對於我們普通人來說，市場上能買的國債無非也只有3種：

一、是憑證式國債，看名稱就知道這類國債並不複雜，通俗地說就是你去銀行買國債，然後銀行給你一張憑證，作為你借出錢的證明。

這類國債往往不能上市流通，換句話說就是你持有後不能賣給別人，因為這張憑證僅僅被視為“收據”而不是“正式發票”，所以你賣給別人，別人不承認交易當然無法完成。唯一例外的是銀行會承認這個“收據”，在有需要的時候你可以拿憑證式國債去作為銀行的抵押貸款，何樂而不為？

二、是電子式國債，也被稱為儲蓄國債，在小白的眼裡電子式國債可以看成憑證式國債的“孿生兄弟”，因為它本質上屬於特殊的憑證式國債，所不同的是它由實物的憑證變為電子憑證。

所以正因為有相同的遺傳基因，最後導致他們有類似相貌特徵。比如他們都可以提前支取，但是要收取0.1%的手續費，並按持有時間分檔計息。分檔的情況如下：

1、不滿6個月提前兌取不計付利息；

2、滿6個月不滿24個月按票面利率計息並扣除180天利息；

3、滿24個月不滿36個月按票面利率計息並扣除90天利息；

4、持有第二期滿36個月不滿60個月按票面利率計息並扣除60天利息。

舉例：張大叔買了某期收益率為4.5%的憑證式國債，一共1000元，期限是3年，但是他急著用錢，剛到兩年就要取出，這時他需要扣除的利息按照上面的“3”計算：

1、提前支取扣費公式＝本金×利率÷365天×扣息天數＝1000×4.5%÷365×90＝11元

2、扣除的手續費＝1000×0.1%＝1元

3、一共需要扣除的費用是12元

4、當時獲得的利息是1000×4.5%×2＝90元

5、最終利息收益是90－12＝78元

可見扣除利息比例非常之高，所以小白建議大家購買憑證式國債、電子式國債時，如果不是非常急需不要提前支取。

一般來說，憑證式國債只能在網點（銀行、郵儲部門、財政部國債服務部）購買，而電子式國債在網銀即可購買。不過就像小白上面所說的一樣，購買憑證式和電子式國債如同“搶火車票”，需要對準時間搶先下手哦，2017年國債的發行時間如下：

三、記賬式國債，通俗地說就是透過電腦記賬的方式來記錄國家欠你的錢，和上面兩種國債不同的是：

1、它可以上市流通，說白了就是透過股票賬戶可以買到它，另外一些試點的銀行比如工、農、工、建、招行、北京銀行、南京銀行的網上銀行也可以買到（圖示）

2、在未到期之前，它不能提前支取，但可以透過股票（證券）賬戶把它買掉。

舉例：張大叔的隔壁王大叔買了某期收益率為4%的記賬式國債，一共10000元，期限是3年，剛到2兩年突然急著用錢，又不能提前支取怎麼辦？

他可以透過股票賬戶把它賣給XX投資人，獲得變現，然後XX投資人再持有1年的時間就可以到期獲得利息。

最後，小白要告訴大家的是，國債是一個長週期的投資品種，你若短期有大量資金需要週轉，是不是還有更好的投資方式呢？

有閒錢，多買點沒問題，雖然收益沒有股票高，但中國的國債很穩定，風險又小，普通老百姓把錢放著，比放銀行強多了

國債主要三種：憑證式國債，儲蓄國債，記賬式國債

買國債，最好是買憑證式和儲蓄國債，比較安全，期限一般有1年期、3年期、5年期，1年期就是指1年後到期，國家透過銀行返還本金和利。這兩種國債利率比同期銀行定期儲蓄高一點。主要透過銀行購買。如果中途提前贖回，要扣除本金0.1%作為手續費，並按持有時間長短分段計算利息。以2010年5月13日發行的二期憑證式國債為例，1年期票面年利率2.60%；3年期票面年利率3.73%；而同期銀行定期儲蓄，一年期的年利率是2.25%，三年期是3.33%；如果買憑證式國債，1萬元的本金，一年期的國債多得利息35元，3年期每年多得40元！

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記帳式國債，這種國債現在發行較多，平均每個月發行一次或者多次，這種國債主要透過證券公司和櫃檯試點銀行發行，發行過後，再透過交易所和試點銀行上市交易，你可以隨時買進賣出；因為記帳式國債可以隨時買賣，其價格跟股票一樣是上下浮動，如果你賣的時候國債價格下跌，你就會虧損；反之，價格上漲你可以賣掉賺取差價；記帳式國債到期後國家還是按100元/每張贖回；同時記帳式國債期限一般期限較長上，利率普遍沒有新發行的憑證式國債高。你可以到證券公司去開戶購買，或者櫃檯試點銀行，主要包括工行、中行、農行等國有銀行，還有招商銀行等。不過記帳式國債的利率沒有憑證式高，但流動性好，因為可以隨時交易買賣。 期限有3個月、半年、1年、3年、5年、7年、10年、20年、30年等，品種很多，但因為可以隨時交易，你可以買任意期限的記賬式國債，持有到一定你期望的時間後賣出。記賬式國債的每年的收益相當於1年期存款，1萬元本金，3年後的利息收益大約：600元左右。

