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兵法雲：知已知彼，方能百戰百勝。投資者要想在股市中生存和發展，就必須跟莊。要跟莊，就必須摸清莊家的底細，最重要的當然是莊家的持倉量和成本。這兩樣是莊家的最高機密，是不可能洩露的，我們怎樣才能從Ｋ線圖和成交量中巧算莊家的持倉量和成本呢？據認真分析和研究，認為用換手率來計算應當是準確的。

換手率=成交量/流通股總數X100％。因為我們要計算的是從莊家開始建倉到開始拉昇時這段時間的總換手率，因此，根據經驗，以周線圖的參考意義最大。

參看個股的周Ｋ線圖，周均線引數可設定為2、10、20，當週Ｋ線圖的均線系統呈多頭排列時，就可以證明該股有莊家介入。只有在莊家大量資金介入時，個股的成交量才會在低位持續放大，這是莊家建倉的特徵。正因為籌碼的供不應求，使股價逐步上升，才使周K線的均線系統呈多頭排列，我們也就可初步認定找到了莊家。

無論是短線、中線還是長線莊家，其控盤程度最少都應在20％以上，只有控盤達到20％的股票才做得起來，少於20％除非大市極好，否則是做不了莊的。如果控盤在20％－40％之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉昇難度較高；如果控盤量在40％－60％之間，這隻股票的活躍程度更好，空間更大，這個程度就達到了相對控盤；若超過60％的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對控盤，大黑馬大多產生在這種控盤區。

為什麼會有這種規律呢？因為一隻股票流通量的20％一般是鎖定不動的，這些是絕對的長線投資者。而剩餘的80％流通籌碼中，只有其中的20％是最活躍的浮動籌碼，如果你把這20％的籌碼收集完畢，市場上就很少浮籌了，所以能夠大體控盤。而最後的60％就是相對穩定的籌碼，若莊家再吸納一半，即30％，那麼莊家手中的籌碼就是50％的控盤，加上長線投資者的20％，等於莊家控制了70％的籌碼。這樣，莊家就能控制股價的運動方向。這也是大多數莊家所採用的控盤程度。若莊家控盤60％以上，外面的浮籌只有20％。莊家就可以隨心所欲的控制股價。投資者要跟莊時，最好跟持倉量超過50％的莊。當然持倉量越大越好，因為升幅與持倉量大體呈正比的關係。

一般而言，股價在上升時莊家佔的成交量為30％左右，而在下跌時為20％，而上漲時放量，下跌時縮量，我們可初步假設放量：縮量＝2：1，則在一段時間內，莊家持倉量為（2×30％）－（1×20％）＝60％－20％＝40％，即在上升時換手率為100％，以及下跌時換手率亦為100％時，莊家的控籌程度初算結果。

但這樣計算過於複雜，我們可粗略計算，在這段換手總率為200％的時間內，莊家可能持籌40％，則當換手總率為100％時可吸納的籌碼應為（40％）／（200％）×100％＝20％。

我們從周KD指標低位金叉以及周成交量在低位溫和放大之時開始計算，至你所計算的那一週為止，把各周成交量加起來為周成交量總量，然後再除以流通盤再乘以100％，即為換手總率。若換手總率為100％時，主力的持倉量為20％，若換手總率為200％時，莊家的持倉量為40％，若換手總率為300％時，莊家的持倉量為60％，若換手總率為400％時，莊家的持倉量為80％。這是依據每換手100％，莊家可吸籌20％的結果推算的，依此類推。一般而言，當換手總率達到200％時，莊家會加快吸籌，拉高建倉，因為低價籌碼已沒有了，這是短線介入的良機，而當換手總率達到300％時，莊家基本都已吸足籌碼，接下來莊家是急速拉昇或強行洗盤，應從盤口去把握主力的意圖和動向，切忌盲目冒進而被動地從短線變為中線，這時，我們就要參考一下短線指標KDJ了，特別是60分鐘KDJ指標，若處於較高位置，可等待指標調低後再介入。這樣既可提高資金的利用率又可避免短線被套。

