這是中國這幾年實體企業最有特色的地方：實體企業業務越做越大，但成本獨立核算起來，卻都是不賺錢（平或者虧損）。

而且，你去仔細調研觀察的話，會發現，越是“全心全意”沉迷於做實體企業、越把實體企業佈局大的老闆，好像死得越慘！

那老闆應該如何玩，才每年有盈利呢？據我觀察，都是有涉及地產（商品房或者店面、廠房）的，用地產的巨大政策紅利對沖實體企業的“小面積”虧損（實體企業基本不回去擴張），達到整體盈利的。

第一：首先看看你的應收和主營業務收入怎樣？如果你的生意一年一年好，你的主營業務收入也好，每個月的應收賬款（包現金收的）大於負債的，也就是說有利潤空間，每月的淨利潤增加了，那就說明你的公司在成長階段，恭喜你，你的公司在變大了......（建議幾個月綜合看一下。善意提醒一下：資金流不要斷了，要及時的回款，減少負債哦。）

第二：如果你的每月應收賬款（包現金收的）小於每月負債，淨利潤都是負數，那你就要考慮一下了，商品的售價是不是低了，利潤是不是太少了，同時也要看看期間費用是否合理，攤銷折舊費用等是否合理......（建議幾個月綜合看一下）

第四：如果還是生意好，又沒利潤可賺，負債也越來越多，建議你要轉換一下思路了：比如更新技術、減少成本、轉換產品、甚至改行了......

財經社群跟你來聊一下我的看法！

首先，你創業3年，公司還活著，說明你已經超越了很多人了，我很敬佩你這樣靠自己創業，然後把公司做強做大的，有能力的人。你說你生意一年比一年好，這讓人很開心，但是你的負債一年比一年多，這讓你很苦惱。可能讓你覺得自己到底賺錢了沒有，弄不好會不會賺錢不成債務纏身！

你在創業3年過程中，生意越來越好了，債務也越來越多了。這不是一個壞的現象，下面可能也分為2種情況。我會來說說。

1.這個第一種情況就是你的負債只是因為你在擴張公司時，需要貸款來發展公司的錢，並且這個負債率在公司發展的安全範圍內。這個負債率安全範圍應該看公司型別或者是看公司資產減去負債率的資產有沒有大於之前的公司資產。創業借錢是很正常的事，不管多大的老闆，做生意都會借錢，可能並不是因為他們沒有錢，而是他們可以做更多的專案來快速發展公司。比如中國的房地產公司是中國所有行業平均負債率最高的，之前的萬達負債達到公司總資產的百分之八十多，這是一個很龐大的數字。在一定的安全範圍內的公司負債率是沒什麼問題的，畢竟你生意越來越好，體量越來越大了，需要做的事情或者你開拓市場也需要借錢。正常情況沒什麼問題。

2.你的公司如果因為生意越來越好，速度擴張的很快，導致公司的負債率超過總資產或者說你的總資產減去負債少於你之前的淨資產了。我覺得你就需要注意了，那你可能是真的不能這麼快的擴張，這樣下去會拖垮你們家的公司的。這樣發展下去，隨便生意越來越好，但是不見得你會過的越來越好。碧桂園就是這樣的，碧桂園之前的負債率達到總資產的百分之一百以上了，結果人家就想了很多辦法來解決這個問題。這個不是小問題，對於公司或者生意來說是個大問題。

我在上面有提到2種情況，如果是上面所說的第一種情況，你大可放心，你的財務方面沒出什麼問題，你可以繼續按你的邏輯走下去，或者可以做一下微量的調整。

如果是第2種情況了，我覺得你應該要特別的引起重視了，你可以需要先變賣公司的一些產業來還一部分債務，這些產業在賣之前，你要清算好自己的公司，哪些部分是具有公司核心競爭力的，哪些是拖累自己公司的，讓自己造成這麼高負債的。你生意越來越好，所以肯定有很多生意是可以賺錢的，停下拖累的，先做好自己最能做好的，開源節流，先把一部分債務還清以後，讓公司負債率達到安全範圍，在一點點進入其他你想進入的行業。穩紮穩打。

