“降準，降息”是寬鬆的貨幣政策的表現形式。

降準，也即降低銀行存款準備金率，根據國家法律，商業銀行每吸收一筆存款，再發放貸款，要根據存款準備金率，存一筆貨幣在中央銀行。比如存款準備金率是百分之十，那麼商業銀行吸收100元存款，只能發放90元貸款，剩下10元作準備金，以控制銀行風險。

因為有存款準備金制度的存在，商業銀行不能無限的發放貸款下去，中央銀行透過準備金率來控制貨幣乘數，從而控制貨幣供給量。

降準，就是擴大貨幣乘數，釋放貨幣，使市場上的貨幣供給增多，促進消費。

降息，降低存款利，客觀上人們存款的意願會降低，不存款了自然會消費，從而促進消費。降低貸款利率，通用額度投資的成本相對降低了。促進企業投資。

當然同樣數量的物資，貨幣多了，自然通貨膨脹的預期就會增加。

所以降準，降息，對老百姓生活的影響，有

存款收益變低，有貶值的風險。貸款投資變得容易些。市場上商品的價格有可能會有一些上漲趨勢。

瞭解理論可以看下IS-LM模型。

近期，央行宣佈全面降準0.5個百分點，大致釋放了8000億元。受此影響股市大漲，一度逼近3100點大關，對此，市場各方都對後市持有樂觀情緒。很多人都在問，央行這次全面降準，對於我們老百姓的影響究竟有多大呢？對此，我們認為，央行全面降準，對老百姓的影響是有利有弊。

首先，央行全面降準8000億元，雖然不是大水漫灌，但也會使國內物價上漲容易，下跌難。預計至少是今年上半年，國內CPI將一直在3%以上，根本降不下來。而我們普通老百姓感受到的是，手中貨幣的購買力越來越發毛。事實也是如此，五六年前，普通白領吃一頓工作午餐，大約需要12-13元，而現在吃一頓工作午餐至少要18-20元。房租也漲得可怕，五六年前在一線城市租個一室一廳不到3000元，現在至少要4200元。物價雖然沒有大漲，但是溫水煮青蛙，也讓人不太好受。

再者，有利於大眾創業，萬眾創新。因為，央行釋放了8000億之後，國內金融體系會流動性充裕，屆時中小企業融資成本下降，這對於創業者而言，財務費用降低，乃是天大的利好。不過，我們認為，寬鬆的貨幣政策，要與積極的財政政策配套，在貨幣寬鬆的同時，還要減稅降費、打破壟斷行業，吸引民間投資。總之，要營造一個良好的投資環境，這樣“大眾創業，萬眾創新”才有可能發揮出來。

再次，央行這次全面降準，使得金融體系內流動性充裕，更有利於LPR房貸利率的下行，這樣廣大剛需購房者的還貸壓力給減輕了。同時，也支援了各城市人才引進、危房改造、改善性購房等購房需求入市。同時，鑑於中央提出的“房住不炒”的要求，各地會提高三套房的購房者的融資成本，使投機炒房沒有空間。所以，央行降準可能會降低自住型購房者還貸壓力，防止房價大起大落。

最後，央行降準0.5個百分點，對於投資理財利率構成下行壓力。本來貨基、債基、銀行理財產品利率呈現下行之勢，現在更加重了下跌的程序。原因很簡單，貨幣基金和銀行理財產品，主要投資於債券市場、銀行間拆借市場，是在銀行流動性不佳時，利率才會上升，但是現在央行降準，貨幣環境寬裕，不利於貨基和銀行理財產品收益率的上升。當然，對於銀行存款等低收益理財產品，由於長期是負利率，而且目前通脹水平又很高，更可能是維持利率上的穩定。

央行降準對普通老百姓有啥影響？任何事物都是有利有弊，央行降準有利的一面，可以降低大眾創業的融資成本、減輕購房者的還貸壓力，防範系統性金融風險。但同樣，物價可能會保持高位徘徊，難以回落。還有理財產品收益率會有下降趨勢，老百姓投資理財收益率會減少。總之，單是貨幣寬鬆拯救不了實體經濟，副作用還很大。所以，還需要財政政策相配套，只有雙管齊下，才能達到預期的效果。

要聊這個就要從國家層面的經濟結構說起。在現代經濟體制建立前，國家對經濟的控制一般都是透過鑄幣發幣進行。比如國家開採金礦銀礦，將其鑄成錢幣在進行發行，透過控制錢幣發行量和錢包的成色（比如含金量、含銀量）來控制經濟情況。比如政府缺錢了就加快發幣，在金礦銀礦產量一定的情況下，為了增加發幣量，政府一般就會減少貨幣的成色，比如原來一斤金子只能做一個金磚，現在在一斤金子裡面混一些銅啦什麼的做成2個金磚，這樣就相當於平白無故的多出了錢，以此來滿足政府國家的資金需求。

