定投怎麼止盈呢？比如我2020年的止盈目標是20%，定投到2月份，就達到20%，我全部贖回嗎？那3月開始我的持倉就是0，還怎麼收益呢？

基金定投中的止盈問題是一大難點，現在大部分看我文章的小夥伴都知道越跌越買。

下跌後價效比更高了，同樣的錢買到的籌碼更多了。也就是大家都知道基金定投是不止損的。但是如何做止盈工作，仍然是一大痛點，你想下在牛市中止盈和在非牛市中止盈會差一大截呢。

下面分別測算了中證紅利(100032)從2009年開始基金定投，在牛市中後期止盈，和牛市中沒止盈帶來的差距。如果2015年牛市止盈可以得到117%的收益，如果不止盈只有69%的收益，差距應該說還是挺大的。如圖：

2015年6月份贖回：

2015年12月份贖回：

從以上我們還可以得出兩個結論

1、即使在熊市，市值已經大幅縮水情況下仍然有69%的收益，我們才定投了7年不到，單利10%，有些人說基金定投不如存銀行，這個是蝦扯蛋；2、止盈工作做得好，可以讓你的收益比別人不止盈強將近一倍左右。

牛市止盈很難，不可能賣在最高點，同樣應該分批賣出，儘量賣在頂部區域。分批買入，分批賣出是基金定投核心思維，這個要牢牢記住，即使你做股票投資的時候也可以借鑑。下面來談談股票止盈方法

一、看點位

2007年的歷史最高點是6124、2015年牛市的最高點是5178，可以預見下輪牛市的最高點突破五千點應該是小意思。所以，我們可以根據上證指數的點位做止盈工作，在上證指數突破五千點後，慢慢開始賣出。

這個方法比較簡單，缺點也是比較明顯的，點位跟時間關係比較大。比如下一輪牛市是明年到來還是五年之後來，這個差別就很大。因為不管有沒有牛市，國家的經濟都是不斷向前發展的。那牛市到來時間近，向上衝擊的高度就有限，因為價格始終會迴歸價值。

這個方法的改良可以採用PE來修飾。

二、看指標

既然看點位不好估算，那我們看PE、PB、PS、股息率等。我們先來看一個圖：

從上圖中，我們可以比較簡單得出結論：上證指數雖然波動比較大，也一直在上漲，但是市盈率波動卻不大，一般都在10-20倍之間來回波動。這個就給我們提供一個很好的依據，可以在市盈率低於12-13倍的時候漸漸開始買入，在高於18-20倍的時候漸漸開始賣出。當然，也不一定看上證指數的止盈率，你定投中證紅利就要看中證紅利的市盈率範圍更準確，以此類推。

這個方法是比較科學的，避免了指數長期上漲帶來多少點位是否高估不好把握的不確定性。

三、看市場情緒

相信現如今身邊都沒有朋友說股票吧，但是等牛市一來，你會發現身邊的同事、同學、大爺大媽們交頭接耳的新聞都是股票又賺了多少錢。我相信經歷過2015年牛市的人對這一現象記憶猶新吧。

這是牛市瘋狂的時候，在2007年的時候，大夥甚至喊出“死了都不賣”的口號。當然，那年是A股有歷以來最瘋狂的一年，上證指數的估值高達60多倍，連銀行股都能到40多倍市盈率，那年的瘋狂程度可見一斑。

所以，我們可以在身邊人都賺錢、都在談論股票的時候開始慢慢賣出。因為那個時候非理性的上漲充斥了市場，已經不適合再次持有。

這個方法的缺點依然是比較明顯的，市場情緒不好把握，而且很可能賣得比較早。但是牛市瘋狂到什麼程度不可預知，總體還是能吃到肉不會被套的。

四、看年化收益率

比如你的目標年化收益率是15%，你把你每週或每月定投的基金金額輸入到Excel表格中，然後計算年化收益率。一旦達到自己的目標收益率，就開始止盈。

這個方法比較好，也比較科學，因為我們做基金定投就是為了理財。有一個合理的年化收益率是非常重要的，理財並不能使你一夜暴富，同樣基金定投也不會讓你暴富。抱著暴富心理做理財的人，本金遲早被騙子拿去。年化收益率15%是一個不低的目標，長期複利作為養老資金是足夠的。