這個問題我想初審創業的多多少少都會面對，我是做商務服務類的，其實不管那一類公司都會是這個局面，不管是大型公司，或者小微企業都是一樣的。這也是必然規律，我們分析一下，現在無論什麼型別公司都離不開物聯網+這個模式，一是流量的投入，再者廣告投入，再者我們現在都處在提前消費的大時代裡，基本起步都是負資產；除去人工，房租，交通等等開銷，還有最大支出就是“人情世故”在沉澱五千多年曆史的處事風格，掙得和消耗永遠是屬於正比例；所以不用太過計算；等累了不想做了最後剩下的才是你碗裡的！

減負。作為一個創業3年的專案，說明你很不錯，創業比較成功。怎麼樣把專案做下去，繼續前進，減負是一定要搞的，減少負債，對於創業是百利而無一害。怎麼減負債呢？得想辦法。

①減負要做好節能減排工作，創業3年，我們的創業專案要把節能減排工作做好，隨著這項工作的持續推進，一定要有恆心，一抓到底，那麼負債就會減少。抓往機遇，改造裝置，使裝置能耗降下來，另外，把原來依靠外來能源的供應，改變為新能源光伏或其他的替代能源自己給自己供應電力。

②把管理人員的工資降下來，招聘低學歷的技術員代替高學歷的工程師。把工程師的隊伍縮小，或者是把管理層承包出去，多少錢一個月，讓他們自己去管理自己的工資限額。

④嚴格控制公款吃喝，報銷等錢款，也是減少負債。因為公款消費越來越多，而且無節制的話，後面的工作會越麻煩，債會更多。

⑤招聘會管理的人才，管理好專案，對創業提出減負的重要措施的人才去管理，改變過去的粗放型管為精細化管理。加強員工培訓，對於管理的細緻入微，效益也會提高。

首先，先恭喜樓主，事業處於上升通道。但從樓主的問題描述，可以感受到樓主對於隨著生意的擴張同時負債亦持續走高的擔擾，這側面也反映樓主的敏銳的危機意識。

問題的重點在於負債持續增長，對於該問題，在沒有明確的背景設定下，不能直接定義為好或壞，我們不妨從財務性角度來分析（無論是個人或企業），可以較為直接的反映問題。

負債越來越高，我們需要有個參照標準，首先我們來看一下各行業的平均負債水平，如下：

樓主不妨根據自已所在行業進行綜合對比，這樣會有一個相對清楚的認識。

從財務角度，影響高負債度，有可能是不因素造成，最直接觀的就是融資借貸或稱有息負債，有可能是經營佔款。我們從此兩方面進行分析：

1、融資借貸：隨著生意有不斷擴張，相應利用槓桿進行融資，補充經營所需資金，其實很正常，也有利於生意擴張，但融資槓桿同時也是一把雙刃劍，必須合理利用。假如融資借貸高了，首先要梳理一下融資結構，長、短融資比例，切忌短借長用；短借長用往往發生在生意不斷擴張的過程，增加長期專案的投資，容易產生無法及時迴流資金，導致現金流斷。現金流往往比利潤來得更重要，很多企業都是倒在現金流上。如果是該情況，建議及時調整融資結構。其次，對於整體融資借貸過高，建議及時變現相關現金流較差及利潤率較低的資產，最佳化自已企業業務結構的同時可以將變現的資金用於隆底槓桿，讓企業輕鬆上陣，不要讓效益低的資產拖累企業。第三、關注負債融資成本，儘量降低成本，開源節流。

2、經營佔款：高負債率有可能是經營佔款造成。例如你企業向上遊採購需要預付賬款備貨，你的下游企業要求先貨後款，這樣情況下你的預付賬款、存貨、應收賬款都會很高，很大的降底資金的使用效率。對於此種情況，儘可能想辦法提升你的應收賬款週轉率、存貨週轉率，這個是比較大的話題，限於篇幅，具體情況就不細述！

