太白金星，是神仙界一位頗有名氣的神仙，姓名不詳，法力廣大，又比較和善。

在《西遊記》中，孫悟空比較尊重的兩個人之一就是太白金星。另外一個當然是觀音菩薩，孫悟空闖地府、鬧龍宮，被告上天庭，玉皇大帝正要發兵征討，是太白金星替悟空說情，建議封悟空為管理御馬的弼馬溫。孫悟空二反天宮時，又是金星出面為招安使，封悟空為齊天大聖。也正因為如此，後來的神仙見了孫悟空都客氣的稱呼一聲大聖，否則只能是弼馬溫了，後來，在唐僧師徒西天取經的路上，太白金星多次暗中幫助師徒四人戰勝黃風怪，掃蕩獅駝洞，是個和善的好老頭。

太白金星在道教體系中與老子很有關係，老子就是後來的太上老君，相傳太白金星在成仙以前是老子的徒弟，後悟得老子口中之道教真言，得道昇仙，為感恩老子真傳，在其出生得道地亳州修建了道德中宮。

也因為如此，太白金星的地位僅在三清（太上老君，元始天尊，靈寶天尊）之下。跟太上老君一樣是一個，一位童顏鶴髮的老神仙，而在天庭中，他是玉帝的特使，經常奉玉皇大帝之命監察人間善惡。這也就解釋了為什麼每次到花果山宣旨都是太白金星去，並不完全是因為主意是太白金星出的。

看名字就知道，太白金星肯定是一顆星星，太白，金星，名二實一，也就是說無論說太白，還是金星都是指的金星，而且在早上和晚上的名字也不一樣，以金星辰見於東方謂「啟明」，夕位於西方曰「長庚」，《詩經》上說：「東有啟明，西有長庚」。由於它非常明亮，最能引起富於想象力的古代人民的幻想，因此中國有關它的傳說也就特別多。

比如關於李白，由於浪漫主義性格和他的無與倫比的詩詞，所以被認為是太白金星轉世，而由於太白金星在天上有實體的星星，因此經常被古人當做一種徵兆解讀，只要金星出現在特殊的區域，天下就有大變，。《漢書·天文志》：“太白經天，乃天下革，民更王。”玄武門之變前，太史令傅奕曾密奏唐高祖：“太白見秦分，秦王當有天下。

金星的地位如此重要，因此太白金星慢慢的被人間神化，成為一個具體的人物，據《七曜禳災法》描述最初的形象是穿著黃色裙子，戴著雞冠，演奏琵琶的女性神。明朝以後形象才變化為老邁年長的白鬚老者，手中持一柄光淨柔軟的拂塵。而由於其實玉帝的使者，相當於中央巡視組，於是各種神話傳說中便有了太白金星的身影。