透過計算換手總率，我們就可大致判斷主力的建倉及鎖籌程度，這樣可使自己的利潤最大化、時間最短化。特別對分析那些剛上市不久的新股準確率較高。在平時的看盤中，我們可跟蹤分析那些在低位換手率超過300％的個股，然後綜合其日K線、成交量以及結合一些技術指標來把握介入的最佳時機，必有厚報。

接著，我們還要計算莊家的成本，我們將採用下列兩種方法來估算：

1、若你用分析軟體則最簡單，用相應的鍵就可估算出換手率及成本價，這是最精確的演算法；

2、一般而言，中線莊家建倉時間大約在40－60天，即8－12周，取其平均值為10周，則從周K線圖上，10周均價線我們可客觀認為是主力的成本區這種演算法有一定的誤差，但不會偏差10％。

作為一個莊家，其操盤的個股升幅最少在50％以上，多數為100％。一般而言，一個股票從一波行情的最低點到最高點的升幅若為100％，則莊家的正常利潤是40％，我們把主力的成本算出以後，然後在這價位上乘以150％，即為莊家的最低目標位，不管道路是多麼曲折，股價遲早都會到達這個價位，因為莊家若非迫不得已，絕不會虧損離場，莊家資金大，進出兩難，有時，你也拋也拋不出去呢？這是莊家永遠的心痛。

這就是我們所應算出來的莊家的底細，我們看清了莊家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施，看清了股價的漲跌，不過是莊家跟我們玩的心理遊戲，如此這般，豈有不勝之理？

計算莊家的持倉量和持倉成本對散戶來說很有必要而幫助很大，明瞭了莊家的持倉量和持倉成本就可以判斷出莊家當前坐莊過程處於何種階段。散戶投資者可以根據莊家坐莊階段進行操作，當莊家在建倉階段時，散戶應該立即找機會跟進，當莊家在出貨階段時，散戶就應該快速丟擲手中籌碼。

計算莊家持倉量

在股市交易中，每天的成交筆數、每筆成交量都會產生很多資料，這包括各類股民交易的資料，所以無法明顯地區分出哪些是莊家的成交量，哪些是散戶的成交量。要想非常精確地計算出莊家的持倉量是不可能完成的任務。散戶只能根據不同的階段和不同的交易時間，用基本合理的方法大致估算莊家的持倉量。

下面介紹兩種估算莊家持倉量的方法。

1.根據成交量估算莊家持倉量

將股票在莊家建倉開始至拉昇之前的成交量進行累加，然後分別乘以30%和50%，即可得到莊家持倉量，大概在這兩個值之間。

例如，某隻股票經過一段時間的下跌進入一個長期橫盤整理階段，初步判斷有莊家介入跡象，從K線圖上進行分析，確定某一天為莊家開始建倉的時間(這個開始時間不容易精確定位，但在橫盤期間的成交量較少，有幾天的誤差對最終結果影響不大)，從吸籌起始日的兩個多月的交易時間內，累計成交量為12500萬股(累計成交量可能會超過流通盤的大小)，將該成交量分別乘以30%和50%，得到3750萬和6250萬兩個值。據此，可以估計出莊家這段時期的吸籌量在3750萬～6250萬股之間，不考慮莊家在之前可能有的持倉量，將該值作為莊家的大概持倉量。

下面以一個實際案例介紹估算莊家持倉量的方法。

如圖1-1所示是浙江富潤(600070)的K線圖。該股創出新低2.45元，隨後在此低位企穩，股價開始有所反彈。這時可將股價創新低後企穩的時點解釋為有莊家入場，使股價不再下跌。該股經過一段時間的小幅橫盤，到股價開始突破橫盤震盪箱體的頂部時，可認為莊家完成吸籌，統計這段時間的成交量，計算莊家的持倉量。

大部分股票分析軟體都提供了這類統計分析功能，在K線圖中用滑鼠右鍵拖動框出需要統計的K線區間，鬆開滑鼠右鍵將彈出一個快捷選單“區間統計”，如圖4-28所示。

圖1-1 浙江富潤(600070)K線圖

單擊圖1-2所示的“區間統計”選單命令，將顯示如圖1-2所示的統計結果。

圖1-2 區間統計

圖1-2所示的統計結果，包含了框選出來的起止日期、選中期間的開盤價、最高價、最低價、收盤價、成交量、成交金額、加權均價、漲幅、振幅、換手等資料。在這裡，只需要關注“成交量”中的資料即可，圖中顯示的成交量為1832976手，可依此計算出莊家的持倉量：

