期貨集合競價根據前一天的收盤價和對當日股市的預測‍在規定時間內接受的買賣申報一次性集中撮合買入。

集合競價就是在當天還沒有成交價的時候，欲要入市的投資者可根據前一天的收盤價和對當日股市的預測來輸入股票價格，對於輸入計算機主機的買賣下單根據價格優先和時間優先的原則計算各價位的成交量，最後以最大成交量的價格作為集合競價的成交價，這個集合競價的成交價就是該股的開盤價，而這個過程就被稱為集合競價。

一、集合競價中，首先是你自己買入，賣出你覺得適合的價格，然後系統根據所有人的報價，自動撮合成交。如果你的價格在撮合範圍內，自然就能成交，如果，沒有在，不會成交。

二、至於第二步怎麼設定跳空盈利，跟你平時設止盈止損一樣。

王春祿做期貨從2000元做到2000多萬是怎麼做到的？

很多人知道了王春祿之後就覺得很神奇，為什麼他會成功，應該是運氣，不然不可能會成功的。

但是呢，他最初是用2000元做的玉米，一下就翻了一倍，這個對於做期貨的來說是很簡單的。那個時候玉米的波動還是比較小的，也就是開盤和收盤的時候波動大一點。只要你懂基礎面，知道近期的玉米會大漲該怎麼做？通常做交易的都會直接開完單子拿著不動，抓一波大趨勢，這種做法沒有什麼不妥，但是你資金太小，即便是做出一波趨勢，頂多盈利幾百點，加上中間的回撤，而這需要消耗將近一年的時間，這就沒有什麼意義了。如果你做短線高拋低吸的話，這種速度則不可估量。要知道玉米是沒有夜盤的，這就意味著會出現跳空開，如果你在集合競價的時候，設定好點位進單，這種跳空的盈利是可以在開盤的一瞬間吃到的。詳細的測算與做法這裡不便公佈。短線朝著一個大方向做，這就是之前為什麼他會說做短線也參考了基本面。

其實不管是誰都是會成功的，只是看怎麼操作，如果你的交易系統主要做的是基礎面的話，那也可以像他這樣，只要根據自己的個人情況來選擇適合自己的交易方式就行。

集合競價是指對一段時間內接收的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。以中國競價交易制度為例，集合競價時成交價格的確定原則是: 1、在有效價格範圍內選取成交量最大的價位; 2、高於成交價格的買進申報與低於成交價格的賣出申報全部成交;3、與成交價格相同的買方或賣方至少一方全部成交。

所以跳空的那一部分價位你是賺不到的，因為你沒有單子，除非你前一天留有一部分倉位而且方向正確。

以燃油2009為例分兩種情況：

第一種情況，前一天沒有留單。

上週五收盤在1688由於週五晚上原油下跌所以週一開盤很有可能低開。在集合競價時間你可以在漲跌停板的範圍內估計一個合適的價位下單。比如你掛1650賣出開倉，如果開盤在1660那麼掛單在1660下方的空單會全部以1660的價格成交，掛單在1660上方的空單則不會成交，等9點開盤後，你1650集合競價賣出的空單會成交在1660，也就是說你是以1660做空的燃油2009，而1660與上週五收盤價1688之間的28個價位的空間你是賺不到的。因為你沒有持倉，你持有空單的價位是1660。反之亦然，比如你集合競價1650買入燃油2009開盤在1660，那麼你就不會成交，如果你集合競價1670買入開倉，那麼開盤後你就會以1660的價格持有多單。

第二種情況，前一天留單了。

如果你上週五在1688留了一手空單，那麼你集合競價1670買入平倉，開盤在1660開盤後你會在1660平掉空單，你就賺了28個點，如果集合競價1650買入平倉那麼開盤後你會掛單在1650，等價格跌到1650時你就平倉了。

大多數投資者每天的交易都是從集合競價開始的，並且很多投資者還會參與到其中來，那麼期貨結合競價時間和集合競價規則又是什麼？

一、期貨集合競價時間

1、股指期貨：集合競價時間是每個交易日09:25-09:30,其中09:25-09:29是指令申報時間，09:29-09:30是指令撮合時間

2、商品期貨：白天盤品種集合競價時間是每個交易日08:55-09:00，其中08;55-08:59是指令申報時間，08:59-09:00是指令撮合時間

夜盤品種集合競價時間是每個交易日20:55-21:00,其中20:55-20;59是指令申報時間，20:59-21:00是指令撮合時間，夜盤品種白天不在進行集合競價。

