這是肯定的，降低銀行存款準備金率後銀行可用於放貸的資金就增加了，增加的資金不能閒置，要放貸出去獲得收益，就算價格低一點，只要風險可控也是可行的。

不會導致企業融資成本直接下降。

一、商業銀行要在中央銀行交存一定的存款準備金，以應付客戶提取存款和資金清算需要，交存的準備金和和該銀行的存款總額的比例就是存款準備金率。

二、商業銀行主要業務就是吸收存款和發放貸款，要發放貸款必須保證一定的存貸比，即保證流動性，原則上一家銀行的存款多，相對可發放的貸款也多。

三、中央銀行透過提高或下降存款準備金率來調控國內商業銀行發放貸款的總量，進而調控整個社會的資金總量，是央行常用的一項貨幣政策。

所以，下降存款準備金率，只是增加了商業銀行的發放貸款的額度，對小微企業的直接融資成本是沒有影響的。

不會直接降低

降低存款準備金是確實銀行手裡錢多了點，但是也不是隨便花，貸款渠道和標準仍舊是不變的，所以很多小微企業因為主營業務和盈利狀況等，仍舊是無法低息拿到銀行貸款，但相比較而言，對於一些企業還是會有貸款成本適當降低，或者貸款便利些的優勢，比如最近生產口罩的企業，貸款就會快很多，有些還有綠色通道

所以其實銀行貸款針對於小微企業的效果其實沒有那麼大，一方面是還審批週期，在一個就是額度限制，這也是為什麼民間借貸現在已經是有市場的，小微企業本身抗風險能力就會弱一些，如果特殊時期或者是極端情況，對於現金流的壓力要的得多，對於貸款發放時效和額度也會相對突然，相比較融資成本，這才是小微企業對於融資更關注的問題

降低銀行存款準備金比例，有助於銀行貸款額度的提升，但增加的額度銀行一般是不願意貸給中小微企業的，除非有強行要求，更不會促使中小微企業貸款成本的降低；其實中小微企業現在最迫切的是能從銀行貸到款，其次才是降低融資成本；所以政府的金融支援首先應是先解決融資難，再解決融資貴。

直接回答題主：不會。

降低存款準備金，並不是直接降息，不會直接降低小微企業融資成本。

原因如下：

調整準備金，實質是調節貨幣供應量，雖然貨幣供給多，會減低整體全社會總的融資成本，但大機率會降低大型企業的融資成本，小微企業想都不要想。

降準並不會改變小微企業的風險基因。銀行實際上並不缺錢，不需要央行放水，而是缺少優質資產。整體來看，小微企業天然風險高，銀行操作成本高，融資規模小。從盈利理性角度來說，銀行天然不願意貸款給小微企業，反而言之小微企業的融資成本天然很高。即使降準了，小微企業的抗風險能力無法改變，自然無法降低融資成本。

降準能間接降低小微企業成本，但是程度有限，前述原因已經說明，整體成本的降低，還是會蔓延到小微融資成本，某些相對優秀的小微企業還是會降低成本。

政策要求偏向於小微企業融資，這個實際影響也很有限。雖然中央和各大部委一直髮文，要求解決小微企業融資難，融資貴的問題，但是錢是銀行的，如果貸款給他們，收不回來，最後虧損的是銀行自身，自然銀行會非常謹慎，不願意放開

小微企業融資難的本質問題，還是整體經濟基本面的問題，以及之前大規模去槓桿所致，如果基本經濟面不變，小微企業的經營狀況不會有所改變，賺錢依舊艱難，那麼當前融資成本高企的問題無法得到根本解決。

降準有利於降低小微企業的融資成本。

降準，簡單地理解是央行降低存款準備金率，比如銀行收到存款100塊，原來是需要上交20塊給央行的，剩下80塊可以貸出去。

降準後，現在只需交10塊給央行，剩下90塊可以貸出去。這就說明：降準後留給銀行資金多了，能貸出去的資金也多了。

銀行的資金多了，貸出去的錢也會多了，那麼市場上資金寬裕起來。俗話說，物以稀為貴。錢少，利率就會高。錢多，利率自然會降低。一旦巿場上流動性充足，融資成本也會隨之下降。

對於小微企業，降準是好事，有助於降低融資成本。但還有一個關鍵問題是銀行資金能否有效地傳導給小微企業。

眾所周知，由於銀行資金風險偏好不高和資本充足率的約束，銀行資金一般會優先選擇大型國企或知名民企，而對於同樣需要資金支援的小微企業，銀行要有一個有效的傳導機制，讓小微企業受益，這樣才能真正地支援實體經濟。

這也是為什麼央行降準、改善LPR機制的目的，只有讓中小企業實實在在地得到資金的支援，融資難、融資貴的問題才能解決。

1小微企業融資難，不是一天兩天的事情，對於銀行房貸來說，也會傾向於大公司，大企業，平臺背景實力雄厚的，這樣出現不良債務的風險低。而中小企業則是銀行眼裡的高風險企業，經營存續時間短，銀行擔心不良債務出現，所以對於中小企業貸款來說，都是難上加難，儘管這幾年都鼓勵實體經濟融資，鼓勵中小企業發展。但小微企業融資已經存在困境

2降低存款準備金率，等於投放到市場的放貸資金變多了，意味著資金的使用成本相對低了。但最後小微企業能不能享受低成本的融資。還是要看銀行願不願意放款給小微企業，其實在中小企業扶持上，現在的網際網路銀行做的比傳統銀行好，比如阿里巴巴的網上銀行，目標就是讓街邊做生意的小販都能能夠借到錢，網上銀行透過相關大資料信用和科技結合，同時本著使用者體驗和需求的網際網路思維，讓中小企業都能拿到融資，繼續企業經營

不會，降準只是銀行可用的錢多了，畢竟不是成本降了，降息的話理論上成本會降，但具體銀行怎麼執行就是另外一回事了，銀行永遠是高風險高收益，小微普遍風險高，價格是很難降得，這也就是社會一直在喊小微企業融資難融資貴，卻一直難以解決的真正原因

一、降低存款準備金率這件事兒主體都有誰?