183297600×30%=54989280股

183297600×50%=91648800股

莊家的持倉量大約在5500萬至9000萬之間，該股的流通盤為1.4億股，莊家的持倉量在40%～65%左右。

2、根據換手率估算莊家持倉量

這種方法與按成交量計算的方法類似，只是計算過程要複雜一些。

流通盤×(個股換手率-同期大盤換手率)×(30%或50%)

根據以上公式計算可得到莊家持倉量的一個大概區間值。

例如，某股流通盤為7000萬股，

2011年上半年該股連續70個交易日的換手率為320%，同期大盤的換手率為220%，據此可以算出：

7000×(320%-220%)×30%=2100萬股

7000×(320%-220%)×50%=3500萬股

據此計算，莊家的持倉量大約在2100萬～3500萬股之間。

按上述方法計算莊家持倉量時，選擇的建倉週期不能太短。一般而言，60~120個交易日是最好的，最短也不能低於20個交易日，由於莊家坐莊時吸籌的日子通暢不會少於20個交易日。

估算莊家持倉成本

與估算莊家的持倉量類似，散戶是不可能精確計算出莊家的持倉成本的，因此只能根據盤面交易資料進行估算。

估算莊家的持倉成本通常有幾下幾種方式。

1、平均值估算持倉成本

這種方法很簡單，首先確定莊家吸籌的期間，然後在這個區間中找出股票最低價、最高價和中間價，求這三個值的均值，得到的就是莊家持倉成本的估算值。這裡的中間價通常是取吸籌階段成交密集區域的股價。

計算公式如下：

莊家持倉成本=(最低價+最高價+中間價)÷3

莊家持倉時間越長，其資金成本、人力成本、其他相關費用都會相應增加，因此若莊家持倉時間接近一年，還應將以上計算得出的值上浮15%左右;如果是達到兩三年，成本計算則需要上浮20%~35%。

繼續以浙江富潤(600070)的走勢為例，參見圖4-28和圖4-29所示。從圖4-29可看到在此區間該股的最高價為3.71元，最低價為2.45元，還需確定一箇中間價，選取成交量較大的三天的收盤價3.34元、3.42元、3.50元，計算其均價為3.42元，則莊家的持倉成本為：

莊家持倉成本=(2.45+3.71+3.42)÷3=3.1933元

即莊家的持倉成本約為3.20元左右。

2、按換手率估算持倉成本

計算莊家的持倉成本最為直接也最有效的方法是以換手率來估算。對於老股來說，用換手率估算莊家持倉成本時要注意莊家持倉的成本區一般是在出現明顯的大底區域放量時，具體計算方法是：首先計算每日的換手率，直到統計結果達到100%，這個時候的市場均價就是莊家持倉的成本區。對新股來說，一般來說莊家會選擇在其上市首日就大舉介入，所以可以將上市首日的均價或者上市第一週的均價作為莊家成本區。

3、用平均價估算持倉成本

如果莊家透過長期低位橫盤來吸籌，那麼莊家的持倉成本大概就是該股底部區的最高價以及最低價的平均值。除此之外，圓弧底、潛伏地也可以用平均價的方法來測算持倉成本。如果莊家是透過拉高吸籌的方式來籌碼，那麼持倉成本就比這個平均價還要高。

中線莊家建倉大約為8~12周，平均值就是10周，K線圖周圖上，10周的均價線即可認為是莊家的成本區，雖然說這種方法有一定的誤差，但偏差不會超過10%。

最後，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽訊息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。

對於期貨來說，主力持倉會瞬間拉昇或拉低價格，非常明顯。除了市場反饋出來的行情走勢以為，主力的進場完全顛覆走勢，這就是期貨市場的多空博弈。拼的是資金，可以說跟著主力進單穩賺，設防主力分散盈利出局。套的可就是散戶。