二、集合競價產生的原理

期貨競價集合競價採用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。

國內期貨交易所均採用計算機撮合成交方式，指交易所的計算機交易系統對交易雙方的交易指令進行配對的過程，按價格優先、時間優先的原則進行配對。

交易系統分別對所有有效的買入申報按申報價由高到低的順序排列，申報價相同的按照進入系統的時間先後排列；所有有效的賣出申報按申報價由低到高的順序排列，申報價相同的按照進入系統的時間先後排列。交易系統依此逐步將排在前面的買入申報和賣出申報配對成交，直到不能成交為止。

三、集合競價時間可以委託下單嗎？

很多投資者想問在集合競價時間內可以委託下單嗎？ 在這裡我可以告訴大家，答案是肯定的也就是說可以在集合競價時間內委託下單，但是開盤前一分鐘撮合成交形成開盤價的這段時間裡是不可委託、不可撤單的，如果集合競價時間報單沒有成交，那麼當日依然有效開盤後變成委託單，這時是可以進行撤單。

你應該問的是，期貨跳空高開或者跳空低開，怎麼透過競價的方式吃到這個跳空，從而產生盈利。

很明確的告訴你，只有在前一天有持倉，並且持倉方向和跳空方向一致的情況下，才能吃到這個跳空。

下面具體分析，為什麼說只有持倉才能吃到的原因。我們必須瞭解集合競價，才能利用規則去賺錢，先來看集合競價時間：

1、股指期貨： 09:25-09:29申報下單，09:29-09:30撮合成交

2、商品期貨： 08;55-08:59申報下單，08:59-09:00撮合成交

3、夜盤品種： 20:55-20;59申報下單，20:59-21:00撮合成交，白天沒有集合競價。

集合競價前4分鐘，可以下單、撤銷，但是不成交。最後一分鐘不能下單、不能撤銷，交易所根據規則進行撮合成交。

集合競價產生原理

集合競價採用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。高於集合競價產生的價格的買入申報全部成交；低於集合競價產生的價格的賣出申報全部成交； 等於集合競價產生的價格的買入或賣出申報，根據買入申報量和賣出申報量的多少，按少的一方的申報量成交。

理論的東西就是拗口，很多人看不明白這句話，我們用圖表具體分析。

圖1：假設當天有這些單子參與了集合競價，賣一有10手1400的賣單，買五有10手1400的買單，且手數是最多的，就會以1400位基準價，撮合這10手成交。

圖2：賣二有9手1300的賣單，買四有9手1500的買單，以1400的基準價來看，本來以1300的價格賣，現在以1400賣出去，對投資者是有利的。

本來以1500的價格買入，現在1400的價格就可以買入，對投資者也是有利的，撮合這9手以1400成交。

圖3：賣三有8手1200的賣單，買三有8手1600的買單，以1400的基準價來看，本來以1200的價格賣，現在以1400賣出去，對投資者是有利的。

本來以1600的價格買入，現在1400的價格就可以買入，對投資者也是有利的，撮合這8手以1400成交。

圖4：賣四有7手1100的賣單，買二有7手1700的買單，以1400的基準價來看，本來以1100的價格賣，現在以1400賣出去，對投資者是有利的。

本來以1700的價格買入，現在1400的價格就可以買入，對投資者也是有利的，撮合這7手以1400成交。

圖5：賣五有6手1000的賣單，買一有6手1800的買單，以1400的基準價來看，本來以1000的價格賣，現在以1400賣出去，對投資者是有利的。

本來以1800的價格買入，現在1400的價格就可以買入，對投資者也是有利的，撮合這6手以1400成交。

至此撮合成交完畢，這70手都以1400的價格成交，集合競價產生的價格是1400，也就是當天開盤價。

集合競價未成交的怎麼辦

集合競價未成交申報單自動參與開市後競價交易，價格是報進去的價格。

樓主最關心的集合競價盈虧

集合競價價格相對昨天收盤價大幅高開或者低開，產生跳空。雖然報入價格符合集合競價最大成交量原則，但跳空已經發生，成交價即當前價格，沒有產生任何盈虧，所以說，在沒有持倉的情況下，是無法享有跳空產生的盈利。

假設在前天收盤前，以收盤價買入或者賣出，並且持有倉位，第二天集合競價高開或者低開，才能享有跳空產生的利益。持倉方向必須和跳空的方向一致，才能盈利，不然就是虧損了。