結構型存款是一種與衍生品投資行情掛鉤的存款型別，一般由具備衍生品交易資格的銀行發售，收益主要分為基本保本收益和浮動收益。保本收益部分由銀行從成本中支付，浮動部分與衍生品交易掛鉤，達到一定條件，如黃金指數突破xx值。判斷真假結構性存款主要從以下幾個方面:

(1)銀行是否有衍生品交易資格。如果銀行不具備衍生品交易資格，大多為"名為結構性存款，實為高息攬存"。

(2)設定的衍生品交易條件是否具有不確定性。如果是必然發生的事件，則失去了掛鉤的意義，浮動收益淪為固定收益。

(3)檢視該銀行結構性存款的發售兌付記錄，如果一家銀行歷次發行的結構性存款都按預期收益兌付，那麼該銀行就有"結構性存款之名行高息攬存之實"的嫌疑。

這個問題還是挺專業的，對於普通投資者來說知道的很少。正好老易之前有了解過，簡單回答下：

首先，我們要知道什麼是結構性存款，然後你才能辨別真假。

結構性存款，顧名思義“存款+衍生品”，存款就是指一般的存款，衍生品的種類很多，國內的結構性存款搭配的衍生品基本是以期權為主。

這裡又涉及到結構性存款的投資方式和期權的盈利方式。

我們先來說結構性產品是如何進行投資的：

結構性存款的本金部分用於一般性存款以獲取利息收入；然後再利用利息購買期權產品。

我們再來說期權的盈利方式：

對於利率或者是匯率期權產品來說，在購買的時候，可以設定某一個指定的價格作為觸發條件，而價格一旦到達期權設定的價格，就可以獲取超額收益；一旦沒有到達指定價格，就會損失期權費用。

舉個例子，我們在當前1.0836的價格基礎上，購買EURUSD一年看漲2%的期權。如果在未來的一年時間內，EURUSD價格上漲至1.1052之上，就可以獲取超額收益；如果在未來的一年時間裡，UERUSD價格都低於1.1052，那麼你就投資失敗，期權費用就損失了。

理解了上面的內容，我們再來判斷結構性存款的真假。結構性存款投資屬於保本浮動收益類的投資產品，出現問題往往是在衍生品投資這一塊，常見的假產品有以下2種：

1，保底收益高，收益波動範圍小

舉個例子，某產品保本收益3.9%，收益波動正負0.5%

這類產品就明顯屬於假的，正負0.5%的收益對於衍生品收益來說約等於無

2，保底收益低，上浮收益極高

同樣舉個例子，某產品保本收益1.35%，上浮空間+2.55%

這類產品明顯屬於掛羊頭賣狗肉了，要達到3.9%的保本收益靠一般性存款就可以了，投不投資衍生品無所謂。

結構性存款通俗講就是“定期存款+期權”。它的資金一部分投向了存款等貨幣市場工具，另一部分則流向金融衍生品市場。如果是購買了“假結構”性存款，期權觸發的可能性極小，表面上設定了不同的收益率，但實際上投資者幾乎能100%拿到預期的最高收益率。結構性存款將被加強監督管理。

結構性存款這個詞是近兩年才開始火爆的，但也經歷了過山車式的表現。至於如何識別假結構性存款，還得從個人乃至企業為什麼喜歡購買結構性存款的原因說起。

1.主要是因為在2018年很多P2P平臺公司暴雷，讓很多需要理財的人員更加願意把錢放在比較穩健的銀行中，但是資管新規釋出後，就算是銀行的理財產品，也不再具有剛性兌付的承諾，所以許多人又把目光聚集到能夠保本保息的產品上，對於普通人來講，能夠保本保息的理財產品，有國債、大額存單、結構性存款等。國債、大額存單自然不必多說，都有固定的投資期，並有一定的收益率，但是結構性存款就不同了，它的投資門檻低，一萬塊錢就可以購買了，而且收益也比較穩定，利率當然也高於一般性存款。相比於國債、大額存單，一些商業銀行針對結構性存款給出的收益率還是比較可觀的。

2.至於普通理財人員，其實是不太關注銀行是如何運作資金的，只要銀行承諾保本保息、保收益就達到預期期望了。因此，很多銀行開始在結構性存款上做文章，形成了許多行業亂象，有的銀行在實際業務操作中為了吸引資金，往往對過往的業績進行虛假或誇大的表述，對資產管理類產品未來收益等做出保障性承諾，明示或暗示所說的產品是保本無風險或者是保利息的，對此來誤導消費者，從而達到高息攬儲的目的。部分銀行更是透過設定理論上不可能執行的行權條件，將結構性存款實質變為固定收益產品類的“假結構”。這就違背了產品的設計初衷，也違背了監管“打破剛兌”的理念。再來看結構性存款的設計理念，結構性存款有固定期限，不可提前支取，產品分為“基本存款+衍生品交易收益”兩部分，收益在一個區間內，是保本浮動收益的產品，銷售和管理參照理財產品。

