回答這個問題之前，我們要先弄清楚什麼是人性，在交易中反人性反的又是什麼？人性，簡言之，就是指人的本質心理屬性，人普遍所具有的心理屬性。而我對交易人性的理解是，習慣、性格和脾氣。

第一，交易反人性對於一個人的交易習慣來說，就是我們有了好的穩定盈利的交易技術系統，但是市場不是來按照我們交易系統來走的，要不然豈不是人人都千萬富翁了，交易系統這個習慣雖然形成了，但是有時候還是會有虧損，會讓你不斷懷疑自己的習慣即交易系統，殊不知，交易系統的本質是將市場中的不確定性轉化為確定性，只做符合交易系統訊號的交易，對了堅持，錯了止損，只有深刻認識到這一點才能培養自己正確、健康的交易習慣！

其次，交易反人性對於一個人的性格來說，每個人都會有自己的性格，當然每個人的交易操盤風格必定也不同，有些會猶猶豫豫，有些會殺伐果斷，交易不是看你性格如何來為你服務的。當你猶猶豫豫的時候，市場反應激烈，暴漲暴跌，猛漲猛跌！因為猶猶豫豫讓你錯失很多好的盈利機會；而當下次果斷的時候，市場又給你當頭棒喝，極速反轉！反轉到讓你懷疑人生，懷疑市場是不是隻針對自己。如果進入這個迴圈，那必將食不果腹了，解決這個問題的核心關鍵還是提高自己對交易系統的真正認知，踏準市場的節拍與節奏，認識到只做屬於自己的機會，不要希望每一次機會都要抓住，這顯然是不可能的，弱水三千只取一瓢飲就足夠了。

最後，交易反人性對於脾氣來說，我們肯定有時因為這樣或那樣的主觀或客觀原因導致誘發不高興，從而產生有自己的脾氣，有的倔強偏執，有的通情達理 ；在交易中呢，應該大多數都是比較倔強或固執的，因為自己的交易系統，因為自己也有自己自認為正確的交易進出場訊號理由！但是市場會聽你的嗎？不會！這時候是順從市場行為呢？還是堅持自己的立場呢？比如在做多後，市場突然跌了，你的爆脾氣很可能就會被誘發上來，如果這是你快刀斬亂麻迅速止損再來個加倉反手做空，而此時市場又突然反轉，來回幾次，那市場就會讓你的脾氣最後變的沒脾氣！

另外，在股市，“趨利避害”是人性最集中的體現。在自然界，趨利避害是生物生存的法則，但股市是什麼地方？股市不是財富平均分配的地方，而是“傻錢”與“聰明錢”之間博弈，散戶與機構較量的地方，是沒有硝煙的戰場。任何人的弱點，包括人性、心態、資金規模、技術等，都會被無限放大被利用，直到一方的資金流入另一方的口袋。趨利的本能，會讓散戶在發現某種利好時產生交易的衝動，在小有盈利之後變得貪婪，加倉、重倉甚至滿倉，或者幻想更大的“上漲空間”而遲遲不肯離場；在交易虧損，或者市場行情發生劇變時，更容易激發散戶的賭性，孤注一擲想翻身，想一本萬利。

避害的本能，可以讓散戶在沒有任何依據的情況下，僅憑“擔心”“感覺”就把倉位終結，要麼擔心利潤回吐，要麼擔心虧損放大。

與其說交易是反人性，不如說交易恰恰是利用了“人性”！

反人性只是人們總結事後的一種時間結論。一般只會發生在行情起始端的呈上啟下和行情的高潮端的遞下一個行情的把握上面。這一點期貨大師們早就說過了反身性原理，無非就是啟動、發展、高潮、潰敗再啟動四個階段。這種與眾不同的情況只發生在第一和第四階段，中間兩個階段是大家共性有東西甚至互相影響共同人性到達高潮，當別人還在喝最後幾杯酒狂熱的時候你已經安全到家了。

另外在前期啟動階段也是重要的反人性階段，因為眾人說的都是大家能看到的共性而且表面上看到的也是這種共性表現的事實，因此就有進一步延伸它的推斷，此時你就要注意了，這可能是三人成虎的狀態但一定不是事物真正的潛在方向。那麼行情就走到你這邊了，因為更集中的力量比你聰明它會迅速造成並形成與大眾相反的強大力量而讓大部分人在盤面上感覺自己是錯的從而割肉。

在博弈市場，部分交易員提倡逆向思維，這種說法很誤導人。

所謂“逆”，指的是“逆人性”，耳熟能詳的那句“別人恐慌我貪婪”既是詮釋。人是群居生物，在面對未知時，互相類同提供了下意識裡的安全感。在對盈虧做統計時，20%盈利80%虧損法則永恆不變，是對交易市場的證明，真理掌握在少數人手裡。