在現代經濟體系建立後，銀行變成主要的經濟和資金載體。國家為了控制整體的貨基數量，一般會採用中央銀行制。比如美國的美聯儲、中國的人民銀行。那麼中央銀行如何控制整個國家的貨基總量呢，是透過準備金機制。我們都知道社會經濟的資金一般都是從銀行來的（從銀行貸款、提款等），而銀行透過吸收存款（儲蓄）會有一定的資金儲備，這些資金儲備就會作為銀行放款的資金來源。而央行會要求各大銀行在央行存入一部分資金作為準備金，透過存入的準備金金額和準備金率來決定銀行可以想外放貸多少。比如A銀行在央行存入準備金為1億，準備金率為10%，那麼該銀行可放貸的金額為1億/10%=10億，而這個10億就是銀行可對外放貸的上限。

這裡就有出現了我們標的中的第一個關鍵詞：降準。準備金機制中一個很重要的因素就是準備金率，而央行是可以控制準備金率的。我們所謂的降準，其實就是下調準備金率。比如剛剛那個例子，央行下調準備金率至5%，則A銀行可放貸的金額=存入準備金1億/準備金率5%=20億，比之前的10億提升了一倍。所以，降準就是央行透過降低準備金率，增加銀行可放貸金額，從而增加市場上貨幣總量的一種手段。

當然除了降準之外，央行還可以透過其他的手段控制貨幣發行，比如：降息。央行可以透過必要手段控制基準存款利率，當需要時，央行會宣佈下調基礎存款利率。當銀行利率變少後，原先存在銀行中的錢的收益就會想要變少，所以原先的儲蓄者就會傾向於將錢從銀行中拿出來。這樣就會增加市場上的貨幣總量，從而達到控制貨基總量和經濟形勢的需求。

瞭解了降準、降息之後，我們就需要看看為什麼要降準、降息了。這裡需要和大家介紹著名的凱恩斯主義，凱恩斯主義主導了西方主流經濟體從二戰後至今的全部經濟行為。該主義包含著很多方面的理論和主張，其中比較重要的是：政府需要積極的干預市場，從而控制經濟走勢；需要採用擴張的經濟政策，增加開支，擴大信貸，從而刺激經濟。凱恩斯主義讓美國走出了大蕭條，至今仍然是主要經濟國家奉行的經濟原則之一。瞭解了該經濟政策就不難理解為什麼要降準、降息了。

在經濟環境低迷時，國家透過降準、降息對市場進行干預，透過降準降息增加市場上的資金量，市場上錢多了，大家就會更願意花錢，對應的消費、建設都會得到促進，從而達到刺激經濟環境，促進繁榮的目的。事實上，從08年金融危機後，各大國家紛紛進行了不用程度的降息，包括中國。每一次降息、降準對代表著國家對經濟的強刺激，所以每次釋出降準、降息公告時，股市都會大幅上漲，表示對後市積極發展的預期認可。

當然經濟理論不是短短這一片文章就可以介紹清楚的，降準降息帶來的通貨膨脹以及後續一些問題的解決也是各大國家需要思考的。剛興趣的同學可以深入瞭解下，畢竟經濟走勢不僅僅影響這我們的投資，也和每個人的生活息息相關。推薦一些經典的書籍給大家《國富論》《政治經濟學》《宏觀經濟學》《就業、利息和貨幣通論》。

降準就是降低銀行存款準備金率，比如以前每天要準備100塊來應對取款等操作，降低後可能就只需要準備90了，當然實際比例不是如此。這麼多銀行，體量可想而知，降低的這一部分就可以拿去其他的事情了。也就是說銀行會有更多的資金用來投放市場，需要資金的企業就能得到更多資金上的幫助。

降息，就是降低存款利率。當錢放到銀行的利息越來越低，你是不是就該想辦法把這些資金盤活了呢？這樣會導致資金從趴在賬上不動開始變為投資或消費，無論是投資還是消費，都成了活躍經濟的一部分。

總而言之，就是市場上的錢會變多，對股市是利好，物價可能會上漲，但現在疫情期間，應該也會有所管控。如果不做投資，那麼對於普通人來講，最大的影響可能就是物價上漲，就是錢更不值錢了。

降準——只是釋放商業銀行在央行的保證金，增加市場資金供給，有利於刺激生產環節；

降息——不增加市場資金量，但可以改變資金的投向。主要作用兩個：既透過降低央行存款回報，倒逼資金進入銀行之外的市場，提高交易活躍度，又可以降低貸款的成本，提高產品的競爭力。

央行降息對經濟有什麼影響？

影響：

1、利息降低後，銀行的存款會減少，貸款增加，從而刺激消費，從側面增大內需，增加貨幣流通量，即減緩經濟衰退。

2、即利率對匯率的影響。利率高低,會影響一國金融資產的吸引力.一國利率的上升,會使該國的金融資產對本國和外國的投資者來說更有吸引力,從而導致資本內流,匯率升值.當然這裡也要考慮一國利率與別國利率的相對差異。一國利率變化對匯率的影響還可透過貿易專案發生作用.

