瑞幸咖啡釋出初步調查顯示，從2019年第二季度到2019年第四季度虛假交易22億元。

瑞幸咖啡稱，公司正在評估不當行為對其財務報表的整體財務影響。因此，投資者不應再依賴公司以前的財務報表和截至2019年9月30日的9個月的收益發布，以及從2019年4月1日起至2019年9月30日止的兩個季度，包括先前對2019年第四季度產品淨收入的指導，以及與這些合併財務報表有關的其他資訊。調查正在進行中，公司將繼續評估其先前釋出的財務狀況和做出其他可能調整。

證券法專家、鄭州大學法學老師張彬指出，瑞幸咖啡對其業務資料造假的行為將引發美國投資者對其進行的鉅額索賠。根據美國《1934年證券交易法》項下的一般性反欺詐條款，即著名的10b-5規則，基於對上市公司披露資訊之信賴買入股票的投資者，可以對股票發行人提出民事訴訟。

張彬稱，對實施業務造假的責任人也有相應的刑事責任予以制裁。為了能夠對投資者進行救濟，美國《薩班斯-奧克斯利法案》設立公平基金制度，可以將美國監管者對實施業務造假者進行的罰款、沒收和刑事罰金納入公平基金中，用於賠償投資者。

《科創板日報》記者獲悉，目前瑞幸咖啡爆雷將會受影響的主要投資機構是：C輪的貝萊德（1.5億美元）；B輪的大鉦資本、愉悅資本、GIC、中金公司（2億美元）；A輪的大鉦資本、愉悅資本、GIC、君聯資本（2億美元）；天使輪陸正耀（1.9億美元）；

主要融資機構有：光大融資租賃（3.5億美元）、西藏信託（3億美元）、中關村租賃（4500萬美元）、浦發銀行（6000萬美元）。

據悉，去年瑞幸咖啡IPO的中介團隊包括：瑞信、摩根士丹利、中金國際、海通國際，為其聯合承銷商；安永為其審計機構。律師方面稱，瑞幸資料造假將對中介機構產生不利影響，但影響程度要視是否造假而定。

張彬則向《科創板日報》記者表示，需要更多的證據去分析安永在這個業務造假事件中的具體作用。就目前來說，不能一概而論。安永是否承擔責任，關鍵看安永在為其提供服務的過程中，是否適當的履行了自己的專家義務。如果安永未能基於專家業務水準發現其資料虛假，那麼會承擔責任。

1. 瑞幸這麼做財務作假（其實是商業交易作假）是實錘的，相關人會被嚴懲，根據美國相關法案（SOX）的話，不只是COO，CFO和CEO都會被重罰，如果有美籍的就要坐牢了。

2. 目前公司的這個申明估計是憋了兩個月出來的最佳方案了，讓COO先背鍋，好過最高管理層直接授意作假。

3. 作為審計師來說，這也是最好的結果，一定會被罰，但是可能罰的比較輕了。安永有足夠的抗辯理由。渾水的報告本身沒有技術含量，全都是靠人對出來的。安永可以抗辯這個不符合審計的標準程式。而安永說如果他們有sufficient的審計程式而沒有查出來，那麼罪會比較小，罰款就能解決了。

第三點重點說說。事實上瑞幸乾的事情的確沒啥技術含量，渾水等的報告也沒有技術含量，說白了就是”暴力破解“。但是審計師這裡如果將來有官司，控辯雙方的核心一定是審計程式是否足夠充分。安永抗辯的論點很簡單，當前以風險和內部控制為導向的審計方法中，很難調查處瑞幸目前這種”開空單“的行為。因為無論從合理性分析還是做抽樣的過程中，小樣本量的抽樣很難獲得渾水報告的結果的。而審計師也不可能做出僱傭90個人全天候監盤的工作，這變成全樣本審計了，這是審計方法的開倒車。所以安永可以合理的抗辯他們的審計程式足夠充分了。但是安永估計在內部控制意見這一塊（也就是404）會有軟肋。如果他們之前認定瑞幸在內部控制上沒有重大問題……這個結論就是錯的了，這塊得罰。至於罰多少，肯定比安然安達信那個時候輕了。

當然控方也可以指出安永沒有執行適當的大資料審計程式。該方法目前被四大普遍採用，即Computer Aid Audit Technique (Tools)。透過計算機抓舉海量甚至是全部交易資料，並透過適當性分析，有機會看出瑞幸的作假。但是這個就看怎麼舉證了。It"s arguable.

另外瑞幸的作假和當初的安然作假不是一個量級。安然當時貴為財務500強的第五名，直到醜聞爆出後幾個月的排名都是500強裡的前十名。作假的量級堪比9級地震。而且當時財務檔案碎紙的過程被抓實錘，逃都逃不掉。瑞幸這個，有沒有5級”地震“都難講。

最後說一個就是目前普遍的反省結果是當初對安達信的處罰”可能是太重了“。後果是5大變4大以及後續的SOX法案。當時對美股有矯枉過正的傾向。而5大變4大並沒有更好的改善審計這個行業的情況。

總的來說，安永最後就是罰款和開除主管合夥人的結果。罰款金額閉眼瞎說大概100million刀的樣子吧，呵呵。

補充一下剛剛看到EY的聲明瞭...明天看看事態發展吧...總覺得這份宣告話說了才一半...