但如何做到“人性”的機率統計呢？這是個無解的話題，樣本不同，基數不同，得到的結論也未必相同。並不能說三個鄰居里兩個看多，我看空就是逆向思維了。

如果說人性有很大的隨機性，在不斷的變化。那麼“估值”往往更容易找到評判參照。當市場和個股達到對照歷史平均估值的高位和低位時，我們更容易去判斷長週期裡價值被高估還是低估。

另外，市場的波動來自資金的推動，特別是大週期的趨勢一旦形成，連續性很強。所以對待趨勢，反而要提倡“順勢而行”。

綜合起來，即“順趨勢、判估值、逆人性”，互相借鑑參考。

1、“在別人恐懼時我貪婪，在別人貪婪時我恐懼。”-巴菲特

2、那些最好的買賣，剛開始的時候，從數字上看，幾乎都會告訴你不要買。-巴菲特

3、我有認錯的勇氣。當我一覺察到自己犯錯了，就馬上改正，這對我的事業十分有幫助。我的成功，不是來自於猜測正確，而是來自於承認錯誤。-索羅斯

4、不要一次性買進，傲慢就是罪過。-威廉·江恩

5、當人們都為股市歡呼時，你就得果斷賣出，別管它還會不會繼續漲;當便宜到沒人想要的時候，你應該敢於買進，不要管它是否還會再下跌。-伯納德·巴魯克

6、一些人把自己想象成逆向投資者，認為當其他的投資者都向左轉時，他們採取相反的做法向右轉就能大賺一筆，但其實他們總是等逆向投資已經非常流行以至於逆向投資成了一個被大家普遍接受的觀點時，才會變成逆向投資者。-彼得·林奇

很多人都說股票不賺錢，是一個賭場，你問別人為什麼我的股票不賺錢，別人會告訴你沒有克服人性，交易是反人性的，也就是你賣了它就漲，你買了它就跌，那我們到底怎麼樣才能克服人性，成為一個成功的交易者。

人性是什麼麼？

說白了就是人的七情六慾，七情儒家的說法是:喜、怒、哀、懼、愛、惡、欲。

六慾是生、死、耳、目、口、鼻。

可能讓人看不太懂，也就是我們所謂的慾望和人性。

比如你的自律就是屬於欲，那麼大家能堅持自律嗎？對於減肥的人你能保證1個月都不吃甜食嗎？對於戒菸的人你能保證3個月不吸菸嗎？很多人最後都放棄了，那麼你就沒有克服人性。

金融交易就是把人性放大了無數倍。

金融交易中如果你克服不了人性，帶來的後果就是損失，為什麼說做金融交易自己要有一套模式，然後不斷的總結完善，只要模式內的東西，我們一定要執行呢？

因為這樣做可以讓你克服一部分人性，比如我們模式中設定3個點要止損清倉，有模式的人到了3個點馬上清倉止損，不會管後面這支股能不能拉回來。

沒有模式的人，會看是不是縮量了？我在等等，肯定會反抽上來的，我再清倉還能減少損失，結果一瀉千里，自己很鬱悶，從短線變成了中線持有。

這就是貪念，存在僥倖心理。

最典型的就是大家的追漲殺跌，很多人買入股票持有的時候一直不漲，一開始還好說，後面大盤漲2個點，別的股漲5個多點，你的就漲1個點，然後大部分人堅持不住了，說自己的股票是垃圾股，去論壇裡開始發牢騷，我已經清倉了，垃圾股，再也不碰你了。

結果當你賣出去的第二天，補漲模式開啟了，你追進去的股一天漲1個點了，而你原來賣出去的股一天漲5個點了，你又開始後悔了。

這就是對自己沒有信心，貪念造成的，最後2邊都沒有賺到錢，還虧了錢。

這些慾望能克服嗎？

實話實說這些慾望能克服，但是需要時間，也就是做交易的人說的悟道。

最典型的人物就是8年萬倍趙老哥，他的執行力真的是讓你佩服。

我記得很清楚，有一支股票趙老哥2天虧了3000萬，第三天早上破板直接割肉，這魄力真是視金錢如糞土呀，這可是3000萬，說仍就仍了，如果是一般的主力，可能會救一下，然後慢慢的減少虧損出來，但是趙老哥直接就割，毫無留戀，這種執行力太可怕了。

總結

在交易的世界裡，能悟道的人不多，中國股市有太多的風雲人物了，都是身價幾十億的人，但是中國股市30多年現在還活躍在這個市場上的人，屈指可數了，大部分的都是因為克服不了人性，被市場淘汰了，期貨市場上更多，悟道也是看人的悟性，像現在市場上的90後遊資小鱷魚，就是用了幾年時間，從十幾萬做到幾個億的，如果能克服人性，不管從事什麼行業都將是對自己一個新境界的提升。

