負利率最直觀的解釋就是，銀行向公眾吸收存款的利率小於0，也就是如果你將錢存在銀行，不但不能得到利息，還要向銀行支付存款的保管費。推出負利率的直接原因，是政府希望民眾將手中現有的貨幣直接用於投資和消費，而不是存在銀行獲取利息，以備以後進行消費。負利率在本質上是政府透過這種極端的貨幣政策直接拉動當前階段經濟的一個舉措。

負利率原來在經濟學上只是作為一種理論可能性被探討，但08年金融危機之後，負利率政策就成為一些國家拉動經濟的一個現實手段被實施，這在經濟調控上還是首次。

當然在實施上，也不見得是直接將利率降為負數，而是透過多種貨幣政策手段的組合，使得貨幣的存款利率小於物價通貨膨脹率。即從表面上看，利率仍然是正數，但實質上卻是負數，是一種隱形操作。

在負利率時代，作為普通民眾，只能採取更有效的辦法手段，確保手中的貨幣保值增值，而不是貶值。

可選方案之一是購置一些能夠保值增值的物品，比如古玩、字畫、黃金和珠寶，包括房地產一類的不動產。但這類物品是否能夠保值增值，也是由多種因素決定的，既取決於他們自身的價值，也取決於外部大環境，同時還與各個國家和地區的政策息息相關。

可選方案之二是購買一些指數或基金產品，挑選好的資管經理和資管機構，進行專業化投資。從理論上來說，股票市場上的企業應該是當前時代最有創造力的企業，選擇一些有潛力的企業進行投資，或進行被動型的指數投資，從機率上其收益應該能夠跑贏貨幣的通貨膨脹，以及存款負利率帶來的損失。

就是存銀行的錢得不到利息收入，反而要向銀行交管理費用，到那時候還指望吃銀行利息過活的人就不現實了，錢越存越縮水。

負利率時代指的是你把錢放在銀行，銀行不會給你利息並且需要向你收取一定費用。（現在日本就是處於這樣的情況。）下面說說我們應該怎麼做。

1 消費。負利率時代說明錢的貶值速度很快，這樣我們現在消費比存錢以後消費更理智。

2 投資。面對負利率時代，我們必須學會投資者，可以把錢合理投資到不同的資產標的，分散分析。一部分流動的錢可以投資到貨幣基金，短期用不到的錢可以投資到債券基金。長期用不到的錢可以投資到股票或者房產。實現資產的保值增值。

到這裡的人，個人覺得應該少些書面用詞，專業詞彙也儘量不講，就上乾貨。如何應對負利率，除了留下中短期必要的生活資金，都投出去。買什麼?給自己投資知識最理想。保值買黃金，增值買銅（這個風險大點）。再就是買消費類的股票，光是產品漲價就能保持股票上漲。

負利率是錯誤的。很少人儲蓄，哪就是收入沒剩餘，收入多少花多少。難擴大需求，投資就沒空間。退休比出社會人少，失業率升高。社會福利差的國家，退休後就支出很少，在農村自種自養為主。

負利率時代意味著即便把錢存進銀行，也比不上物價上漲的速度。所謂的負利率是指的是在某些經濟情況下，存款利率(常指一年期定期存款的利率)小於同期CPI的上漲幅度。這時居民的銀行存款隨著時間的推移，購買力逐漸降低，看起來就好像在“縮水”一樣，故被形象的稱為負利率。

什麼是負利率？

負利率的概念最早起源於100多年前的德國經濟學家Silvio Gesell。他認為，在危機期間，人們由於規避風險，將會主動囤積現金，因此將會導致信用收縮，經濟下行壓力增加。後來凱恩斯在這裡基礎上加以說明，認為消費的減少會導致流動性陷阱；而為了避免對經濟產生不利影響，需要實施負利率對現金徵稅，刺激投資和消費。

這裡的所謂“對現金徵稅”，指的就是你把錢存銀行，銀行不但不給你利息，還要扣一部分錢。扣掉的這部分錢，就相當於凱恩斯所謂的“現金稅”。

負利率分為兩種，一種是投資理財產品負收益率，比如名義利率（平均收益率）小於通脹率時，那麼實際利率為負；另一種是貨幣當局實行負利率政策，直接將基準利率設為負值，以刺激經濟，比如歐元區、日本、瑞典、丹麥和瑞士。

一般來說，負利率的出現往往伴隨著經濟危機的爆發後。據浙商證券統計，在過去的150年裡，世界主要經濟體在危機爆發後，短端利率急劇下行：比如日本在90年代泡沫破滅之後，引入零利率政策，並在1998年亞洲金融風暴和2008年金融危機後，為了防止通縮，於2016年開始實施負利率。在1929-1933年大蕭條時期和2008年金融危機兩次大危機後，美、英、德短端利率也都先後向零利率水平靠近。