在相關軟體上看到的分析很詳細，直接搬過來了

根據歷史“安然事件”判決，瑞幸咖啡退市的話，安永可能要跟著破產。

今天安然雖然表示：關於瑞幸22億財務造假 ，安永做出就回應開始開始撇清關係。針對審計客戶瑞幸22億元財務造假的問題，安永迴應稱：安永發現瑞幸咖啡部分管理人員在2019年第二季度至第四季度透過虛假交易虛增了公司相關期間的收入、成本及費用。安永將此發現向公司審計委員會作出了彙報。公司董事會因此決定成立特別委員會負責相關內部調查。目前2019年度審計工作尚在進行中。基於客戶保密原則，安永不會作出其他迴應。

這個解釋漏洞百出，19年二季度到第四季度之間發生的虛假交易，怎麼在半年報沒有提現，三季報呢？並且在東窗事發後表示自己知道財務造假，為了客戶保密就堂而皇之包庇，這是對投資者的不負責任。

國內證監會明確表明要重視瑞幸咖啡財務造假事件，光看著狡辯和“元氣滿滿”是沒有用的。瑞幸造假這件事，對中概股的聲譽是重創，可能給外華人攻擊中國提供了口實，令人無語！

跟著走連帶賠付責任的還有，投行公司IPO團隊包括：瑞信、摩根士丹利、中金國際、海通國際，他們將是賠付投資者的大頭。對於將會受影響的投資機構有：C輪貝萊德（1.5億美元）；B輪的GIC、中金公司（2億美元）；A輪的GIC、君聯資本（2億美元）。還有融資機構主要是光大融資租賃（3.5億）、西藏信託（3億）、中關村租賃（4500萬）、浦發銀行（6000萬）。

在A股作死一般沒啥問題，過去是60萬上限，現在更狠一點。但是在美股作死，完全有可能傾家蕩產！在這方面，A股可以向美股學習，保護投資者，而不是把大家當成韭菜。

瑞幸咖啡事件對安永的聲譽肯定會有牽連的。問題是安永是否要承擔相關法律責任？關鍵要看安永在為瑞幸咖啡提供IPO和審計服務的過程中，是否適當的履行了自己應盡的義務。如果安永未能基於專家業務水準發現其資料虛假，那麼應該要承擔相關責任，但瑞幸是在美股上市，需要遵守薩班斯準則和SEC的規定，投資者是有理由在對瑞幸提起訴訟的同時，對於其中介機構也可以提起相應的賠償訴訟。

瑞幸的交易流水是面向個人的，不像傳統的企業，交易物件都是註冊公司，可以查到相關公司資料或者傳送函證等，看交易是否真實。企業的流水面向個人，是很容易作假的。同時最近經常在朋友圈看到打著瑞幸logo的銀行推廣連結，低價1.8折賣券，然後又透過某些手段，例如黃牛等回收，從道理上講根本不用賣咖啡，就可以實現大量的“真實”銷售資料和訂單。

瑞幸的大股東是神州，高管和股東的背景之前已經爆出過一些“醜聞”瑞幸和神州幾乎同樣的管理團隊，安永在承接專案的時候，不知道有沒有非常認真的評估過該項風險。只不過要看他們對這個造假事件的知曉程度，如果是屬於串通造假的話，相關保薦代表人和簽字會計師肯定有處罰，嚴重的話可能會市場禁入且吊銷執業資格。如果不是串通，可能就是屬於失職，這個處罰會小很多。

最重要的一點是安永與瑞幸咖啡是否屬於串通造假。如果確認屬於串通造假，那麼對會計師事務所和保薦機構，罰款肯定是少不了的，只不過是罰多罰少的問題。如果再嚴重一點那就要追究法律責任了。

安永系會計師事務所，在盡到應盡職責，無舞弊行為，嚴格按照審計程式進行測試詢證，進行了現場檢查核對等必要程式後，審計釋出的報告沒有責任。上市前安永為瑞信聘請會計師事務所，如果造假髮生在上市前，事務所未盡勤勉之責，有投資者訴訟追索風險;如果造假髮生在上市後，最近一期尚未審計的會計期間，安永完全沒有任何法律風險，不會受到牽連。

瑞幸財務造假，作為四大之一的安然作為唯一的審計機構，完全沒有涉事其中是不可能也不現實的。

2001年安然事件醜聞，當時作為世界最大能源，商品服務公司，財富500強之一的安然集團的破產也帶走了另外一家關聯審計公司安達信。從此五大會計事務所變成了現在的四大。

不過當時安達信比較狠，因為牽連面太廣，直接把涉案證據給銷燬了，為了逃避株連和追責，安達信高管員工離職出逃，公司被送上集體訴訟，王朝坍塌。

只不過這次的情況沒有當年那麼嚴重。瑞幸說到底的市值規模也就百億美元級別。作為審計方的安永，如果在審計過程中存在瀆職或者失責行為是一定會被提起訴訟要求賠償的，即使是失職，也會承擔相應的民事賠償責任。

不過這些處罰對於安永，應該還是承受的起。

追責安永一個關鍵點：2019年一季度以前的財務報告。因為目前造假22億發生在二季度和四季度，所以繼續往前追責，安永受牽連可能性很大。否則安永逃過一劫。

4月2日，瑞幸在其S E C報告中稱，自2019年2季度起，公司透過不正當行為，偽造交易額22億，為其提供審計服務的安永可能攤上大事。

畢竟，前有世界五大之一的安達信，因為“安然事件”，導致世界五大變為世界四大，安達信出局。安永會不會步安達信後塵？從目前情況來看，安永極大可能全身而退：

1、安永並沒有對瑞幸2019年的年報發表審計意見，而是在審計過程中發現這一造假事件，從審計責任履行上來說，他們並沒有包庇這種造假行為。

2、ipo期間的交易並沒有爆出造假。

但是，不管怎麼樣，安永口碑或多或少會受到影響的。