交易從來不是反人性的，只是短期波動造成的反人性的假象，就以股市中“散戶為什麼總是受傷”為例。

1.大資金與散戶資金的區別

小資金是趨利性的，大資金是趨穩性的。為什麼這麼說？因為小資金說明家庭財富不足，需要進行資產增值，因此趨利。而大資金說明家庭財富充足，幾輩子無憂無慮，因此他們要的是資產保值。保值保到什麼程度呢，有甚者跑贏或者持平通脹便可，進而大資金更多的是成為構成社會和金融的基石，是來跨越時間的，而不是交易者的身份，不會過度參與到交易當中。

從去年中金公司的研報中，我們可以發現，中國股票市場從2003年伊始，機構資金所持有的市值長期穩定在70%以上，並且隨著金融改革的加速，機構資金由單一的公募向信託、保險、年金等轉變。在2008年股災的時候，機構持有的資金甚至一度到了快接近90%，這意味著對於股市來說，真正的中流砥柱並不是散戶資金，而是機構資金。

個人投資者是以盈利為導向的，並且資金少操作靈活。相比之下，機構資金雖然盈利也是目標之一，但實質上機構資金的主要盈利來源在於管理費，資金的盤子越大，機構盈利就更甚，屬於一種旱澇保收的機制，這個資金的盤子100個億，不管股市是漲是跌，我每年都可以收取2個億的管理費，甚至還有銷售服務費、申購費、贖回費等等。此外機構資金更容易進入一級市場，發行一個封閉期幾年的基金，有管理費還有一二級市場的價差收益豈不是爽歪歪？

但這只是意味著機構資金與散戶交易習慣的差異，並不代表收益的差異。

2.股市中為什麼受傷的總是散戶

在短時間內社會的財富總量是一定的。而大資金作為社會的基石，基本不過度參與到交易當中。那麼股價的持續上漲自然是透過散戶的資金不斷的接盤而上漲，在中國80%的交易量由散戶承包。

假設短時間內社會的散戶可動用財富總量是10元，一隻股票的價格為2元，當股票價格上漲到10元的時候，自然就沒有可動用的資金促使股價持續增長。

那麼股票跌，有可能散戶就跑了，但是機構資金跑的可能性較低。

但是國家在發展，一年增長6%，假定這個增長可以傳導到可動用的財富上。那麼可動用財富便會增長到10.6元，自然就有增量的資金進來。

但是增量資金一定會進入股市麼？

如果房市的收益率比股市高，自然就流入房市。當其它行業都沒有股市賺錢時，資金自然就流入股市形成股市的增量資金。

如果一直到最後還持有者的，自然成功迎來曙光，更多的人只是輸在黎明之前。

因此受傷的散戶，更多是沒有與時間做朋友，所謂的反人性只是市場波動的假象和反映當前資金狀況的緊松程度。其實只要國運還在，未來和曙光就還在。

關於如何理解交易是反人性的，我覺得可以透過分析因果關係來加以理解。

從字面意思上看，“交易是反人性的”就是凡是正常人所擁有的認知，在交易中，恰恰相反。想要在交易中有所收穫，就得拋棄正常的人性思考。比如研究了半天買入一隻股票，由於人性使然，股價越漲，個人就對之越喜歡；但在交易中，股價越漲，就越不能喜歡，因為股價越高，就意味著風險越大，且越容易虧錢。

想想是很有道理的。交易就是與人博弈，如果大家認知一致，那麼價差從何而來？如果沒有價差利潤，那麼交易就失去了意義。所以說，正是市場波動導致價差利潤，從而讓某些人刻意製造出人性差異以期獲利，價差利潤才是交易是反人性的起因。

既然明白了這句話的因，那現在說說這句話的果——交易如何反人性？

相信有人會說，利用人性弱點，比如貪、癲、痴、慢、疑等。我認為，對也不對。因為在合理的條件下，不貪無法利益最大化，不癲缺乏想象力，不痴無法拿穩籌碼，不慢無法做到穩健，不疑無法考慮周全。何況，人性優點也是可以利用的。

其實上文已經說出了答案，“正是市場波動導致價差利潤，從而讓某些人刻意製造出人性差異以期獲利”，這才是交易反人性最全面的解釋。

我們都知道，交易中每個人或團體，在資訊、體量、經歷等方面都不是相等的，因此，很多時候佔優的一方都會刻意製造出人性的差異，從而獲取市場波動引起的價差利潤，其中波動越大，其營造出的人性差異也就越大。比如A股的每輪牛市末端，都會莫名的出現很多啥都不懂的小白進場，比如每輪牛市啟動前，幾乎都是市場中鴉雀無聲。可以這麼理解，交易反人性並非市場本身不遵從人類發展規律，而是很多時候很多人的人性認知被少數優勢群體加以利用放大。畢竟每個正常人開始都是理性的。

