仔細看了題目，覺得應該一步步分析這個題目，然後再給出我的答案。

1、首先是李嘉誠說的話，每年存1.4萬元。對大多數工薪族來說，這個難度應該不大，因為平均算到每個月的話，相當於每個月存1000多元，只要開支上稍微節省一點，少買兩件衣服少買兩瓶化妝品，還是完全有可能實現的。

2、存錢不難，那難的是什麼呢？答案很簡單，難的是每年平均20%的投資回報率。中國老百姓目前能選擇的投資渠道不多，房子現在是用來住的了，銀行理財每年最多6%，網貸高風險高收益但最高也就15%左右，炒股號稱“八賠一平一賺”，要想穩定實現每年平均20%的投資回報率，何其難也！

事實上，哪怕是專業的股票型公募基金，也很難做到每年業績表現都優異，且每年只有極少數表現最優異的基金，能實現年化20%的投資回報率。

3、再來看最後的結論，為什麼每年存1.4萬元，最後能變成1億零281萬元呢？問題的關鍵在於複利。每年都盈利，每年還都把盈利用於投資，投資還得每年都賺錢，這麼滾雪球下來，日積月累，資金規模當然會變得異常驚人了。

4、接下來看第一個問題，這麼高的收益率，基金定投能做到麼？我的答案是，完全有可能。因為基金定投的本質，是攤低成本，你在股票低點時投資，在股票高點時也投資，這麼堅持下來，你的總成本就會被攤低，處於一個平均水平。這樣做的好處是，一旦經歷一波牛市，你當年的投資收益率便有可能飆升，年化50%不是夢，而在熊市時，由於你一直在投資，你賠也不會賠到哪裡去，這麼平均下來，年化20%的收益率不是夢。

5、最後一個問題，基金定投應該注意哪些方面。最關鍵的一個注意事項，就是基金定投一定要堅持，千萬不能只投了一年，沒看到收益，就不再投資了。我個人認為，基金定投至少要堅持5年的時間，經歷一次甚至多次牛熊轉換，這樣才能發揮出它真正的魅力。另一個注意事項是，定投應該優先選擇指數基金，這樣就可以規避各種非系統性風險，何況指數也是一直在調整的，跟蹤的可一直都是市場內最優質最具代表性的公司！

對不起，我想告訴你："定投成為千萬富翁"是個謊言！

每月定投1000元，以美國標普500指數過去25年12%的年化收益率計算，20年後你就可以輕鬆地成為百萬富翁！"

這是06、07年，風靡一時的定投宣傳口號。

當年，很多人因為這句話做了定投。那個時候，100萬可以全款買到深圳關內一套100平米三房(均價9000元)。

如果你有100萬，可能在北上廣深稱不上有錢，但在國內其他城市絕對是妥妥的富翁。

時鐘撥回到現在，2016年。同樣是在深圳，100萬卻還不夠一套70平米兩房的首付(均價5萬)。不論在國內哪個城市，現在的100萬都很難稱為富翁。

於是，加了一個零，這個口號悄悄地變成了：

定投20年，你也將是千萬富翁！

且慢動心。

這句話很可能只是一個謊言。因為它遮遮掩掩，沒說清楚。

那真相是啥呢？彆著急，往下看：和10年前的宣傳口號相比，“定投20年，人人都是千萬富翁！”少了兩個要素：收益率和每月定投金額。

首先來看收益率

10年前的宣傳口號裡假定的收益率是：美國標普500指數年化收益率12%。

這個12%是怎麼來的呢？可以這樣理解：它是從1982年一次性投資標普500指數，截止2006年，共計25年投資的年化收益率。

看出問題了吧：這個12%是在期初一次性投資指數的收益率，而定投是按月分批投資，所以這個收益率並不是定投的收益率。

那定投收益率是多少呢?

