我來和你說說某一天，你在銀行辦理業務，臨走時櫃檯工作人員建議你下載他們銀行的app，上面有很多理財產品可以選擇，這個時候你好奇去看看，於是來到應用市場搜尋app下載。這個時候或許就在該銀行app的附近，你會看到很多P2P產品的下載引導，而這些P2P的收益大都在8-20%之間，比銀行理財高出一大截，這個時候，你很有可能就被吸引住，點選進去了解並下載。到這一步為止，都是P2P平臺數字營銷組同事的功勞，他們透過各種CPC/CPT/CPA的方式投放渠道廣告，為的就是吸引你的點選、下載、註冊甚至是投資。諸如此類的還有很多營銷渠道，例如不同行業的異業合作、應用市場投放、電梯電視劇廣告投放等。當你順利被安利進來後，你就會被引導註冊、開戶甚至是投資，途中你會遇到很多次風險教育以及平臺實力的宣傳，為的是讓你在投資的時候決策鏈能更短一些。假如你有1萬塊想試一下，在完成所有前置操作後，2-3分鐘你就可以把這筆錢投出去了，體驗比任何的交易平臺和銀行App都要好。這個時候對於大部分的使用者來說，他們是不明白這其中的原理的，眼裡只有那8%-20%的年化收益，心理嘀咕著到期後回收回來的利息有多少。這當中大部分的使用者對於風險的認識是模糊的，所以我感覺有必要詳細說一下這些錢到底是怎麼被投出去的，這過程是如何形成風險的。當你順利把1萬塊投出去的時候，你就成為了尊貴的投資者了，根據你出借的金額多少，平臺會給予你對應的等級和特權。為什麼說是出借呢？從嚴格意義上來說，這個是個借貸的過程，你有資金，你把你的資金透過平臺借給有資金需要的人，在規定期間內，這些有需要的人就要還本付息。你心理嘀咕著的利息，正是借款人還的錢，平臺抽取一定的手續費和管理費後，就返還到了出借人的賬戶裡，你可以提現，也可以選擇繼續出借。這是出借人的情況，我們俗稱為資金端，因為這裡是提供資金的地方。但在同時也存在著另外一個人，他需要借款，在另外一套流程裡，他提供身份證明，借款用途等資訊，經過層層風控稽核，最後在平臺裡拿到借款，這裡我們俗稱為資產端。資金端對應的就是我們所說的理財，拿錢換收益，資產端對應的就是借貸，拿利息換錢。實質上，我出借的錢會被另外一部分人借走，伴隨著不同的資金用途，為什麼說是一部分人？因為這裡存在著資產錯配的問題：作為投資人，我出借了1萬塊，期限是1年，如果這個時候，剛好有人需要借錢，他借了1萬塊，借款期限是1年，那麼這樣子的債權匹配是最完美的，借款人到期後自動還錢給出借人，平臺就是個中轉的作用而已。但實際情況是很多人借款人借不了這麼多，大部分都是幾千幾百塊的樣子，一是他們的借款用途限制了他的金額，二是他的信用程度也不支援他借那麼多。當然，風控也不傻，單筆借貸金額越大，催收難度也會增大，壞賬率也會水漲船高。再說，很多借款人的借款用途是為了去還舊債、做生意，一借就是半年後或者一年後才能還款，很少說一兩個月就能及時償還。總得來說，資產端這邊就是單筆借得少，但週期長。而資金端這邊剛好反過來，作為投資人，大家至少能拿出一兩萬來出借（畢竟太少收益也太少），後續在活動的刺激下，可能會投入更多，幾十甚至幾百萬的都有。但是投資人都是厭惡損失和風險的，為了控制好風險，他們大多喜歡期限短的標的，越短越好，畢竟夜長夢多，現在的市場情況大部分都是想撈完一筆之後全身而退，抽身走人。所以市面上那些30天短期的專案，基本一出售就被搶光。可以看出，資金端這邊的使用者偏好是投得多，但是週期短，和資產端剛好相反。這個時候，如果一個人出借人選了30天短期的標的出借，他的出借金額會被好幾個借款人瓜分掉，而這些借款人的借款期限均值都在半年以上，那麼30天過後，當出借人標的到期時，需要提現走人了，就需要提前把這份債權轉讓出去，為這班還款週期還有5個月的借款人尋找新的債主。而新加入進來的投資人，就把他的這份債權接了下來。如此一來，迴圈反覆。這當中因為借貸期限不同就形成了資產的錯配。而一旦有錯配，就容易滋生流動性風險，這是整個平臺乃至整個市場都畏懼的地方。為了應對流動性風險的產生，平臺不得不hold住一筆站崗資金，這筆錢不被資產端所用，就是單純拿來“站崗”用的，為了能保證非常時期的擠兌壓力。當然這筆錢無論是平臺的還是使用者的，都是一筆資金成本，也算在了運營成本里面，再加上平臺為了引導新使用者首次投資，只能推出一些短期限的標的虧本吆喝。投資者對P2P的態度越緊張，就越不喜歡投期限長的標的，而大量短期限的標的又為平臺埋下了深深的地雷，畢竟這是造成資產錯配的“罪魁禍首”。以上，就是整個P2P交易的核心流程，當你熟知核心流程後，風險點自然就顯而易見了。這當中衍生出了不少的矛盾，正是這些難以磨滅的衝突，給原本就不被看好的P2P行業注射了一劑毒液。