一般大盤股，莊家不容易控盤，小盤股莊家容易控盤，沒有特別利好訊息連續漲停股票，這種股票莊家倉位很重，特別是連續封停個股，莊家倉位非常高。慢慢上漲莊股，倉位不是特別高。

莊家是相對概念。一個股票是一個或多個莊家。莊家的倉位是從月週日線中觀察而得，一般散戶沒有莊家的裝置和軟體高階，只能相對判斷，不可能準確。只有靠自己根據自己應用的抄股軟體，應用其功能去研判莊家倉位，把好買賣的關口。

如何計算莊家的持倉量？我將用舉例的形式。介紹給大家兩種計算莊家持倉量的方法:方法一首先，確定某一時段是莊家吸籌建倉期。然後將該股這段時間的成交量相加，得出一個整數。然後分別除以二和三。得出兩個資料。莊家建倉的持倉量就在這兩個數字之間。

例如一個流通盤為9000萬股的中盤股，該股長期下跌後進入橫盤整理階段。有跡象表明莊家正在積極吸籌。從k線走勢圖上反覆辯認，確定某一天是主力吸籌的起始日。從主力吸籌起始日至今，至少60個交易日。累計成交為9500萬股。將9500萬股除以二和三。就得到兩個數字。4750和3167。浴室估計莊家需求在4750萬股和3167萬股之間。

這種計算莊家持股倉量的根據為，股票的成交量分三部分。其一是莊家低位收集籌碼的量，及其為了，降低建倉成本兒而高拋低吸的量。其二是短線操作者買進賣出的量。其三是一部分長期持股買入的量。因此這段時期，成交量不能全部算在莊家身上。方法二

這種方法計算比較複雜。但比較精確。計算方法是:假設個股流通盤為A，A✘（個股某段時期的換手率--同期大盤的換手率。）得出一個數據。這個資料分別在除以二和三。就會得到兩個資料。莊家持倉量就在這兩個資料之間。

例如某股的流通盤為三千萬股。2008年下半年，該股60個交易日的換手率為？260%同期大盤的換手率為140%據此可以算出:

3000萬✘（260%-140%）=3600萬股

3600萬股/2=1800萬股

3600萬股/3=1200萬股

因此莊家實際的持股數為1200萬股到1800萬股。佔流通盤股的40%到60%之間。

由於其上期已經超過流通盤50%，下限已達到流通盤為40%可以得出。莊家坐莊時間不會太短。中線莊甚至是長線莊。

使用以上方法計算莊家持股量時，有注意以下兩點以上計算方法一般適用於長期下跌的。冷門股。一隻股票之所以能成為冷門兒，是沒有莊家入駐。籌碼大部分在散戶手中。一旦莊家，入手此冷門股。就很容易算出其持股量在計算莊家持股量時，選取的。建倉週期不能太短。一般在60到120個交易日未佳。最短時間不能少於20交易日。

這個問題答案太明顯了！說說我的老法！

誰知道阿，這機構他莊家進進出出的！坑的就是技術派和散兵！

根本就沒用，如果莊家都給你看透了還是莊家嗎？怎麼跟散戶玩，就是反人性，你根本無法準確的猜透莊家的意圖，與其花費時間研究莊家，不如研究研究怎麼控制倉位，如何正確的減倉加倉來得靠譜

想要估算莊家倉位，個人認為可以透過下列三種方法：

一、橫盤時間

如果投資者看到大盤在緩步下跌的時候個股卻能抵抗住外界的影響，並且長期處於橫盤整理之中，很有可能是莊家在逐漸的吸貨。吸貨時間越長，莊家持倉量越大；每天成交量越大，莊家吸貨越多。

二、換手率

如果股價處於低位附近，並且換手率相比之前有所提高，但股價漲幅卻不大的個股，很有可能存在莊家吸貨的可能，在此之間換手率越大，主力籌碼蒐集越是充分。

三、成交量

通常情況下，股價上漲，成交量也會放大。但有些時候莊家控盤的個股隨著股價上漲，成交量卻沒有明顯增加，股價卻能緩步推升，或許此時莊家已持有大量籌碼，在股票沒有明顯放量之前都是可以堅持持有的。

其實，股票的漲幅和莊家資金量有很大關係，莊家的資金量越大，後期股票的漲幅也會非常不錯。

只能透過股價的週期走勢來判斷主力的倉位：

以一隻優質股票，廈門鎢業為例。

主力入場-吸籌碼，伴隨著量能放大，建30%左右倉位。

打壓股價：使用手中的籌碼打壓股價，創造新低，製造市場恐慌，搶奪散戶籌碼，倉位20%左右.