另外兩種國債就是憑證式國債和電子儲蓄國債，他們發行比較少，每年分別只有4、5次和2次左右；這種國債類似存銀行定期，通常期限是3、5年，憑證式國債是一次性到期還本付息，提前贖回扣除本金0.1%的手續費，並按持有時間分段計算利息；而儲蓄國債是每年付息，提前贖回也有扣除0.1%的本金，並按持有時間扣除不同月份的利息。兩種國債都不能上市交易流通，可以掛失、質押貸款。 憑證式國債的年利率通常高於同期銀行存款利率，1萬元本金，3年後的利息收益大約：1000元以上。

買國債，最好是買憑證式和儲蓄國債，比較安全，期限一般有1年期、3年期、5年期，1年期就是指1年後到期，國家透過銀行返還本金和利。這兩種國債利率比同期銀行定期儲蓄高一點。主要透過銀行購買。如果中途提前贖回，要扣除本金0.1%作為手續費，並按持有時間長短分段計算利息。以2010年5月13日發行的二期憑證式國債為例，1年期票面年利率2.60%；3年期票面年利率3.73%；而同期銀行定期儲蓄，一年期的年利率是2.25%，三年期是3.33%；如果買憑證式國債，1萬元的本金，一年期的國債多得利息35元，3年期每年多得40元。

市場上能買的國債無非也只有3種：

一、憑證式國債，看名稱就知道這類國債並不複雜，通俗地說就是你去銀行買國債，然後銀行給你一張憑證，作為你借出錢的證明。

這類國債往往不能上市流通，換句話說就是你持有後不能賣給別人，因為這張憑證僅僅被視為“收據”而不是“正式發票”，所以你賣給別人，別人不承認交易當然無法完成。唯一例外的是銀行會承認這個“收據”，在有需要的時候你可以拿憑證式國債去作為銀行的抵押貸款。

二、電子式國債，也被稱為儲蓄國債，電子式國債可以看成憑證式國債的“孿生兄弟”，因為它本質上屬於特殊的憑證式國債，所不同的是它由實物的憑證變為電子憑證。

所以正因為有相同的遺傳基因，最後導致他們有類似相貌特徵。比如他們都可以提前支取，但是要收取0.1%的手續費，並按持有時間分檔計息。分檔的情況如下：

1、不滿6個月提前兌取不計付利息；

2、滿6個月不滿24個月按票面利率計息並扣除180天利息；

3、滿24個月不滿36個月按票面利率計息並扣除90天利息；

4、持有第二期滿36個月不滿60個月按票面利率計息並扣除60天利息。

舉例：張大叔買了某期收益率為4.5%的憑證式國債，一共1000元，期限是3年，但是他急著用錢，剛到兩年就要取出，這時他需要扣除的利息按照上面的“3”計算：

1、提前支取扣費公式＝本金×利率÷365天×扣息天數＝1000×4.5%÷365×90＝11元

2、扣除的手續費＝1000×0.1%＝1元

3、一共需要扣除的費用是12元

4、當時獲得的利息是1000×4.5%×2＝90元

5、最終利息收益是90－12＝78元

可見扣除利息比例非常之高，所以建議大家購買憑證式國債、電子式國債時，如果不是非常急需不要提前支取。

一般來說，憑證式國債只能在網點（銀行、郵儲部門、財政部國債服務部）購買，而電子式國債在網銀即可購買。不過就像小白上面所說的一樣，購買憑證式和電子式國債如同“搶火車票”，需要對準時間搶先下手。

三、記賬式國債，通俗地說就是透過電腦記賬的方式來記錄國家欠你的錢，和上面兩種國債不同的是：

記賬式國債，也是開國債賬戶購買國債。這種國債一經發行後，透過試點銀行和證券交易所進行上市交易，不過這種國債年利率比較低，有些期限還比較長，最長的有30年、20年，不太適合普通老百姓投資。你可以帶上身份證到工行、中行等國有銀行或者證券公司去開戶，就可以購買了。記賬式國債你可以隨時買進賣出，不必持有到期就可以變現；因為記帳式國債可以隨時買賣，其價格跟股票一樣是上下浮動，如果你賣的時候國債價格下跌，你就會虧損；反之，價格上漲你可以賣掉賺取差價；記帳式國債到期後國家還是按100元/每張贖回。記賬式國債最低交易是1手，1手等於10張，大約是1000元面值。

