交易不是預判趨勢，趨勢出現了跟隨之，這方面交易員的差異不會太大，都是跟隨而已，你即使識別能力跟隨能力強大，這種強大差別也不會太大。

不止損，你就會很快的死掉，輸掉，被住處市場，這個槓桿交易的市場，一個大波動，或一個趨勢出現的時候，你做反了，又不止損，你就被市場幹掉了，沒錢在繼續了。

資金管理秘訣只有兩個，一是輕倉，一是止損，都是讓資金在面對市場的時候有機會玩的久一點，給自己多一點生存的時間，你自然也就會多一份成功的希望，如果，不資金管理，重倉而又不止損，一上去三下五除二就被市場淘汰了，傷心難免，更重要的是，你沒有給自己更多的拼搏機會，浪費了寶貴的學費資源。而學費這個東西，大多數人都是很有限的，他的一生禁不起利佛莫爾那樣的四次破產，如果在學費資源範圍內，做不到悟道飛昇，那麼他在市場中就只能以失敗而告終了，悲劇了。

反之，善於資金管理，活得久一點，成功的機會就大一些，用較少的學費學較多的東西，他悟道飛昇的機會就大一些，有望反敗為勝，學費沒有白交，人生贏家

期貨交易是一門學問，玩得好的人既需要技術，也需要運氣。運氣不必強求，早晚會來，技術則是投資的重中之重。對趨勢的預判能力固然很重要，但是止損和資金管理同樣很重要。有時候儘管大趨勢是確定的，但也未必能賺到錢。

之前有認識一位朋友，做期貨有6年的時間了，一直做趨勢，從最開始的20萬到只剩2萬，又到後來的百萬資產，我問他怎麼做到的，他跟我說，相信趨勢一根筋，其次學會止損和資金管理，時刻具備東山再起的本錢。

關於止損的問題，其實都是老生常談了。舉個例子。假如有10萬資金，如果是滿倉交易，第一次虧50%，只剩下5萬本金，第二次繼續開倉，然後又賺了30%，緊接著又有一個天大的餡餅讓你賺30%，最後結餘84500，對了兩次錯一次，結果還虧了15500。假如加個止損，虧到20%就止損出場，最後資金結餘135200，淨賺35200。結果是天壤之別。

因為你每次交易，都不可能確定是正確的，所以一定要設定止損，市場出局的人往往是貪圖暴利而在市場反向執行的時候硬抗。

聖經裡說，投資的最大秘訣是保住本金。不是每個人都是聖人，投資者總會有一天頭腦昏漲或者行情變得極端，當連續做錯的時候，一定要停下來看看自己虧了多少，每天虧的錢不要太大，有5%足夠了，超過這個數，關機走人，換個心情，只有保住本金，才有賺錢的可能。

最後給大家提幾點建議：

1.均線之上不做空，均線之下不做多；

2.不要在偏離均線很遠的位置開倉；

3.不要在沒有支撐阻力位的地方或者不到回撥幅度的地方開倉；

4.順勢而為。

為什麼要強調止損和資金管理，期貨交易最重要的難道不是對趨勢的預判能力嗎？

無論止損也好，資金管理也好，實際上都是風險控制。強調風險控制是沒有錯的，投機者都知道沒有任何一個技術指標可能百戰百勝。利佛莫爾說“想要每天，每週，每月，每年都能盈利，這是不可能的事，沒有任何人可以做到，只有愚昧的門外漢才會有這樣一廂情願的想法”，那麼不能做到百戰百勝，就必須要有措施應對有可能出現的風險——止損、資金管理。

不光是期貨交易，所有的投機交易都是需要預測能力的。只有能夠預測到一波即將到來的行情，並在行情初期就開始行動的投機者才能賺到大錢。

有預測能力並不代表每次都可以預測正確，這和技術指標不能百戰百勝是一樣的道理，那麼什麼才是預測正確呢，那就是市場走勢本身驗證你是正確的時候。

有時事後市場走勢證明你的預測是對的，但是你進入的時機不對也是會虧錢的。還有就是你是否在最精確的位置開倉，如果你在最精確的開倉點以上（做多的時候）5%或8%買入，那麼你極有可能會禁受不住可能出現的震盪而止損。

當你在最精確的位置開倉後也會遇到震盪的，投機市場上最倒黴的事情最容易發生。如果你很幸運，在最精確的位置開倉後就開始盈利，那麼你的盈利就是後續操作的保障，它一定能夠保障你遇到正常波動時繼續持有的信心。

其實根據我多年的經驗，期貨最重要的是資金管理和止損，為什麼這樣說呢？風險控制不住，你無法在期貨市場中生存，也無法盈利，就是那麼簡單的道理，如果你每一次都是重倉博一把，帶給你的，只是，永無止境的爆倉，入金在爆倉的，結果。