小通測算了一下，1982年至2006年期間定投標普500指數的累計收益率為273.85%，年化收益率為5.42%！

這是美股，那我們A股的定投收益呢？如果將上證指數模擬成基金，從1991年開始定投，幾輪牛熊下來，截止2015年末，正好也是25年。定投累計收益率為250.18%。年化收益率5.15%。

其次再看每月定投金額

按照5.15%的年化收益率計算，定投20年後要達到1000萬，從現在開始，每個月你的定投扣款金額應該是：

1.53萬元！！！

對這個金額沒有概念的小夥伴，先腦補一個數據：

根據智聯招聘釋出的報告，2016年，全國平均薪酬排名前三的城市分別是北京(9200元)、上海(8900元)、深圳(8300元)。

因此，現如今每個月能拿出1.53萬這麼多閒錢來定投，百分百已經是高薪階層，多半已經是千萬身家了。

但如果每個月拿不出這麼多錢來做定投，還是……

再說了，1000萬即使在現在算是富翁，20年後呢？

我們再來做一個簡單的計算。Wind資料顯示，1991年至2016年我國的年均通貨膨脹率為4.43%。

假設未來20年保持這一通脹水平，1000萬在20年後的價值(購買力)僅相當於現在的404萬！

400萬的身家，小康？中產？無論是啥，離大家心目中的富豪都差N個等量級。

左邊一耳光，右邊一耳光。

奔富豪之夢去做定投的小夥伴，醒醒吧。

定投不能讓你成為富豪。

豈止是定投，對於普通的投資者而言，透過證券投資成為富豪的機率可能只比中彩票大那麼一丟丟。

可是那又有什麼關係呢？我們做投資的目的，無非是讓財富增值，進而實現短中長期各種生活目標。

對於絕大多數普通人而言，有兩點尤為重要：

① 戰勝通貨膨脹

② 為子女教育和個人養老做好財務安排

基金定投正好可以做到這兩點。

上面我們也提到了，從1991年開始定投截止2015年末，定投年均收益率5.15%。而同期的年均通貨膨脹率是4.43%。很明顯，做定投可以戰勝通脹。

假以時日，定投累計的資產也可以補充子女的教育經費或者自己的養老金。

最後，為了安撫富豪夢破滅的小夥伴們，不妨乾了這碗雞湯：

不論是過去、現在還是將來，不論是百分之一、千分之一還是萬分之一，富豪永遠都只是金字塔尖的少數人，安穩、富足的生活才是我們追求的目標。

而對於仍懷有富豪夢的小夥伴，祝願你夢想成真。

又開始洗腦了，本金始終比複利多，二十年的本金才兩百萬，連本帶利能有一千萬，五倍收益率。真的這樣誰不知道去存錢了，還去搞其他投資了，風險又大。定投就沒有虧損嗎？能給你承諾每年定投十萬，連續投二十年，到期連本帶息共一千萬。銀行官方能保證，我絕對投。

如果選擇基金定投，20%的年化收益不太現實。且需要長期投資，一兩年根本看不出投資收益，甚至有可能都是虧損，別說20%的收益，10%能達到就相當可觀了。

因此，建議選擇投資組合模式，提升投資收益的同時保證投資安全性。

40%用於貨幣基金和銀行理財保本類投資產品；

30%用於購買P2P產品；

20%用於基金、國債、券商、銀行非保本類理財；

10%用於股票、黃金等風險較高的產品。

分散投資，降低風險，同時提升收益。

可能性極小，極小！不要看網上那些說一年存10萬，每年保持10%收益，等到20年後就是千萬富翁，這個是一個偽命題，是算術題。首先沒有哪一個基金能夠保證給你年化10%的收益，而且還是20年不變。

如果你每年買入10萬元的虛擬幣，選擇對了幣種也許5年內就會變成千萬富翁。就如同09年，10年那個時候大量買入比特幣一樣，到現在不到10年的時間，收益上萬倍。當年投入1-2萬的老早都變成千萬富翁了。投資10萬的人老早都是億萬富翁了。看準幣種很重要。現在值得購買並長期持有的是萊特幣，激進的投資投機可以購買地球幣。短時間內可能會上漲100倍，現在價格極低，7釐一個。投入10萬元，買1000多萬個。漲到5毛就是500多萬。況且現在下跌空間不大了，目前交易量急劇萎縮。行情很快就會啟動。持有籌碼最重要。

最主要的一個問題是，每個企業都有它的生命週期，一般業績好的實體企業生命週期能達到12年，其他的三五年就完了，貨幣基金等機構的代謝率更加快，前期靠資本大量吸入可以維持三年內投資人的利息權益，之後就是一屁股債，然後關門，你還投資20年？哪家基金機構可以有那麼長的壽命？最起碼中國沒有

這個神話不是用來吹“基金定投”的，是用來吹“複利”的。

這個“10年10倍”的故事在無數財富激勵段子裡經常出現：每年只需要盈利25.89254%，資金每3年就可以翻1番、每10年就可以增長到10倍。如果有10萬元本金，在30年後將成為1億元。這裡面的奇蹟就是被愛恩斯坦稱為世界第八大奇蹟的“複利”。

