黃金作為稀缺貴金屬，是炒作、投資價值極高的金屬之一。目前市場上投資黃金的途徑有很多種，包括金幣、標金、紙黃金、黃金股票、黃金ETF、黃金TD、黃金期權等。這些投資工具的投資方式和投資特點各不相同，投資風險和收益也不盡相同，無論投資哪種，都要做到充分了解和熟悉，不可盲目跟風。

首先，三者概念的區別

黃金股是指生產、經營黃金的公司向社會公開發行的上市和不上市股票。目前A股黃金股主要有山東黃金、中金黃金、赤峰黃金、湖南黃金、銀泰黃金等。

黃金ETF也就是黃金股票基金，是指以黃金為基本財產跟蹤現貨交易黃金價格調整的金融衍生品。其運作基本原理為由大中型黃金製造商向基金管理公司寄賣商品黃金，接著由基金管理公司為此商品黃金為藉助，在交易中心內公佈發售基金認購市場銷售給各種投資人、業各自出任基金託管行和商品存放行投資人，在股票基金續存期內內能夠隨意贖出。黃金ETF股票基金在證交所發售，因而，投資人可像股票買賣一樣便捷地買賣。目前，A股市場能買到黃金ETF主要有華夏黃金ETF、易方達黃金ETF、華安黃金易ETF、國泰黃金ETF、博時黃金ETF、工銀瑞信黃金ETF等。

黃金TD是指黃金延期交收業務，由上海黃金交易所於2004年推出。主要是用保證金方式進行買賣，交易者可以選擇合約交易日當天交割，也可以無限延期交割，同時引入延期補償費機制來平抑供求矛盾的交易模式。這種交易模式能夠為產金與用金企業提供套期保值功能，還能夠滿足投資者的投資需求，並且投資成本小，市場流動性高。

其次，三者投資特點的區別

黃金股的買賣一般要結合公司業績、金價走勢、市場情緒和經濟形勢，參考因素相對來說比較多，需要專業技術和能力，以及對市場環境非常的熟悉和了解。

黃金ETF作為場內基金，買賣十分便捷，流通性強。還可免除黃金的管理費、貯藏費和費用費等花費，只需繳納很少的買賣手續費。此外，黃金ETF因與黃金價值一致，緊隨黃金價錢的變化而變化，一樣具備抗通脹性和緊急避險作用，長期投資波動性小於黃金股票，風險相對較小。

黃金TD因為是以保證金方式進行黃金交易，既可做多又可做空是黃金TD的顯著特點之一。和大多數人較為熟悉的實物黃金和紙黃金相比（這兩種投資方式只有在黃金價格上漲時投資者才可能獲利，否則就會面臨被套的危險），即便在黃金價格下跌的弱市，也可以透過做空交易先賣後買，獲得投資收益。由於黃金TD有強行平倉制度，一旦投資者操作失誤，出現違約、違規等被強制平倉，損失會比較大。

總結：黃金股除了受金價波動的影響，還受上市公司業績、大盤走勢、市場炒作情緒等影響，買賣黃金股參考因素比較多，適合專業投資者。黃金TD屬於槓桿品種，雙向交易，波動巨大，適合專業投資者。而黃金ETF能緊密跟蹤金價，同時波動相對較低，購買門檻也低，買賣便捷，非常適合普通投資者。

首先應該搞清楚三者的概念、風險和收益，才能不盲目投資。只談風險不談收益完全是耍流氓，高風險高收益這個地球人都知道。 投資前問自己四個問題:

你投資的產品到底是什麼？你該遵循什麼方法去投資？你的預期收益是多少？你能承受多大風險？

一、黃金股

概念:黃金股票是黃金投資的延伸產品,又叫黃金的紙上交易,現在基本上以黃金實物交易,黃金股票交易,黃金現貨交易為主。風險與收益:風險當然是黃金最低，因為黃金是避險資產，什麼叫避險資產，就是說在全球發生戰爭、疫情等重大災難時，風險偏好降低的一段時間會有比較好的收益。如果你連續50年持有黃金，除開通脹之後你會發現收益是負的。

二、黃金ETF

概念:黃金ETF基金，是指一種以黃金為基礎資產，追蹤現貨黃金價格波動的金融衍生產品。風險與收益:一般現貨市場黃金上漲，黃金的ETF就會上漲，反之亦然。

三、黃金TD

概念:是黃金T+D的簡稱。黃金TD指由上海黃金交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。風險與收益:期貨交易有槓桿交易風險、強制平倉風險和作差風險，其高風險肯定對應高收益。

綜上所述，黃金股和黃金ETF只是保值產品，黃金TD的高收益可以作為投資物件，但要有一定承擔風險的能力。

各標的構成：

1、黃金股：它背後是從事黃金投資的上市公司，當黃金價格上漲是上市如果經營得不錯，那麼其本身價格也會隨即上漲。但如果上市公司經營出現問題，黃金價格上漲則上市公司並不一定會上漲。

2、黃金ETF：國內黃金ETF多數跟蹤的是上海黃金交易所的黃金T+D，黃金價格上漲，那麼黃金ETF則也會上漲，如果我們預期黃金價格即將上漲，那麼可以選擇黃金ETF投資，比較單純的跟蹤黃金價格。