為什麼我強調止損和資金管理的重要性呢？其實我們每次下單不一定都賺錢，但是我們要有試錯的機會，如果你的資金在一到兩次就虧完，那麼你連試錯的機會都沒有了，就算機會來了，你也無法交易了。

就算我們有自己穩定賺錢的交易系統，但是我們的系統也不是百分之百盈利，一個系統總有一些行情，我們無法做到，那麼我們就會止損，這個就要資金管理，如果在止損的時候，重倉直接虧完，那麼意味著，即使，趨勢出來了，我們也無法做到了。

我強調止損和資金管理的重要性，比趨勢重要的原因，那麼對於資金管理我們是怎麼做呢？我一般只用資金的10%交易，而且採用恆定倉位，恆定止損。

如果我的資金虧到資金的5%，那麼我會把倉位降下來，降一半，也許很多人說，這樣怎麼能賺大錢呢？其實不然，期貨交易就是細水長流，不虧就是賺，在保住，本金的情況下，追求利潤。

然後盈利後 ，用利潤去博，倉位自然加大，良性迴圈，而不是惡性迴圈，越虧倉位越重，那麼帶給我們的只會，大虧，甚至爆倉。

綜上所述：以上就是我認為止損和資金管理比趨勢重要的原因。

盈利的交易基本上都一樣，虧損的交易則各有各的不同。

你提到的這些，其實都算不上真正意義上的問題，過於糾結每一筆交易的細節，而不是從交易方法去反思問題，這應該是沒能做交易最直接的原因。

無論任何一種走勢，或是有沒有趨勢，都不是交易者盈利的決定性因素，只有交易規則才是。

趨勢只是告訴你當前市場在做什麼，而交易規則解決的是怎麼做。

因為這是由你自己的交易方法所決定的，如果你是順勢交易者，那麼趨勢延續的過程種，本應該是持倉的，你卻跑了，又想著再做進去，這本來就是執行力的問題，和趨勢的判斷沒什麼關係。

我從交易的角度來幫你梳理下，感覺你的思路過於混亂——

止損和資金管理是交易的兩個階段。

對於初級交易者來說，止損是繼續活在市場中的保險繩、救命符，只有在被市場證明錯誤之後，及時止損留住本金，才能有下一次進場的機會。

很多的交易者，進入到市場中，滿腦子只想著賺錢，接受不了虧損，所以一旦遭遇虧損，第一時間考慮的是拿著等行情回來，然後在虧損擴大之後，扛單就成了最常見的行為。

等對市場有了一定的認識，建立自己的交易規則、知道如何進行行情分析，就進入到第二個階段，這個時候才需要考慮有關資金管理的問題。

期貨交易盈利講究的是虧損的時候少虧，而做對的時候要多賺。

面對每一次機會都充滿著不確定性，勝率基本上均等的條件下，如何平衡倉位就成了交易者所必須要考慮的問題。

這就涉及到資金管理，要根據行情進行分批建倉，調整倉位，當開倉方向與走勢一致時，透過增倉來放大盈利，在虧損的時候，要透過減倉來防止虧損擴大化。

盈利是有很多因素構成的，判斷趨勢只是其中最微不足道的一個環節。

比如今年的股票市場，所有的人都知道是牛市，可為什麼有人賺錢，有人虧錢呢？

說明趨勢並不重要，選擇好投資品種，控制好倉位，及進場時機，才是決定盈利最重要的因素。

這是一個認知層面的話題：趨勢到底能不能預測？

如果趨勢能預測，那麼很顯然，我們應該把精力花在預測趨勢上，預測趨勢的開始、執行以及結束。如果預測的很準的話，我們甚至不需要止損和資金管理。

就好比一隻球隊，如果進攻極強，強到可以碾壓所有對手，那麼它是不需要防守的。

很多人入市，一開始都是在努力預測未來、預測趨勢，自然也會遇到一些挫折，也就是從這時開始，體現出人和人之間認知的差異了。

趨勢，本質上是群體博弈的結果，它並不是一種客觀存在的東西，而是每個人眼中主觀的看法。這麼一個東西，能預測嗎？

不管你讀多少書籍、學習多少技術指標、用多複雜的數學模型、甚至研究多麼深入的基本面，你都不能精準預測出趨勢，你甚至不能提高預測的準確率。

走在預測的道路上，就是走進了一個死衚衕，是一個時間和精力的“黑洞”，在這裡收穫和努力不成正比。

所以，當很多人在預測的道路上前仆後繼的時候，一部分人已經認知到行情的不確定性、趨勢的不可預測性，開始把精力從預測轉向應對這種不確定性了。

退一步說，但凡你不能把預測趨勢的準確率做到100%，你就得考慮止損和風險控制。否則，一次失敗，足以前功盡棄。

為什麼要如此強調止損和資金管理呢？因為這兩者，才是交易環節的核心。

頂級的交易員，一定具有頂級的止損和資金管理能力、以及最差的預測能力。