可沒有任何證據證明任何基金能在一個較長的時間段內，達到這個穩定的盈利水準。

傳說中，巴菲特50年的複合回報率接近20%。且不說他投資加槓桿等諸多細節，就算此事貨真價實，除了巴菲特之外，也很難找到類似的投資神話，這足以證明覆利故事裡，最大的困難就在於實現持續不斷的20%以上的盈利。

因為歸根結底，要一家企業在幾十年裡保持這樣的高速增長，並且被你遇到，並且你居然投資了這家企業，並且你居然一直在持續加倉未曾撤出，這種機率，簡直是接近於零。

要知道，連續兩年利潤增速高於40%的企業不算少，連續10年內生增速高於20%的企業可不是一般地難找。

好，雖然企業不好找，就當基金經理眼光好，偏偏能遇到，拿得住。

可中國的基金公司都是什麼樣的呢？舉個比較有名的案例。

嘉實海外中國混合（QDII）（程式碼：070012）2007年發行，如果你有幸是他家的投資者，你會欣賞到從來不知道淨值大於1是什麼感受的奇景。

這個QDII出海當年遭遇滑鐵盧，這也就算了，大家都背嘛。但再往後大家就彷彿喪失了鬥志，作為一隻主動管理型基金，其表現幾乎完全複製指數ETF，虧損得相當穩定，而且幾乎錯誤了所有海外上市表現傑出的中概股，專挑平庸大藍籌投資，國家哪需要他就到哪去……

十年了，這隻基金還是虧了14%，18億的管理費倒是照收不誤。

你如果在這隻基金上打著定投發財的主意，只能是致富未半，中道崩殂。

吐槽了這麼多後，也要注意到，基金定投是有其優勢在的：

強制儲蓄、攤平成本、不用關心點位。

但問題更多：

1、必須持續不斷地有現金投入進來。

2、通常定投是基金弱市的時候比較重要的營銷手段。買的沒有賣的精，一旦別人特別想賣給你，你是不是要糾結猶豫一下呢？

3、這種策略完全無法判斷和改變基金本質，也不容易鼓勵優質基金拓展客戶，更關注營銷和投資慣性，導致客戶發財的機會成本很可能變少。

4、在漫長的熊市和單邊上漲市（基本囊括了中國股市的全部，畢竟下跌的時光很短暫）裡，這種投資模式都很難實現攤低成本，只會讓客戶煎熬忍耐。

所以，歸根結底，基金定投是營銷手段多過理財手段，如果你有比較高的強制儲蓄的需求，倒可以試試基金定投。

這是一個悖論，舉個簡單的例子，每個人如果都這樣去做，二十年後都獲得了一千萬，請問那時的錢還是錢麼？在一個時期內市場從來是一個固定的蛋糕，只是有的人分的多有的人分的少，當然別人都沒做做了，那可能你賺錢了，僅此而矣。如果一個好的基金能夠給你保值就很不錯了。

再來基金如何贏利，也是投資啊，只要是投資就有風險，只是他們是集中小額資金形成大規模的資金運作，相對風險較小，且因為專職從事，對資訊的瞭解比一般人強很多。但是就目前而言我人國的基金和管理是有欠缺的，不完善的，基金魚龍混雜，很難分辨那個好那個不好，聽忽悠是不行的，但對一般人而言是很難分辨清的。

別多想了，基金定投沒那麼神奇，只是均攤成本的一種投資方式，就像能力極強的基金經理做到五年200%的收益都算不錯了，基金定投在於止盈不止損，小跌小買，大跌大買，特別適合股市震盪的時候入手，傳說中的微笑曲線就是這樣形成的，但是現在公募基金都有好幾千只，選擇基金也成為另外一個難題了，推薦定投指數基金，像滬深300或者創業板指數都可以嘗試投一下，另外設定止盈點也很重要，落袋為安才算真盈利。其實投資最難測的是人心，貪婪和恐懼才讓市場變的如此變幻莫測。

從1993-2016年，23年以來，A股已經不再是那個900多點的小姑娘了，上證綜指這23年的歷史平均年回報率是13.9%；從2011-2016年，5年來的創業板的歷史平均年回報率是19%，這都是相當好的年收益率了。都沒有上20%。