吸籌拉昇：在底部不斷吸籌碼。並開始拉昇股票。主力成本16-20之間，倉位70%-80%。

放量出貨：股價大幅上漲，漲幅100%以上，主力倉位已經達到100%，開始邊拉昇，邊出貨。

然後，又開始一輪新的週期.

這個問題真的很難回答，如果單看年報那些資料，最多瞭解的只是股東佔股比例和內盤外盤的資金量。如果看k線，一般人也很難判斷哪個點位是莊家行為。個人覺得，要摸清一個股票，是否有莊家，籌碼多少，唯一的方法就是長期盯盤，你看多了就熟悉了，為什麼在這個時候突然放籌碼，為什麼這個時候吸籌。外面又有什麼訊息，股民又是什麼樣的態度，以及專家是怎樣的判斷。久而久之你就知道它的規則和套路。不斷學習才是唯一在博弈世界取勝的關鍵，知己知彼。

莊家透過拉抬震吸取你手中的籌碼，我個人認為當一支股票價格一天的成交量上下不大時，以10元股做比較，價格波動在1角內，幾天變化不大甚至十幾天都這樣時，在合理框內小振盪，那就是莊家的持倉位，為拉抬價格找機會漲上去，還有莊家控坑，當一隻股票大陰連續幾天打下去時，坑的到來全嚇走散戶時那也是莊家持倉位又來個漲四壇頂以上了。

一隻好的股票價格不是靠在莊家來抬價，靠的是企業股東業績，盈利能力，股票市場走向，國際大背景突發事件都影響著股票價格，莊家的價格並不需要太多的關心研究他，他也有失敗時比你輸得還多。股市風險是巨大的，但盈利的能力全靠的是自已。

散戶如果能看出莊家的持倉倉位的只有兩種人。第一種人：那就是長期盯盤且悟性極高的人；這種人不足散戶的萬分之一。第二種人是有機構或基金的人（因為絕大部份的莊家是他們。極少數是有大資金的個人組成）。普通散戶根本看不出莊家的持倉倉位的。不然，大部分散戶也不叫（韭菜）了。說說怎樣估算莊家持倉倉位吧。莊家持倉，一般都是在某隻股票低位震盪或下跌趨勢進緩的過程中，在散戶的絕望的拋售中吸籌。等到吸籌在3成以上（有的股票市值小的，可達6成）莊家持倉越多越利於股票的拉昇，這樣的股票今後的漲幅也會更大。散戶如果看到某隻股票強勢漲停或連續大幅上漲，就說明莊家已經持倉已達到至少3成以上倉位了。切記貪，因為莊家不會讓你跟住吃肉的，如他們不想跑，會震盪下跌；如想跑，會邊拉邊拋的。

可以啊！莊家收集籌碼是一個漫長的過程，為避免損失，總是在持倉成本的上緣進行打壓，以免買到高價籌碼，也會在持倉成本下緣進行護盤，以免有大量低以成本價的籌碼落入其他人手裡，避免拉昇困難，所以在K線形態上就會成一個廂體振盪格局，而這個籌碼堆積的廂體基本上就是莊家大概的持倉成本。而具體的倉位，根據這段時間的換手率就可以大概估算出來，一般在30%至50%之間，太低和太高都不利於獲利了結。

底部橫盤是看不出莊家持股倉位的，拉昇途中每半個月可以在e互動問公司董秘：現在股東戶數多少了？一般都會告訴你。半月一次。以浙江醫藥600216為例。

從10元開始起步拉昇。拉昇前股民戶數為6萬，人均持股為1.6萬。截止2018年2月28日，股民數為3.7萬，消失了2.2萬人。

假設消失的散戶人均持有1.6萬。1.6萬X2.2萬=3.5億股，就是莊家的籌碼。如果考慮前十大股東40%籌碼不動，那麼散戶籌碼人均就是1萬股。初步計算莊家籌碼是2.2億股強。因為我計算的基準是浙江醫藥從10元開始。