這個方法的缺點是：年化收益率15%，不一定每隻基金都能在牛市中達到。比如藍籌股在牛市中的收益明顯比小盤股要低很多，所以還需要根據自己所買的基金分別制定計劃。

五、總結

每一種止盈方法都有缺陷，需要疊加自己的判斷。但是，你學會在熊市越跌越買，在牛市中越漲越賣，那你已經跑贏80%以上的投資者。股票市場有一句名言：不要賺最後一個銅板。我們沒辦法買在最低點、賣在最高點，但是可以把成本控制在一個相對低估的區域，賣在相對高估的區域。

只要總體的思維是正確的，方向是對的，我們朝著這個方向努力，那麼結果就不會太差。

基金定投很容易，但是達到了一定程度的盈利的時候，難題就來了？要不要賣出？賣了後續再漲豈不是虧了？首先定投需要有一個計劃，定投最短要2-3年時間，盈利效果才明顯。

關注市場情緒，買在低調，賣在高點

方法1：保守目標贖回法

提前設定預期收益率，一旦達到該收益率目標後，就全部贖回。設定好目標收益率，比如50%，達到這個收益率後，毫不猶豫地果斷止盈，全部贖回。

方法2：定期定額贖回法

同樣的，提前設定預期收益率，當目標達到後，停止定投，然後分期定額贖回。例如到達15%的定投收益率後，可分三個月，每月各贖回三分之一的份額。如果當市場還處於上漲行情，未贖回部分還能繼續享受市場上漲帶來的收益；但當市場轉為下跌時，未贖回份額則會出現收益縮水。

• 方法3：最大承受贖回法

如果前兩種止盈方法讓你覺得太保守，結束得太早有點可惜的話，還可以試試這個辦法：達到目標後，先停止定投，然後設定一個最大承受跌幅率，當跌幅率觸及該點時，立馬全部贖回。

例如，投資者達到15%的預期收益後（這時該定投組合的總市值為10萬元），停止定投，並設定20%的最大承受跌幅率。假設股市繼續上漲，定投組合的市值從10萬元漲到15萬元；然後股市下跌，定投組合市值跌至12萬元，觸發最大承受跌幅率，就應當全部贖回。當然了，達到目標後，市場也可能下跌，如果定投組合市值從10萬跌至8萬元，觸發最大承受跌幅率，也應當全部贖回。

買賣基金本質和投資股票、債券沒有區別。

中國絕大部分的基金，持倉構成大比例的是股票。

所以，依然需要你自己對經濟、對股市熱度有大方向的判斷。

人少的時候開始定投。

人群蜂擁而至的時候贖回。

你可以變向的觀察，市場上基金是不是越發越多，銷量越賣越好。

當有什麼“基金髮售創新高”之類的財經新聞出現的時候，就是你應該贖回的時候了。

基金裡面的水比股市還要深，不要以為背後的一個基金經理人就比你自己高明的多。你要知道，他的利益構成真不來之為你投資的盈利分紅。

基金定投中有兩點很重要的投資理念：

1、市場行情下跌時，投資者應堅持投入資金，買入更多份額，攤低整個投資期的平均成本；

2、市場行情上升時，如果投資收益已經達到預期，這時需要考慮及時止盈。因為隨著時間的拉長，定投攤平成本的效果會越來越差，而且市場也有下跌的風險

1、如何選擇定投標的？一般情況下，淨值波動越大的基金越適合做定投。因為波動越大，才越能發揮定投攤平成本的優勢。這樣當市場上漲的時候，才能取得更好的收益。歷史資料顯示，股票型、混合型基金波動比較大，相對於債券型、貨幣型等相對穩健的品種更適合做定投。