我們也測算過，定投一年的收益率達到10%以上平均，定投三年滬深300的年化收益率僅僅5.33%，定投五年的更慘，僅僅2.75%，還不如直接放定期存款呢！

為什麼這麼慘？可能因為沒有判斷市場趨勢，可能因為沒有選好基金組合，也可能因為沒有及時止盈。不是說定投就一定收益高，更不是說，定投的多就能保證每年20%。

這裡我們不妨做一個小測試，大家來猜猜，如果一個22歲的人，想在50歲之前攢夠一筆1000萬的養老金，需要每個月大概定投多少錢？

是5894元！

怎麼算的呢？我們剛才提過，上證綜指23年平均年回報率是13.9%，創業板2011-2016年年平均回報率是19%，不妨假設我們可以透過定投獲得10%左右的收益。就這樣，每個月投資5000多塊錢，連續28年時間，就能讓198萬變成1000萬，這就是堅持長期投資以及複利的效果！

也許你現在還沒有這麼多錢可供每月投資，也不要緊，要知道，隨著你努力工作，越賺越多，後期的可儲蓄的金錢會大大增加，遠超過這5894元，所以，其實攢夠1000萬，也並不那麼遙遠，對吧？

目前我國投資環境變化莫測情況下，二十年這樣的長週期計算出來的理論收益可能都是難以完成的任務。價值投資暫時還無法深入人心，市場也難以琢磨，基金定投這樣的複利模式穩定性未必很高！

這件事看起來不難，只需要找到每年收益率達到13.3%的基金，一年定投10萬，20年就可以達到1000萬。前提:找每年收益率超過13.3%的基金，連續投20年，利潤需要投入，不可取出。

對於提出的問題，大家只可以透過理想化的狀態，去設想一下而已！因為沒有人會考慮到20年後貨幣會貶值多少！

舉一個簡單的例子，十年前，我們社會上的廣義貨幣是四十七萬億左右，而十年後的今天，廣義貨幣的數量已經達到了150萬億左右！有沒有人計算這十年來貨幣貶值速度！

所以我說，題主的問題是在理想環境下的數學模型而已！

從另外一個角度來說，我們國家的基金還沒有超過二十年，我們完全可以拿中國早期的基金進行對比，從中國基金誕生到今天，依然存在的鳳毛麟角，更不要說多少多少的收益！

如果按照這個現實狀況來看，每次定投十萬，恐怕本金都回不來！

對於投資者而，千萬不要僅僅看著數學模型而進行投資！

這就像是，在實驗始終可以成功的實驗，轉化到工廠生產的時候，完全達不到當初設想的目標！

這不是實驗的錯誤，也不是工廠的問題，這不是數學模型的問題，也不是投資者的錯誤！

這是現實與理想之間的差異！在理想化的狀態下，你想要多少回報都是可以的，都會有金融工具來實現的，但是當真正涉及交易的時候，才是考驗投資者投資能力的時候！

本人從事投資者教育工作多年，常常會被某些投資者的瘋狂的收益預期驚嚇！

投資者一定要建立合理的投資預期，這才是正確的投資心理！

感謝閱讀海木先生文章

不要拿一千萬嚇唬人，可以這樣倒算，假設現在為了有100萬，大約可以在一四五線小城買一房子。從二十年前也就是1998年，你每年要存一萬，也就是每月八百多，當時大多數人的工資也沒這麼多。換句話，你現在開始把每月的工資做個定投，二十年後才能在一小城買一套房子。

我剛剛實際計算了一下，一年存十萬，年化收益率20%，二十年的複利終值是兩千七百萬還多

其實題主這個問題我想簡單點回答：做不到

對個人投資者，定投本身就不是個可以獲得高收益的方式，漲了掙得不多，跌了虧的不少

基本等同20年資金變為10倍，不等同2年1倍。需要基金年化收益保持12-13％。定投1000個基金，能達到做到的基金10個左右。

基金定投也是隨著股票市場的波動而波動的，分散了風險也降低了收益。就中國的經濟發展趨勢，我覺得基金定投是不會實現這個目標的，但投資個股是有希望的。

你說的複利貌真實假，一誰能主觀加客觀都能堅持到你說的時間，二是我這個屌絲今天都沒活好還等那五十年後的1000w搞笑

你們先回答我一個本質的問題，為何要他變成1000萬？20年後的1000萬價值相當於目前的200萬多一點，哪為何不每年的10萬直接拿來用了？或者自己做投資？