記帳式國債，這種國債現在發行較多，平均每個月發行一次或者多次，這種國債主要透過證券公司和櫃檯試點銀行發行，發行過後，再透過交易所和試點銀行上市交易，你可以隨時買進賣出；因為記帳式國債可以隨時買賣，其價格跟股票一樣是上下浮動，如果你賣的時候國債價格下跌，你就會虧損；反之，價格上漲你可以賣掉賺取差價；記帳式國債到期後國家還是按100元/每張贖回；同時記帳式國債期限一般期限較長上，利率普遍沒有新發行的憑證式國債高。你可以到證券公司去開戶購買，或者櫃檯試點銀行，主要包括工行、中行、農行等國有銀行，還有招商銀行等。不過記帳式國債的利率沒有憑證式高，但流動性好，因為可以隨時交易買賣。 期限有3個月、半年、1年、3年、5年、7年、10年、20年、30年等，品種很多，但因為可以隨時交易，你可以買任意期限的記賬式國債，持有到一定你期望的時間後賣出。

就所有理財來說，國債最安全，國家擔保還免稅，收益會浮動，一般高於銀行定期、低於銀行理財——相對於這兩種理財方式，國債價效比高，沒有銀行理財5萬塊要求，也比沒門檻的銀行定期收入高。但是國債是不能轉讓的，如果非要提前贖回，就要損失手續費和利息了。

所以，建議買國債的你一定要長期持有。不過年輕人想買國債沒必要一起去銀行排隊，畢竟還有種可以從網銀“搶購”的電子式國債。

關於國債，我有一期影片是專門說的，大家感興趣可以去我主頁影片裡找一下，而且我也一直堅持在購買國債，就來說說自己的一點了解吧。

1.國債發行銀行：四大銀行及各商業銀行和地方銀行每個月10號發行。

2.國債型別：憑證式和電子式兩種

4.國債的利息：國債利息等到發行日當天才可以確定。

憑證式的利息是到期連本帶息一起支付；電子式是按年支付利息。

參考用：2019年11月期國債利息，3年4%、5年4.27%，給大家做個參考。

國債購買的門檻：100塊錢起步，100元以上買多少都可以。這裡推薦一筆錢買兩個單子或三個單子，什麼意思呢，就是比如10萬，你分開買5萬和5萬的，或者3萬、3萬、4萬，方便你用錢是可以單獨取出一個，10萬存一個單子，用錢時，就需要一下子都取出來，不到期的話，浪費了利息。

2020年接下來國債發行日：

憑證式：9月10日、11月10日，需要到銀行櫃檯購買

電子式：6月10日、7月10日、8月10日、10月10日，可以到銀行開通賬戶後在網上購買

國債發行：每年國家都會在網上公佈下一年的每個月10號發行的是哪一種型別的國債，大家可以提前在網上查詢。

以前國債開售日，一般在早上八點半開始，到銀行點代售處，便可買到，一百元有得買，現在在家電腦，網上也可以買的。

1、什麼是國債？國債就是國家發行的債券，通俗地說就是國家借個人的錢，到了一定時間之後再給個人償還本金和利率的一種資金轉移形式。國債最大的特點就是安全穩健，沒有風儉，且利率較高，通常是儲蓄存款利息的兩倍。

2、國債分三種，即：記賬式國債、憑證式國債和電子儲蓄式國債。所謂記賬式國債是透過電腦記賬的方式來記錄的債卷；所謂憑證式國債是由國家指定的髮型點填制憑證式國債收款憑單來記錄的債卷；所謂電子儲蓄式國債是指用電子方式記錄債權的不可流通人民幣債券來記錄的債卷。

3、怎樣來買國債？記賬式國債是可以上市的債卷，想要買賣的話必須在證券交易所設立賬戶，憑個人的身份證在交易所網點購買；憑證式國債憑身份證在國家指定的銀行才能購買，購買之前要在銀行開立國債賬戶；電子式國債則可以在在銀行櫃檯或網上銀行購買，採取每年付息一次，最後一次支付本金的方式付息。

4、2020年的國債怎麼購買？根據國家財政部和華人民銀行公告顯示，今年（2020年）國債發行時間是這樣的：記賬式國債是每月發行1、2、3、5、7、10年期國債，3～12月將每月發行30年期國債，50年期國債則在第二季度至第四季度每季度末發行；電子式國債是4月10日、6月10日、7月10日、8月10日、10月10日發行；憑證式國債是5月10日、9月10日、11月10日發行。

5、每人可以買多少國債？根據2020年記賬式附息（四期）國債發行招標情況顯示，國債發行票面價格是100元，票面利率為3．39％。作為個人來講，如果錢少，買100元也可以；而如果個人經濟條件允許，買幾萬、十幾萬甚至上百萬都可以。當然，需要指出的是，由於買國債的個人很多，因此，如果個人要想購買國債，往往需要在規定購買的時間裡趁早到發行網點和銀行排隊，因為通常情況下一發行時間不長就會被搶購一空。

