主力資金大量流出而股價卻上漲出現這種情況極有可能是主力在出貨而散戶在買入從而拉抬股價的現象，具體原因和判斷技巧可以透過以下兩點來進行識別：

第一、主力資金流出而股價上漲的原因

一隻股票能夠上漲不僅僅是因為訊息面的刺激還需要有資金介入拉昇才可以，所以在股市中通常主力就成為了主力軍，也就是隻要有主力存在的股票，那麼這支股票上漲的機率及空間也會比較大；

但是股票終有上漲結束的一天，所以主力想要賣出手中的籌碼就需要時間同時也需要有人來接盤才可以，試想一下主力想賣出股票，而這支股票卻沒有人買，那麼主力還能賣出股票嗎，答案肯定是賣不出去，因為只有賣沒有買就很難發生成交；所以往往在一隻股票上漲快接近頂部的時候主力就會開始做出假象，表面上看起來股價是在上漲並且有要大漲的現象，此時散戶認為後市還會上漲就選擇買入這隻股票，此時主力就乘機賣出股票散戶買入就發生了成交，同時在主力和散戶交易的過程中成交量也逐步擴大股價也隨著交易的活躍逐步拉昇，當散戶很慶幸自己買入的股票出現了上漲，不曾想主力已經藉機全部賣出股票了，隨後股價就開始下跌，最終散戶被套在最高點位置；

第二、主力賣出散戶買入的識別技巧

不管是主力再賣出還是散戶在買入都會發生成交，只要發生成交就可以透過成交量識別出來，尤其是發生在上漲高位的位置，成交量集中放大並且價格在不斷拉昇，當股價上漲結束下跌，價格跌破重要支撐點此時就意味著主力出貨完畢，散戶被套；如下圖所示：

綜上所述，股價上漲而成交量放大尤其是在上漲高位如果同時也出現了股價創新高而成交量產生量價背離的關係此時就需要注意有主力資金外流而散戶買入的現象要注意股價形成頭部有下跌的風險；

主力資金大量流出，首先，這個資金流出只是一個演算法，並不能準備反映資金。

其次，即使是流出，主力或莊家可以透過拉高出貨，股價短期可以新高。

再者，資金流出只是個演算法假象。

最後，說明這個股票目前人氣很高，有人接盤。

資金流出股價上長這個現象其實在股市算是很平常的事情，有時候是利好訊息刺激股價，還有時候可能是莊家故意在做盤假裝出逃誘使散戶以為是莊家開始撤離，放的煙霧，其實他的倉位還是飽滿！

因為這種統計資金流入流出的方法太爛，一般軟體或網站只是簡單地用內盤外盤進行加減來統計。比如一個莊家大戶採用低接的方式掛單買進大量股票，系統顯示為內盤成交，網站就將這成交統計為資金流出。

主力資金卻大量流出，而股價卻上漲，這個問題確實是一個非常矛盾的問題，且這類現象經常在盤面上出現，也一直迷惑著眾多投資者的眼睛。

通常在各種股票交易軟體中，都有顯示大、中、小單的資金出入情況。

小單，即成交每筆成交手數較少，則被統計為小戶或散戶的資料；

大單，即每筆成交手數很大，則被統計為大戶或主力買進的資料；

中單，即大小單兩者之間，則被統計為遊資等；

但對於個人投資者而言，我們要明白，目前的各類股票軟體統計的資料均為 level2資料，在行情軟體上有委託買入盤買一至買五，還有委託賣出盤賣一到賣五，甚至有些軟體開發商開發出到50檔，100檔等資料。

按照這類資料顯示，如果即時的買入價是按賣一到賣五價成交的，表示買入的心情急切，即為主動性買盤。但若即時賣出價是按買一至買五價成交，明顯是趕緊要賣出，就是主動性賣盤了。

股市如戰場，機構投資者掌握著鉅額資金，他們也不傻，如果赤裸裸的大單資金進出，就等於洩露了他們的行蹤，就會處於被動的局面。因而，他們會把資金分成很多賬戶，或用交易軟體把一大筆交易分拆成零碎散單子，此資料將會被統計為小單，也就是個人投資者看到的小資金。

相反的是，作為個人投資者，資金較大的，很少注意到這樣的情況，買賣交易很少散單買入，出手就是大筆單子，這類的資料卻被統計為大單。

總而言之，所謂的資金流入流出，只是各種股票軟體上的基本資料，並不是暴露主力機構的真實動向，不要過於依賴股票軟體上的各種資金流入流出資料，最真實的資料就是成交量。

如果說能檢測到主力動向的，只有一種資料，那就是2008年出現過的贏富資料，他時可以檢測到機構的席位。可惜，這種資料在2008年底就被上交所停掉了。

主力資金流向在股票分析軟體可以檢視到，在一些財經網站也有，但是主力資金流向其實可以作假，因為統計單子的資料其實並不詳細，也不可能精確捕捉到主力的操作行為，導致會經常出現資金大量流出，股價卻上漲，或者資金大幅流入，股價卻下跌的困擾。

首先，先了解下目前實時資金流向中單子的區分

大單以 10萬股-50萬股，或者20萬-100萬以上的資金

中單以 2萬股-10萬股，或者4萬-20萬資金

小單以 2萬股以下，或者4萬以下

以上這些單子不管是散戶還是主力其實都可以流進和流出，如果是散戶具備了百萬以上資金，被計入了主力的範圍，反而很可能出現機構在出貨，散戶進貨的現象，最終這個資金流的統計肯定是存在錯誤的。而針對一些高市值個股，其實百萬都是小資金，計算到主力資金裡顯然是不行的。

