很多人提到，是看著“穩健”的招牌，才買了這款產品，以為資金就徹底安全了。

等“連虧6天”後，才發現，事情沒這麼簡單。

但在我仔細看了一下，產品詳情和各項說明後發現，TA在風險評級中，始終標註的是“中低風險”，並非沒有風險。

另外，產品說明中，也並沒有出現過“保本”字樣；甚至在收益表述中，則寫上了“浮動收益”。

總體來看，TA實質上屬於一款，既不保本、收益也不固定的中低風險理財。

類似的，我們在銀行買理財時，會發現產品說明中，關於風險評級的描述，有R1~R5五個等級。

風險由低到高排列，對應了不同人的承受能力。

這裡R2一般就代表了中低風險等級，適合偏好穩健的投資者。而支付寶中的「穩健理財」欄目，也是沿用了這個說法。

但需要注意的是，即使是在R2等級的銀行理財說明中，也標註了“非保本”。

所以，中低風險 = 穩健 ≠ 保本。

以前我們買理財，都是買一個固定期限，到期把本金和收益給我們，幾乎沒虧過錢。那現在這些“會虧”的產品，是風險更高了嗎？

其實，不是的。用我的靈魂畫作跟大家解釋一下：

同樣年化收益4.5%的一款1年期定期理財，投入100元在其中，以前我們的投資體驗類似左圖，到期把收益拿走，很舒適。

但其實，產品運作的過程，收益也是會有跌宕起伏的，只不過TA沒有讓你看到罷了。

而現在的產品，會越來越多的把運作過程的波動，同樣展示給你，更透明一些。

所以，目前反映的虧損，其實是產品執行過程中的“浮虧”，和產品到期後，本金受損這類“實際虧損”，還是有差別的。

建議大家，不要被持有期間的短期波動，給嚇壞了。畢竟，距離到期日還有時間，未來大有修復虧損的可能。

澄清2個誤區後，我們再看，「穩健理財」的本質，到底是什麼？

先說一個看理財產品的核心方法：拋開宣傳、包裝，直接看產品說明書，尤其是法律合同部分，最嚴謹規範。

首先，可以看產品發行方，一般在產品名下方，就能找到。比如這款，發行方就是華人壽養老保險股份有限公司。

不過，由保險公司發行，並不代表TA具有保險屬性，或是資金更安全。

實際上，所謂的保險理財，跟我們熟悉的銀行理財相似，本質上是把錢交給不同機構，來替你投資。

只要是合規的金融機構——銀行、證券公司（券商）、保險公司，都有資格成為”投資中介“，發行理財產品。

所以，光看發行方，只是判斷誰在幫我們理財。

其次，看投資範圍。

這關係到，我們的錢被投資去了哪兒的部分，具體可在產品詳情頁下方「產品檔案」處檢視詳情。

建議你重點看《認購說明書》和《投資組合說明書》，就會清晰許多。

像這款”國壽安鑫利“，大部分投資在安全性較高的銀行存款和短期債券上，但也有少部分在其他風險更高的投資品類中的。

這麼一看，你該理解了，我們看似買的是一款理財產品，但本質上，是買了一籃子投資品。

而這些投資品，不論風險高低，實際上每天會在相應市場發生價格波動，這也是導致你的投資收益，每天會有漲跌的原因。

說到這，你可能會問：為什麼最近很多穩健的產品，都有下跌呢？

其實，這主要和市場環境有關，近期債券市場整體有小幅度的下跌，中債綜合總財富指數，從3月9日到現在，下跌了0.24%。

不過，雖然短期有波動，但如果我們把時間拉長，看過去10年的資料，債市整體都是在上漲的，漲跌波動，也不會像股市那麼劇烈，還是比較穩健的。

具體到我們所買的產品上，你也不用一跌就慌。

金融機構在設計產品時，也會考慮投資品和投資期限的搭配，一般中低風險的產品，到期時虧損的機率還是比較低的。

另外，根據這個投資方向和投資比例，你也可以進一步確認投資風險。

其實，我還是挺認可類似基金一樣，用每日淨值的方式來展示產品收益的。因為本質上，是把更透明的資訊告訴了我們，畢竟真實的投資過程，就是這樣。

其實淨值型產品是大勢所驅，大家也不用為此緊張，反而是在幫助我們更好地理解風險和收益的關係哦。

1、有可能會也有可能不會，只要不是保本型的理財都有虧損的可能；

2、R2級穩健性理財包含大部分銀行理財、債券基金、養老保障管理產品還有券商理財，理論上來說它的虧損機率接近於0，但是不代表一定不會虧損，即使虧損也是機率極小，金額很少。