國債是國家信用，風險基本上是零，由財政部發行，委託工行，建行，農行，中行，交行，郵儲行等幾大國有銀行和招商銀行，華夏銀行，光大銀行，廣發銀行，中信銀行等股份制銀行銷售，都有一定額度，分為憑證式國債和電子式（儲蓄式）國債。另外有記賬式國債在證券交易所上市流通。憑證式和儲蓄式不可以上市流通，但可以提前支取（支付一定的手續費），百元起存，以百元的倍數遞增，有一年，三年和五年期，其中儲蓄式國債每年付息一次，逢雙月十號8點30分在上述銀行視窗銷售，憑證式國債每年三月份開始（逢單月）發售。持購買人的身份證和銀行卡排隊購買。利率較同期定期儲蓄要高一些。如果有三，五年不用的存款，優先考慮購買國債，是一個不錯的選擇。

另外，今年國家決定發行抗疫特別國債，為記賬式，主要面對機構投資者，個人投資者也可購買，6月23日上市，個人投資者可以透過在證券交易所開立的證券賬戶和國債賬戶購買，交易。

國債去銀行就可以買，對於普通人來說，買多少都可以，但是我們一般買不到。

所以對於我們普通人來說，如果想要買到國債，就得時刻注意銀行的動靜，一旦發現有開始發售國債，就趕緊去排隊搶購，否則，我們普通人基本是買不到國債的。

那如果沒有從銀行搶到國債怎麼辦？我們還有另外一條途徑。

如何間接購買國債

國債基本會被大機構買走，我們如果沒有從銀行買到國債，也可以去買這些大機構發行的包含國債的理財產品，比如債券基金。

我們可以開啟國債的持倉列表，如果排在前面的是國債，那麼這個國債基金就是重倉國債的，我們可以買入這樣的債券基金來代替國債，當然，風險可能會稍高一些，但是收益也會相對高一些。

透過交易所渠道

除了銀行和基金，我們可以可以透過交易所這個渠道來買國債逆回購。

買國債逆回購，可以直接在證券賬戶上操作。不過國債逆回購一般都是短期的，所以收益也比較低，但是資金緊張的時候，國債逆回購利率也會大幅上漲，有時甚至能達到10%以上。

所以平常有投資股票的人，在證券賬戶有閒錢的時候，可以去買一些國債逆回購。比如國慶長假之前，把證券賬戶上的餘額都購入國債逆回購，這樣國慶期間股市休市的時候我們就多了一筆收入。

總的來說，銀行這邊我們買不到，證券賬戶這邊的國債逆回購又是以短期的為主，所以我建議普通投資者還是透過債券基金來配置國債比較好。

2018年，第一期儲蓄國債已經準備發行了。我們來了解一下，怎麼購買國債。

我們先來看看這期的憑證式國債的購買流程以及注意事項。

憑證式國債

認購憑證式國債，需要前往儲蓄國債承銷團成員營業網點進行購買，因為這期是在週末，所以需要留意網點的開放時間。一般國有銀行，招商銀行，中信銀行等等銀行都是可以購買的。

本期國債100元起售，並按100元的整數倍向個人投資者發售。憑證式國債沒有單筆購買額度上限要求。

本期國債從購買之日開始計息，到期一次還本付息，不計複利，逾期兌付不加計利息。

儲蓄國債電子式

需要提前開立個人國債賬戶並指定資金清算賬戶。在網上就可以購買。

儲蓄國債一般在每年的3-11月中的每月10日早上8：30時發行，分為憑證式和電子式兩類別，有3年期和5年期兩種，3月、5月、9月、11月發行憑證式儲蓄國債，4月、6月、7月、8月、10月發行電子式儲蓄國債，憑證式儲蓄國債可到各大銀行櫃檯諮詢及購買，利息是到期一次結清返回本金和利息，電子式儲蓄國債可在電腦上某銀行的網上銀行客戶端購買，前提是已開通了該銀行的網銀並簽約指定某張已開通網銀的儲蓄卡為國債的資金帳戶，這一資金帳戶儲蓄卡的開通，有些銀行可以自行在網銀客戶端簽約開通，比如工行就可自行在網銀上開通，但也有一些銀行需到櫃檯開通，比如中信銀行就是，電子式儲蓄國債的利息是每年結算一次並自動返回到指定的資金帳戶儲蓄卡，到期時本金和最後一年的利息也一同自動返回資金帳戶儲蓄卡。電子式儲蓄國債因利息是每年結算一次而明顯比憑證式更有優勢，而且網上操作非常簡單，可提前一兩天開啟網銀的儲蓄國債連結，就能看到該期儲蓄國債的利率和該銀行分配到的儲蓄國債出售份額，前年一整年的電子式儲蓄國債都非常火爆，幾乎不到一分鐘便售罄了，去年下半年情勢有明顯轉折，發行2小時後居然5年期還線上有售，就今年的金融形勢估計發行的當天都會有售吧。