負利率對於美國意味著什麼？

鮑威爾稱“將繼續使用所有工具直至危機結束”，意思就是將使用非常規的貨幣政策以刺激經濟。

一般來說，非常規的貨幣政策工具主要分為四種：負利率政策、資產購買計劃、央行新型借貸操作和前瞻指引。

在這裡，我解釋一下後三者：資產購買計劃、央行新型借貸操作和前瞻指引。

資產購買計劃就是美國現在正在做的事，即透過購買食材債券等各種有價證券，然後投放流動性。據統計，今年3月中旬的美聯儲的資產負債表總量僅為4.3萬億美元，到了4月下旬，這一資料迅速上升到6.5萬億美元，短短6個星期之內，美聯儲就購入了1.4萬億美國國債。

央行新型借貸操作其實就是常規央行公開市場操作的一些“變形和創新”，根本上影響的還是流動性；前瞻指引說白了就是輿論導向，比如美國曆次公佈的FOMC利率決議和美聯儲官員的講話，旨在引導市場對於未來利率的預期。

目前美國已經動用了後三種，負利率為什麼沒有碰，因為美國經濟還不至於啟用負利率。

首先，啟用負利率的前提條件是經濟停滯不前，有陷入通縮、通脹持續低迷的風險。而美國勞工部12號公佈的資料顯示，今年美國核心通脹率上升了1.4%；此外一季度GDP同比實際增長0.5%。

其次，負利率會刺激金融機構從事較高風險的投資行為，而這對於美國的高債務來說無疑火上澆油。本來美國房貸就已經受到了失業的衝擊，在危機邊緣徘徊，這時候再來個金融機構債務包袱，顯然不利於經濟復甦。

負利率，收割了誰？

我們首先得明白負利率的傳導邏輯，如下圖。負利率壓縮了銀行的利差，銀行賺的錢少了，就需要從別的地方來挖掘利潤。

1、負利率環境中，理論上所有資產價格都有上漲的支撐，再加上銀行的利差被壓縮，銀行則會更傾向於投資高風險資產。那銀行的錢哪裡來？從儲戶來。

資產價格普漲還好，如果大幅波動甚至出現黑天鵝，這就增加資金的風險，最終損失的還是儲戶。最要命的是，負利率下，投資者的風險偏好會下降，而金融機構的風險偏好反而會上升。

2、為了保證利潤，銀行還會增加貸款，提高貸款利率，或者發放低信用貸款。這無疑推升了信貸危機爆發的風險。試想，危機爆發，安有完卵。

3、從丹麥和瑞典的案例可以看出，負利率會阻止本幣升值和資金流入。我們暫且不說本幣升貶值，因為無論升值和貶值，都有利有弊，但資金的流入與流出卻對資產價格有很大影響。

負利率，意味著資金更傾向於外逃，往利率更高的地方逐利。而資金流入的逆轉，對資產價格衝擊是致命的。

不過，負利率也有其正面作用，也是最傳統的作用：刺激經濟。

據統計，2014年歐元區首次實施負利率政策之後，實際GDP同比增速從2014年二季度的1.0%快速上升到2015年四季度的2.1%。2016年2月日本引入負利率政策，2016年三季度經濟開始回暖，經濟增速從2016年二季度的0.3%上升到了2017年四季度的2.4%。

意味著之前的經濟學理論玩不轉了，人們寧願貼錢存銀行也不願意投資、消費。本質的原因是有錢人太有錢，而窮人太窮，並且這兩極不斷放大。但有錢人的吃喝拉撒消費有天花板，而窮人則沒太多錢可以消費，從而造成這種奇葩的負利率現象……

傳統的儲蓄邏輯已經不能保持資產、資金的價值，必須選擇更有成長性的方式進行資產管理，未來股權投資將被越來越多的人接受

我感覺負利率，採用負利率的國家是不負責任的表現，用負利率，不利於銀行的盈利，整個金融機構不能盈利，融資的功能就會喪失，以後誰還去支援實體企業的發展？如果你觀察，就會發現全世界實行負利率的國家，幾乎經濟都在倒退，適當的通貨膨脹，有利於促進人們消費，也許就是看到了上面的問題，美聯儲主席前幾天拒絕了美國採用負利率，如果世界第一經濟大國都變成負利率的國家，那整個世界經濟會衰退成什麼樣？

負利率時代，就是利率為負 也就是我們存在銀行的錢要收取手續費。

在正利率情況下，我們存在銀行的錢還能得到一點利率，也就是利息，比如年利率1.5%，一百塊存銀行一年還能得到1.5元；除了正負利率之外，還有零利率，零利率情況，可以理解為存在家裡和存在銀行的結果是一樣的，不一樣的地方是存銀行安全。

現在美國已經進入了零利率時代，我們國家進入到負利率時代也是時間問題。那麼如果負利率時代來臨，會造成什麼影響呢？這意味著什麼呢？主要有兩方面。

一方面，意味著我們不能一味地把錢存銀行。因為這樣錢會縮水，這還是沒有考慮通貨膨脹率造成的影響，我們辛辛苦苦掙得錢，還沒消費就已經消耗了一部分，擱誰都會心疼。

另一方面，意味著我們要尋找新的投資機會，改變以往追求安穩的投資風格。既然放在銀行會扣手續費，那我們就要拿出一部分錢去做投資，雖然有一些風險，但在一定程度上會分攤了這部分收益造成的損失。