克服交易反人性，其實就是克服外界環境對自己內心的影響，時時記住常識、保持理性看待問題。

我理解法無定法

針對題主說的如何理解交易是反人性的？的問題，我作為一個股市小白，說說我的觀點。核心思想，不要炒股。

是否反人性，只是冰山一角

其實我覺得股市就像我們的人生，每天都是一場現場直播。而每個炒股的人，如果想透過以往的炒股經驗，去總結和發現未來的一天的股市發展行情，那股只能是痴人說夢。就像對“交易都是反人性”的這句話，我覺得這能說明和總結概括歷史的規律，但是不適合用在未來的股市判斷和走向上。所以說，如果按照反人性的理論你去操作，你會發現你還是會虧損的，不信你就去試試。

股市一場夢

我覺得股市就是對散戶編織一張網，網裡面的誘餌就是，一夜暴富和彩票差不多。當然也會看到有個比的人確實成功了，就像巴菲特。我覺得這都是偶然現象，不具備可複製性。這就相當於釣魚的誘餌蚯蚓，都要用活的一個意思。如果誘餌有了，但是沒有成功的案例，誰還去上鉤呢？只有活的蚯蚓，才能夠吸引更多的魚上鉤。

最後總結：

對於股市我的建議，如果你沒有對他有足夠的瞭解和認識，就不要去觸碰他們，因為你在它面前，你的資金只是用來交學費，你根本賺不到他的便宜，簡單說就是：買的沒有賣的精。

從交易技術的學習向心境的過渡，都會遇到類似問題的思考。

這句話其實有些片面，因為我們說的恐懼、貪婪等都只是負面的情緒反應。由於這些情緒是因外界刺激自然產生，屬於生物應激本能。做交易要從恐懼中變得平靜，貪婪中變得理性。所以說是反人性。但是也不盡然。因為人性不止恐懼、貪婪、虛偽這些負面，也有積極的一面，如理智、謹慎、努力等。反人性如果也包含這些，那豈不是將自己推向地獄？

任何生物都有一個共性：趨利避害。包括人類的任何組織或人類世界的任何衍生。

由於交易的虧損會導致痛苦的體驗，人性本能對其是避開的，不願意看到虧損發生在自己身上。但是在追求利益的同時，趨利的本能又讓人不得不面對虧損的可能。這就會在產生盈利不多時，擔心失去已有利潤，產生痛苦，所以很多人往往拿不住盈利持倉。

這時就需要儘量減小這些不良情緒的影響（不可克服），透過大量專業的訓練來熟悉市場中的機率性，客觀的認知到，虧損也是正常的事件，總結原因勵精圖治。在虧損不大的時候及時減少損失重新再來。盈利後可以事前制定的交易計劃執行即可，如果你的交易計劃中，沒有盈利、虧損、保本的相關方案，那麼交易計劃就是不完整的，也不可行。

其實很多事情存在反人性不只是交易。

1.就拿股票市場來說，底部剛反彈的時候，散戶都害怕不敢買，是因為經歷的一波市場殺跌，賠的都很慘，漲幾天了，散戶以為市場穩定了，想賺錢進去了，殊不知市場長得熱火朝天長了幾天了，很多股票積累了一定獲利，大資金可以賣出獲利了。

有一句話說得好，別人貪婪我恐懼，別人恐懼我貪婪。

人類天生愛變化。

體現在生活中，就是獵奇獵豔。越神秘越吊胃口的東西，人們最喜歡。就像逛商場，突然發現一家商號排起長長的隊，過往的人忍不住也去排一下。路上不管大事小事，總會有一群人圍觀。發展到娛樂方式上，就是看不斷動態變化的影象，即電影電視劇，還有非常火的影片抖音。

吃飯同樣如此。即使專家們告訴你，米飯饅頭最健康，大多數人還是會去下館子大魚大肉、濃油鹹香。還有最健康的生活方式是清心寡慾有節制。但有幾個人能做到早睡早起不玩手機不熬夜？白天有太陽，晚上有月亮，四季分明。古人也總結出春種夏忙秋收冬藏的規律，但有誰不希望今天種下樹，馬上就結果？都說天道酬勤，一份耕耘一份收穫，誰心裡不喜歡彩票中五百萬呢？

先不要說這是一句廢話。炒股最厲害的其實是國家隊。原因就在於每次大跌的時候，國家隊都出手救市。然後一直捂著，等待形勢好轉。他們是標準的一大跌就買，不大漲不賣。前前後後反反覆覆，就這麼幾個動作。而且交易頻率很低。但最終賺大錢的是他們。