銀保監會給出的定義為結構性存款是指商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款，透過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得相應的收益。

如何識別一、2019年10月，銀保監會發布了《關於進一步規範商業銀行結構性存款業務的通知》，進一步規範了結構性存款的銷售與管理。進一步對結構性性存款的發售進行了一定限制,主要體現在：

1.商業銀行必須具備普通型衍生品交易資質才可發行結構性存款。

2.充分揭示風險，實施專區銷售和錄音錄影，不得對投資者進行誤導銷售。

二、針對普通需要理財的人員

1.需要打破“結構性存款”是保本的、剛兌的這種觀念。結構性的存款的收益率是在一定收益區間進行浮動的，而不是穩定的，如果說最低收益與最高收益的區間過小，就要值得注意。

2.真正的結構性存款產品具有一定的投資風險，其收益具有不確定性，風險程度較高，需要投資者具備一定的衍生品交易的知識，如利率、匯率、期貨、期權等，才能更好的進行理財。

3.要充分閱讀結構性存款的銷售檔案、發行報告、產品賬單、到期報告以及其他重大事項報告。

所以說嚴格按照上述要求來做的話，識別結構性存款真偽還是很容易的。

如果你有一筆閒錢，為了獲取穩定的低風險收益，你會怎麼做？

大部分人會回答：存銀行，買理財產品等等。

還有一個新的選擇，在銀行購買結構性存款，收益比普通存款高，風險比理財產品小。是一種兼顧安全性和相對高收益的產品，受到市場的追捧。

什麼是結構性存款

根據銀保監辦發〔2019〕204號文，《中國銀保監會辦公廳關於進一步規範商業銀行結構性存款業務的通知》，對結構性存款進行了定義：

結構性存款是指商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款，透過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得相應的收益。

一、結構性存款是存款

這意味著銀行必須把結構性存款按存款管理，不是理財產品。銀行在拿到錢時，需要先繳納存款準備金和存款保險基金，計提撥備和風險資本，剩餘的部分才用於投資。

二、結構性存款=存款+期權

結構性存款的大部分像普通存款一樣，用於投資低風險產品，以保證基本的收益和安全。

剩餘小部分投資金融衍生品，以期獲得高收益。期權的收益是不確定的。說白了，就是拿這部分去市場上賭一把，要麼有，要麼就是沒有。

三、存款人要承擔與收益相匹配的風險

投資期權的部分，收益是不穩定的。儲戶的風險在於，銀行的投資管理水平，要對掛鉤的金融衍生產品，比如匯率、利率、指數等等，漲跌有準確的把握，才能獲得高收益。

如何分辨結構性貸款的真假

可以從以下三方面來判斷：

一、保底收益是不是比同期存款利率高得多？

比如，銀行同期年化存款利率為3.3%，假結構性存款保底收益為5%。

二、收益波動範圍小？

比如，年化收益波動區間為3.15%~3.2%，這個波動太小了。

三、期權的行權條件被觸發的可能性小？

比如，掛鉤3個月內，A股滬指漲到1萬點就觸發，觸發收益率為3.5%，不觸發收益率為4.5%。滬指現在在3000點，那在三個月內漲到1萬點的可能性微乎其微。買了這樣的產品，是不是4.5%穩穩的幸福。

為什麼要結構性存款有真假之分

在銀保監發《通知》之前，市場上的結構性存款大部分是假結構性存款。透過對產品進行包裝，冠上結構性存款的名稱，成為了個各家銀行的攬儲的工具。

銀行是靠利差賺錢的。假結構性存款，觸發高收益的條件一定會兌現，變相成為剛兌產品。銀行吸收儲蓄的成本高了，那相應的釋放貸款的利息也會隨之提高，所以企業還是拿不到低利息的貸款，對實體經濟沒有幫助。而且，大量剛兌產品容易產生系統性風險。

但是，這和國家政策是不相符的。央行採用降準降息等等貨幣工具，目的是為了增加資金流動性，傳導到實體經濟能得到低息貸款，促進投資和消費。

所以要打破剛性兌付，促進投資者和銀行之間的責權利相匹配。加大資訊透明度，而不是為了躲避監管，將金融產品進行層層巢狀。基於透明的投資產品資訊，投資者為自己的投資行為負責，銀行履行自己的管理責任，降低整體風險。

結論

規範結構性存款，對於中國金融市場的健康穩定發展，打破剛性兌付，有積極的作用。對於銀行來說，特別是中小銀行，必須提高競爭力，靠打擦邊球高息吸儲的路徑是走不通的。對於中小企業，央行透過一系列措施引導資金流向實體經濟，降低融資成本。對於普通儲戶，在認真瞭解結構性存款的底層資產後，多了一個安全與收益兼顧的投資渠道。