耶律大石雖一手建立了西遼王朝，但實力依然嚴重不足、勢力太過弱小，雖又延續了遼國統治，但也只是曇花一現。所以他並沒有能力攻打西夏，更沒有殲滅金國的實力。

西遼的位置在今天的巴爾喀什湖與鹹海之間，也就是哈薩克那個地方。西夏在今天的陝北、寧夏這一帶。雙方相隔數千裡，中間還有巨大的沙漠瀚海，西遼就算真的想打回老家去，那也要走今天西伯利亞大鐵路那條線路，以免不小心被渴死。所以，他們是不會去理睬什麼西夏的。

在西遼存國期間，並非沒有與西夏國發生過軍事衝突，但規模較小，兩國關係整體來看相對平和，未發生過大戰，西遼也沒有先滅西夏再攻金國的戰略安排，主要原因如下：

1、從宗主關係和兩國淵源來看，遼一度是西夏的宗主國，遼亡之後，耶律大石代理族人西遷建立西遼。兩國之間的宗主關係雖然不復存在，但依然有一定的法理聯絡，實際上在西遼建立過程中，西夏也是或多或少暗地提供了幫助和支援，兩國關係總體來講相對和諧。

2、從西遼立國初衷和戰略發展來看。耶律大石立國是以復興契丹，復仇女真為目的，其主要敵人為金國，前期的主要軍事行動主要針對復仇金國開展，甚至大石曾經派人聯絡西夏和南宋，希望聯合抗金，西夏和南宋都是西遼復仇金國所要爭取的聯盟物件，西遼自然沒有滅西夏的戰略部署。大石徵金途中病逝，西遼面對無法擊敗金國收復故土的現實，及時調整戰略，向西擴徵，自然也不會和西夏發生正面衝突。