總之，負利率時代的來臨，意味著人人都要懂理財、會投資，雖然現在國內的股民很多，但是和美國股民佔有率相比還差很多，所以我們要注意轉變自己的投資和理財思維。

負利率時所有消費者的存款利率都為負，部分金融產品的利率也會為負。那麼對於消費者來說，可能會認為經濟轉向慘淡的訊號，從而抑制消費，這就是為啥負利率也不能刺激消費的原因。而且負利率環境下，貧富差距會加速惡化，那些穩定產生現金流的資產會更有價值，而沒有投資，只是把錢放在銀行裡僅會產生負收益。富人往往高資產、高負債，負利率可以說是雪中送炭了。

一、美元作為全球資產的定價風向標，各類金融資產定價是建立在複利貼現的原理上，而因為負利率則使資產在其時間段內使其增長方向為負。導致許多資產都開始失去開始貶值。

二、其它國家負利率的經驗並非很成功，因為它破壞銀行盈利能力央行調控能力喪失。商業銀行對外貸款利率會顯著下行，不僅不能刺激商業銀行放貸，更使美聯儲喪失其貨幣政策調控能力。

三、，實行負利率不僅效果有限，更會對美國乃至全球金融體系造成破壞性打擊，使美聯儲喪失其宏觀調控能力，長期則會影響美國政府和美元信用。

此外，美國實行基準負利率還有法律方面的障礙，極易引發政治風險。有研究者認為，負利率有違美國傳統價值觀，不受選民支援，同時存在是否符合美國憲法精神的問題，其推出很可能會引發憲法訴訟。

所以每到最危急的時刻，美聯儲都會堅決拒絕負利率。反過來就是，如美聯儲主動選擇了負利率，則說明經濟基本面已惡化到其他貨幣政策工具都不足以應對的地步了。

特朗普近日多次明確表示，美國應該從負利率中受益，這意味著，持有美國國債倒向美國財政部付款。因為對於面臨數萬億美元新債務的特朗普來說，負利率的想法簡直棒極了!

錢放在銀行裡會加速貶值，結合當前市場行情，即使買一些理財產品，利率也是跑不贏通貨膨脹率的。所以要對自己的資金做一個有效規劃，一部分存銀行活期，一部分購買回收類理財，一部分購買基金，透過二級市場享受上市公司增長的利潤。歸根結底，還是做好資金規劃，無懼利率正負。

意味著之前的經濟學理論玩不轉了，人們寧願貼錢存銀行也不願意投資、消費。本質的原因是有錢人太有錢，而窮人太窮，並且這兩極不斷放大。但有錢人的吃喝拉撒消費有天花板，而窮人則沒太多錢可以消費，從而造成這種奇葩的負利率現象……

負利率問題的根本原因還是因為財富分化，或者說資本對個人財富的掠奪太容易，導致富裕人群很難破產，貧困人群更難翻身。負利率的目的六七過度的透支貧困人群的消費能力，用這些人的消費去拉動經濟，而富裕人群完全有更多的儲蓄投資方式，達到個人財富的平穩增值。作為個人來講，降低本身消費，不受營銷的洗腦，保持清醒的頭腦，也有機會保持個人財富的穩定增長。

負利率時代指的是銀行定期存款利率跑不贏通貨膨脹率。

假設銀行五年定期存款利率是4.1%，通貨膨脹率是4.5%，那麼就意味著你的錢就算存銀行雖然每年都有收益，但是收益抵不上貨幣貶值的速度。

我建議在穩妥理財的基礎上引進收益率更高的理財產品，因為收益率高風險就高，這邊可以用投資理財組合來降低風險。

以下幾種高收益理財方式可以根據自身風險承受能力進行組合搭配。

01.一年定期理財，收益普遍在4.5%左右。

但是定期理財有個缺點，一旦買入沒有到期無法提前贖回，因此買之前要慎重考慮資金必須是閒錢。

02.純債券基金，長時間持有平均年化收益率穩定在6%。

純債券基金指的是90%以上的資金都用來購買國債、公司債券等有價資產的基金，具有持有時間越久收益越穩定的特點。

開啟純債券基金的歷史收益率，持有五年以上都能做到收益率30%，平均下來年化收益率在6%，非常適合做養老金儲備。

不信可以開啟050027我現在購買的其中一隻純債券基金，看它的歷史收益率。

03.基金定投，懶人理財必備神器，收益率看人品、貪心程度。

基金定投是選擇中高風險的指數型基金或者股票型基金進行定時定額買入，利用微笑曲線原理高位少買低位多買的策略，不斷的降低持倉成本減少風險，等行情上漲再止盈賣出賺錢。

需要注意的是基金定投一定要做到止盈不止損，不能因為買入後下跌害怕虧損就停止定投，一旦停止就意味著便宜籌碼沒你的份，到時市場回暖上漲就沒你什麼事了。

建議理財時80%的資金用作較為穩健理財，20%的資金用作基金定投這種高風險理財。這麼做的好處是一旦出現虧損也不會太多，不至於影響日常生活。

流動性會氾濫，資產的價格會上漲，核心城市的房地產價格會上漲。

對於企業來說，財務管理成本會下降，對企業有利。