2、定投如何攤薄成本？從實際上看，定投確實能起到攤低持倉成本的作用。因為同樣的金額，跌得越厲害，你能買到的基金份額越多，平均成本下降的更快。比如同樣1000元，買1元淨值的基金只能買1000份，但是當跌到0.5元時，你卻能買2000份，更重要的是，當1元和0.5元定投的份額合計時，你的定投成本不是1元和0.5元簡單的算術平均0.75元，而是0.667元。

3、定投需要退出嗎？把定投當做一種習以為常的理財方式，並非意味著定投只投入，不退出。即使是定投，也應該在市場出現明顯溢價的時候逐步退出鎖定利潤、降低定投籌碼；同時，在市場再次進入下行通道的時候義無反顧繼續定投，當市場處於20倍市盈率以下，買入。35-45倍市盈率，賣出。資料告訴了股民夢寐以求的如何才能簡單真正地實現“低買高賣”：耐心等待價值低估的時候（一般也對應市場的低位區域），買入後不折騰，依舊是耐心等待估值泡沫的時候（也就對應市場的高位），並在瘋狂中了結。所謂“在熊市中買資產，牛市中套現”。

基金定投最少選擇一年以上投資週期，1到5年最佳！至於何時賣出本人有以下觀點：

1，股票型基金，大盤最高位全部賣出！一般是牛市結束前、點位一般是歷史最高點附近！

2，貨幣基金，要看標的的產品，在歷史最高點附近拋售！

3，買入建倉時機，低位買入定投，

4，混合基金，同樣淨值高點拋售！

5，ETF基金，如上證300ETF基金，和大盤同步，大盤指數最高點賣出，等待大盤下跌尋找機會再次買入！

在網上好多人都說基金要定投和長期持有，這樣才能獲得高收益，但很少有人說什麼時候賣出，所為會買是徒弟，會賣是師傅，下面和大家說一下什麼時候賣出。

第一高估的時候賣出，我們買基金賺的是低估買入，高估賣出的差價，所以長期定投可不是一直不賣出，而是等到高估的時候及時的賣出止盈，然後再買入其他低估的產品。如果是指數基金的話可以在支付寶檢視指數的估值，如果是主動基金的話，沒法估值，只能根據自己的投資經驗去給基金估值。

第二達到自己預期收益的時候賣出，自己投資一隻基金，目標收益是20%，達到20%就及時賣出止盈；還有的人資金量比較大，基金波動也大，打算搞網格交易來套利（套利是有風險的，不建議小白套利），所以會設定比較小的收益賣出，一般達到5%這樣就賣出。

不止盈就是在坐過山車，我止盈就兩個標準：定投週期半年以上，持有收益15%以上（這是最低要求，具體基金具體測算）。同時滿足這兩個條件就可以清倉止盈了。

西天蝸牛好，首先恭喜你選擇基金定投這個金融產品，一款非專業人士唯一能贏利的金融交易品種。

因為它就是針對中國股市熊長牛短設計的，透過長期定期分散的投資，得到低價便宜籌碼，並攤薄在高位購入的成本。等待牛市高位的到來。

那麼什麼時候賣出呢？

牛市到來一般以券商，金融，保險三駕馬車開道，然後展開各種板塊的輪番進攻，最後以垃圾股的盛宴結束戰鬥。

賣出的點位就是在股市高點的。這個賣點可以透過兩個方面進行判斷。

一，透過股市進行決定，這個各位老師都有很多方法來完成這個任務。

二，透過基金淨值的回撤來進行判斷。一般情況是，基金淨值跌多漲少，也是股市牛市結束的前兆，可以贖回部分基金，當回撤達到15－20%，一把結清，準備下一輪的定投。

可能解釋的有些民間，但可操作性強。

希望以上這些能夠幫助到您。

做基金定投如果碰到這些情況一定要賣出，不然可能會導致虧損更加嚴重或者盈利回吐。#理財大賽第三季#

01定投止損

很多人都認可基金投資中“止盈不止損”的原則，因為市場具有周期性，對於大多數基金來說止盈不止損是比較好的投資狀態，不過也有少數基金例外。

如果持有的基金走勢與大盤以及同類基金都是相反的，那麼就趁早止損換其他基金進行投資。

一般來說同類基金的走勢大致是相同的，區別在與因為倉位的原因可能會在幅度上存在一定的差異。但是如果走勢都不同了，那就說明這隻基金存在一定的問題，而不是市場因素導致的下跌，例如XX油氣。