我到目前，低風險理財產品，知識利息高低有出入，沒有出現題主的問題。您的應該是基金股票掛鉤，根本不是低風險理財產品

按照是否保證本金，理財產品可以分為保本理財和非保本理財產品，可以在產品說明書中檢視到。

以支付寶上的銀行存款產品為例，安全性比較高，都會標註“保本保息”。如果想了解保本理財有哪些，可以在疫情期間，普通人適合買的理財產品有這些，你喜歡嗎？中檢視。

這裡的風險等級指的是投資風險，主要是根據該產品的投資範圍確定的。

穩健類產品，主要投資於流動性資產、固定收益資產、權益類資產、不動產資產和其他金融資產。

其中，投資於權益類資產的資金比例為0%-30%，不算太多，產品整體的風險是可控的。

最近的浮虧，主要是受股票、股票基金等權益類資產波動導致。

不過，從歷史業績看，國壽安鑫利淨值走勢比較穩健，並沒有出現大幅度波動的情形，因此判斷長期來看，該產品相對還是比較穩健的。

最近支付寶勸退了400多萬投資使用者，因為平臺認為這些人的風險承受和購買產品的風險等級很不匹配。

也就是，低風險承受能力的人，購買了高風險的理財金融產品。金融產品有風險等級，我們自身也有心理承受能力等級。

所以在這裡呢，小財先給大家提個小建議，一定要選擇合適自己的理財產品。可以在投資理財之前，先做一個風險承受能力評測，瞭解自己能承擔的風險情況。

不盲目信任支付寶平臺，認真瞭解每款產品。

支付寶、理財通和度小滿理財，都只是資訊展示平臺，辨識、挑選理財產品的工作是留給我們自己的。

挑選理財產品時，一定要檢視產品合同中的《投資組合說明書》和《風險提示函》。最起碼，要對產品風險和收益情況有個基本瞭解。

此外，可以檢視該產品歷史收益情況，判斷該產品的收益波動幅度是否符合預期。

最後，希望大家都能購買到滿意的理財產品。

康波財經發布此資訊的目的在於傳播更多資訊，文章內容僅供參考和學習交流之用，不對您構成任何決策建議。

穩健理財潛臺詞是“避開高收益和高風險”，並不是沒有風險！

穩健理財投資標的多是債券和貨幣型、債券型基金、信託等，比較抽象的話，可以參考下餘額寶。但是收益也有波動，也存在著極低的兌付風險。現在餘額寶7日年化收益率1.44%，銀行定期存款應能在2%以上，你覺得虧本嗎？

存款屬於保守型理財，對應著每年的通貨膨脹率，你覺得虧本嗎？

保本型理財沒有達到預期收益，甚至只是保本，你覺得虧本嗎？

更有部分市場人員把股票型基金當做穩健型理財產品推薦，股市不好的時候，不管怎樣的股票組合，可能90%都是虧的，區別只是虧損幅度大小而已。讓被洗腦的投資者哀嘆：“穩健型也不穩健了...”

