，而這個在持倉量上是看不出來的。只能透過價格來看。

在期貨市場上經常會遇到多頭大幅增倉下跌的情況，但是這種現象透漏了哪些資訊呢？

1，多頭大幅增倉，表明做多的力量在增加；同時價格在下跌，表明多頭的力量還不足以制服空頭。

2，多頭大幅增倉下跌表明多空雙方的平衡（這是一個弱勢平衡）還沒有打破，仍然是空頭的優勢。

3，多頭大幅增倉表明有多頭的力量進場做多，但同時，空頭的力量更強大，這就形成了下面這樣一個局面：多頭不斷開倉買貨增多，空頭不斷開倉持有，結果是價格繼續下跌，吸引更多的多頭來抄底。在這個過程中，空頭一直佔有成本優勢，最終，價格是否能止跌回升，還要看多空雙方的力量強弱來決定的。

4，這隻表明持倉與價格有一定的關係，但也別太在意了。這些都是事後的資料，只能做一個參考而已。有時候是主力機構給散戶散佈的煙霧彈，誘惑散戶進場，然後在某一個波段裡設計一個多空雙殺散戶的局，這也不是沒有可能的啊!

總之，所有持倉資料並不能真實準確地反應什麼，可以參考一下而已。市場的漲跌自有他的規律。要做好期貨，有許多方法，許多資料，許多資訊等等都需要自己來驗證，儘量掌握市場規律才能遊刃有餘！

短期不代表什麼，空頭一個個價位往下打，下面價位要有多頭接才能成交。價格下來空頭獲利走了，反映在盤後看就是多頭增的較多。反過來也一樣。

說法本身有誤。期貨倉單是一對一，不存在哪一方大幅增倉。增倉上行或者增倉下行，代表多空意志，反映進取性。增倉下行代表空頭力量佔優，按照心理慣性後續繼續下行的機率大一些。凡事無絕對。今天增倉下行，明日可能減倉上行。上午增倉下行，下午可能增倉上行。主要結合大中小週期研判，單一的某根K線是增倉上行還是下行參考價值不大。

正確的解答是，這不是簡單的增倉的問題，起絕對作用的不是增倉與減倉，而是價格所處的位置。如果期貨價格處在絕對高位或者歷史高位，此時開始下跌的時候就大幅增倉，那空頭就等著爆倉吧。如果期貨價格處在絕對歷史低位，此時如果起步上漲就大幅增倉，那多頭就等著準備爆倉吧。不要問我為什麼，我也不會告訴你們。等做個10年8年以後你們就明白了。

期貨是對手盤遊戲，在任何時候，每一手買單就要對應一手賣單，才能成交。

買單分兩種：開多、空平。

賣單分兩種：開空、多平。

任何時候，這個等式成立：

開多+空平=開空+多平。

大幅增倉，只能說明新開倉大於平倉數量。

開多+開空>空平+多平。

後面的過程，有心的人推導下。

我發現做期貨意淫的人太多了。我從沒有看到過有人像我這樣去推導期貨。怪不得大多數人做期貨都虧損，基本都在意淫。什麼主力，什麼莊家，都是扯淡。

這個問題很幼稚，什麼叫多頭大幅增倉？期貨一個多頭倉位就對應一個空頭倉位，雙方是對等的，沒有空頭哪裡有多頭？

在期貨市場，不存在哪頭多，合約是一紙合同，市場裡有多少張多單就有多少張空單，永遠都是雙數的。至於在交易軟體上看到的單數，只是交易軟體只統計一方持倉而已。無論是上漲還是下跌，持倉量的增加只代表資金的參與活躍度。說明更多的資金參與進來了。

期貨的持倉量還要看週期性。比如主力合約的換月，持倉量會由多變少，而下一主力合約的持倉量會由少變多。特別是有色金屬每個月都換月的品種，你要是看的週期稍微大一點，那持倉量的參考意義都不大，不管漲跌，都是由少變多再由多變少。

關於持倉量的解釋，理論上，上漲需要增倉後市上漲的幅度和空間才大，向上執行需要資金的不斷推動。而減倉的上漲多是由於場內空頭主動平倉而導致的被動上漲，持續的力度和空間都不大。而下跌則不需要增倉，反而增倉會使價格跌的不流暢，因為總有人往裡買阻止價格下跌，空頭拋貨總有人接。但不代表不跌！！

不管場內還是場外資金，哪方力量大價格跟著哪方走。比如空頭以100塊錢的價格丟擲100手貨，如果多頭全部吃進，價格不變。如果多頭這個價格只能消化50手，剩餘50手成交不了，只能排隊等有人願意這個價格買。沒人買就降價，99，98，沒人買就繼續降。而如果拋100手多頭全部吃進，而且還吃不夠，繼續管空頭要貨，你不賣我就加價買我把價格加到101，102，103，你不賣總會有人賣，沒人賣我繼續加價！這個原理就和我們交易軟體開平倉原則差不多。你要想做多，想馬上成交，就得比空拋貨價高點才能優先成交。永遠要和對手有價格差才能成交。蹺蹺板原理，哪邊資金量多價格往哪邊傾斜。但持倉量的總數永遠不會變，都是一半一半。而倉位變化也僅僅只是一個參考依據，而不是絕對依據！