如果是因為基金本身的問題而不是市場因素導致基金淨值下降，對於這樣的基金一定要儘快止損，避免出現更大幅度的虧損，甚至可能有清盤的風險。

02定投止盈

投資肯定是為了獲得一定的盈利而不是單純的存錢而已，所以在盈利達到一定的程度之後就要將基金份額進行贖回。一方面可以將盈利落袋成為可以支配的資金，另一方面則是可以降低投資風險。

具體什麼時候賣出還是得看投資者情況以及市場情況，不同的投資者以及不同的市場情況在止盈點位上肯定也是存在一定的差異的。例如：

①投資者情況

投資者情況主要是根據風險承受能力來進行止盈，如果風險承受力比較弱，可以適當的將止盈點位降低一點，比如12%到17%；如果風險承受能力比較強，則可以將止盈點位設定的高一點，例如22%到27%。（因為每個投資者的情況都存在差異，所以具體的止盈點設定還是要看投資者自身的情況）當然除開風險承受能力之外，投資者還可以根據自身的資金情況來判斷是否需要提前止盈，如果自身的資金量不足還要強行投資導致生活質量下降才是得不償失。

②市場情況

對於新手投資者來說不建議根據市場情況來進行止盈，因為新手投資者對市場情緒並不敏感，很容易出現“追漲殺跌”的情況。對於一些比較成熟的投資者來說，可以透過相關的資訊來預測大盤的走勢或者是某個板塊的走勢，以此來避免一些潛在的投資風險。

小結：雖然常說基金需要長期持有，但是長期持有並不代表一直持有。在達到自己的目標收益或者是在市場處於高位投資風險變大之後，最好的方式就是及時贖回，以此來將浮盈變為真實的收益或者是透過降低倉位了避免可能出現的風險。

綜上：基金定投之後，如果碰到跌跌不休，且與同類基金走勢相反的基金，那就趕緊賣出換其他基金進行投資；另外，在定投獲得一定的收益之後，根據自己的目標盈利情況來進行贖回或者是在市場風險增大之後及時贖回投資的基金。

如果你的基金一直賺錢，①在遇到大牛市5000點的時候可以賣出。②你需要錢的時候賣出。如果買的基金一直虧損，大盤漲還虧損，賣！所以選基金很重要的，基金定投也需要長時間堅持，因為市場5%時間上漲，95%時間橫盤和下降，所以定投機率計算，你肯定能掙錢。白酒我就是不賣，賣的都是苦命人。

對於題主的問題:如果做基金定投的話，什麼時候賣出呢？

我的觀點是:其實什麼時候賣出都可以，只要你是盈利了的， 但是我一般建議兩種情況下可以賣出：

一、不看好後市，覺得後市會跌的時候，你可以先把盈利的賣了！二、你最近缺錢而又盈利的話，可以先賣了！

如果不是以上兩種情況，我個人是比較喜歡繼續持有！

祝你理財愉快！

以上是我的的回答，希望可以幫到你！

以上內容僅代表本人觀點，不構成投資建議，投資者應獨立決策並自行承擔風險。市場有風險，投資需謹慎。

我認為的話，基金定投要設定止盈點和止損點，這兩個點都是應該賣出的點位。

那麼，怎麼去設定這個止盈點呢？

其實就是一個擇時的選擇，擇時就是一種投資方法，它確實可能增加我們的投資收益，但準確擇時太難、靠運氣。

我們在設定止盈點時，要根據波動性來設定止盈點，像上投摩根核心成長股票基金這種就可以設定在30%以上，這樣年化收益可達15%以上。而如果設定太低，就夠不成投資的價值，時間成本太高；如果設定的太高，達不成止盈，只能眼巴巴錯過盈利，得不償失。