3、黃金T+D：它的出現更多是為現金貨商提供服務，一定要清楚對客戶有一定要求，整體波動性也較大。

4、相對於我們普遍的投資者而言，黃金ETF或許是比較合適的，為什麼這樣說呢，它的波動性相對較低，並且它直接跟蹤的黃金價格的波動，可以實現跟蹤黃金價格的漲跌情況。黃金ETF也屬於公募基金，資金交易的安全有一定的保障。規則也相對簡單，但是也需要對黃金現貨的基本面有一定的瞭解，才能進行投資，切不可盲目投資。當然也要結合自身的實際情況。黃金除了以上投資外，還有是上海期貨交易所的黃金期貨投資標的，但它的風險極大，並不建議大家冒然進入投資。

黃金股，黃金ETF，黃金TD，投資哪一種比較靠譜？

我們先來做一個簡單的細分，區分出這些產品的特點。

黃金股，這一類一般就是我們國內的從事黃金投資的一些上市公司，他負責黃金的開採，運輸以及加工等，中國目前有很多黃金公司，例如A股中山東黃金，中金黃金，湖南黃金等等我們需要從黃金公司之中區分出作的上市業績優良的，這個需要對產業鏈研究比較深入。

黃金ETF這個簡稱就是黃金類的投資基金，主要投資標地為黃金，目前黃金報價為1705美元。這個在國內來投資相對較少，一般在國外投資這個的比較多。國內的黃金一甜付人民幣報價都是參考國際現貨黃金換算過來。目前國內的ETF大多數是由黃金生產商面對一些基金公司去寄售他的實物黃金，然後由基金公司以這些黃金為一個依託的標準，在交易所內獲得一定的一個基金份額。投資這類黃金ETF的好處是可以不用經常打理，最新的edf報告顯示，黃金於2020年四月份到五月份之間一直在顯示增持，顯示黃金後市依舊向好。

黃金TD是由上海黃金交易所推出的產品，槓桿為十倍左右，採取的是撮合制的交易模式。目前的交易時間段為早上的九點到下午三點半，晚盤是晚間的，八點到凌晨兩點。交易為多空均可交易，此類投資對分析能力要求較高。

綜上所述:三類產品都各自有各自的優點和缺點，想選擇更省心的，可以選擇黃金ETF。因為他是由有專業的基金經理人把控.

投資靠不靠譜是要看自身的情況為主，要看的是自己對金融產品有沒有足夠的認識，同時自己有沒有足夠的金融知識去做風險識別和應對，產品只是用來到成理財目標的工具。

黃金股票投資的是黃金公司，當然這類公司還可以分成上中下游，跟金價本身的漲跌沒有直接相關性，要看的是這些公司本身是否有持續盈利的空間，股價有上漲的機會才能投資獲利，金價上漲不代表這些黃金公司的股票一定跟著上漲。

黃金ETF是以黃金為基礎資產進行投資的開放式基金，基金的漲跌表現跟金價會有關聯，這類產品的交易門檻低，對於一般投資人來說比較容易參與的一種工具，適合中長期持有。

黃金TD主要是用以保證金方式進行買賣，交易者可以選擇合約交易日當天交割，也可以無限延期交割，這樣的投資品種具有槓桿作用可以雙向交易，對於一般投資人來說需要更多的交易知識和技術。

您還是先學習相關的知識具備一定程度的瞭解之後，再選擇適合自己的工具來參與黃金市場的投資，千萬不要一股腦就因為行情好就跟著買進，交易的資金都是血汗錢啊！

從控制風險的角度看，最靠譜的還是投資黃金ETF。

從風險上說，易方達黃金ETF，因為他的本質就是一個ETF，是一攬子黃金股票或者基金的一個打包，波動率和風險都相對較小，容易規避個股的黑天鵝。

而如果選擇黃金股，那麼容易受到黑天鵝，個股質地等等的影響，反而會容易出問題。

而黃金T+D是非專業投資者絕對不能去碰的，自帶槓桿，T+0，高手續費等情況，很容易使得投資者造成虧損。

所以還是選擇黃金ETF較為靠譜。如果長期看好金價上行，也可以透過定投的方式，這樣就更加靠譜了。

黃金股、黃金ETF、黃金丅十D，這是投資黃金的三個不同的投資工具。至於說，投資哪一個好？其實，這沒有好壞之分，主要根據投資者本人的投資素養、投資能力和投資目的來選。一般而言，對於風險厭惡型的、且沒有投資經驗的投資者比較適合於投資黃金ETF。對於有一定投資經驗的投資者，且能夠承擔一定風險的投資人，比較適合於投資黃金股票。而對於追求高收益、高風險，具備專業投資能力的投資人，適合於投資黃金丅十D。

黃金股：字面意思很好理解就是股票，一般是以黃金為標的經驗黃金類的公司為主，還有就是公司業務與黃金無關的概念股。股票大家都知道只能買漲不能買跌。

黃金ETF：屬於基金類產品，是指絕大部分基金財產以黃金為基礎資產進行投資，緊密跟蹤黃金價格，並在證券交易所上市的開放式基金。同樣只能買漲

黃金TD：上海黃金交易所產品，國家承認的兩家黃金交易所之一，優勢可買漲買跌，可做日內短線交易。帶槓桿產品6-8倍，當然風險相會高一點，同樣做的好收益也比較客觀。若是保守型可以考慮基金，若是激進型可考慮股票和TD。