期貨對於資金量的要求太大，風險也大。在國內走的下坡路線。而現貨不同，現貨實行的是T+0點交易制度，每天可以反覆做多手，提高了投資者的資金利用率，具有買漲買跌的雙向交易機制，無論價格是上漲還是下跌都有投資機會，有風險小的優點，行情更容易把握 ，獲利機會更多，追求穩健風的投資者更受它的青睞。但是不管是現貨還是期貨總有人會做，每個人想法不同，看法不同，選擇不同，所以不管其它，選擇適合自己的就好。

大部分時候，期貨是有底線的。

因為期貨的背後是現貨，一般情況下現貨的規模遠大於期貨的規模。所以，期貨無法脫離現貨的約束，做個無底線的寶寶。

比如，現貨10塊錢，期貨炒到100塊錢，那麼就有人買入現貨、做空期貨，這就叫做期現套利。

但是，有些時候，期貨確實無底線。

比如，最近-38美元的原油，就是個無底線的數值。

為什麼會這樣呢？

上面說了，期貨大部分時候守規矩，是因為有現貨的約束。如果某個時點，現貨約束不了，那麼期貨就可以盡情的無底線了。

比如，現貨10塊錢，我把市場上能買到的現貨都買過來，放我自家院子裡。然後，我把期貨炒到100塊錢。這就叫做逼倉。

再比如這次的原油，倉儲資源緊張，多頭接過來原油沒地方儲存，就只能不計成本的出逃，打出來無底線的價格。

期貨不適合一般個人投資者，這東西就算勝率高達80％，做錯一兩次就可能吃掉全部利潤，更何況大部分個人勝率遠沒有那麼高

題目有語病，油價就是價格，什麼叫價格是現貨跟期貨，難以理解。你可以說油價受現貨跟期貨的影響才是正確的。說期貨是沒有底線的遊戲，你是想說跟賭博差不多吧，我理解的期貨交易是有底線的，底線就是你用來交易的資金，全部虧完也就沒法交易了。沒有底線的不是交易本身，而是交易的人，人是有弱點的，趨利避害是人的本性。真正做股票和期貨交易的人是沒有賭性的，不會因為虧損賭上所有去翻本或追求暴利。

在美國5月原油期貨價格跌至負數後第二天，由於投資者擔心新冠肺炎疫情造成深度經濟破壞，恐慌性拋售蔓延至6月份交割的合約，後者一度下跌近70%，跌破6.6美元創盤中歷史新低。WTI 6月原油期貨結算價收報11.57美元/桶，創1999年2月以來新低。

此外，7月原油期貨價格也下跌約三成，收於18.04美元/桶。

市場分析人士預測，至少未來一個月內，原油市場基本面極度疲軟狀態將持續，很可能導致在5月底某個時間點繼續出現負數定價。

新冠肺炎疫情導致全球原油需求驟減。國際能源署在月度石油報告中警告稱，4月全球需求量可能相比前一年每日減少2900萬桶，創下1995年以來最低水平。因此分析師認為，油價可能會在較長時間內繼續保持較低水平。

21日當天，美國總統特朗普在社交媒體表示，他已經“指示能源部長及財政部長指定一項計劃，提供資金，讓這些非常重要的公司及崗位在未來長時間內得到保障。”

要弄清這個問題，首先要知道什麼是期貨，什麼是現貨。期貨和現貨的主要區別是期貨與現貨買賣的直接物件不同。現貨交易的標的物是當前存有的實際貨物，期貨標的物主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約，期貨標的物可以是某種商品，也可以是金融工具。

　　期貨和現貨的區別：

　　1、期貨與現貨買賣的直接物件不同。現貨交易買賣的直接物件是商品本身，有樣品、有實物、看貨定價。而期貨交易買賣的直接物件是期貨合約，是買進或賣出多少手或多少張期貨合約。

　　2、期貨與現貨交易的目的不同。現貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時期內進行實物交收和貨款結算。期貨交易的目的不是到期獲得實物，而是透過套期保值迴避價格風險或投資獲利。