因此可以設定收益目標，也就是你想賺多少。觸發目標線，就落袋為安。一般來說，這個收益目標一般可以設定為10%—30%。

比如，目標設定在20%，那收益率一旦達到這一水平，就要嚴格執行贖回計劃！就算前方有再多的利好也與我無關！

基金定投策略要做到止盈不止損，定投最好是在熊市中進行，因為那樣成本會越來越低。相反如果在牛市進行定投，是非常不可取的，因為你的成本不斷升高的同時，市場風險也逐漸變大，那麼市場一旦反轉，你的虧損會很大。

牛市結束後兩年開始定投

大約投三到五年會出現下一個牛市

下一波牛市，發現基金開始翻倍的時候，慢慢撤出

比如上證指數每上去200點，贖回20%

基金定投賣出的止盈點也非常有講究，在於講究策略，賣的好才是師傅啊。

一般的情況下，賣出的止盈點都是由自己設定的，比如收益率為40%時止盈，那麼只關注這個點，不到不動，到了立即收割不帶一絲猶豫。之前有網友就留言，自己的定投基金收益率達到了40%卻因為沒有及時止盈，最終的收益下滑到了5%懊悔不已。可以看出定投過程中嚴格執行止盈點的重要性。

止盈點的設定也跟市場行情和購買的心態有關，我們先說說市場行情，一般情況下就是熊市和牛市，我自己在實際操作過程中執行的是，熊市10%左右準備止盈（此時在熊市的環境中能有10%收益率，已經滿足），牛市一般在40-50%左右止盈，雖然歷史上的牛市中如果把控得當最大的收益率可以達到80%左右。但真正做到這點的人很少，大多數在牛市盈利20%這裡就開始止盈收割了，這點很可惜。

什麼是買入心態止盈法呢？我自己就遇到過，剛開始進入基金定投行列時喜歡看各種大神推薦的個基，說明自己投資後如今已經賺了多少多少了。心裡按捺不住，也不管當前時什麼走勢什麼行情，只想著定投不擇時，既然遇上這麼給力的基金不能錯過，不管三七二十一就開始入手了。這裡就犯了大忌了，新人都喜歡這樣的操作，那支基金漲買買支，邏輯沒有錯，錯在大家蜂擁而入時，成本價已經很高。推薦的大神們則是低價持倉，這能比嗎？妥妥的高位接盤，最後大神們獲利出場了，我還在站崗中，不斷的透過定投降低持倉成本。這種情況下，收益率可想而知如果設定在40%不知道要等到猴年馬月了，所以一般我的止盈點控制在10-20%之間，只要跑贏通貨就好。

除了這種心態以外，另一種是有計劃有目標的定投了，也就是說持有時間和對未來市場行情的走勢都有一定的預判，比如滬深300和中證500這樣的寬基指數基金，雖然不能像炒股一樣收益頗豐，但是止盈點的設定就一定是放在40-50%跟牛市一樣的標準。

做基金定投應當堅持熊市不斷定投，牛市不斷賣出的原則為好。

我認為在牛市中基金定投最好停止，甚至應當賣出基金。因為只有牛市才是基金定投的人獲利最大的時候。在這個時候賣基金可以實現較高的收益。

有的人用止盈法賣基金，比如定的是盈利50%就賣出。但是如果你由於基金定投成本很低，有可能你賺了50%的時候，市場還是熊市。這時你獲利50%出局，那就是太可惜了。因為牛市來到，你丟擲過早。如果堅持等牛市，你可能會獲利一倍甚至幾倍以上。所以只根據自己的盈利情況來進行賣出還是有問題的。必須要考慮當時的市場環境決定何時才賣出。

基金定投什麼時候賣出與基金定投什麼時候買入也有密切的關係。

一般來說買入點常會決定你的賣出點或者對你賣出點影響很大。剛才我說過基金定投最好在熊市開始才好。熊市才是基金定投最好的買入點。如果我們熊市買入，就會由於成本的原因輕易不會熊市賣出，我們會更有耐心等待更好的賣出機會。

反之，如果我們是牛市做基金定投，那肯定是容易由於牛市結束而被套。這時的基金定投會由於成本過高而有著很高的止損壓力。即使牛市上高位沒有進行止損，也很難有定力能拿到下次的牛市來臨了。