大家好，我是小御姐。這個情況跟我一朋友情況差不多，他員工是20個的時候，回款一個月能有四五十萬，淨利潤二十來萬，但是員工增加到七八十的時候，回款雖然八九十萬，但是淨利潤也是二十來萬。成本增加，支出增加，但是淨利潤還是沒太大變化。

後來，他裁員了，公司也從高檔寫字樓搬去一般的寫字樓，留下精英，壓力小很多。但是利潤跟從前差不多，有時候還能有驚喜。

有時候我們總想著要把公司做大，投資做大，其實做小公司也沒什麼不好的，專注一個領域，精益求精。

公司規模擴大，不是說我們主動增加投資去擴大，而是我們的業績、銷售情況不斷增加的前提下，讓我們不得不去把公司擴大，這兩者上是有根本的區別的。

1：生意一年比一年好，負債越來越多，您是指總體業務量或銷售額比前一年好吧？如果是這樣，說明業務量是總體提升，但是不知道您的辦公場地及人員是否也增加，從圖片是看到最少有5輛車，建議：需要精細合理調整公司人員及車輛配置。

2：需要仔細檢視公司財務報表，應收與應付是否合理，每月每季度財務報表都要對比，到底是公司固定運營成本上升還是產品利潤下降，如果是產品利潤下降就要調整產品銷售比例結構，如果是應收款沒有及時回收，那就要財務專員對接專收款項。

3：現在的商業環境，建議公司做精做小，不要盲目做大做強，保證賬上足夠的現金流，才不會被行業擠跨。

你跟我之前的情況有點像，雖然生意越來越好，錢越來越多，但是負債反而增加了。

我不太清楚你的情況，我當時負債增加的原因有這幾個。

1、為了市場盲目擴張

我當時創業的時候，最開始僅僅覆蓋了珠海區域，第二年就把深圳全部覆蓋了，第三年把珠三角所有的城市都覆蓋了，還差一點就跑到長三角去了。

佔領市場越多，需要的週轉資金就越多，所以剛開始還可以勉強維持，後來資金不足，就開始貸款借錢。因為當時做的好，錢也容易借，一次就是借幾百萬，有的是以個人名義欠的，這也是很危險的做法。

2、消費水平降不下來

有錢後，自然消費就高了，請客戶喝酒一定是茅臺飛天，吃飯一定是最好的海鮮酒店，住宿一定是五星級的。

雖然當時覺得並不多，但是後來一合計，這部分的支援也是非常不得了。後來創業遇到困難的時候，消費降不下來了。

3、固定投資太多

這個不知道跟你是不是一樣的，我當時主要是公司的投資，主要是買車，買了很多貨車做配送。但是汽車這個東西不是資產，簡直是欠債。

因為之前的這段創業經濟，不僅僅公司負債過多，我個人的負債都跟著變高了。後來還債的時候，才感到了巨大的壓力。

所以建議你現在趕緊要止血，不要亂做投資了，還是把錢放在賬上應對危機，投資機會來了的時候，再去研究。

其次就是消費水平一定要保持在合理的程度，不要沒了虛榮和麵子，去大量揮霍。

車子千萬不要買一大堆，除非你是做物流的，不然有一輛可以開就行了，車子多了都是負資產。

如果你沒有現金流，生意再好，危機來了，說倒就倒。有些重資產變現速度很慢，例如房產。萬一破產了，這些房產都不會讓你自己去銷售了，直接凍結了，拿去拍賣，價格估計低到你想哭。

