不建議買商業承兌，有400萬的資金，如果自己不懂投資理財，建議在銀行購買投資評級R3以下的理財產品。

為什麼不投商業承兌，首先我們要知道商業承兌是個什麼東西。

商業承兌，說白了就是銀行監管的一種正規借條，但是需要注意的是，銀行在裡面起到的監管作用微乎其微（約等於無）。

其次，要知道商業承兌是怎麼來的。商業承兌匯票的獲取非常簡單，企業買回去自己列印就可以了，可以說99%的商業承兌匯票相當於白紙一張。您希望拿400萬去買一張白紙嗎？

最後，要知道商業承兌解付情況。商業承兌如果能夠正常解付，這對於雙方來說都好。但是……企業一旦到期不解付，需要付出哪些成本呢？僅僅是象徵性的罰款而已！而且罰不罰還得打個問號，即便是處罰，你那400萬也是回不來的。

給你舉一個老易之前接觸過的例子，2年多前購買了100多萬的中建系的商業承兌匯票，到期去兌換，但是銀行方面因為牽涉到官司導致票據兌不出來。怎麼辦？你去找銀行，銀行是肯定兌不出錢來的，最後直接找中建聯絡，才將錢兌出來；如果企業最開始就是存在詐騙的目的，你認為直接找企業管用嗎？

首先呢，我想說把400萬全用來買商業承兌是有一定風險的，我的建議是用來分散投資。為什麼這樣說呢，我主要從系統性風險和非系統性風險給你說，下面便給你慢慢道來。

我們通常在投資時，可能會突發系統性風險。先給大家科普一下什麼是系統性風險。系統性風險其實也就是環境因素對證券價格造成的影響。它通常包括政策風險、經濟週期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險。這些一般都會給投資者帶來損失。這些風險都是不可避免地，所以，單一投資，面臨的風險很大。

非系統性風險也叫做微觀風險，它呢主要包括財務風險、經營風險、信用風險等。這些風險是由企業經營帶來的風險，所以，我們也要考慮到這些風險。

面對系統性風險和非系統性風險，我們當然要把損失降到最小。面對系統性風險，我們做的就是根據宏觀經濟狀況，儘量來減少這些系統性風險。面對非系統性風險，我們的做法就是分散投資。不把雞蛋放在一個籃子裡。這樣就可以做到風險最小化，收益最大化。

現在你有400萬，你可以先資產配置，比如持有40%股票和基金，10%用來養老，10用來消費，40%用來存款。在這下面在進行合理組合，比如股票和基金再進行資產配置，然後選擇多種股票和基金，存款可以放在多家銀行，這樣就可以把風險降到最低，從而收益最大化。

今年的形勢不確定因素很多，不建議買商業承兌。1、沒有真實業務背景，買賣商業承兌是違規的生意。2、商業承兌是企業承諾，到期無法兌付，收票人也沒什麼好辦法，而且銀行只是個通道，兌付不了就是會上企業徵信，其他沒有保障措施。風險較大。3、如果確定要參與最好參與國企、央企、行業龍頭等有一定實力，信譽良好，負債率不高，金融槓桿不高，運作規範的企業的商業承兌，參與到業務鏈條裡，做供應鏈。4、如果能利用銀行的資金做最好。

投資什麼品種跟資金量的關係不大，關鍵在於投資期限，資金量只要能達到交易門檻即可。

短期的資金適合投資在現金類資產，例如各類活期產品，一年內久期的債權等等。

中期2-3年的資金可以考慮靈活配置債權類的產品，視當前市場利率確定久期，市場估值低的話可以拿小部分做權益類投資，衍生品和可轉債也是不錯的標的。

長期資金更加適合權益類投資，題中的商業承兌就不在考慮範圍內了，可以在股票、基金、REITs等品種中進行選擇，自行組建投資組合，或者在估值合適的時候投資滬深300、標普500等指數。

若是有一定的風險承受能力，是可以購買商業承兌匯票，但要選好交易對手。

商業承兌匯票的付款人是企業，比如商業承兌匯票到期，開票公司不承兌，銀行是拒絕付款的。持票人只能向付款人承兌，萬一付款人即企業出現了資金週轉困難的問題，那這400萬可能就會虧損了。

商業承兌匯票貼現難度大，不容易被持票人接受，如果這承兌匯票加具了銀行保貼函，那麼在未到期前可以向銀行申請貼現融通資金，若到期後，承兌人不付款，銀行是會從你賬上扣回或向你公司追索票款。

商業承兌匯票最重要的是企業信譽和經營狀況。首選大型國企及知名大型民企。

商業承兌是有一定風險的，不建議非專業人士購買。

首先，購買商業承兌的行為是一種類借貸行為，承兌人拒付，仍可向申請貼現者追索。在現行法律架構下，無資質從事金融活動可能會被認定為違法，甚至構成非法放貸，而受到法律之追究。這在有點得不償失。

再者商業匯票分銀行承兌和商業承兌，銀行承兌由銀行承擔第一付款責任，風險較小，損失本金的可性不大。商業承兌為企業信用，一旦企業到期不能支付票款，將面臨血本無歸的結局。非專業人士/，並對承兌人有信用分辯能力者，建議謹慎而為，避免血本無歸。

商業承兌是由企業開具，到期由企業無條件見票付款，銀行承兌匯票由企業申請，銀行開具到期和銀行無條件付款，在實操過程中，銀行會要求企業存一定金額的定期存款，在額度內由銀行出具銀行承兌匯票，並且在規定時間內此存款不允許提出，所以一般來說銀行承兌匯票比商業承兌匯票更加具有可信度。由於銀行承兌匯票的承兌人為銀行和銀行具有較高的支付信用，通常情況下銀行並不會倒閉，且支付能力多，能夠支付以大額支付，總體來說，商業承兌匯票到期支付風險遠高於銀行承兌匯票。