上週五，A股再次趙宇挫折，四大股指盡數下跌，上證指數失守2900點，報收2880點，跌幅3.71%，深證成指報收10980點，跌幅4.8%。

此輪下跌主要有兩方面原因，一方面是前期股市上漲，獲利資金離場；另一方面依舊是受到新冠疫情的影響，疫情的波及範圍向全球蔓延，美國等經濟體的股指下跌連帶著A股下挫。

在這樣的背景之下，我們應該繼續加大基金定投的投入，還是應該趕緊把基金賣出呢？

很多書籍和財經作者喜歡說，基金定投“止盈不止損”，但是基金定投的策略選擇顯然沒有這麼簡單，買賣操作需要考慮的因素還要更多一些。基金定投什麼時候應該賣出呢？讓我來詳細說一說。

01 合理設定止盈線，釐清收益預期

基金定投之所以能賺錢，靠的就是“微笑曲線”，我們在市場下跌中，分批買入基金，逐步降低購買成本，等到市場重新上漲時，我們才能獲取豐厚的收益。

原則上看，市場越是下跌我們越應該加大基金定投的力度，這樣我們才能拿到更多便宜的籌碼，這是未來獲利的基礎。

但是，這並不意味著基金定投就不用賣出了，基金定投持續的時間並非越久越賺錢，市場都是週期性的，你在當前週期頂點沒有及時賣出，市場重新下跌，你的定投收益也會被“打回原形”。

所以，基金定投之前，我們要有一個收益預期，就是給自己設定“止盈線”，收益水平達到了這個點，我們就獲利了結，賣出基金。

作為普通投資人，我們可以參考定期存款利息來設定“止盈線”，通常來看，基金定投的年化收益達到定存利息的3-5倍時，我們就可以考慮賣出基金了。

根據歷史資料，長期持有基金的年化收益就是在15%左右，定存利息的3-5倍（即12%-20%）這個收益區間設定，是比較合理的。

02 “不止損”不是死原則，遇到這種情況，止損才聰明

有很多人說基金定投不止損，原則上說這是對的，但是我們不能刻板，要不要止損還得看看你選擇定投的基金，質量好不好。

如果，你發現自己選的基金，市場上漲時，它漲得慢，漲幅遠低於同類基金；市場下跌時，它卻跌的歡，跌幅比同類基金猛，那麼及時止損才是正確決策，不然留著“問題基金”過年嗎？

如果，基金定投出現虧損，主要是由於股市正處在下行週期，那麼根據“微小曲線”的定投規律，加大定投才能進一步攤平成本。

因此，要不要止損需要辯證的考慮，不能刻板遵循單一規則。

03 市場冷熱也是判斷賣出時機的重要指標

除了止盈止損之外，思考基金定投的賣出時機，還有一個進階攻略，就是判斷未來市場的冷熱。

試想，如果市場牛市才剛剛開始，我們卻早早的賣出了所有基金，那麼我們就會錯過後面更長更猛的漲幅，同樣的，如果市場是牛轉熊，牛市已經結束、股價回落，你卻沒有及時賣出，那麼你的盈利又會縮水。

所以，定投高手們在定投收益達到止盈線時，還會觀察一下市場冷熱，再綜合判斷，是否賣出。

市場冷熱的判斷，我們可以參考很多指標：

例如股票指數的市盈率，股指體現的是整塊市場的估值水平，如果股指的市盈率高於歷史平均水平，則說明市場較熱，賣出基金獲取收益比較好；如果市盈率低於歷史平均水平，我們則可以再等等市場的回暖。

綜上所述，在疫情肆虐的背景之下，我們的基金定投應該賣出嗎？思考這個問題我們要綜合考慮自己的實際情況，你的定投計劃盈利了嗎？有沒有達到自己設定的止盈線？你選擇定投的基金有問題嗎？跌幅會不會比同類基金更劇烈？

更重要的是，你認為當前的市場環境是過冷還是過熱？股指的市盈率水平在歷史上看，是過高還是過低？