　　3、期貨與現貨交易方式不同。現貨交易一般是一對一談判簽訂合同，具體內容由雙方商定，簽訂合同之後不能兌現，就要訴諸於法律。期貨交易是以公開、公平競爭的方式進行交易。

　　4、期貨與現貨交易場所不同。現貨交易一般分散進行，只有一些生鮮和個別農副產品是以批發市場的形式來進行集中交易。但是，期貨交易必須在交易所內依照法規進行公開、集中交易，不能進行場外交易。

　　5、期貨與現貨保障制度不同。現貨交易有《合同法》等法律保護，合同不兌現即毀約時要用法律或仲裁的方式解決。期貨交易除了國家的法律和行業、交易所規則之外，主要是經保證金制度為保障，以保證到期兌現。

　　6、期貨與現貨商品範圍不同。現貨交易的品種是一切進入流通的商品，而期貨交易品種是有限的。主要是農產品、石油、金屬商品以及一些初級原材料和金融產品。

　　7、期貨與現貨結算方式不同。現貨交易是貨到款清，無論時間多長，都是一次或數次結清。期貨交易由於實行保證金制度，必須每日結算盈虧，實行逐日盯日製度。

還有一種電子盤現貨應該是題主問的，跟期貨對比的現貨。那麼什麼是現貨電子盤？

現貨電子盤是以商品現貨倉單為交易依據，透過計算機網路組織的同貨異地同步交易，市場統一結算的交易方式，是一種把有形市場和無形市場有機的結合起來的市場交易形式。

回答到這裡，就算是把期貨和現貨區別開了，那麼回到正題，期貨是不是一個無底線的遊戲？其實答案並不是絕對的。因為對於無底線這個詞，在實際操作上，是需要用時間週期和資金量去鑑別的。

因為是T+0買漲買跌機制，無論是電子盤現貨還是期貨，在方向判斷錯誤的情況下，單邊下跌，且點位巨大，就可以說是無底線的存在，比如當下的原油，能跌成負值，很多抄底抄在半山腰的，現在欲哭無淚，你能說單邊下跌成為歷史首次負值，是有底線？我想不是吧

但是換個思維想想，難道T+0的操作，只是讓你買了不動等著賣？實則不然，雖然某一產品在執行過程種大趨勢是看漲或者看跌。但是大趨勢和實際盤中的走勢，相對的中期走勢和短期走勢，都可能不一致。行情走勢是有波動的，有高點和低點的，這樣必然行程價差，而價差就是投資的利潤所得。只要判斷對了短期的行情走勢，並準確的跟單操作。那麼無底線就會變得有底線，甚至還能變現。

因此，我個人覺得，不管是現貨還是期貨，都是一個有底線的遊戲，因為市場有市場的規則，只不過這個規則是需要一定是知識儲備和能力去識別的。在此老生常談一句，投資有風險，入市須謹慎。希望大家，投資愉快。

盤子就這麼大，大家都是這個盤子裡面的韭菜，鐮刀沒來之前多漲點，鐮刀來了躲開或者低低頭，少割掉多少算多少。要想賺錢，就得當鐮刀，要不只能被割。

油價無論是現貨還是期貨，從設立市場的初衷和規則來看，都是公平交替，除了風險和收益差別很大，本質是一樣的。但是，任何事情遇到居心叵測的人都會出現差異，中國銀行的原油寶事件，你會看到資本的醜陋和血腥，這無關制度和國家。

油價的走勢是相同的，漲和跌都是根據國際油價統計。只不過要區分現貨和期貨的交易規則，風險比例，投資資金，持倉量都不同

1. 誰是制定華爾街金融產品遊戲規則的人？（2020 年3月份期貨合約為何突然更改？）

2. 誰在操控著華爾街金融市場？

3. 為什麼石油與美元掛鉤？

4. 石油的期貨交易市場誰是受益者？

誰是“真正操控世界”的（人或者組織）金融、美元，糧食、武器、醫療.....？黑暗組織的操控是找不到答案的.....因為我們都是普通人！

期貨沒有強大的心臟和經濟實力決不要碰，期貨漲／跌很大程度上和個人的判斷力和預見性緊密相關，不僅需要個人對市場預期特別是個人持有期貨行業行為及規律有清醒的頭腦，如果個人覺得自己經濟上／頭腦上異於常人，也可以做一做，加扛杆時也不要太放肆，要不然自己的錢是真會被“冼刷刷＂的。