前兩天，3月10號，今年的第一批國債正式發行了。

要說這國債，是很多大爺大媽非常喜歡的理財產品，因為國家發的債券，安全啊！這次發行的還是憑證式國債，需要到銀行現場購買，聽說有朋友大半夜3點就去排隊拿號搶購，不知道看影片的朋友有搶到了嗎？

這個國債雖然很搶手，因為他確實很安全，收益也比銀行存款要高，但是阿歷今天還是想跟大家普及一些關於國債的知識，教教大家更合理的買國債。

剛才咱們說了，這次發的國債是憑證式國債，就是有一個紙質的單子，需要去銀行現場買，還有一種叫電子式國債，電子式國債可以直接在網上購買，方便很多，但是基本也要靠搶。

國債的期限一般分3年期和5年期，都是到期一次性還本付息的。2017年發行的儲蓄國債收益率來看，3年期利率是3.9%，5年期的是4.22%。

今年略有提升：3年期國債利率是4%，5年期國債利率是4.27%。對於追求穩定收益的朋友來說，這個利率還是不錯的。

那麼像國債這種理財產品是不是閉著眼買都行呢？

其實講究點的理財達人還是要計劃一下的，總的原則就是如果預期市場利率未來會上升，那麼最好買短期的國債，那如果預期未來市場利率下降，那就最好買長期的國債鎖定收益。

舉個例子，如果現在存一個4%的3年定期，3年內市場利率上升，國債利率由4％上升到5%，那麼這三年內上漲的這1%就沒有享受到。那如果3年內市場利率在下降，國債利率從4%下降到3%，那麼你就能鎖定4%的收益了。

那有朋友說如果買完國債後如果再發行的國債利率上升了該怎麼辦？

看著利率越來越高，再看著自己手中國債的利率低那心裡肯定不好受啊。

取出來再重新存嗎？

這裡要提醒大家，根據規定：國債買完之後，半年內取出來是沒有任何收益的，滿半年但不滿一年取出來利率只有0.74%，所以取出來重新存是很不划算的。那麼今年預期整個市場利率上升的可能性會比較大，所以大家應該知道該怎麼做了吧。

隨著央行接連降息降準，對比網際網路理財的高風險，國債再次成為最火爆的投資方式之一，那麼對於從來沒有接觸過的小白來說，購買國債應該從哪開始呢？

1.國債是什麼？

購買一個理財產品之前，要首先搞清楚它到底是什麼？國債，又可以稱為國家公債，是國家以信用為基礎，向社會募集資金所形成的債券債務關係。通俗講來，就是把錢借給國家一段時間，以此來收取國家支付的利息，到期拿回本金。因為募資主體是國家，所以國債被公認為安全係數最高的投資工具。

2.有哪些國債我們可以買到呢？

國債分為儲蓄式、憑證式和記賬式三種類型。分別解釋他們的不同特點：

儲蓄式國債：不記名、不掛失、不可流通、不可上市交易。但如果持有半年以上即可提前兌付，提前支取需支付手續費，會損失未到期利息。儲蓄國債每年都會支付利息，複利計息，到期時償還最後一次利息與本金。

憑證式國債：可記名、可掛失、可質押貸款、不可上市流通轉讓，同樣可以提前兌付，提前兌付同樣需要支付手續費。憑證式國債不計複利，到期後一次性歸還本息。

記賬式國債：可記名、可掛失、可質押貸款，也可以上市交易，但不可以提前兌付，由於可以在證券市場上買賣，所以投資者可以透過差價賺取收益。

3.去哪裡購買國債

不同型別的國債有不同的購買型別，一般儲蓄型國債（電子式國債）在各大銀行的網銀都能買到，但第一次購買前需要先開通一個“國債託管賬戶”。

憑證式國債需要在銀行、郵儲部門以及財政部國債服務部等網點才能買到。

記賬式國債的買賣就比較靈活，除了很多試點銀行網上銀行之外，股票賬戶同樣可以交易買賣。想要購買國債的投資者可以關注國債發行計劃，早做準備。

4.多少錢可以買國債？

國債的購買門檻沒有銀行理財那麼高，憑證式國債的票面通常為1000元，一般購買國債100元起即可，按整數倍進行購買。

綜上所述，國債作為安全性最高、週期比較長的投資工具，更適合長期持有，到期支取本息。建議使用確定長期不使用的閒置資金進行購買，以免突然的用錢需求會造成利息損失。

總體來說，國債的安全性在理財產品中算是很高的，因為國債的發行主體是國家，有國家信用擔保，國債的風險甚至比貨幣基金的還要低。不過風險低相對的收益不是非常高，目前3年期的國債大概收益率為3%左右，雖然看著沒有比定期存款高出多少，但是不過還是要多說一嘴，國債很穩健，好好挑一挑，收益率還是可觀的。