那主力資金流出，股價為什麼上漲？

這裡也有一種原因，就是主力前期資金進入太多，流出的只是部分資金，處在邊拉昇和邊賣出的階段，散戶看到股價漲了，紛紛跟風買進，最後主力在高位出貨，就顯示出股價漲，主力資金流出。

那主力資金流進，股價為什麼跌？

這裡是就資金流進是不是真的主力資金，或者說主力用大單買，小單頻繁的賣，導致散戶買進後，流出的小單數量多於大單，顯示主力資金在流進，其實小單都在賣主力在出逃。

所以，看資金流向參考作用不大，更重要的還是要結合個股的情況包括市場環境來辨別。

房地產涼了，社會巨量資金轉移到股市。你所謂的主力資金在這股力量面前就像嬰幼兒，毫無力量。什麼高管套現，什麼老韭菜跑路，什麼主力，都不影響大局。

很多人看盤的時候喜歡把主力資金的流進流出作為買入賣出的一個參考，試圖與機構共進退，然而，有時你會發現：資金顯示是流出的，但是股價卻上漲了，資金顯示流入的，股價卻下跌了，這是怎麼回事呢？其實，這主要是因為：

系統統計資金的流進流出主要是根據主動買入或主動賣出來統計的，即：成交流水中主動買入（字母B表示）的計為:資金流入，主動賣出（成交明細中用字母S表示）的計為：資金流出，大家覺得這種統計資金流進流出的方法科學嗎？這顯然是不科學的，因為很多機構在盤中都有對倒的行為，自己在下面掛託單，然後自己用大單砸掉自己的託單，如果用這種方法統計，那就是流出的資金，但是，事實上，資金和籌碼依然還是在機構的手裡，而且還能誘導一些散戶賣出，機構從中吸貨，最後，資金顯示的是流出，但是股價卻上漲了，這就是其中的一個原因！

如果說第一點是機構利用系統統計的不科學，那麼將要說的第二點，則是機構有意為之的，機構在出貨途中，為了造成一個價量齊升的假象，往往會採取邊拉邊出貨的方法，向下打一下，然後又拉一把，籌碼派發了，股價又能維持在相對高位，等籌碼派發得差不多了，就利用剩下的一點籌碼瘋狂砸盤。

以上便是資金流出、但是股價卻依然上漲的原因！

順便說一句：正是因為上面這個原因，我從來不看資金流進流出的統計資料，感覺很不靠譜，統計的方法都有問題，後面得出的結論自然就錯得離譜了！

割韭菜唄！真笨，大資金在跑，透多出貨，又不是一次都出完，又高又出誘多都不懂，白活了幾十年了，還是當童孩吧！

類似的問題我已經回答了不下三個，但是我今天有一點新的想發有必要再發一次。

一隻股票交易過程中有買單就必定有賣單，並且成交的價格，買入和賣出一定是相等的。也就是說買入股票的資金和賣出股票的資金是完全相等的。所謂的資金流入流出是特指一定額度了大資金的流入或者流出。舉個簡單的例子，有一隻特定的股票，1000手的金額就符合大資金的條件。某個人直接掛了一個1萬手的買單網上買入，此時她買入的資金就會計算到流入的資金裡面。哦，如果其他的1000個人每人掛十手的買單，同樣一共1萬手買入的話，則不會記入流入的資金裡面。所謂資金流入的金額，就是指那些掛了大單買入的資金金額，減去那些掛了大單賣出的資金的金額。

比如說某支特定的股票以1000手尾大單的界定額度，如果沒有非常迫切的買入需要，那麼某些主力資金可以透過不同的賬戶進行100手，100手的買入。這樣的資金就不會記錄到大資金的額度裡面。時不時的掛一個1000手的大單賣出，這個時候顯示了就是資金流出。這樣雖然顯示了是資金流出，但你搞不清楚主力資金，他的賬戶裡面股票數到底是增多了還是減少了。

還有一種情況就是神仙打架。像某些盤子比較大的股票裡面潛伏了很多機構資金，這樣的機構資金一般不會參與概念炒作。一旦短期熱點資金盯上這隻股票以後，他會馬上拉昇，吸引關注，從而一大批的跟風盤蜂擁而至。這個時候很容易就會造成股票封板。並且在漲停板上掛有大量的買單。這些買單有跟風盤，也有短期點火資金。這個時候某些機構可能就要出貨了，短期點火資金會利用撤單的手法，避免接受砸盤。呃，機構的貨就砸到了排單的散戶手裡。由於散戶排了單金額不會很大，而機構除了和金額很大，就會出現在漲停板上都會顯示資金流出。

主力確實是主力，散戶卻不是散戶，一般統計上按一單列交易金額多少劃分主力與散戶，但主力卻不一定一千萬就一單，以十單以上分開下單就變散戶了，要相信這個資料，你統計幾個月的資料後，發現股市應該只有散戶在玩了。

不管股市什麼漲跌\有些股票漲幅過高的千萬別去接盤了、就是再漲停髒也在吸引你眼球看你眼紅否你眼紅最後變瞎子\歷史的教訓不要好了傷疤忘了痛o