17年透過微博認識了杭州的銅板街P2P平臺，抱著試一試的心態投了1000元，感覺平臺操作起來也簡單，利息也可觀，就慢慢地將資金轉入進去，還介紹給同事加入。三年下來每天簽到、看收入，我也是他們的優質客戶，打電話給我讓我參加他們的幾週年活動，因我生病沒有去。其他平臺發信息給我要加入，我都沒有加入。覺得玩了三年銅板街也挺順利的，每個月增加我的收入以減少我藥費支出。這樣不好嗎！然而去年12月突然全國P2P暴雷，銅板街也在其中，放在銅板街的錢不多也不少，生病的我也很坦然，也擔心錢幾年沒了或者回不來？銅板街給了我們兩種方式，一種有利息資金分5個月返回，利息按國家銀行利率，一種不要利息資金分3個月返回，我選擇了要利息的，因為我的資金也不少。這樣分不同的百分比將本金返回給我，到如今本金已經快返回來完了，我覺得選擇銅板街還算幸運的，如果是幾年回本金的話，我都不知道能不能活到那個時候。如今只相信銀行、支付寶、微信等理財產品啦！

P2P平臺你可以理解成是一個三角債,ABC，平臺作為B連線A和C,A是你，那麼C就是借款人,平臺借你的錢，然後給你支付一定的利息，平臺又把你的錢借給申請借款的C，那麼又收取C高一些的利息，平臺賺一個利息差

說來心酸啊，我借了幾萬出去給寶象金融平臺資訊服務公司，透過同事介紹給我的平臺，平臺2018年10月份暴雷了，都是看到理財收益比較高就投入進去，一開始是幾千塊投大概投了一年多收益比較準時，所以到了2018年8月份就投了幾萬進去，準了一個月的利息，10月份就暴雷了。被騙的人千千萬，頭腦簡單四肢發達貪心看中別人的利息。平臺關閉了，實控人被抓了，經偵查了一年多提交到檢察院審查現在沒有太多下文。也不知道什麼情況了，出借人投的錢等於全部打水漂了。

所謂P2P是對民間借貸平臺的一個統稱。其實和我們老百姓把錢存銀行的形式是同出一轍。

銀行監管嚴，且給老百姓利率低一些，給企業放款也比較嚴格，所以銀行資金鍊斷裂風險會小很多

民間P2P平臺具有貸款放款快，貸款利率高，存款利率也高的特點。在過去企業經濟發展快速時期，P2P平臺還是很賺錢的。不過現在大家都知道經濟放緩了，之前企業覺得貸款能夠透過運營賺取到更多的錢且可以還清利息，但是大家看看疫情就知道答案了。

換句話說，高收益背後就是高風險。與其把錢存P2P平臺，不如定投基金。這是我個人觀點

我自從出借點融網之後就一直關注p2p的排名，後來在cctv上看到湖南電視臺的汪涵在為愛錢進代言。感覺這個平臺也很安全。就在2017年出借愛錢進。可出借到期了錢也取不出來了。