3、當該國利率提高時,意味著國內居民消費的機會成本提高,導致消費需求下降,同時也意味資金利用成本上升,國內投資需求也下降,這樣,國內有效需求總水平下降會使出口擴大,進口縮減,從而增加該國的外匯供給,減少其外匯需求,使其貨幣匯率升值

4、貸款成本降低，且吸引外資，即曾加投資。

去銀行存錢,利息變少了

房貸壓力變小了

生活消費更加活躍，就是鼓勵消費，刺激經濟增長！！

1、去銀行存錢，利息變少了

此次央行降息，1年期的存款基準利率由調整前的1.75%降為1.5%，意味我們以後去銀行存款，利息會減少。比如50萬元存銀行1年定期，利息就整整少了1250元。

2、生活消費更加活躍

降息，意味著利息可能減少，使銀行的存款流轉到消費和投資方面。單從消費方面來看，透過此次降息會促進消費，預計消費者信心指數在未來會有所上升，這也有利經濟總體向上發展。

3、理財會有更多選擇，收益下降

央行降息直接影響到投資產品，利好較大的主要有房地產、水泥建材鋼鐵等資產負債率較高或資金流動性壓力較大的行業；其次對股市和債券市場也利好，但風險仍不可忽視。在家庭資產配置方面，穩健理財方面的投資也不可少，除了優選定存、國債，還可以選擇固定收益類產品，風險低，投資收益也不錯。

收益方面，對銀行理財、股市、債券、基金、“寶寶”、P2P、黃金商品等都會產生不小的影響。雖然央行降息，但有定存習慣的人暫時無需緊張忙著"存款搬家"。隨著各家銀行的利率可能展開的差異化競爭，未來在存款時，消費者可"貨比三家"後進行選擇，以獲取更高的收益。大家密切關注並及時研判政策走向，在理財方面仍需做到理性，最好採取組合投資策略，分散風險，實現收益最大化。

4、樓市影響：商業貸款房貸壓力小了

商業貸款基準利率也由調整前的5.4%下調為5%左右。此番基準利率的降低對於一些想要買房的個人和家庭來說，房貸壓力變小了。

比如買房時商業貸款100萬，貸款期限30年，利用等額本息還款法，降息後每月月供減少157元左右，總利息共減少了5.65萬元左右。如以貸款年限20年為例，按照舊政策，基準利率為5.65%，月供為6963元，總利息67.1萬；按照新政策，基準利率為5.40%，月供為6822元，總利息63.7萬；月供少還141元，20年少付利息3.4萬。

5、股市影響：六大行業受益明顯最利好地產股

降息直接利好高負債率行業，比如地產、基建、有色、煤炭、證券等行業。

降息對股市什麼影響？無疑是重大利好。因為貨幣的價格下降，使得企業運營成本降低，也使得股市融資成本降低，這都會刺激更多資金向股市流動，也會刺激企業投資。這些，對股市當然都是利好。由於這次降息，股市無疑將會向上尋求對前期高點的突破，一旦放量突破，則新的主升浪即可確立。所以，後市，投資者要關注大盤在向前高突破過程中的盤面狀態。

當然，就短期而言，對銀行股顯然是利空，因為降息使得貸款利率下降，而鑑於現在銀行仍然缺流動性，它們就不得不繼續上浮存款利率。如此，銀行存貸款利差將再次被擠壓。

降息最大利好的板塊就是房地產板塊。因為，對於當前房地產行業來說，貨幣價格高和資金壓力大是兩個最重要的矛盾。上次降息後，市場迎來一輪購房潮，房地產企業的資金面壓力有所緩解。如今，再次降息，不但會促進購房者購房，也會降低企業成本，故對房地產股來說是重大利好。

降息會進一步引發人民幣的貶值預期，所以對於需要進口原材料較多的企業來說是利空，譬如造紙行業等。但是，人民幣貶值利於出口，所以對於出口產品特別是中高階產品的企業來說，是利好訊息。另外，一方面降息，另一方面政府增加基礎建設投資，未來基礎建設相關板塊值得繼續關注。

6、貸款環境寬鬆，創業投資更容易

此次降息，銀行放鬆了貸款要求，民眾貸款更加容易，貸款的成本也降低了。獲得了財務支援，會使得更多具有能力的人，更願意去創業、去做投資來獲得更多的經濟收入。雖說降息後民眾從銀行貸款更容易，貸款的金額也放寬，但是銀行的貸款審批流程一直很複雜，意味著民眾也並非那麼容易貸到款。部分人還需從一些非銀行的金融機構進行貸款才行。

此次央行降息，旨在降低社會融資成本，傳導到投資理財市場，除了整體利好樓市外，對銀行理財、股市、債券、基金、“寶寶”、P2P、黃金商品等都會產生不小的影響。雖然央行降息，但有定存習慣的人暫時無需緊張忙著“存款搬家”。隨著各家銀行的利率可能展開的差異化競爭，未來在存款時，消費者可“貨比三家”後進行選擇，以獲取更高的收益。此外，存款保險條例已在徵求意見，即將出臺，銀監會在去年12月4日又下發了《理財業務監督管理辦法（徵求意見稿）》，大家密切關注並及時研判政策走向，在理財方面仍需做到理性，最好採取組合投資策略，分散風險，實現收益最大化。