我先說一下是誰降的存款準備金率。是人民銀行降低的存款金率。是人民銀行給各家吸收存款的商業銀行降的準備金。

簡單地說，開門營業的商業銀行，是不是每天都在吸收社會公眾的存款？

人民銀行給它們立了一個規矩，不管哪家銀行，要定期按照本行存款餘額的一定比例把存款交給我保管，不交不行。

為的是啥？為了規範商業銀行的經營。

不讓商業銀行把錢都花了了（如放貸款），如果商業銀行的錢不夠花了，那就再去找央媽取點回來。

如果降低存款準備金，商業銀行可就輕快多了。

比如，一家銀行，這個月初按照上個月的存款餘額，應該交1000萬存款準備金。

現在人民銀行說可以減少上交的比例的，這家銀行只需要交800萬就行了。

少交的200萬，央媽說，你自己留著放貸款吧，但是你最好把錢放給小微企業，不要給房地產啊，不許支援大型企業啊，記住了沒有？

小微企業能得到降低成本的優惠。但是不是直接的。因為央媽並不是直接把省下來的錢放給小微企業，而是人家商業銀行自己做主去辦這件事兒！

這就跟小時候，媽媽告訴你一定要好好學習啊。讓你做五篇作業，有可能只做了三篇兒。

商業銀行省下來的錢，通常應該服從金融方針政策，所以，中小微企業能得到融資上的便利是肯定的。這也是央媽最想看到的。

但是，各家銀行有各家銀行的實際情況，既然商業銀行是企業，

一味地強制它們做這做那也不行，還是要引導。

所以，人民銀行還會接著出臺各種政策，來激發商業銀行把資金投向小微企業的積極性。

監管部門的政策還是很到位的。各種激發商業銀行向改變信貸結構，

向中小微企業轉型的政策是很多的，而且還會持續不斷地更新，任何事都有個過程，好事多磨，這只是見效快慢的問題。

降低銀行存款準備金，也就是銀行上交給央媽的錢少了，那銀行自己手頭就有更多資金放貸，但這並不會直接導致小微企業融資成本降低。

一直以來，小微企業融資都存在融資難、融資貴的問題，其中的主要原因是在銀行眼裡，小微企業盤子小、競爭力弱、風險高，並且貸款金額小，耗用的人工成本卻高，這導致了小微企業融資難的問題；再者，銀行的資金並不都是直接流向企業，可能會透過中介渠道等，這進一步抬升了小微企業的融資成本。

不過近兩年來，不管是政府還是金融監管層都出臺很多政策和措施，擬緩解小微企業融資問題，隨後各家銀行也都出臺政策和產品向小微企業投放資金，特別是一些像村鎮銀行類的小銀行，可以給小微企業高達500萬元的純信用貸款支援。

總的來說，華人民銀行進行貨幣政策調控的時候有兩類工具，一類是數量型政策工具，另一來是價格型政策工具。所謂數量型政策工具，就是說調控市場上的貨幣數量；所謂價格型政策工具，就是調控市場上的貨幣價格，也就是利率。

所謂存款準備金，就是你每到商業銀行存100塊錢，商業銀行就要拿出一部分錢存到華人民銀行。比如，當前大型銀行的存款準備金率是12.5%，就是說你在中農工建交郵儲這幾個銀行去存款的話，你每存100塊錢，這些銀行就至少要存12.5塊錢到華人民銀行放著，稱為法定存款準備金。由於銀行存款是隨時波動的，而繳存存款準備金無法做到隨時繳存，為了持續達到法定存款準備金率的要求，銀行一般會多存一部分錢到華人民銀行，比如在法定存款準備金率為12.5%的時候，銀行每新增100元存款就存13元的準備金，剩下的87元才是銀行真正可以用來投放貸款的錢。

如果華人民銀行降低了0.5個百分點的法定存款準備金，那麼商業銀行每100元的存款就會增加0.5元的可使用資金。2019年12月末，本外幣存款餘額198.16達到萬億元，按照這個存款規模，一次降準0.5個百分點，則可以釋放出9900億元的資金。由於釋放的這部分資金是基礎貨幣，投入市場後再乘以當前的貨幣乘數（有專業人士測算大約為6.2左右）所得的金額，就是市場上產生的資金投放效應，而貨幣乘數是隨著準備金的下降而提高的。所以，從上面可看出，調整存款準備金率直接影響的是貨幣數量，並不能直接影響貨幣價格。

貨幣是特殊商品，凡是商品就有價格，貨幣的價格就體現為利率。同時，凡是商品就遵循供求關係定律，即同樣的條件下，商品數量多了，價格就會低，商品數量少了，價格就會高。體現到貨幣上也一樣，當華人民銀行透過降低存款準備金率，增加了市場上的貨幣供給，雖然使用的數量型工具，但最終因為供求關係變化而導致貨幣價格出現變化，也就是利率出現下降。

降低小微企業成本，是全社會各界都在關注的問題。降低存款準備金率，一方面是可以增加貨幣的供應量，從而間接降低其價格，使貸款利率下降；另一方面，降低存款準備金，特別是持續降低存款準備金率，會給市場來說是一種貨幣政策寬鬆和利率下行的預期，也有利於商業銀行及時採取降息措施，以順應市場變化。