國債怎麼買？

目前國債一共分為三種：記賬式國債、憑證式國債、儲蓄國債（又稱電子式國債）。

目前發行的主要以後兩種為主，這兩種國債的相同點和不同點如下圖：

憑證式國債和電子式國債都可以提前支取，按當期國債規定付息：

這麼看，提前支取的需要的付息還挺高的，所以如果不是非常急不要提前支取。

可以買多少？

國債的起購金額是100元，一次性買入幾百到幾萬都是可以的，沒有次數的限制，也沒有平臺數量的限制，主要還是因為國債很難買，就算你想多買，也不一定買得到。

在哪兒買？

工商銀行、農業銀行、建設銀行等各大銀行櫃檯或者網路銀行購買，具體的購買流程和注意事項可以打客服電話諮詢。

如何選擇？按照你的需求來買

利率：三年期：5%；5年期：5.4%。

其實，國債在我們的資產配置中是非常好的避險工具。一共分為憑證式、記賬式和（電子）儲蓄式三種，目前中國發行的國債主要以憑證式國債和（電子）儲蓄式國債為主。

憑證式國債：以國債收款憑單的形式作為債權證明，可以記名、掛失、不可上市流通轉讓，可質押貸款、可提前兌付。提前兌取時除償還本金外，利息按實際持有天數及相應的利率檔次計算，經辦機構按兌付本金的1‰收取手續費。憑證式國債到期一次還本付息，不計複利。憑證式國債又分為紙質憑證式國債、電子記賬憑證式國債。記賬式國債：又名無紙化國債，是由財政部透過無紙化方式發行的、以電腦記賬方式記錄債權，並可以上市交易的國債。可以記名、掛失、透過證券賬戶進行交易、可質押貸款，不可提前兌付。記賬式國債通常發行期限長，同一期限的利率比憑證式國債、儲蓄式國債低，投資者一般以低買高賣的方式獲取價差利潤。因此持有到期獲取票面利率是沒有風險的，如果在市場上流通交易是有一定風險的。例如用100元買進年利率為3%的國債，半年後以98元的價格賣出，那就要承受這2元的價差損失。儲蓄國債：也稱電子式國債，是政府面向個人投資者發行、以吸收個人儲蓄資金為目的，以電子方式記錄債權的，滿足長期儲蓄性投資需求的國債品種。不記名、不掛失，不可流通，不可上市交易。持有半年以上可以提前兌取，但會損失利息並支付1‰手續費，可以質押貸款和非交易過戶。相比於憑證式國債的單利計息，多數電子式儲蓄國債按年支付利息，每年在付息日將利息撥付到投資者指定的資金賬戶，最後一次付息時一併償還本金，轉入資金賬戶的利息作為居民存款，按活期存款利率計付利息，屬於複利計息。購買國債之前一定會被反覆灌輸，國債流動性如何如何差的觀點，其實，未必有你想得那麼差，關鍵是要看適不適合：記賬式國債因可上市交易，故流動性最好，但不可提前兌取，可透過上市交易、低買高獲取資本利得。憑證式國債和（電子）儲蓄式國債均可以提前兌取，按當期國債規定付息、支付手續費，可以用於質押貸款，但不可上市交易。憑證式國債提前兌取的計息方式：（電子）儲蓄式國債提前兌取的計息方式：

舉例：小張購買了憑證式和（電子）儲蓄式國債各10000元，5年期，如果他在剛滿4年時提前兌付，分別可以獲得多少利息？（注：電子式儲蓄國債的利率採用2014年6月10日電子式儲蓄國債5年期5.41%）

憑證式：10000×5.13%×4+10000=12052元，扣除手續費（支取本金的1‰）：10元，提前兌取可獲得本息共計12042元。

（電子）儲蓄式：(5.41%×10000×4)-(10000×5.41%×60/365)+10000=12075元,扣除手續費10元，提前兌取可獲得本息為12065元。

透過對比不難看出，持有同期限的兩種不同國債，採用複利計息的（電子）儲蓄式國債提起兌取可以獲得更多的利息。但是好規劃建議，如非特殊情況，國債應持有到期。

如何購買？

工行、農行、中行、建行、交行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、浦發銀行、興業銀行、招商銀行、平安銀行、民生銀行、漢口銀行、恆豐銀行、郵政儲蓄銀行都可以購買。具體購買流程可以諮詢對應銀行的客服熱線。

國債一般分為三種：憑證式、電子式、記賬式。前兩種均為儲蓄式國債，只能在銀行網點或網上銀行購買，不能上市交易；記賬式國債透過證券交易所交易，投資者需要在券商開戶。8月10日開始發行的是電子式儲蓄國債，有線下和線上兩種購買途徑，一般來說，中老年人不懂網上銀行操作，通常會到線下網點去購買，而年輕人上班如果沒時間去網點，則通常選擇在網上購買。