什麼是穩健？為什麼要理財？80年代的國庫券，大專院校的窮教師沒人喜歡要:認購是個政治任務，日常生活是個艱難的事兒？！所以，後來才有了“只生一個好:"這樣的政治決策。經濟基礎決定意識形態，也就是人們思想意識的轉變，必須貼近老百姓的日常生活:改革開放讓更多的人知道了錢能生錢。所以中國股市:散戶滿天下，房子是爹媽，有車無存款，離婚又一家。生活在市場經濟時代:消費是促進社會發展的唯一動力.人人為我，我為人人。高消費是社會進步的開始，充分體現了穩健理財的本意…不靠子女解決養老問題。

穩健理財，不是保本收益，這個是有本質區別的， 穩健理財指的是客戶的投資偏好是偏穩健的，也就是不參與高風險投資品種。 那麼這些理財產品從配置上就更多偏向貨幣、國債等品種，但是在這個基礎上也會有一定比例的高風險品種的配置，比如股票。 也就是說穩健理財只是在低風險產品上的配置權重高，在高風險產品配置上權重低。

而保本收益就是在合同中明確指出了，這個理財產品是保本的，這種產品的收益會更低，幾乎全部配置在國債、貨幣等產品上。

所以在購買理財產品的時候要明確是否是保本的產品。

你要知道這個產品背後的底層資產是什麼，對應了什麼東西，光聽名字是沒有用的，就好比最近很多債券基金都在跌，那些零錢類產品都出現了短期的虧損，就是因為它背後對應的債券跌了所導致的，能不能賺錢和你買的產品叫什麼名字沒有關係，還是要靠你自己去了解，你到是買了些什麼，而不是買了個名字。

穩健理財不等於保本理財。你可能需要區分清楚，這是兩個不同的概念。

穩健理財其實不是一個非常規範的說法，在理財產品說明書上不會出現，只是大家口頭上都會這麼說。每個銀行都會將在售的理財產品按風險級別分類，雖然每個銀行的叫法不一樣，但一般都會從低到高分為五檔，大部分銀行風險等級最低的一檔才會保本，而風險最低的兩檔或三檔都可以統稱為穩健理財。所以穩健理財也有可能會虧損，只是虧損的機率非常小。

很多人買理財只看頁碼的介紹，而沒有看產品說明書，其實產品說明書才是最完整、最具有法律效應的合同。在產品說明書裡，會有明確的說明該理財是否保本，且對面臨的風險有具體說明。你可以比較一下下面兩個圖中的紅框部分：

正規銀行發行的自營理財產品，保本和不保本的都有，從銷售額度來看，買非保本理財的人不會比保本理財的少，甚至會更多。

客戶都不傻，為什麼明明不保本還要買呢？

因為：1.從風險來看，保本理財從合同上規定了產品性質不會出現虧損，但非保本理財產品中也有穩健型別的，這類理財大部分過往業績都能達到預期，虧損的機率極小；2.從收益率來看，銀行的非保本理財產品收益一般會明顯高於理財產品。

所以，資質可靠的銀行機構發行的理財產品並沒有好壞之分，只有適合不適合的問題。對於每個人來說，要買保本的還是非保本的理財產品，需要根據自己的投資經驗和風險承受能力進行綜合考慮，適合自己的才是好的。

穩健理財，為什麼也能虧本？

回答這個問題我們首先來了解一下金融市場的狀況。銀行作為國有企業或地方金融企業，是保障資本市場在工農業和基礎領域以及金融方面起到平衡發展的工具，為地方發展運作起到關健性作用，是不可或缺的領域。除了老百姓能把多餘錢存入銀行外，還可以產生利息。增加收入。但是，即然銀行是企業就相對於要做生意要賺錢來養活這一幫人。因此在金融領域除了保障老百姓的儲蓄不受損失外，還要透過資本市場各個領域比如房地產業，交通，石油，黃金，股市，基金等等基礎設施建設。來賺取高的費用來維持平衡很行差額。致使銀行就推出比銀行純儲蓄高的理財產品。向社會群體募集令散資金來成就不同人群不同的收入。

隨著資本市場與股市基金市場不斷拓展。使股市，金融市場象海浪一樣漲跌不斷，上市公司也隨著市場象氣候天氣一樣，晴天雨天甚至暴風驟雨也不斷襲擊，致使金融不穩定出現一高一低一平的狀況。因此對理財就不會達到剛開始所預期的目的，出現虧損。所以，老百姓就不要把理財曲解為是存款。理財遇到好的產品雖然能獲得比存款更高的經濟收益，但它也有很高的風險。理財與存款是不一樣的。因此老百姓在理財時千萬要注意一句話：投資有風險，入市須謹慎。