再看一個例子。一個股市操盤手，違規挪用客戶的資金十幾億。每天操作不亦樂乎。據說平均一天的交易頻率達到50次。這位操盤手不可謂訊息不多、技術不精，但結果是賺了430。你沒有看錯，在大牛市一年多的時間裡，這位操盤手反覆交易，辛苦操勞，頭髮都白了，還擔驚受怕。最終賺的錢，還不如定期存款的1萬分之一。

股市如同其他複雜系統一樣，基本上是不確定、不可預測的。唯一存在的客觀規律就是趨勢。但趨勢是一個長久概念，不可能精確地反映在每一天每一刻上。就如同身在春天，你無法確定哪一天或者哪一刻就成了夏天。但人人都知道，春天過了，就是夏天。

很多人把交易的心思放在預測每一天每一刻的漲跌上，其實就是自己逗自己玩。這與抓鬮擲骰子沒有多大區別。真正有效的做法是：耐得住寂寞，研判可能的趨勢，盡最大可能減少交易頻率，綠盤的時候買，大跌的時候買，人人都絕望的時候買，沒有人再關注股票的時候買。然後就一直等著，該幹嘛就幹嘛，忘記手中握著股票。當某一天周圍的人都在談論股票，找個大漲的日子，賣掉就好。交易其實就這麼簡單。

但有誰願意粗茶淡飯一輩子呢？都想投身於花花世界。孰不知花花世界不是黃金坑，而是百骨冢。

交易就是修心。沒有看到本心，到頭來還是白忙活一場。看到了本心，誰還會去交易呢？

市場就那麼大，競爭者多了，自然利潤就大幅降低，最後踩踏開始，直到只剩下少數幾家，利潤再次出現！新的輪迴開始

交易的本質是機率遊戲。

透過資金管理，倉位控制，風險管理在一定策略下去達成“賺大賠小”的目標，最終實現整體正收益。

但是，人性的貪婪與恐懼使人在交易中更容易“虧損了捨不得止損，賺錢瞭如坐針氈”，不用規則約束自己，而用幻想交易。

你說它反不反人性？

首先前提是反人性。那我們必須理解什麼是人性。我記得有一本書叫人性的弱點。這裡面應該囊括了不少關於人性普遍存在的一些問題。至可以確定一點，如果我們反人性，注重所說的人性的弱點就是我們必須要反對的，並且反其道而行之的。華人常說以人為本，也就是說必須考慮到以人為屬性的人性。人性包羅永珍，但又合情合理。就如人們都喜歡美好的，討厭不好的。人們都喜歡高高興興的，也不喜歡鬱鬱寡歡的。不管是好的還是壞的。它都是人性的特點。既然是人性的特點。這必然有陰陽之分。而反人性往往指的是利用人們對某些偏好的地方進行反向操作。

在交易當中尤其是商業交易，或者說資本市場交易猶如股票一樣，人們都喜歡看著漲了再去追，看著跌了都想拋，反正因為如此，在人性的推動之下，長得越高就越危險，跌的越深就越安全。所以為什麼很多精英在股票市場上，往往都賣在了高點，買在了低點。就是因為他們反人性，懂得越是高點越危險。越是底部越安全的道理。這就是反人性交易。

交易中的“人性”是啥？概括起來就兩個——貪婪、恐懼。“反人性”，反的就是這兩個。

如何克服？估計也只有靠紀律了吧，還能有別的方法嗎？如果有，儘管說出來，哈哈。但這有個前提——你的策略必須是有效的。其實，交易者從新手逐步成長為老手的這個過程中，所遇到的問題有時是一起來的。不是先遇到一個，解決了，再遇到下一個問題，不是這樣的。

比如一個初級趨勢交易者，拿不住單子的原因有很多，概括起來，兩點：

第一、怕虧。止損空間設的不合理，頻繁止損，慢慢的主觀改變了策略預期方向，之前的合理判斷都廢了，因為總被止損啊。最後來回打臉。等本金虧的差不多了，發現趨勢還沒出來了，或者趨勢出來了，因為前面虧的太多，又不敢做了。

第二、怕贏。好不容易抓住個機會，行情快速啟動，沒幾天就獲利50%了。還拿著嗎？盈利不少了啊，我在這止盈是落袋為安，沒準後面有回撤呢，等回撤再接回來。想法挺好，但沒按策略要求就執行了平倉，之後發現行情還繼續發展。追不追？再等等，等回撤。越等越不回來，一倍了，兩倍了，忍不了了，追。進場就被套，你終於等到回撤了……

為什麼會出現這兩種情況？因為你沒看清市場執行的脈絡、節奏。你對市場的認識不清晰，所以不敢做，或者拿不住。此時不用談什麼策略，看不清市場，策略跟扔硬幣也沒什麼區別。