專家提醒投資者，儘量到中小銀行購買。很多人買國債習慣到國有大行購買，實際上中小銀行也可以買國債，而且還更容易買。每個銀行的額度有限，國有大行往往會有排隊購買的情況，雖然發售期長達10天，但有可能前幾天就賣光了；而中小銀行一般不會有這種情況，不僅無需排隊，而且整個發售期內都有可能買到。

不建議年輕人購買國債

　　專家建議，國債比較適合中老年的保守投資者購買，但是不適合年輕人購買。一方面，國債期限太長，而年輕人用錢的地方比較多，比如結婚、生子、買房、買車等都有可能用到錢，國債3年、5年的期限，年輕人很難保證在此期間不會有急用錢的情況。另一方面，雖然國債利率要高於定期存款利率，但是相比於其它理財產品來說，利率還是太低了，如果通脹率高的話，是跑不贏通脹水平的。與其把錢放在國債裡，還不如放在貨幣基金、結構性存款、銀行理財產品等中低風險產品中。

（吳海雄）

國債怎麼買，可以買多少，有時需要看運氣，因為很多時候一發行就會被搶光。

一般國債的風險很低，雖然收益率不算特別高，但勝在風險幾乎為零（畢竟是國家靠信用在發行），所以很適合風險厭惡型的人購買。國債一般可以分成三種形式，怎麼買，需要根據他們的規則來靈活處理。

國債可以分成記賬式國債，憑證式國債和電子儲蓄式國債。

記賬式的國債是透過電腦記賬的方式來記錄，所以一般可以透過發行銀行的網銀購買，或者是透過在交易所開通的股票賬戶來進行購買。

憑證式的國債，因為由發行點填制憑證式國債收款憑單，內容包括購買日期、購買人姓名、購買券種、購買金額、身份證件號碼等，所以不能在市面上流通轉讓。購買的方式也只能透過銀行、郵儲部門各大網點的櫃檯以及財政部國債服務部處購買。

電子儲蓄式國債是指電子方式記錄債權的不可流通人民幣債券，所以其實是特殊的憑證式國債，只不過記錄由紙質憑證變成電子憑證，所以也不能在市面上流通轉讓，但透過銀行的網上銀行可以自己進行搶購。

至於可以買多少，就看個人資金以及能搶到的面值了。

國債在我們的資產配置中是非常好的避險工具，首先來了解一下國債，國債就是國家公債，是國家以其信用為基礎，並且按照債的一般原則，透過向社會籌集資金所形成的債務關係。國債有分為三種：憑證式、記賬式、儲蓄式。

購買途徑：

1、購買憑證式、儲蓄式國債

如果是第一次購買的話，就需要去銀行櫃檯前購買，在購買前需要開通國債託管賬戶，這個賬戶就是你在網上購買國債的賬戶，如果你不是第一次購買國債了，你們只需要在你原來購買國債的那張銀行卡上登入銀行的官網就行了，如果自己搞不定就帶上身份證和銀行卡到銀行櫃檯開通電子賬戶，吧購買國債的錢轉到電子賬戶上就行了。如果用網銀購買電子式國債，那麼記得準時候著，早上八點半就開始正式購買，建議提前做好準備。

2、購買記賬式國債

一般也是開通購買國債的賬戶，購買記賬式國債可以到證券公司和試點商業銀行櫃檯買賣。試點商業銀行包括中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、招商銀行、北京銀行和南京銀行在全國已經開通國債櫃檯交易系統的分支機構。不過這種國債期限有點長，有20到30年之長，不太適合咱們老百姓購買，不過記賬式國債可以隨時買進賣出，不必一定要持有到期就可以變現。但是因為可以隨時買進賣出，所以價格和股票一樣上下浮動。一般來說，購買記賬式國債的收益比憑證式和電子式的要低，當然也要看具體的市場而定。

所以，總的來說購買前兩種比購買記賬式國債要划算且安全，購買期限在1年、3年、5年，但是提前取出是要收取0.1%的手續費，比同期銀行的定期儲蓄利率要高。

最近，正值電子式國債第一期和第二期發售的日子，每天都會看到各大銀行門口有很多排隊的大爺大媽，他們都在等著搶購國債呢。今天我就來說一說如何購買國債？

先了解一下什麼是國債？

國債，又稱為國家公債。是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，透過向社會籌集資金所形成的債權債務關係。說白了就是國家缺錢而向普通投資者借款打的“借條”。

確定國債的發行時間

據瞭解，2019年3月份開始直到11月份，每個月的10日都有一批國債發售。其中3月、5月、9月、11月為憑證式國債，到期一次性還本付息；4月、6月、7月、8月、10月為電子式國債，每年付息一次，到期還本。

