一、以銀行理財產品為例

現在銀行理財產品種類也非常多，保本型的、淨值型的，起售點和期限差別也很大，如果比較的話，最好是同一家銀行同一種型別不同期限的產品進行比較，否則也是說不清楚的。大家知道，大銀行理財基本上都是封閉式理財產品，未到期之間不能提前贖回的，大多數情況下也是不可以轉讓（有些銀行也在手機APP中設立了轉讓平臺，但是從實際操作看，如果不折價的話，其實很難轉讓出去）的，只能持有到期，而理財產品期限大多在1個月-1年之間，在此期間，你基本上是沒有辦法動用該筆資金的，那麼假如這個期間你有非常好的其他的投資機會，不就錯過了麼？再者，如果遇到急用錢的機會更是沒轍。因此，從這個角度來說，投資的期限越長，你損失的流動性就越大，可能的機會成本就越高，所以，正常情況下，肯定是投資期限越長，利率越高。

如果某種投資產品，3個月的收益率比1年的的收益率還高的話，那1年的還會有人去買麼？聰明的你，一定會將一年期間的拆成4個3個月的來買，利息高，流動性還強，誰不會算這個賬呢？

所以從產品設計角度來說，設計者一定會合理利用週期和利率，匹配起來，讓那些想要兩者兼顧的人舉棋不定，最後只能選擇一樣，要麼選擇高收益，放棄流動性，要麼選擇流動性，放棄高收益，魚和熊掌，不可兼得的。

從問題上看，你知道投資利率與風險的關係，風險高，投資利率要高。雖然投資風險低，總還是有風險，時間越長風險越大，因為對越遠的未來越難判斷，不確定因素越多，最簡單就如通脹的風險。其次，期限越長的，流動性差，放棄了可能的投資機會，當然回報要高些。

簡單來理解就是，時間也是有價值的，時間越長，價值越高；

其實反過來最容易理解，就是你借錢給別人時，是不是考慮別人借多久？你還要考慮時間越長，這借出去的錢收回的可能有多大；

本質而言，投資人在做投資時，都會考慮風險，題主說風險較低不嚴謹，應該說在投資風險一致的情況下；這個投資利率，就是投資人的必要報酬率，就是說我要得到多大的回報才肯投資；

從這一層面理解就很簡單了；

你A朋友跟你說，借你1w塊錢，一個月就還，那你肯定想著時間這麼短，要不就不要利息了吧；

這時候，你B朋友跟你說，借你1w塊錢，十年後還，你肯定會想，借這麼長時間，不給我高於銀行存款的利息，我不借給你；而且十年後你是不是能還我都不一定，所以得增加個風險溢價；

這可以簡單理解成流動性溢價，時間越長流動性越差，那麼就要給流動性增加溢價以保持這筆投資的可行性；

投資需要一個過程，錢在投資人手裡，不一定馬上能找到好的投資機會，時間越長，就越容易找到好的投資機會。找到好的投資機會，那麼賺的錢就多，能分的錢就多。

短線操作，只能投比較確定的機會，如國債。買他們的7天理財，他們給的回報，基本都會比國債收益率低一些，賺個差價，比較長期的投資，也許會找機會在低點買入一些指數基金。

首先，我們要明確投資利率是單利還是複利。

巴菲特說：投資如同長跑，不僅需要能力，還要有持久的耐力，更要重視時間的價值。

他再三強調他的投資祕訣就是複利效應。他本人正是通過幾十年複利思維成就了他今天幾百億美元的財富。

複利是指本金產生利息，利息也產生利息的本息和每期滾算的計息方式。複利有三個因素：一是起步資金，二是收益率，三是期限長度，要想發揮複利的作用，這三者缺一不可！

時間就是金錢，複利就是將這一名言化為現實的最佳工具。

主要是流動性溢價，流動性越強，對賣方越有利，溢價能力越強，短期產品流動性好，兌付期限短，買方願意接受低利率，而長期產品流動性差，兌付時間長，本身也有流動性風險補償。通俗一點，兩個朋友問你借錢一百萬，拋開其他因素，一個說明天還，一個說明年還，你更願意借給誰？