所以，別再做傻事了，債務高了很危險的。

首先，你創業堅持三年了，而且生意向好，值得肯定和祝賀。但大多企業的平均壽命都是三年，要當心。

企業發展大了，負債相應增多，這幾乎是企業經營發展過程中的必然現象。絕對負債金額大，這不一定是壞事。

王健林就是一個很好的例子。前些年媒體曾對他的高負債率提出質疑，他毫不在意，說他的資產運營很好，而且銀行都很支援，甚至說出先實現一個小目標，比如先掙他一個億這樣的戲語。後來怎樣呢？正常經營情況下，也許他沒有問題，但他突然遇到了他的“新冠肺炎疫情”，遭遇銀行群起逼債，只好瘋狂賣資產減輕負債，其力度之大，讓一眾草民張目結舌，雖然最終獲得新生，但元氣大傷。

誰人一生會順風順水，沒有個三災六難呢？餐飲巨頭西貝的創始人，前幾天就哭窮說只能支撐三個月。我們一定要學會未雨綢繆，不然就只能哀嘆“地主家也沒有餘糧”了。

固定資產的特點是變現困難，尤其在應急方面缺點明顯。你也說了，有些投資收入不如預期，這樣的話，就不妨予以修正和收縮。至於開支越來越大，恐怕在自己看來這些開支都是必須的，但有句老話叫做，會掙錢架不住會花錢。日產當年行將破產，戈恩之所以能力挽狂瀾，其開始的主要手段就是殘酷的處置資產和削減開支。

很多著名企業，不是敗在生意不好，而是敗在生意太好了，最終資金和管理跟不上，自己被自己拖死了。在這個時候，如果懂得慢下來的意義，那就太可貴了。

鄭州亞細亞商場，曾經風靡全國，四處連鎖，死了。孫宏斌先前所創的天津順馳，曾雄心勃勃要超越萬科當地產一哥，最後怎樣？只能賤賣了。所以，穩是一種智慧，所謂知止是也。

你的生意是很好，訂單多，生產也忙，但是，給客戶發了貨，貨款卻遲遲沒有回來，想催又不敢催怕得罪客戶，不催又不行很多人等你吃飯，供應商的材料款要付，員工的工資和加班費要付……

就這樣，你的確是對外欠債很多，但如果看你財務報表，你的資產遠大於負債，你的年終結餘利潤很多，但你手中就是沒錢，你就是被別人追債。為何？

你的企業不是沒有盈利能力，而是沒有收款能力。河南三門峽有一家高新企業，毛利率70%讓人豔羨，訂單也很多，但貨款在途時間長達200天以上，窘困到增值稅都交不上連發票都開不出，可你不開發票如何向客戶收款？這真是成了可笑的悖論了。

如果是這樣，你就要當心，暫時約束訂單生產，而把精力傾斜在收款上。不能回款的客戶不是你的客戶，而只可能是你的風險。這裡要破除一個誤區，就是堅持向客戶收債會得罪客戶。大錯特錯！堅持向客戶收債，只要有力有禮有節，只會與客戶越來越緊密；而如果畏首畏尾，不敢收債，客戶只會離你遠去。這又是一個悖論。但篇幅所限在此不便展開，關注我，查閱其他文章，可瞭解到相關內容，並學習到企業賬款知識。只要方法得當，既想要回款，又想要客戶，兩全其美，是完全可能的。