1、投資商鋪

這年頭，商鋪不像十年前，隨便買個放著收租就行了。現在繁華地段的商鋪基本賣光了，普通人能買到的也就新建商圈的商鋪。但這個商圈會火起來麼？不知道，政策和附近居民、上班族人數都很重要。

之前房地產不景氣，杭州有好多沒建好爛尾的廣場，許多投資者，拿不到商鋪只能去維權。現在實體生意不景氣，路邊小店也只有餐飲、中介比較多了，以前賣衣服、鞋子的店鋪都被淘寶打敗了。所以，投資商鋪不是那麼簡單，裡面的門道很多。

2、投資商品房

而相比於投資商鋪，大威可能會選擇商品房，你懂的~買房的成本比較高，如果是短期投資，收益可能還不如理財，但是考慮到房子自身的漲幅，就說不準了。

過去10多年，中國的房價漲了好幾倍，房地產可以說是中國是收益最穩定、風險最小的理財產品，但未來會怎麼樣？這1-2年可能在回撥，未來十年呢？誰也說不好。

這幾年房價漲了好幾倍，之前30萬左右的老破小，現在可能因為是學區房，都值500萬左右了，這漲幅確實非常嚇人了。

如果2015年你有幾十萬，沒有去炒股，而是買了幾套房子，現在已經賺大發了！

商業承兌匯票是商業匯票的一種。是指收款人開出經付款人承兌，或由付款人開出並承兌的匯票。使用匯票的單位必須是在人民銀行開立賬戶的法人，要以合法的商品交易為基礎，而且匯票經承兌後，承兌人(即付款人)便負有到期無條件支付票款的責任，同時匯票可以向銀行貼現，也可以流通轉讓。在商品交易中，銷貨人向購貨人索取貨款的匯票時，存款人必須在匯票的正面籤“承兌”字樣，加蓋銀行預留印鑑。在匯票到期前付款人應向開戶銀行交足票款。匯票到期後，銀行憑票從付款單位帳戶劃轉給收款人或貼現銀行。匯票到期若付款人賬戶不足支付，開戶銀行將匯票退收款人，由收、付雙方自行解決。同時對付款人比照空頭支票規定，處以票面金額百分之一的罰金。

雖然商業承兌匯票和銀行承兌匯票（銀票）同屬於商業匯票，但與其不同，商票並不由銀行信用產生，而是由購貨方的商業信用產生的，是依託於購貨方的商業信用，直接向銷貨方進行延期付款的方式。因此，商票的手續簡便，無需在銀行櫃檯辦理出票，也無需向銀行繳納手續費及保證金。對需要融資的企業來說，商是一種簡便且節約資金成本的融資方式。商票是以企業的商業信用為基礎，相對於銀行信用其信用等級還是稍弱一些，許多商業銀行擔心在商票到期時企業不能兌付而形成的新的不良資產。因而在商業銀行裡商票相對於銀票辦理貼現業務准入門檻較高，辦理商票業務受到客戶的授信額度、信用等級、審批流程、銀行可貼資金等因素的限制，商業銀行僅認可在已經其自身銀行系統內建立信貸關係且信用評價等級較高的企業，並有限度地給予企業商票的機會。同時，在辦理商票貼現業務時，商業銀行比照其發放流動資金貸款要求，審批嚴格、業務手續繁瑣，影響了持票企業融通資金的需求。

舉個案例，你看下匯票貼現成“圈套” 雲南某公司被騙5千萬得知雲南一管理有限公司急需將一張金額5000萬元的電子承兌匯票貼現後，朱某夥同同夥先冒充公司法人代表，又跟“中間人”套近乎，騙取受害公司的信任，待錢進入自己賬戶後，便趁機將錢捲走。近日，記者從西山區檢察院獲悉，朱某、沈某等5名嫌疑人已被依法批捕，案件將進一步審查起訴。檢察官提醒，電子承兌匯票詐騙手段新穎，匯票貼現、轉賬迅速，應予警惕。承諾匯票貼現 騙走他人千萬元去年5月5日，雲南某管理有限公司因為資金週轉需要，在昆明的一家銀行內開具了一張為期一年、金額為5000萬元的電子銀行承兌匯票，並需將該電子承兌匯票兌現。在開票期間，該銀行客戶經理張某一直向管理有限公司負責人左某推介，去其朋友的公司進行背書貼現業務，並一直承諾保證資金安全。考慮到在以後的業務中能和銀行有更好的合作，左某同意去張某推介的公司辦理背書貼現業務，並按照和“中間人”蔡某的約定，在5月6日上午10時按照蔡某透過微信傳送的兩條背書資訊，在銀行內將電子銀行承兌匯票給了蔡某指定的“江蘇某進出口貿易有限責任公司”。然而，意外發生了，雖然左某一直在催促回款，但一直到11時30分款項都沒有回到賬戶，隱約覺得不對勁的左某便要求蔡某聯絡對方，把公司的電子銀行承兌匯票退回來，對方答應退票後，一邊解釋“已經在打款了，款馬上就到”，另一邊便關閉了聯絡方式。直到12時，左某檢視匯票流向才發現，匯票已被“江蘇某進出口貿易有限責任公司”在招商銀行簽收。左某當即撥打了110報警。該案涉案金額大，給受害公司帶來極大影響。昆明市公安局西山分局民警偵查發現，朱某、沈某、冉某等人有重大作案嫌疑，在公安機關的緊密佈控下，5月12日冉某被抓獲歸案，5月21日，朱某等人相繼落網。

這種東西最好不要碰！