初步結論：浙江醫藥莊家籌碼在2.5~3億之間，排除控股股東，佔流通股的40~50%。這個應該是比較準確的演算法。

極端情況是消失的散戶每人只持有100股，但這種可能性基本沒有。所以以平均持股算比較接近實際。

首先，我們要知道，股市裡面的莊家都有誰?

（1）上市公司的股東，特別是前十大流通股，股東這個是股票裡面最大的莊家，因為他們持有的份額和數量最多，他們的買賣與流通，對股價影響極大，所以有非常明確的限售期和可自由流通的份額和數量，這就是所謂的限售股解禁和大小非解禁。

（2) 國家隊主力，特別是社保基金，養老基金，影響力和資金實力也比較大，所以也要重視，一旦出現社保基金退出，前十大流通股，股東或新進某隻個股，都是值得注意的。

（3）公募基金主力，比如：南方基金，博時基金，華夏基金，天弘基金等等，這些都是規模和實力比較龐大的基金公司，管理上百億或上千億的資金。

（4）私募基金，有名的私募，比如：重陽，景林資產，淡水泉等等，管理上百億，幾十億的資金，影響較大。

（5）券商自營資金或保險資金，這些也是需要重視。

以上五類，由於規模和資金實力強大，它們的流通和進出對股價影響較大，所以有明確的限制，它們的操作思路和風格也是以中長線價值投資為主。

（6）遊資資金，和牛散，它們對市場的影響最大，因為它們是做短線為主的，快進快出，所以對股價影響最大。

（7）融資融券，還有港股通，深股通，北上和南下資金，這個影響也比較大。

這些都有可能某個股票短期或中長期的主力或莊家，對股價影響較大，需要注意。

其次，我們要知道莊家的平均持倉成本。對於持倉成本的計算，下面我重點來說說明一下。

方法一：看公司財報裡面的股東明細，特別是十大流通股股東的持股分析報告。

個股案例：橫店影視

2017年10月12日的公告：前十大流通股東，持股明細。

2017年12月31日公告：前十大流通股股東，持續明細。

以上是持股數量方面和金額方面的變化，可以大致看出莊家的大致倉位變動明細。

方法二：從股價走勢分析，和籌碼方面來判斷。

橫店影視;日線

從股價走勢來看，12月4日-1月16日期間為主力資金吸籌階段，這個階段往後才開始逐漸盈利，此前的籌碼都是虧損的。

橫店影視：籌碼

目前基本上在30-35之間，25-30附加的籌碼已經賣掉。

最後，對於莊家持倉倉位的估算？其實這個本就是一個模糊不清的概念，首先要知道莊家的總資金量，然後結果持股和持倉及股價走勢和籌碼來分析，目前所佔的總倉位多少比比例。

我想最終是應該知道莊家大致的持倉價格，這個對於我們來說意義會更大，還有莊家有無減倉或增倉，這個對於我們操作個股的意義更大。

不可能的，你估算一下張三的倉位，再估算一下李四的倉位，張三李四的估算不到，有什麼理由估算莊家倉位？再說，有沒有莊家都無法確認，僅僅靠猜測，靠嗓子大就認為了解莊家情況也不是不對的。

有的莊家有很多馬甲的，一下是看不出來的，不過要判斷莊家的實力，可以看股東人數變化，如果股東人數大幅減少，肯定是有機構進了，散戶出了，反之也相反，都是散戶肯定漲不動的。都是機構你再看前十大流通股名單，是公募基金還是私募，還是自然人。後兩者是更好的。歡迎評論和點關注。

以我個人認為莊家的持倉量，應該是前十大股東的持股量，按公報算算就知道，由於前十大股東賣買有限際，一般對股價不會型成連續影響。真正股價的是主力加大額遊資，他們的持倉量就很難估計，能給估計出來的話，那他們的底牌已經翻開，炒不了