不出正月都是年，祝各位過年好，人生順遂，健康百年，企業也都是百年企業。

今年貸款紅利最大的受益產品莫過於個人經營性抵押貸款。

個人經營性抵押貸款產品特點：

1、還款方式靈活，先息後本、先息等額組合還款。

2、貸款額度高，最高可貸房產價值的8.5成，上限是2000萬。

3、個人經營性抵押貸款利率超低，年利率低至3.85%。

4、隨借隨還，到期無需歸還本金續貸，節約過橋成本。

於是省錢機會出現了——貸款置換。

為什麼這麼說呢？

2015年開始人行規定，五年期以上的貸款基準利率4.9%，有上浮10-15的，也有下浮10的，即使下浮利率也比現在利率高，而且還款方式固化。

現在的個人經營性抵押貸款，不僅貸款利率低，而且還款方式靈活。

不明白？看看下圖就懂了：

置換後還款方式的優勢：

1、每月只需還利息，並且隨借隨還，資金到位可以提前歸還本金，提還沒有違約金。

2、遇到資金需要時可以隨時支取，每年到期無需歸還本金續貸。

如果你的房子升值了，完全可以利用房子的金融屬性進行轉貸變現，變換還款方式，提高資金利用率，還能享受更低貸款利率。

上週，小考拉剛好又做了一個貸款置換的單子，跟大家分享下：

轉 貸 案 例

小明2015年買了套房子價值107萬，房貨按揭70萬，又因為公司經營急需生意週轉，小明陸陸續續借了信用貸款、信用卡、網貸，因為利息高，導致每月賬單高達27926.34元，每次還款還浪費精力和時間，壓力山大。

於是，小明找到聚及金融幫他把按揭貸款置換成低息的經營貸，選擇了先息後本的還款方式，現在每個月只需要還款6784元，這樣就把資金給盤活了，手裡還有多餘的資金去投資其他地方。而且每年到期無需歸還本金續貸，節約過橋成本。

目前，小明的房產價值250萬，剩餘房貸64萬：

溫馨提示：做了銀行一押二押的只要有空間，也一樣可以轉押。

看著心動了吧？哪些情況下更適合貸款置換呢？

1、具有一定的息差，新舊貸款的利差明顯。

2、供款時間足夠長，5年期限以上最好。

3、本身小貸、網貸貸款筆數眾多，月供大、還款日期混亂容易忘。

資金在手才是王道，所以還等什麼呢，趕緊來了解下吧！

創業剛起步，就要輕資產，專業化，小型化。一點點建議

主要是在創業方向和思維上的偏差導致的。

保證充足的現金流，壓縮成本，不要盲目的擴張。很多行業都是有周期性，很多公司在行業好的時候盲目擴張，行業一不景氣的時候，抗風險能力太差，很快就倒閉。

分析清楚，造成負債不斷增加的原因！是某一方面的支出增加了，還是規模擴大了。好生意難得，但負債率一定要控制好！生意越大負債率越重要，不然可能一不小心一下回到解放前！

生意好證明市場打開了，負債多意味著投入的多了，你現在最應該做的事是出去找融資，幫你解決目前的發展問題。

第一，你能創業存活三年，說明你比90%幾的要強，但是三年生意越做越大，負債越來越多，那你就要看經營成本了，像京東和亞馬遜那樣，創業的時候拿風投資金，然後做大了上市，上市過後有錢了去完善物流和做倉庫讓自己保持領先優勢，但是負債越來越多，京東亞馬遜基本都是虧損十幾年才開始盈利的，但是這樣的企業是少數，大多數如果資金鍊一旦斷了，基本就涼涼了。

把握三點，一是儘量減少固定資產投資，輕資產運營；二是業務聚焦，適當控制一下業務規模，增加現金淨流量；三是如果負債率在可控範圍內，負債增加不完全是壞事。

不正常！“投資創業”為了什麼？目的只有一個那就是“贏利”，你“投資創業三年來生意一年比一年好，但是負債卻越來越多”這是一個很不正常的現象，“生意好”就應該“贏利”呀？這“負債越來越多”又從何說起？是產品市場定價偏低？或者是產品成本管理出現漏洞？還是公司管理鬆垮“人浮於事”？等等，應該說企業的“產品利潤”必須控制在20%至30%左右，低於這個標準就不是“可選項”，那隻能是“花錢賺吆喝”了，你只有找出問題的所在才能從根本上解決問題。

生意越來越好、負債越來越多這是一個發展中企業的正常情況，由於有好的專案，企業規模的擴張，流動資金的需求量會增加，這個時候企業自有資金是滿足不了的，那只有兩種方法可以獲得資金，一種就是尋找合適的投資方注入資本，另一種就是透過借款來滿足經營需求。