久而久之，你不相信什麼策略了，總是錯的。之前一直都是虧多贏少，怎麼能相信呢？你是不相信策略呢，還是不相信自己呢……答案是不相信自己，你沒有一個方法去判斷行情的發展方向，或者無法找到最佳的介入點。這裡可能會有朋友說，行情本來就無法把控，判斷是否準確又有什麼用呢？有了預期，這叫不叫主觀呢？是的，行情無法始終與你的預期相符。所以有朋友用對開策略，多空同時開，哪個對了就留哪個，砍掉錯的單子。這種方法無可厚非，而且看著更客觀一些，但效果可不一定如想象中的那麼美好。

哪個對了就留哪個。那麼哪個是對的呢？什麼叫對了呢，你用什麼標準來判斷呢，是有浮盈就算對嗎？如果你有判斷標準，並經過市場驗證是好用的，那就大可不必對開了。因為錯的那邊會白白浪費掉，還佔用了倉位。或者，如果有浮盈的那邊最終被證明是錯的，而你又砍掉了當初認為錯誤的那邊，損失會更多。無論怎樣，這種方法都是比較低效的。而更重要的是，無論你砍掉哪邊，合理的判斷標準是趨勢的確認，而這種確認方法，就是你認為“主觀”的方法。趨勢確認的標準，人定的，無論看起來多麼科學。意思是，即便確認了，趨勢也不一定能持續發展。所謂客觀，是指要認識到有機率存在，接受現實。你所見過的所有方法，不管人工還是程式化；海龜也好，波浪也罷，都有主觀成分在裡面。可以這麼說，任何標榜純客觀交易的方法，基本都是瞎鬼。因為所有的條件，所有的判斷標準，都是人定的。無論這個標準的理論依據多麼充分，歷史有多麼長，經歷多少風雨考驗。有人在的地方，你就躲不開主觀。

上面說了段題外話，其實這也是很重要的。你必須要了解什麼是主觀，什麼是客觀。哪些事情一定要客觀，而哪些又躲不開主觀。主觀並不可怕，而且是無處不在的——你堅持要做交易這行，並相信自己能夠成功——這叫不叫主觀？因為你可能根本就不是做交易的料。

我們躲不開主觀，說不可怕，其實也挺可怕，因為主觀會帶來貪婪與恐懼。那怎麼辦？只有嚴格遵守交易紀律才能救你。可你現在沒有一套行之有效的分析方法，只是遵守紀律，管用嗎？如果你能嚴格遵守紀律，嚴格執行你的扔硬幣式的策略，會有什麼效果呢——死的慢點罷了。這確實是個悲觀論斷，但這是客觀現實。如果接受不了，再給你個樂觀的論斷——這樣做，能夠擠出時間和機會，讓你在死之前找到正確的方法。

這裡還要說一點，主觀在某種意義上說，就是你對整個市場的認識。從這個角度上講，我們需要主觀，這樣就不會被外界雜音所幹擾。對市場的認識，是個循序漸進的過程，這個不能急。你有紀律保護，就有機會和時間去認識市場。

讓新手一上來就摸清市場執行的節奏，那也是挺扯淡的事。可摸不清，就會出現上面的問題，這是個雞生蛋蛋生雞的問題。問題是同時發生的，蛋和雞，你總得選一個下手解決。選哪個？市場不是一天能看清的，但遵守紀律，是每天都能，而且是必須要做到的。

如何認清市場呢？這玩意不好說清楚。證券市場是整個宏微觀經濟的縮影，優秀的盤手，基本都是半個經濟學家加心理學家，不然也做不到優秀。咋辦呢？眼下你能看懂多少，能看懂哪個部分，就做哪個。你看不懂趨勢，不瞭解基本面，但能看懂短線波動規律，那做短線；你看不懂短線，覺得鬧心，但對趨勢有把握，對基本供求關係有認識，那就做長線。如果你對短線波動、長期趨勢都沒有認識，那就先去讀書、學習，等認識了再說。玩遊戲，就要先了解規則。什麼都不懂上來就瞎做，那真是要找倒黴了。

短線、長線的策略，沒有本質區別，區別在止損空間和倉位，也就是你的系統風險度的控制上。別用短線的止損、倉位去做長線，也別用長線的止損、倉位去做短線；別用短線的預期幅度去衡量長線，也別用長線的預期幅度去衡量短線……兩個維度的東西不能混搭。

或許有人說，我用5%的止損就能換100%甚至更高收益，20倍的盈虧比。如果你這樣想，只能說明你還是沒摸清市場。牛、熊市的順暢執行階段，可以有這樣的機會，換成震盪市你試試……趨勢含震盪，震盪含趨勢，週期不同叫法不同，但你能分清哪裡是趨勢，哪裡是震盪嗎？能分清是哪個週期上的趨勢和震盪嗎？風險度的錯位搭配，足夠把你打回原形。