不管現貨還是期貨它只是一種投資交易市場，油價只是期貨的一種，是期貨還是鮮活都體現以利益為前提，最後現貨，期貨，原油都是互相牽連的，最終目的就是利益。

期貨的交易模式是從現貨的遠期交易而來，而且期貨的本意並不是來給市場投資者來炒作而是給現貨市場抵禦風險的，至於說風險底線問題，這個其實與投資產品無關，是個人交易心態的問題，個人風險防範控制好，做什麼投資都不可能是無底線的遊戲，而盲目的操作的話那你做任何投資都是無底線的遊戲。至於說原油，因為能夠影響油價的因素太多，地緣政治，開採情況，新勘探的原油資源，原油輸出方的產量與輸出政策等等各方面因素都是能影響油價短期內能夠大幅波動的，所以對真正原油輸出方和原油需求方來說，要是沒有期貨市場進行遠期交易的話那風險就太大了。

打個比方說，我現在開採石油，成本是一百塊錢一桶，現在市場現價是300塊錢一桶，而買家是原油加工方，他需要的不是把石油買過去等漲價，而且把石油提煉出汽油，瀝青等產品，那我們就在石油還在開採中先簽訂好期貨合約，約定在以後某個時間以兩百塊錢一桶價格成交交割，這樣一來我原油開採方穩賺不虧，風險控制住了，採購方的成本也得到控制並且供貨來源也穩定。所以說真正覺得期貨是賭博遊戲的投資朋友是因為自己本身就是在拿期貨當作賭博遊戲來玩，根本沒有很理智地控制好風險。

據金聯創開工率計算公式顯示，對山東地煉43家煉廠裝置統計，截止到9月1日，山東地煉廠減壓開工率為66.31%，環比走高0.06個百分點。根據新加坡企業週刊9月2日釋出的資料顯示，隨著燃料油出口增加，新加坡的渣油庫存連續三週下降至2021年2月24日以來的最低水平，下降幅度為2.75%，庫存下降至2070萬桶，或326萬噸。 燃料油庫存：ARA地區的燃料油庫存下降4%至四周低點，新加坡和富查伊拉的庫存下降至數月低點，說明燃料油去庫延續，且新加坡紙貨價差呈現明顯的近強遠弱特徵，現實需求偏強。

燃料油需求：截至9月1日的一週內，新加坡燃料油出口增長57.78%，至56.5萬噸，主要是由於8月份有第二批9萬噸的高硫燃料油運往沙烏地阿拉伯，這支援了渣油庫存的下降。沙特進口燃料油主要滿足其國內公用設施和海水淡化裝置燃料油供應的短缺。同時從新加坡運往中國的15.9萬噸燃料油以及裝運到中國香港的5萬噸燃料油助力了新加坡出口的增長，也從側面說明了中國由於進口配額收緊導致進口燃料油量增加。

原油端：OPEC+會議決定10月份增產40萬桶/日，同時EIA公佈原油庫存繼續超預期去庫，原油供給增加，需求旺盛維持，在現有價格背景下，後市重點關注原油需求情況。

綜合分析：近期新加坡高硫380CST裂解價差持續走強，科威特以及沙特都加快了380CST燃料油的採購，同時近期由於重新上線的脫硫塔數量不斷增加使得船用燃料需求不斷提升，從庫存以及需求角度進一步驗證了燃料油基本面的強勢。原油方面:原油產量維持此前增產計劃，同時EIA庫存持續超預期去庫，使得原油供增需旺節奏維持。

總體而言，燃料油自身基本面偏強，原油高位震盪格局下，預計燃料油後市價格還是高位震盪走勢