R1(謹慎型)該級別理財產品保本保收益，風險很低；

R2(穩健型)該級別理財產品不保本，風險相對較小；

R3(平衡型)該級別理財產品不保本，風險適中；

R4(進取型)該級別理財產品不保本，風險較大；

R5(激進型)該級別理財產品不保本，風險極大。

以此來衡量的話，R3以下吧屬於穩健型的理財產品，尤其要關注是否是納入銀保監或證監監管的規範理財。

穩健理財叫了好聽，去銀行辦理財工作人員都說保本什麼的。仔細一看合同就知道理財有風險的。算命先生不說好命錢那裡討，

首先，投資都是有風險，沒有絕對的安全。像銀行存款，如果銀行倒閉，同樣有損失的可能。在西方資本主義國家，銀行是允許倒閉的，因此銀行存款並不絕對安全。中國銀行雖然有國家兜底，但依然出現過銀行倒閉事件，為此，才制定了“銀行存款50萬以內全額賠付”制度。

其次，穩健理財主要指投資債券類產品，風險相對較小，但這類產品並沒有保本承諾，依然有虧損的可能。

近期債券類產品，很多都出現虧損現象，主要原因:從去年開始受經濟下行預期影響，全球範圍進入降息模式，中國同樣採用寬鬆的貨幣政策。今年又受新型事件影響，中國繼續維持寬鬆的貨幣政策。正是市場貨幣供給寬鬆，債券市場迎來牛市，積累了不少的獲利盤。

4月底以來隨著新型事件階段穩定和相繼復工，經濟觸底回暖，政策支援力度放緩，市場貨幣供給收緊，債券收益率的下行受阻，面臨重定價問題。

而債券市場供給卻在增加，5月國家發行大量國債，地方債單月增加超過1.3萬億，市場上債券“供應量”增加，而投資資金量短期很難快速增加。供給大於需求，導致債券價格面臨下降的壓力。

因此，近期債市持續回落。部分債券類穩健理財產品出現了虧損！

首先從法律層面

2018年的時候，央行釋出《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》，

意見明確指出：資管新規的核心原則是統一監管標準，打破剛兌，限制槓桿，充分資訊披露，以防範風險。

從國家法律層面來說，打破剛兌是硬性要求，所有的理財產品都不允許再以保本的宣傳口號來吸引客戶。

銀行或者網際網路平臺為了吸引客戶，會設計多種多樣的理財產品吸引客戶；其中有一部分是金融衍生品的理財產品。其具體有可以分為兩個品種：

一、掛鉤股市指數的理財產品

這種理財產品透過配置一定比例的指數基金（滬深300、中證500）來獲取比普通理財產品更高的收益，例如招商銀行的相關係列產品，掛鉤滬深300指數，收益就和滬深300的漲跌緊密相關。

二、配置短債的理財產品

這部分理財產品，透過調整貨幣基金和短債基金的比例來獲取比普通貨幣基金更高的收益。例如支付寶的南方理財佳，就是25%的貨幣基金和75%債券基金組成。收益就和債券基金的表現相關，如果債市下滑，則必然虧損。

上述兩種理財產品，名義上雖然是穩健理財，但是都或多或少和股市、債市有一些關係。當碰到極端情況，例如今年4月、5月份的債市大回調行情；短期股市、債市大幅度回撤，與之對應的理財產品就會出現短期虧損的情況。

所以，購買任何理財產品都要先了解該產品的投資範圍、組合構成、風險等級等資訊；便於衡量自身是否能夠承擔。

祝投資愉快。

穩健理財其實購買的一些風險很低的銀行理財產品和貨幣基金等的定期理財組合，這些定期理財產品的穩健收益並不等於“保本保息”，更不代表每日的收益必須為正的。

其實這些理財產品大多屬於中低風險，不能肯定這種些低風險的穩健性定期理財產品到期後本金就不可能產生虧損，只能說出現虧損的機率比較小。畢竟理財產品是有風險的，中低風險也不等於完全沒有風險。