先找到你能適應的行情節奏，不管長短，穩定住。這是當下的你在市場上立足的、僅有的這麼一塊地方，你得佔領它，防守它。這個過程可能需要很長時間，付出很多本金，但誰讓你想做這個事呢？其實我還是沒有說該怎麼做，因為這個真的沒法說。每個人的情況都不一樣，方法也都不一樣，沒有一個統一標準。但你必須得做到這點，不管用什麼方法。做不到，那隻能是退出市場，沒辦法……

而當你找到了方法——不管勝率有多少，也就說明你摸清了你能適應的市場執行節奏；說明你有了個行情執行的輪廓，有了執行交易系統的流程，明確了遵守紀律在執行策略中的重要地位，領悟了盈虧都是正常的事情。有了這一切，你還會貪婪或恐懼嗎？一切都是正常的，你會平淡接受結果。

分析方法的核心，還是在對市場執行節奏的認識上。我在知乎回答了很多技術分析類問題，看了的朋友可能會了解，我用的方法很多。波浪，江恩，裸K，均線系統，複雜百分比測量，外帶幾種技術指標等等。當然不是說我多麼精通這些，到現在我還在不斷的改進最佳化，但至少目前是好用的。看著很雜，但各有各的用途，是在不同的行情節奏中，我用什麼方法是最有效的。執行節奏是可以被摸清的，因為萬事皆有規律。而行情又有自相似性，可以套用，又不能硬套。其實就是主觀與客觀的合理運用，這確實是個技術活。

具體的分析方法也並不重要。重要的是——認清市場，控制風險。我說的很囉嗦，正因為重要，所以才要囉嗦。

說到趨勢交易中的反人性，人們的第一反應是趨勢啟動前建倉期的浮虧，或者趨勢執行中的盈利回撤，怎麼熬過這段。其實這個還真不是什麼麻煩事，因為你有策略和紀律保護。趨勢交易，或者說所有周期的交易，難的不是進場，而是離場。如何能順利退出市場才是真正考驗一個交易者功力的地方。會買的是徒弟，會賣的才是師傅。離場做不好，會干擾你後面的策略。這裡，貪婪與恐懼的人性又來了.

先要搞清楚在股市中普通交易者的人性表現，常常掙錢了不滿意，因為沒有翻倍，翻倍了不滿意，因為沒有翻10倍，有一天翻10倍還不滿意，因為沒有趕上巴菲特，這就是股市中的人性，貪婪，慾壑難填的貪婪；如果是虧錢了，死不認賬，老子怎麼虧1000塊呢！補倉，漲一毛錢我就能回本，還跌，老子再補，漲兩毛錢就能回本了，又跌了，繼續補，老子就不信我能虧錢……，算了，認賠吧，虧十多萬了，這也是股市中的人性。

說起上面這些我不是在說別人，是在寫我自己的經歷，那些日子不堪回首。直到今天，我還有很多交易失敗出局，就是因為順著自己的人性交易。

成功交易一定是反人性的，一定是整個過程充滿不確定性的，自然而然一定是非常難受的，舉個最簡單的例子，你30塊買了茅臺，你能拿到現在嗎？在電腦上看K線很簡單，但你你要知道一根K線就是1天啊，持股10年不動，需要多大的定力啊。

人性喜歡交易時的快感，腦中多巴胺瘋狂分泌，多爽啊。那長線是反人性的，短線是不是順著人性的？月初做區塊鏈，我就一直等新湖中寶和浙大網新開板，看著其他區塊鏈上下翻飛，真想殺進去，直到最後新湖中寶最後一個開啟漲停，早盤4.3買入，第二天5.03賣出，我費了好大的勁才說服自己，不能等到5.5，即使趣鏈科技再好，你是在做短線，不是做投資。

大家都知道，市場中掙錢的人是少數，穩定掙錢的更少，為什麼呢！如果是順著人性的，怎麼會這麼少啊！！！

要理解交易是反人性的，我們先來看看人性是怎樣的：海龜交易法則一書中，羅列出了一些對大多數人的交易影響明顯的認知偏差。那麼，這些認知偏差是如何影響我們的交易的？

1,厭惡損失。不願意止損。我寧願不盈利，也不願意止損出局。這就是很多人的心理狀態。優秀的交易者都止損都直接而果斷，跟喝水吃飯一樣簡單。

2,沉沒成本。大多數人很難接受沉沒成本，導致他們在失敗的交易越陷越深，優秀的交易者則殺伐果斷。3,厭惡不確定。很多投資者追求保本，或是或是小有盈利就落袋為安，因為他們厭惡不確定性，優秀的交易者則接受不確定性我，利用不確定性賺更多的錢。