無論是憑證式國債還是電子式國債，均可提前支取、靠檔計息。值得一提的是，今年4月1日提前發售第一期和第二期電子式國債，而且本月內共有六期持續發行，直至本月30日結束。

國債收益率

從今年儲蓄國債（憑證式）第一期和第二期來看，第一期最大發行額180億元，三年期票面年利率4%；第二期最大發行額120億元，票面年利率4.27%。另外，4月份開始發售的第一期和第二期電子式國債的收益率也分別達到了4%和4.27%。

舉個例子，如果你以10萬元購買今年第一期和第二期儲蓄國債（憑證式），則到期後的收益分別為12000元和21350元。另外，國債儘管支援提前支取，但可能會有“虧本”風險。具體規則如下圖所示:

如何購買國債

首先，要看你購買什麼品種的國債。如果選擇憑證式國債那就按照前文所說的月份，定時搶購。

其次，憑證式國債的發售和兌付是透過各大銀行的儲蓄網點、郵政儲蓄部門的網點及財政部門的國債服務部辦理。如果需要投資，請您帶上身份證和承銷銀行的存摺（或借記卡），並在承銷銀行網點開立個人國債賬戶，這個賬戶將作為您今後的永久賬戶使用。

而電子式國債不需要去銀行排隊，只要你開通承銷銀行的網上銀行或者手機銀行即可辦理。可能更適合年輕人操作。前提是你得有網銀，然後登入各大銀行的網上銀行，即可在網上操作購買，提醒一下必須要眼疾手快。否則可能被別人先行一步搶購一空。

總之，如果你是購買憑證式國債，只能持身份證去銀行櫃檯進行實名制購買。一般都是從工作日的每天早上8:30開始發售，具體時間以當地銀行公佈時間為準，基本上大家比較熟悉的各大商業銀行都有發售。但如果你想購買正在發行的電子式國債，需要在網銀裡開通國債賬戶，在網上購買，無需去銀行排隊。

　　購買國債主要途徑有兩條：銀行和證券賬戶。而至於能買多少，主要取決於自己的資金，特別是二級市場記賬式國債，不存在購買上限。

　　國債主要有三種：無記名國債、憑證式國債和記賬式國債。

　　無名式國債：主要物件是機構，但個人也可以購買，四大銀行一定有銷售，而小型商業銀行就不一定了。面值種類一般為100元，500元1千元等。（普通投資者可以忽略）

　　憑證式國債：主要面向個人投資者，各大銀行儲蓄網點和郵政儲蓄部門等網點都能夠購買，能夠最大限度滿足群眾購買和兌取需要。

　　從名字也不難發現，憑證嘛！就是要把詳細內容寫好，以後到期可以兌取，其中包括購買日期，購買人姓名，購買券種，購買金額和身份證號碼等。簡單來說，就是給你一張紙在上面填上等等資訊，然後錄入電腦，最後蓋個印給你，跟存摺存款差不多。

　　但是有一點需要注意：憑證式國債提前支取會遭受部分利息損失，主要是要扣除一定期限不計息，以及1‰以內的手續費，包括以下幾點：

　　1、持有時間不滿6個月提前兌取不計付利息；　　2、滿6個月不滿24個月按票面利率計息並扣除180天利息；　　3、滿24個月不滿36個月按票面利率計息並扣除90天利息；　　4、滿36個月不滿60個月按票面利率計息並扣除60天利息；　　5、承銷團成員為投資者辦理提前兌取，可按照提前兌取本金的1‰向投資者收取手續費。

　　記賬式國債：是如今比較流行的一種國債，購買者無需到銀行營業廳，透過網上銀行或證券交易便能完成購買和交易，適合年輕人或會上網的中老年人。

　　記賬式國債可以分為櫃檯記賬式國債和二級市場記賬式國債。

　　櫃檯式記賬國債主要銷售方是銀行，一般登入銀行的官網都可以進行購買。櫃檯式記賬國債沒有交易費用，但是客戶買入全價通常是低於賣出全價，如果短線買入再賣出可能會浮虧，只適合長期投資。

　　二級市場記賬式國債其交易方式跟股票一樣，透過委託系統下單，可以進行連續競價，可以隨時變現，如上圖。但是其有交易費用，至於交易費用的多少得看自身的證券交易佣金，每個人都有所差異，量大可以與證券公司議價。

　　記賬式國債不能提前支取，如需提前支取僅能透過二級市場交易，交易採用“淨價交易，全價交收”的規則，即在買入的時候還要多付應計利息（應計利息＝面值×票面利率÷365天×已計息天數），有固定的利率和固定的付息日期。當然，在賣出的時候也同樣可以收到應計利息。

　　注：國債與國開債是不同的，但要較為籠統的歸類的話，國開債也可以歸為國債。國債是由財政部代表中央政府發行的國家公債，而國開債是國家開發銀行所發行的政策性金融債，風險性是有所差異的。