4,過於看重結果，而不是過程，其實結果有時有偶然因素，如果不是正確的方法得來的利潤，往往也會很快失去。正確的方法即使開始不順利，最終也能獲利更多。

5,從眾心理。人類都有從眾心理，因為人類是社會動物。但從眾往往不能獲得交易的成功，因為交易獲利是二八分佈，優秀的交易者能克服從眾心理，有自己的判斷。

6,近因效應。就是過於看重短期效果，追求快速獲利，結果事與願違，往往導致先盈利後虧損。

7,羊群效應。普通投資者往往有羊群效應，會不斷追熱點，追漲殺跌，結果導致失敗。

8,錨定效應。普通投資者往往易受第一印象影響，一開始看好，就想法固定，無法隨著形勢發展改變看法。

優秀的投資者做交易能成功：一般會堅持下面的一些原則：一，能力圈原則，不做自己不懂的交易。二，獨立思考。三，有自己的交易系統。四，堅決執行自己的交易原則。

比如：1,股神巴菲特在2008年金融危機時，在人們十分恐慌，彷徨時，大聲疾呼：買入美國。就是因為巴菲特瞭解美國的優勢，瞭解美國優秀公司的優勢，確信優秀公司能戰勝金融危機，所以巴菲特不受從眾心理影響，大舉買入，後面隨著金融危機逐步解除，巴菲特買入的股票獲利巨大。

2,比爾蓋茨是巴菲特的朋友，但巴菲特從不買入微軟，因為他堅持自己的能力圈。即使1999年美國網路科技股行情大熱，巴菲特一樣不為所動。

3,段永平買入茅臺股票，茅臺股票從100多元漲到1200元，段永平一路持有，沒有很快落袋為安，因為段永平有自己的交易系統，能確定茅臺優勢依然跟，不會受股價短期波動影響。

從這些例子可以看出：交易確實反人性的。

反人性的交易換句話說就是富貴險中求，賭性極大，天堂地獄一念之間。

拿股票舉例，有哪些反人性的型別：

1、抄底

想買在最低點，神仙也做不到啊！股票在牛市中會漲過頭，也會熊市中在熊市中跌過頭。以2008年金融危機時期為例，從6124跌倒1664，在5000、4000、3000、2000點都有人抄底，結果繼續跌跌不休。結果快到1664了，一些人終於忍不住煎熬割肉了，倒在了黎明之前。

符合人性的交易是應該等待底部右側訊號明確，獲得安全邊際後，再入場尋找符合自己盈利模式的交易機會。

2、追漲

典型的追漲模式就是打板，希望在封漲停板的時候買入，利用第二天的慣性獲利。或者在漲停板的第二天開盤時掛單買入，賭當天繼續封板甚至連續若干連板。

A股每天都有若干只漲停板，其第二天的走勢變幻莫測，影響其走勢的因素相當複雜，在哲學上屬於不可知範疇。如果真有穩定性很強的模式，那麼掌握這種方法的人很快就會成為世界首富了。

有些以薦股為業的老千很雞賊，專門用這種模式忽悠股民。時間長了，總會冒出些翻倍牛股。問題是這些妖股越向上漲越不穩定，經常出現天地板以及地天板，根本沒人拿得住。

3、止損

再以老千的打板模式舉例。在這些薦股中肯定有很高比例的失敗案例，老千就會說一句及時止損搪塞你。然後按他的統計套路，總體還是盈利的，以此騙你交錢。

然而每次止損都會產生虧損，連續止損三四次，可能已經不見了百分之二十幾，這肯定會造成巨大的心理壓力。所以止損也叫割肉，相當生動形象。比起割肉更痛苦的恐怕只有自宮了！

因此打板模式相當反人性。

而風險更高的期貨市場，反人性交易危害更大。每次大行情都會誕生神話級的暴富人物，但是無一例外地都不得善終。

俗話說得好，常在河邊走，哪有不溼鞋？出來行古惑，遲早要還返去！

反人性交易無異於刀口舔血，靠運氣賭贏了就以為自己無所不能，於是接二連三地挑戰天命。可是，蒼天饒過誰啊？

歷史上孤注一擲地賭贏了並非沒有，例如破釜沉舟與空城計。但那是沒有退路情況下最優的選擇，而失敗的案例更多！

市場下跌，東西變得更便宜了，這時候應該更激進些，大量去買。市場瘋狂上漲，已經呈現泡沫化特徵，東西變貴了，應該更保守。這是投資的邏輯。

但是普通人，永遠會追漲殺跌，即上漲時大量買入，下跌時瘋狂逃離，這就是人性中的趨利避害。

交易真的就是那句歌詞：“它騷動你的心，遮住你的眼睛，又不讓你知道去哪裡”。市場的言論總很多，對踏空的擔憂，時時都騷動你的心，你控制不住想參與。當你有了倉位後，市場遮住了你眼睛，讓你對自己不利的那些市場情況視而不見。根本不知道行情會去往哪裡…交易要成功，必須是個渣男/女外加精神分裂啊…